金融学全册配套教学课件.ppt

1、金融学全册配套教学课件金融学全册配套教学课件 (1)2 第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 第一篇 范 畴 (1)3 第一章 目录 第一节第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 第二节第二节 货币的起源货币的起源 第三节第三节 形形色色的货币形形色色的货币 第四节第四节 货币的职能货币的职能 第五节第五节 货币的界说货币的界说 第六节第六节 货币制度货币制度 第七节第七节 国际货币体系国际货币体系 (1)4 第一章 货币与货币制度 第一节第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 (1)5 第一章第一节第一章第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 经济生活中处

2、处有货币经济生活中处处有货币 1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡 是货币吗？是货币吗？ Money 与与 Currency 2. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何现代市场经济中，极难找出与货币没有任何 联系的事物和地方。联系的事物和地方。 (1)6 第一章第一节第一章第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 货币在对外交往中货币在对外交往中外汇外汇 1. 一切外国的货币都是“外汇”一切外国的货币都是“外汇” (foreign exchange, exchange) 。 2. 对于所有外国人来说，人民币对于所有外国人来说，人民币RMB

3、 是他们国是他们国 家的“外汇”。家的“外汇”。 (1)7 第一章第一节第一章第一节 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 货币的权势货币的权势 1. 为什么“钱能通神”？为什么“钱能通神”？ 只要货币存在，货币的权势就是客观必然！只要货币存在，货币的权势就是客观必然！ 2. 道德的、法律的约束，会把货币的权势约束在社道德的、法律的约束，会把货币的权势约束在社 会可以接受的限度之内。会可以接受的限度之内。 但约束并不可能使之消除；而且，必然存在但约束并不可能使之消除；而且，必然存在 的只能是约束与反约束的持续较量。的只能是约束与反约束的持续较量。 (1)8 第一章第一章 货币与货币制度货币

4、与货币制度 第二节第二节 货币的起源货币的起源 (1)9 第一章第二节第一章第二节 货币的起源货币的起源 古往今来论证货币起源的主流观点古往今来论证货币起源的主流观点 1. 是物品的交易，导致货币的出现。是物品的交易，导致货币的出现。 2. 从物物交易到通过货币的交易从物物交易到通过货币的交易货币出现在货币出现在 人类经济生活之中，直至现在。人类经济生活之中，直至现在。 (1)10 第一章第二节 货币的起源 只要是市场经济，就不可能离开货币只要是市场经济，就不可能离开货币 1.1.一切企图取消货币的行为，都在碰得头破血一切企图取消货币的行为，都在碰得头破血 流之后而被迫放弃。流之后而被迫放弃。

5、 2. 2020世纪，以扬弃商品、市场为目标的计划经世纪，以扬弃商品、市场为目标的计划经 济，实际上也把取消货币的任务推至“遥远”济，实际上也把取消货币的任务推至“遥远” 的将来！的将来！ (1)11 第一章第二节 货币的起源 货币范畴是不是永恒的存在？货币范畴是不是永恒的存在？ 有生就有死。有生就有死。 货币有“生”货币有“生”它并非古已有之；那是它并非古已有之；那是 否就可认定：它必将有“死”否就可认定：它必将有“死”消亡？消亡？ 这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无 需急于予以回答需急于予以回答这需要足够的理论准备。这需要足够的理论准备。

6、(1)12 第一章 货币与货币制度 第三节第三节 形形色色的货币形形色色的货币 (1)13 第一章第三节 形形色色的货币 货币形态经历着由低向高的不断演进货币形态经历着由低向高的不断演进 1. 种种实物货币；种种实物货币； 2. 金属货币，特别是上世纪初还在流通的金属铸金属货币，特别是上世纪初还在流通的金属铸 币，在流通了几千年后，也成为货币的历史形币，在流通了几千年后，也成为货币的历史形 态。态。 (1)14 第一章第三节 形形色色的货币 当代货币的种种形态当代货币的种种形态 1. 用纸做的货币：银行发行的银行券与国库发用纸做的货币：银行发行的银行券与国库发 行的纸币，它们的区分及转化。行的

7、纸币，它们的区分及转化。 2. 账簿上的货币账簿上的货币存款货币：可签发支票的存款货币：可签发支票的 存款与定期存款。存款与定期存款。 3. .以电磁信号为载体的货币。以电磁信号为载体的货币。 (1)15 第一章第三节 形形色色的货币 外汇存在的种种形态外汇存在的种种形态 1. 外国的钞票和硬币；外国的钞票和硬币； 2. 外币的存款；外币的存款； 3. 用外币标示的有价证券；用外币标示的有价证券； 4. 限定用于国际支付的本国货币限定用于国际支付的本国货币 (1)16 第一章第三节 形形色色的货币 货币的形态为什么不断由低级向高级演进？货币的形态为什么不断由低级向高级演进？ 思考这一问题，有两

8、点提示；或许应该说，思考任何经济问思考这一问题，有两点提示；或许应该说，思考任何经济问 题，都不可忽视这两点。题，都不可忽视这两点。 1. 效率；效率； 2. 节约（社会费用，交易成本节约（社会费用，交易成本） (1)17 第一章 货币与货币制度 第四节第四节 货币的职能货币的职能 (1)18 第一章第四节 货币的职能 最基本的职能最基本的职能 1. 赋予交易对象以价格形态；赋予交易对象以价格形态； 2. 作为购买和支付的手段；作为购买和支付的手段； 3. 作为积累和保存价值的手段。作为积累和保存价值的手段。 (1)19 第一章第四节 货币的职能 赋予交易对象以价格形态赋予交易对象以价格形态

9、1. 经济生活中的交易对象多种多样，但都有价经济生活中的交易对象多种多样，但都有价 格。格。 2. 价格是价值的表现：价格是价值的表现： 人们无不承认交易对象都有价值，但什人们无不承认交易对象都有价值，但什 么是价值，则有种种理论解释；么是价值，则有种种理论解释； 而对价格如何表现价值，也即价格形成而对价格如何表现价值，也即价格形成 的规律，同样有种种理论解释。的规律，同样有种种理论解释。 (1)20 第一章第四节 货币的职能 赋予交易对象以价格形态赋予交易对象以价格形态 3. 价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。 就本教程来说，是以经济学课程已有的

10、讨就本教程来说，是以经济学课程已有的讨 论作为给定的前提；论作为给定的前提； 本教程所关注的，只是货币度量价格的种本教程所关注的，只是货币度量价格的种 种有关问题。种有关问题。 (1)21 第一章第四节 货币的职能 货币单位货币单位 1. 任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单 位，谈不上货币的度量。位，谈不上货币的度量。 2. 抽象想来，度量单位越稳定越理想；抽象想来，度量单位越稳定越理想； 但能够保持稳定的，相对说来，只是货币但能够保持稳定的，相对说来，只是货币 单位的名称；而货币的“值”，不论人们做出单位的名称；而货币的“值”，不论人们做出 怎样

11、的努力，自古及今，却总是不停地波动。怎样的努力，自古及今，却总是不停地波动。 (1)22 第一章第四节 货币的职能 货币单位的“名”货币单位的“名” 1. 反映与重量联系的“名”：反映与重量联系的“名”： “半两”与“五铢”；镑“半两”与“五铢”；镑 2. 完全脱离了重量的“名”：完全脱离了重量的“名”： 元元 (1)23 第一章第四节 货币的职能 货币单位的“值”货币单位的“值” 1. 金属铸币时的“值”：金属铸币时的“值”： “重如其文”；文重分离“重如其文”；文重分离七钱二；七钱二； 英镑（重英镑（重1镑的金镑的金= =金币金币46.725镑镑 1816年年 ） 2. 无金流通的“金平价

12、”无金流通的“金平价” US$1=0.888 671g 1934 3. 黄金非货币化之后的“值”：黄金非货币化之后的“值”： a. 购买力；购买力； b. 汇率汇率 (1)24 第一章第四节 货币的职能 货币购买力货币购买力 1. .货币购买力基本是指对商品、服务的“购买货币购买力基本是指对商品、服务的“购买 力”。力”。 2. 货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。 3. “货币购买力”这个词的不同用法。货币购买力”这个词的不同用法。 关于货币购买力高低的波动，是本教程的核心关于货币购买力高低的波动，是本教程的核心 问题之一。问题之一。 (1)25

13、第一章第四节 货币的职能 交易的媒介和转移价值的手段交易的媒介和转移价值的手段 1. 它们它们有流通手段、购买手段和支付手段等等有流通手段、购买手段和支付手段等等 名称，名称，是正在流通着的、现实的货币。是正在流通着的、现实的货币。 2. 经济生活中对货币的需求首先就是指对它们经济生活中对货币的需求首先就是指对它们 的需求：的需求： MD = PQ/V 3. 货币流通速度货币流通速度V，实际是一个比值：，实际是一个比值： PQ : MD (1)26 第一章第四节 货币的职能 保存价值的手段保存价值的手段 1. 积累和保存价值，是社会经济生活中的必然积累和保存价值，是社会经济生活中的必然 要求；

14、货币是实现要求的必然手段之一。要求；货币是实现要求的必然手段之一。 2. 保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货 币形态。它们的异同。币形态。它们的异同。 3. 积累和保存价值必须以现实的货币进行，用积累和保存价值必须以现实的货币进行，用 于这方面的货币构成货币需求的另一部分。于这方面的货币构成货币需求的另一部分。 4. 但它们是不流通的货币。但它们是不流通的货币。 (1)27 第一章第四节 货币的职能 货币职能图示货币职能图示 货币货币 赋予价格形态赋予价格形态 观念的货币观念的货币 用于购买支付用于购买支付 用于积累保存用于积累保存 价值价值 现实的货

15、币现实的货币 流通流通 不流通不流通 (1)28 第一章 货币与货币制度 第五节第五节 货币的界说货币的界说 (1)29 第一章第五节 货币的界说 任何界说，都不可能是绝对全面的任何界说，都不可能是绝对全面的 任何概念、范畴的界说，都不可能是惟一的、绝任何概念、范畴的界说，都不可能是惟一的、绝 对全面的；从而不可能彻底地“排他”。对全面的；从而不可能彻底地“排他”。 对于像货币这样的经济范畴，如果不是从不同视对于像货币这样的经济范畴，如果不是从不同视 角、不同深度来认识其性质，那是不可能对之有多少角、不同深度来认识其性质，那是不可能对之有多少 全面的、基本的理解的全面的、基本的理解的。 (1)

16、30 第一章第五节 货币的界说 什么是货币？什么是货币？ 1. 最粗略的表述：可用来买东西的最粗略的表述：可用来买东西的What ； 或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。 2. 20世纪以前古典的说法：一般等价物。世纪以前古典的说法：一般等价物。 3. 始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。 4. 社会计算工具或“选票”社会计算工具或“选票” 。 还有种种机智的说法：的确可以令人感兴趣，但却还有种种机智的说法：的确可以令人感兴趣，但却 不见得有真正的理论价值。不见得有真正的理论价值。 (1)31 第一章 货币与货币制度

17、第六节第六节 货币制度货币制度 (1)32 第一章第六节 货币制度 货币制度货币制度 1. 有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策 目标的货币制度。目标的货币制度。 2. 由由国家成文法、非成文法，政府法规、规章、国家成文法、非成文法，政府法规、规章、 条例，以及行业公约、惯例所规范的条例，以及行业公约、惯例所规范的有关货币有关货币 的方方面面，是一国的货币制度、货币体系。的方方面面，是一国的货币制度、货币体系。 (1)33 第一章第六节 货币制度 货币制度的构成货币制度的构成 1. 货币单位的确定：“名”与“值”；货币单位的确定：“名”与“值”； 本

18、币（本位币）和辅币；本币（本位币）和辅币； 2. 对钞票发行和存款货币创造的管理；对钞票发行和存款货币创造的管理； 3. 对不同种类货币支付能力的规定对不同种类货币支付能力的规定无限法无限法 定支付能力和有无限法定支付能力；定支付能力和有无限法定支付能力； 4. 其他，如实名制、反洗钱等规定。其他，如实名制、反洗钱等规定。 (1)34 第一章第六节 货币制度 也需要有一点货币制度史的知识也需要有一点货币制度史的知识 1. 金本位，金本位，现今，仍有人鼓吹恢复金本位。现今，仍有人鼓吹恢复金本位。 2. 我们过去有几十年的计划经济史，也应知道一我们过去有几十年的计划经济史，也应知道一 些计划经济货

19、币制度的情况。些计划经济货币制度的情况。 (1)35 第一章 货币与货币制度 第七节第七节 国际货币体系国际货币体系 (1)36 第一章第七节 国际货币体系 国际货币体系国际货币体系 1. 对货币制度作出国际性的安排时，则是国际对货币制度作出国际性的安排时，则是国际 货币体系问题。货币体系问题。 2. 国际货币体系指多种范围，如有涉及所有主国际货币体系指多种范围，如有涉及所有主 要国家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双要国家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双 边或有限多边的；边或有限多边的； 有多种层次，从某些方面的协调直至建有多种层次，从某些方面的协调直至建 立超国界的地区统一币制。立超国界的地

20、区统一币制。 (1)37 第一章第七节 国际货币体系 国际货币体系举要国际货币体系举要 1. 布雷顿森林货币体系：布雷顿森林货币体系： a.a.美元与黄金挂钩；美元与黄金挂钩； b. IMF成员国货币与美元挂钩。成员国货币与美元挂钩。 2.布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制与盯布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制与盯 住汇率制。住汇率制。 3. 货币局制度；“美元化”。货币局制度；“美元化”。 4. .欧元。欧元。 (1)38 第一章第七节 国际货币体系 货币制度与主权货币制度与主权 货币制度的独立性是国家主权的重要标志，货币制度的独立性是国家主权的重要标志， 两者关系密切；分析国际关系中的

21、货币制度时，两者关系密切；分析国际关系中的货币制度时， 这个问题必须特别予以关注这个问题必须特别予以关注。 但这样的问题极为复杂，涉及全方位利害的权衡，但这样的问题极为复杂，涉及全方位利害的权衡， 切忌作简单的、想当然的判断切忌作简单的、想当然的判断；而且，而且，一些看似不成一些看似不成 问题的观念，随着时间的推移，客观条件的变化，也问题的观念，随着时间的推移，客观条件的变化，也 会走向自我否定。会走向自我否定。 (2)39 第二章第二章 信信 用用 第一篇 范 畴 (2)40 第二章 目录 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系 第二节第二节 高利贷高利贷 第三节第三节 信用

22、活动的基础信用活动的基础 第四节第四节 信用的内容与形式信用的内容与形式 第五节第五节 国际信用国际信用 第六节第六节 股份公司股份公司 第七节第七节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序 (2)41 第二章 信 用 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系 (2)42 第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用什么是信用 1. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集 合。合。 借借以归还为义务的取得；贷以归还为义务的取得；贷以以 收回为条件的付出。收回为条件的付出。 2. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；

23、借贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借 者之所以可能借入，是因为承担了支付利息者之所以可能借入，是因为承担了支付利息 的义务。的义务。 (2)43 第二章第一节 信用及其与货币的联系 信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系 1. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在 的前提条件。的前提条件。 2. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密 的联系。的联系。 如货币借贷。如货币借贷。 3. 但但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推 导出谁应成为谁的前提条件。

24、导出谁应成为谁的前提条件。 (2)44 第二章 信 用 第二节第二节 高高 利利 贷贷 (2)45 第二章第二节 高利贷 高利贷的特点高利贷的特点 1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛 存在于古代；存在于古代； 2. 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。 在现代经济中，银行体系的利率是标准；在现代经济中，银行体系的利率是标准； 极大地高于银行体系水平的借贷，应视为具有极大地高于银行体系水平的借贷，应视为具有 高利贷性质的借贷。高利贷性质的借贷。 (2)46 第二章第二节 高利贷 畸高利率存在的条件畸高利率

25、存在的条件 1. 就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余 地（为挥霍，也不怕利率高）；地（为挥霍，也不怕利率高）； 2. 贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人：贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人： 向这方面贷放的货币有限，奇货可向这方面贷放的货币有限，奇货可 居；居； 极高风险的补偿极高风险的补偿 (2)47 第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度对高利贷的态度 1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政 策上的取缔。策上的取缔。 2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者； 但是却

26、没有从根本上反对借贷。但是却没有从根本上反对借贷。 (2)48 第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷我国的民间借贷 1. 当前的民间借贷是否是高利贷？当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁 止必将是禁而不止。止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。应取的对策。 (2)49 第二章 信 用 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础 (2)50 第二章第三节 信用活动的基础

27、债权债务关系覆盖整个经济生活债权债务关系覆盖整个经济生活 1. 在在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动商品货币关系下，经济行为主体的经济活动 都时时伴随着货币的收收支支：都时时伴随着货币的收收支支： 收大于支收大于支盈余；收不抵支盈余；收不抵支赤字。赤字。 2. 任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相应任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相应 金额的债权、债务关系的存在。金额的债权、债务关系的存在。 (2)51 第二章第三节 信用活动的基础 部门的划分及其一般的盈余部门的划分及其一般的盈余/赤字规律赤字规律 将具有相同经济活动性质的经济行为主体将具有相同经济活动性质的经济行为主体 分别归类

28、，划为部门；一般划为分别归类，划为部门；一般划为 5 部门：部门： 个人部门个人部门盈余；盈余； 企业部门企业部门赤字；赤字； 政府部门政府部门多为赤字；多为赤字； 国外部门国外部门盈余赤字互见；盈余赤字互见； 金融部门金融部门调剂盈余赤字。调剂盈余赤字。 (2)52 第二章第三节 信用活动的基础 资金流量分析资金流量分析 1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的 数量模型，并据以进行统计分析。数量模型，并据以进行统计分析。 2. 模型依据的恒等式模型依据的恒等式： Y = C + I + XM (2)53 第二章第三节 信用活动的基础 资金流量分

29、析资金流量分析 3. 资金流量模型：资金流量模型： (2)54 第二章 信 用 第四节第四节 信用的内容与形式信用的内容与形式 (2)55 第二章第四节 信用的内容与形式 商业信用商业信用 1. 典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销 方式对作为买主的企业所提供的信用。方式对作为买主的企业所提供的信用。 2. 交易，是市场经济的基本联系形式；与交易交易，是市场经济的基本联系形式；与交易 相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形 式。式。 (2)56 第二章第四节 信用的内容与形式 商业票据商业票据 1. 本票与汇票。本票

30、与汇票。 2. 票据的“无因性”和“不可争辩性”。票据的“无因性”和“不可争辩性”。 (2)57 第二章第四节 信用的内容与形式 银行信用银行信用 1. 由金融机构由金融机构主要是银行主要是银行作为媒介的作为媒介的 信用。信用。 2. 银行券银行券银行家的票据。银行家的票据。 3. 银行家能否无限地签发银行券？银行家能否无限地签发银行券？ (2)58 第二章第四节 信用的内容与形式 银行信用与商业信用银行信用与商业信用 1. 票据贴现：票据贴现： 直接支持商业信用中的卖主，间接支持直接支持商业信用中的卖主，间接支持 商业信用中的买主。商业信用中的买主。 2. 银行承兑票据：银行承兑票据： 直接

31、支持商业信用中的买主，间接支持直接支持商业信用中的买主，间接支持 商业信用中的卖主商业信用中的卖主。 (2)59 第二章第四节 信用的内容与形式 国家信用国家信用 1. 国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外 以借入方式筹款是外债以借入方式筹款是外债。 2. 要求“既无内债，又无外债”，是不符合现要求“既无内债，又无外债”，是不符合现 代经济的观点。代经济的观点。 3. 国债的规模允许有多大，这是一个需要专门国债的规模允许有多大，这是一个需要专门 讨论的问题。讨论的问题。 (2)60 第二章第四节 信用的内容与形式 消费信用消费信用 1. 现代的消费信用是

32、与商品，特别是住房和耐用现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用 消费品的销售紧密联系在一起的。消费品的销售紧密联系在一起的。 2. 放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进 经济的增长；经济的增长； 如果消费需求过高，生产扩张能力有限，如果消费需求过高，生产扩张能力有限， 则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。 3.现代经济的发展，不能没有消费信用。现代经济的发展，不能没有消费信用。 (2)61 第二章 信 用 第五节第五节 国际信用国际信用 (2)62 第二章第五节 国际信用 资本输出与国际资本流动资本输出与国际资本

33、流动 1. 资本输出的理论，资本输出的理论，概括了到概括了到20世纪初帝国主世纪初帝国主 义列强扩张的史实。义列强扩张的史实。 但已不能简单用来论证改变了的国际关但已不能简单用来论证改变了的国际关 系格局。系格局。 2. 国际资本流动，是一个中性的概念，但反映国际资本流动，是一个中性的概念，但反映 着更为复杂国际经济联系。着更为复杂国际经济联系。 贫富、强弱、控制与反控制贫富、强弱、控制与反控制依然是依然是 客观存在。客观存在。 (2)63 第二章第五节 国际信用 国际信用的形式国际信用的形式 1. 国外商业性借贷。国外商业性借贷。 2. 国外直接投资：国外直接投资： 国外的直接投资，不完全等

34、同于简单借国外的直接投资，不完全等同于简单借 贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国 之间债权债务总体的一部分。之间债权债务总体的一部分。 (2)64 国外直接投资和外债国外直接投资和外债 0 30000 60000 90000 120000 150000 180000 1970 1980 1985 1990 1995 1997 1998 1999 2000 百万美元百万美元 外商直接投资流入额 外债总额 第二章第五节 国际信用 我国对国际信用的利用 (2)65 第二章 信 用 第六节第六节 股份公司股份公司 (2)66 第二章第六节 股份公司 股份有限公

35、司股份有限公司 1. 有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企 业的主导组织形式，其特征：业的主导组织形式，其特征： 公司的资本通过发行股票方式筹集；公司的资本通过发行股票方式筹集； 股票是公司的所有权证，持有人为股东，股股票是公司的所有权证，持有人为股东，股 东对公司只负“有限”责任；东对公司只负“有限”责任； 股东股东不能退股，但可以出售、转让；不能退股，但可以出售、转让； 股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，股东有投票权；但大量小股东，所以买股票， 勿宁说是选择一种保存自己财富的形式；勿宁说是选择一种保存自己财富的形式； 经营由专门的经理人员进

36、行经营由专门的经理人员进行 (2)67 第二章第六节 股份公司 股份公司与信用股份公司与信用 2. 信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的信用关系的普遍发展是股份有限公司存在的 前提条件：前提条件： 货币资金的借贷市场极大的拓展，使货币资金的借贷市场极大的拓展，使 股票的发行和转让成为可能；股票的发行和转让成为可能； 投资而只负有限责任的创意，是“投投资而只负有限责任的创意，是“投 资”准则与“借贷”准则融合的产物。资”准则与“借贷”准则融合的产物。 (2)68 第二章 信 用 第七节第七节 信用缺失与建立信用缺失与建立 市场经济的信用秩序市场经济的信用秩序 (2)69 第二章第七节 信用缺失

37、与建立市场经济的信用秩序 守信与失信守信与失信 1. 作为借贷行为的信用，包含守信与失信两个侧作为借贷行为的信用，包含守信与失信两个侧 面；它们总是相互伴随而存在。面；它们总是相互伴随而存在。 2. 失信并不等于蓄意赖账；除去赖账，还有种种失信并不等于蓄意赖账；除去赖账，还有种种 原因都有可能导致失信行为的产生。原因都有可能导致失信行为的产生。 3. 就总体来说，失信行为超过一定规模，将会降就总体来说，失信行为超过一定规模，将会降 低信用的作用；如果持续地、大量地存在，必低信用的作用；如果持续地、大量地存在，必 然威胁信用范畴本身。然威胁信用范畴本身。 (2)70 第二章第七节 信用缺失与建立

38、市场经济的信用秩序 维护信用机制的发展维护信用机制的发展 1. 经济生活本身必然发展维护守信的机制。守信经济生活本身必然发展维护守信的机制。守信 机制的核心是经济利益的权衡；是机制的核心是经济利益的权衡；是失信成本的失信成本的 约束。约束。 2. 失信成本的趋降和制度化约束的加强。失信成本的趋降和制度化约束的加强。 3. 分散不可抗拒原因所导致失信的风险的机制；分散不可抗拒原因所导致失信的风险的机制； 对于失信连锁反应的防范机制。对于失信连锁反应的防范机制。 4.法制建设和道德规范。法制建设和道德规范。 (2)71 第二章第七节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序 我国当前的“信用缺失”与信用秩

39、序重建我国当前的“信用缺失”与信用秩序重建 1. 失信行为严重地破坏了信用联系；不遵守承诺失信行为严重地破坏了信用联系；不遵守承诺 的坏风气也扩展到借贷关系之外。的坏风气也扩展到借贷关系之外。 2. 在在计划经济中，信用只是资源配置的辅助性手计划经济中，信用只是资源配置的辅助性手 段，自然形成轻视信用运作的观念；体制转轨段，自然形成轻视信用运作的观念；体制转轨 的种种困难的种种困难，削弱了保证正常守信秩序的基础，削弱了保证正常守信秩序的基础 条件。条件。 (2)72 第二章第七节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序 我国当前的“信用缺失”与信用秩序重建我国当前的“信用缺失”与信用秩序重建 3.

40、社会主义市场经济体制的改革，关系经济生社会主义市场经济体制的改革，关系经济生 活的方方面面，也是建立市场经济信用秩序活的方方面面，也是建立市场经济信用秩序 的经济根基。的经济根基。 4. “重建诚信”是覆盖整个社会政治经济生活的重建诚信”是覆盖整个社会政治经济生活的 全面课题；强调诚信作为行为规范，是保证全面课题；强调诚信作为行为规范，是保证 社会正常运行的基本建设。社会正常运行的基本建设。 (3)73 第三章第三章 金金 融融 第一篇 范 畴 (3)74 第三章 目录 第一节第一节 “金融”及其涵盖的范围“金融”及其涵盖的范围 第二节第二节 金融范畴的形成金融范畴的形成 第三节第三节 金融范

41、畴的界定金融范畴的界定 第四节第四节 金融学科体系金融学科体系 (3)75 第三章 金 融 第一节第一节 “金融”“金融” 及其涵盖的范围及其涵盖的范围 (3)76 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 金融这个由中文组成的词所涵盖的范围金融这个由中文组成的词所涵盖的范围 1. 在中国的日常生活中，“金融”概念大体包括：在中国的日常生活中，“金融”概念大体包括： 与物价有紧密联系的货币流通；与物价有紧密联系的货币流通； 银行与非银行金融机构体系；银行与非银行金融机构体系； 短期资金拆借市场；短期资金拆借市场； 资本市场；资本市场； 保险系统；保险系统； 国际金融等方面。国际金融等方面。 (3)

42、77 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 金融这一由中文组成的词所涵盖的范围金融这一由中文组成的词所涵盖的范围 2. 近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本 市场。市场。 稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观 领域。领域。 比较比较 1 和和 2，可以粗略地以“宽”口径、，可以粗略地以“宽”口径、 “窄”口径加以区分。“窄”口径加以区分。 (3)78 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 “金融”这个中文词并非古已有之“金融”这个中文词并非古已有之 1. 由由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何“金”与“融”组

43、成的“金融”这个词始于何 时，无确切考证。分析应在时，无确切考证。分析应在1919世纪后半叶，即现世纪后半叶，即现 代西方文化东渐之际。代西方文化东渐之际。 2. 现在，在工具书中都是把“金融”与现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；对译； 在日常交往中，人们也是简单互译。在日常交往中，人们也是简单互译。 3.作为经济范畴，中文的“金融”与西文的作为经济范畴，中文的“金融”与西文的Finance 能否全然等同视之？能否全然等同视之？ (3)79 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 西方人对西方人对finance的用法的用法 1. 最宽泛的是诠释：货币的事务、货币的管理、最宽泛的

44、是诠释：货币的事务、货币的管理、 与金钱有关的财源等。具体包括财政与金钱有关的财源等。具体包括财政public finance；公司理财公司理财corporate finance；和个人；和个人 理财理财personal budget。 2. 最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。 在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到 的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解 释，即来源于国外对释，即来源于国外对finance的这种用法。的这种用法。 (3)80 第三章第一节 “金融”

45、及其涵盖的范围 西方人对西方人对finance的用法的用法 3. 介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授 予、投资的运作、银行的服务等。予、投资的运作、银行的服务等。 如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示，如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示， 介于两者之间的可称“中”口径。介于两者之间的可称“中”口径。 4. 概而言之，西方对概而言之，西方对finance并非一种用法。不同并非一种用法。不同 的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用 法并存不以为怪。法并存不以为怪。 (3)81 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 比较“金融”与“比较“金融”与“finance” 把中文的“金融”与西文的把中文的“金融”与西文的finance相比较，相比较， 可列图如下：可列图如下： 宽口径的 Finance 中口径的 Finance 窄口径的 Finance 宽口径的“金融” 窄口径的“金融” (3)82 第三章第一节 “金融”及其涵盖的范围 如何对待中文“金融”的不同用法如何对待中文“金融”的不同用法 1. 就中文词“金融”来说，事实上是宽口径和窄就中文词“金融”来说，事实上是宽口径和窄 口径两种主要用法并存。口径两种主要用法并存。 既然不同用法的并存是客观事实，那就难既然不同用法的并存是客观事