流动资金管理.doc

1、营运资本管理一、思考题1、企业置存现金的原因和现金管理的目标。2、最佳现金持有量的含义以及确定方法。3、应收账款管理的目标和信用政策的内容。4、与储备存货有关的成本有哪些？5、最佳采购批量的概念和计算公式与扩展。二、计算分析题1、某公司的有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本10000元，根据以往经验公司认为其银行活期存款及现金余额应不低于50000元，此外公司每日现金余额波动的可能情况如下：概率 现金余额 要求：1）确定最优现金返回线。0.1 0 2）确定现金存量的上限。0.2 50000 3）若此时现金余额为5万，应如何调整现金。0.3 100000 4）若此时现金余额为120万，应如何

2、调整现金。0.4 1500002、某公司的年赊销收入为720万元，平均收现期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元，该公司通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%，假设公司的资金成本为6%，变动成本率为50%，要求：计算为使上述变更经济上合算，新增加收账费用的上限。（每年按360天计算）3、某企业预测2005年赊销额为2400万元，其信用条件是n/30，变动成本率为65%，资金成本率为20%，企业收账政策不变，固定成本总额不变，企业准备了三个信用条件的备选方案：A：维持n/30的信用条件；B：将信用条件放宽到n/60；C：将信用条件放宽到n/

3、90，有关资料如下： 项目 A B C信用条件 n/30 n/60 n/90 年赊销额 2400 2640 2800坏账损失/年赊销额 2% 3% 5%收账费用 24 40 56要求：计算分析企业应该选择哪个方案？4、按上例，如果企业选择了上题决策的方案，但为了加速应收账款的回收，决定 将赊销条件改为2/10，1/20，n/60（并作为D方案），估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣，15%的客户将利用1%的折扣，坏账损失率将降为2%，收账费用降为30万元。问该公司是否改变信用政策？5、已知ABC公司与库存有关的信息如下：1）年需求数量为30000单位（每年360天） 2）购买价

4、格为100元，3）库存储存成本是商品买价的30%， 4）订货成本每次60元5）公司希望的安全储备量为750单位 6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定7）订货至到货的时间为15天 要求：1）最优经济订货量为多少？ 2）存货水平为多少时应补充订货？ 3）存货平均占用多少资金？6、假定某存货的年需要量D=3600件，单位储存变动成本KC=2元，单位缺货成本KU=4元，每次订货变动成本K=25元，交货时间L=10天。交货期延迟天数及其概率分布如下：延迟交货天数提前3天提前2天提前1天准时交货延迟1天延迟3天延迟3天概率0.010.040.20.50.20.040.01要求：计算确定最佳再订货点。7、某企业生产中全年需要某种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为单位平均存货金额的25。该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1,000公斤或1,000公斤以上，将享受5的数量折扣。 要求：通过计算，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。