证券交易复习知识点 (2).doc

1、1、 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。2、 证券交易：证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。3、 证券交易的三大特征：流动性、风险性、收益性。4、 发展历程：（1）、新中国证券市场的建立始于1986年；(2)、1990年12月19日上海证券交易所成立；（3）、1991年7月3日深圳证券交易所成立；（4）、B股1992年在上海证券交易所成立；（5）、1997年7月1日中华人民共和国证券法正式开始实施。5、 证券交易的种类：股票市场、债券市场、基金交易以及其他金融衍生工具交易。6、 证券交易机制目标：流动性、稳定性、有效性。7、 证券公司申请成为会员，申请文件齐备的，证券

2、交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内做出是否同意接纳为会员的决定。8、 证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。9、 证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度，可以用市场指数的风险度来衡量。10、 在我国，证券交易所接纳的特别会员主要是：境外证券经营机构设立的驻华代表处。11、 期货交易是在证券交易所进行的标准化的交易。12、 证券交易机制的目标：流动性、稳定性、有效性。13、 投资者参与交易而支付的佣金和缴纳的税收属于直接成本。14、 证券投资者是证券买卖的主体。

3、15、 沪深证券交易所开始接受融资融券交易申报的时间是2010年3月31日。16、 证券交易的基本过程包括：开户、委托、成交、结算等几个步骤。17、 证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前我国通过证券交易所进行的证券交易均属于电脑报价。18、 中国结算公司对证券账户实施统一管理。19、 A股账户是我国目前用途最广，数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。20、 开立证券账户应坚持合法性、真实性。21、 目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。22、

4、订单匹配原则：价格优先、时间优先。23、 证券经纪商接受投资者委托应按：“时间优先。客户优先”的原则申报竞价。24、 中国结算公司对证券账户实施统一管理。25、 证券账户开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。26、 过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。27、 目前，我国证券账户的种类有两种划分依据：按交易场所划分；按账户用、途划分；28、 开立证券账户应该坚持合法性、真实性的原则。29、 深圳证券交易所交易证券的托管制度可以概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。30、 委托指令分为柜

5、台委托和非柜台委托，其中非柜台委托主要有：人工电话委托，传真委托，自主和电话委托，网上委托等形式。31、 大宗交易的申报包括：意向申报和成交申报。32、 协议平台接受交易用户申报的类型包括：意向申报、成交申报、定价申报、双边申报和其他申报。33、 退市风险的处理措施包括：在公司股票简称前冠以*ST字样；股票报价的日涨跌幅限制为5.34、 特别交易事项包括：开盘价与收盘价的确定；挂牌、摘牌、停牌与复牌；除权与除息；交易异常情况处理等。35、 我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一日对该证券作除权除息的处理。36、 固定收益证券的交易时间是：9:30-11:30 13:00-14：

6、0037、 交易信息包括：即时行情、证券指数、证券交易公开信息。38、 上海证券交易所和深圳证券交易所的股票样本指数均有三类：样本指数类、综合指数类和分类指标。39、 上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的：9:3011:30，13：0015:00，但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申请。40、 债券、权证，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易（T+0）,B股实行次一交易日起回转交易（T+1）41、 单个境内投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持有比例不得超过该公司股份总数的10. 42、 所有合格投资者持有同一上市

7、公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司股本的16及每增加2时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股总数和其占公司总股本的比例。43、 深圳证券交易所决定撤销退市风险警示的，公司应当按照深圳证券交易所要求在撤销退市风险前一日做出公告。44、 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不能超过该上市公司股份总数的2045、 有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。46、 大宗交易的申报须经证券交易所确定。

8、47、 深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日的15:00-15:30.48、 上市公司最近一个月会计年度的审计结果显示其股东全意为负时，证券交易所对其股票实行其他特别处理。49、 收到深圳证券交易所公开谴责的中小企业板上市公司在24个月内若再次收到公开谴责，深圳证券交易所对其股票交易实施退市风险警示。50、 深圳证券交易多对创业板上市公司的股票实行退市风险警示的规定。51、 自2007年7月25日起时开始试行上海证券交易所固定收益平台的交易。52、 在固定收益证券综合电子平台，一级交易商对做市品种的双边报价，应确定报价，且双边报价对

9、应收益率价差小于10个基点。53、 意向申报包括的内容有：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。成交申报应包括以下内容：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他本内容。54、 深圳证券交易所协议平台接受用户申报的时间为每个交易日的9:15-11:30,13:00-15:3055、 协议平台接受交易用户申报的类型包括意向申报、成交申报、定价申报、双边申报和其他申报。56、 意向申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向和本方单元代码等内容。57、 权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确定时间为每个交易日的15:00-15:

10、3058、 如果上市公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。59、 合格机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌交易的股票；在证券交易所挂牌交易的债券；证券投资基金；在证券交易所挂牌交易的权证；中国证监会允许的其他金融工具。60、 大宗交易的成交申报须经证券交易所确定。61、 深圳证券交易所协议平台接受交易用户的申报当日有效。62、 意向申报不承担义务，意向申报指令可以撤销。63、 成交申报指令在协议平台确认成交前可以撤销。64、 权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日

11、的15：00-15:30；公司债券的大宗交易、专项资产管理计划协议交易，协议平台的成交确定时间为每个交易日的9:15-11:30,13:00-15:3065、 权益类证券大宗交易以及债券大宗交易（除公司债券外），每个交易日结束后，通过证券交易所网站公布每笔大宗交易的信息。66、 证券经纪业务的主要风险有：合规风险、管理风险、技术风险。67、 证券经纪业务可以分为：柜台代理买卖和交易所代理买卖两种。68、 证券经纪业务中包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所、证券交易对象。69、 证券经纪业务的特点主要表现在：业务对象的广泛性；证券经纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性；70、

12、 经纪业务运营管理的主要内容包括：账户管理（包括证券账户和资金账户管理）、证券委托买卖、清算交割、投资者教育和适当性管理、证券投资顾问服务等。71、 营业部为顾客办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式。72、 证券经纪业务营销活动主要包括：客户招揽、产品服务营销、客户服务三个方面。73、 证券投资顾问业务的今本原则：依法合规、诚实守信、公平维护客户利益。74、 客户服务主要包括：交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。75、 证券公司的客户招揽包括确定目标市场、选择营销渠道、建立客户关系和客户促成等环节。76、 股份报价转让业务主要有：股份挂牌、股份转让、主办券商好信息披

13、露等。77、 自2005年1月1日期，我国开始实行首次公开发行股票否认询价制度。78、 自然人申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在T+2交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在T+3交易日开通交易）。复核员复核后生效。79、 委托柜台在接受客户委托时，若证券名臣和证券代码不一致时，及时与客户联系；无法联系时，则以证券名臣为准输入委托指令代理客户买卖证券。80、 目标市场选择和营销渠道选择是客户招揽的前提和基础；客户关系建立是客户招揽的保证；客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。81、 交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。82、 在我国根据证券公司向监

14、管机构的报告制度，证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向证券监管机构报送年度报告。83、 证券公司应当在接受客户撤销指令交易申请并完成其交易结算后的2个交易日内办理完毕。84、 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。85、 证券公司在代理开立证券账户时，经办人应查验声请人所提供的资料的完整性、有效性、真实性、一致性，在申请表单上签章后，将所有资料交复核员实施复核。86、 要是市场细分成为具体可行的，必须具备的条件有：可度量性、有价值性、可接近性、差异性。87、 证券公司应当在接受客户资金账户销户申请并完成其账户交易后的2个交易日内办理完毕。88、 要开展经济业务

15、，证券经纪商首先必须与客户建立具体的代理委托关系，签订证券交易委托代理协议89、 证券交易委托代理协议是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障和客户和证券经纪商双方权益的基本法律文书。90、 证券公司对客户身份持续识别与账户客户信息维护的基本要求：每3年对个人客户信息进行一次全面检查。91、 会计核算人员不得兼办清算业务。92、 境内法人申请开立证券账户时，客户填写机构证券账户注册申请表93、 自然人申请补办上海证券账户卡时，还应当提供托管证券公司（或B股托管机构）雏菊的原证券账户冻结证明94、 中国结算公司于5个工作日内更改相应注册资料。95、

16、依法解散的合伙企业、创业板投资企业申请证券账户注销时，清算人应当自清算结束之日起15日内申请注销。96、 陌生拜访法是营销人员在开发客户中运用最多的一种方法。97、 为保证客户交易资金的安全，防范结算风险，应当实行法人集中清算制度及客户交易结算资金第三方存管制度。98、 证券营业部负责人应当至少没三年强制离岗一次，强制离岗的时间应当不少于10个工作日。99、 证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。100、 证券经纪商为客户提供及时、准确的信息服务，这些信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。10

17、1、 证券公司在代理开立证券账户时，经办人应查验申请人提供资料的真实性、完整性、有效性和一致性，在申请表单上签章后，将所有资料交复核员实时复核。102、 投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护能力。103、 与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划及营销渠道选择。104、 证券经纪业务营销活动主要包括：客户招揽、产品及服务销售和客户服务。105、 要使市场细分成为有效可行的，必须具备的条件是：可度量性、有价值、可接近性、差异性、可行性。106、 根据所选择的细分市场数目和范围，可以

18、将目标市场选择战略分为无差异市场营销战略、集中性市场营销战略和差异性市场营战略三种。107、 根据客户与证券经纪业务营销人员之间的关系来划分，客户可以分为：直接关系型、间接关系型和陌生关系型三种。108、 客户的购买决策可以分为认知阶段、情感阶段和最终行为阶段。109、 证券公司经纪业务的服务可以分为核心服务、有形服务和附加服务三个主要层次。110、 理财顾问服务具有：顾问型、专业性、综合性和长期性的特点。111、 中国证监会及其派出机构对证券公司经济业务的监管措施包括：证券公司向监管机构的报告制度；信息披露和检查制度。自律规范是证券公司自身的行为措施。112、 证券投资顾问业务的基本原则包括

19、依法合规、诚实守信、公平维护客户利益。113、 委托柜台为客户办理委托业务的原则是时间优先。114、 目前，我国证券市场上的营销渠道基本上是直接营销渠道，包括证券公司营业部、网络营销和证券公司内部营销人员。115、 客户回访的相关资料应当保存不少于3年。116、 证券公司应当自每月结束7个工作日内，报送月报告。117、 从事证券投资顾问服务的人员除必须具备证券投资咨询执业资格外，同时必须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。单证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。118、 在我国，绝大多数股票采用的发行方式是：网上定价发行。119、 网上定价发行和网上竞价发行的认购成功者的确定方式不同：定价

20、发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先，时间优先的原则确定。120、 自2005年1月1日起，我国开始首次公开发行股票的询价制度。121、 深圳证券交易所规定，股票上网发行资金的每一申购单位为500股。122、 申购日后的第一个交易日（T+1）日，由中国结算公司的分公司进行申购资金冻结处理。123、 网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。124、 上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。125、 根据现行有关部门制度规定，对于上海证券交易所上市的A股现金红利派发日程

21、安排，如公告刊登日为T日，则权益登记日为T+3日。126、 根据现行有关部门的制度规定，对于上海证券交易所上市的B股现金红利派发日程安排，若公告刊登日为T日，则申请材料送交日为T-5日前。127、 通过沪深证券交易所交易系统进行投票。起操作类似于新股申购。128、 中国结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网。129、 证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有权证数量达到或超过可流通数量5的持有人名单。130、 证券行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05131、 所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司所提供的股份转让服务业务。132、 上

22、海证券交易所规定，每一股票网上发行资金申购单位为1000股，申购数量不少于1000股。133、 代办股份转让的委托申报时间为转让日9:30-11:30,13:00-15:00，之后进行集合竞价配对成交。134、 新股申购一经交易所交易系统确定，不得撤销。135、 深圳证券交易所上网发行申购资金冻结时间为3个交易日。136、 投资者通过上海证券交易所进行投票均选择买入。137、 开放式基金场内申购、赎回时申报价格栏约定始终填写为1元。138、 网上发行的优点：经济性、高效性，网上竞价发行除具有网上发行的优点外，还具有市场性和连续性的优点。139、 网上发行和网下发行的衔接途径有：发行公告的刊登、

23、网上发行和网下发行的回拨、网下股份的登记三种。140、 分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。141、 按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。142、 在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理转托管，但是存在质押、冻结或其他特殊情形影响份额持有人权益的基金份额，不能申请转托管。143、 上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和系统外转托管。144、 投资者委托分为：意向委托、定价委托和成交确认委托。145、 新股网上竞价发行方式事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价。146、 我国开始首次公开发行股票的询价制度的

24、时间是2005年1月1日147、 上海证券交易所上网发行申购资金冻结时间设计为4个交易日，但根据发行人和主承销商的申请，也可以缩短为3个交易日。148、 现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。149、 投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，可以使用上海市场人民币普通股票账户和证券投资基金账户。150、 上市开放式基金封闭期一般不超过3个月。151、 从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿，净资本不低于人民币5000万152、 持有公司5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员是证券交易内幕信息的知情人。153、 现行的证券公司监督管理条例规定，证券

25、公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。154、 中国证监会对证券公司从事证券自营业务情况以及相关的资金来源和运行情况进行定期或不定期检查，并可要求证券公司保定其证券自营业务资料以及其他相关业务资料。155、 证券自营业务原视凭证以及相关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少要妥善保存20年。156、 根据证券交易所管理办法第45条规定，证券交易所根据国家关于证券公司证券自营管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施下列日常监督管理，要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。157、 自营业务与经济业务相比具有的特点有：决策的

26、自主性，收益的不稳定性，交易的风险性。158、 证券公司自营买卖业务决策的自主性主要表现在：交易行为的自主性，选择交易方的自主性，选择交易价格的自主性。159、 投资决策机构是自营业务投资决策的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略，确定投资事项和确定投资品种等食物。160、 自营业务内部报告的内容应包括：投资决策执行情况，自营资产质量，自营盈亏情况，风险监控情况。161、 证券公司应通过合理的预测机制，严密的账户管理、严格的资金审批制度，规范的交易操作，完善的交易记录保存制度等来控制自营业务运作风险。162、 发行人的分配股利和增资计划属于内幕信息。163、 证券公司自营业务信息报告包含的

27、内容为自营风险监控报告。164、 证券公司将自营业务与经济业务混合操作属于其他禁止的行为。165、 风险性是证券公司自营买卖业务区别于经济业务的一个重要特征。166、 具备证券自营业务资格的证券公司，按有关规定报经中国证监会批准，可以设立子公司，从事证券公司证券自营投资品种清单所列品种以外的金融产品等投资。167、 自营权益类证券及证券衍生产品的合计额不得超过资本的100.168、 内幕信息的知情人包括保荐人、成效的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的相关人员。169、 证券公司从事资产管理业务，净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控

28、指标的规定。170、 证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数量不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。171、 证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5，并且不得超过2亿元。172、 证券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15173、 证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日6个月内启动推广工作，并在60个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。174、 证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量

29、的10，一个集合资产管理计划投资于一家证券公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10.175、 单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的基金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3.176、 证券公司办理集合资产管理业务，应当将集合资产管理计划资产交由资产托管机构进行托管。证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户。资金账户名应当是集合资产管理计划名称，证券账户名应当是证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称。177、 各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应当归属其名下，并在集合资产管理计划运作前

30、5个工作日通过上海证券、交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。178、 证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动情况等做出详细说明。179、 上海证券交易所规定，发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的，应在发生之日起2个工作日内以书面形式向上海证券交易所报告有关情况。180、 集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。181、 证券公司从事资产管理业务应当遵守的原

31、则有：守法合规、公平公正、风险控制、资格管理、约定运作182、 客户委托资产可以是客户合法持有的现金、债券、资产支持证券、股票183、 证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。184、 集合资产管理计划说明书需揭示的风险是：市场风险、管理风险、流动性风险和其他风险。185、 集合资产管理合同由证券公司、单个客户和资产托管机构共同签署186、 管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定包括：收益分配和责任分担方式、参与金额、管理人关于参与资金在集合计划存续期内不得退出的约定187、 资产管理业务的风险主要有：合规风险、市场风险、经营风险、管理

32、风险。188、 中国证券业协会、证券交易所、期货交易所、证券登记结算机构应依照法律、行政法规、证券公司证券资产管理业务试行办法及相关业务规则的规定，对证券公司资产管理业务活动实行自律管理和行业指导。189、 证券公司参与多个集合计划的自有资金，不得超过证券公司净资本的15190、 集合资产管理计划中的证券，不得用于回购。191、 证券公司不得接受本公司董事、监事、从业人员及配偶成为定向资产管理业务客户。192、 集合资产管理计划可以投资于证券公司担任保荐机构的股票。193、 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超高该计划资

33、产净值的20.并应当遵循分散投资风险的原则。194、 证券公司以自有资金参与所设立的集合资产管理计划的，应当在计算公司净资本时，根据投入资金所承担的责任如实扣减公司净资本额。195、 证券公司应当在每年度结束之日起60个工作日内，按照试行办法的规定，对集合资产管理计划的运营情况单独进行年度审计。196、 客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。197、 证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或者清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产198、 定向资产管理合

34、同约定的投资范围应当与证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配199、 证券公司应当依照合同约定的时间和方式，向客户提供对账单，说明报告期内资产的配置状况、价值变动、交易记录等情况。200、 托管银行、证券交易所应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进行监控，发生重大违规行为的，须及时报告中国证监会。201、 集合资产管理合同由证券公司、资产托管机构与单个客户三方签署。202、 专用证券账户仅供定向资产管理业务使用，并且只能由代理办理专用证券账户的证券公司使用，不得办理转托管或者转指定，中国证监会批准的除外。203、 证券公司开展集合资产管理业务，对集合资产管理业务实行集中统一管理

35、，建立严格的业务隔离制度。204、 申请融资融券业务试点，要求证券公司经营证券经济业务已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。205、 申请融资融券业务试点，要求证券公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法、违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法、违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。206、 申请融资融券业务试点，要求证券公司财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上。207、 董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。208、 客户

36、信用资金账户为证券公司客户信用交易担保资金账户的二级证券账户。209、 客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。210、 证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过2个交易日。211、 证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于50，期限不超过6个月。212、 客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券的相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。213、 客户维持担保比例不得低于130.当该比例低于此比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于

37、150214、 证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的市值计算。215、 证券公司应当在每月结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月对全体客户和前10名客户的融资融券余额。216、 单只标的证券的融资融券余额达到该证券上市可流通市值的25时，交易所可以在次一交易日暂停其买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。217、 对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5。接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20218、 证券公司经营融资融券业务，应当以自己的

38、名义，在证券登记结算结构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户。219、 作为保证金的现金和上市证券应分别转入客户在存管银行开立的信用资金账户和在证券公司开立的信用证券账户。220、 客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。221、 业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。222、 业务规模及集中度风险主要是指证券公司因融资融券规模失控、期限过长、

39、对单个客户融资融券规模过大而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不符合监管规定的可能性。223、 证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的2倍。224、 融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。225、 分管融资融券业务的高级管理人员不的兼管风险监控部门和业务稽核部门226、 保证金应为现金或者上市证券，分别存入在存管银行开立的信用资金账户和在证券公司开立的信用证券账户。227、 在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有，客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。228、 上海证券交易所于1993年

40、12月开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，深圳证券交易所于1994年10月开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。229、 为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场，2002年12月30日和2003年1月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。230、 证券交易所质押式回购实行质押库制度。231、 当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。当日申报转会的债券，当日可以卖出。232、 证券交易所质押式回购的申报要求之一是以每百元资金的到期年收益率进行申报。233、 在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计

41、价单位为每百元资金到期年收益率。234、 上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过10000手235、 深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过10万张。236、 全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。237、 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。238、 中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。239、 参与全国银

42、行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。240、 债券回购成交通知单与参与者签署的债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。241、 2002年发布的全国银行间债券市场债券交易规则第六条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。242、 全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方确定。243、 格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。244、 双边报价是指经过批准的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等

43、交易要素。245、 买断式回购又称开放式回购。246、 买断式回购与质押式回购的主要区别在于标的债券的所有权归属不同。247、 买断式回购以净价交易，全价结算。248、 买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。249、 进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20.任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200250、 买断式回购发生违约，对违约事实或违约责任有争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并将最终仲裁或诉讼结果报告同业中心或中央结算公司；同业中心或中央结算公司应在接到报告后5个

44、工作日将最终结果予以公告。251、 同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作。252、 上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度。253、 上海证券交易所国债买断式回购交易的券种和回购期限由上海证券交易所确定并向市场公布。254、 上海证券交易所买断式回购交易按照证券账户进行申报。255、 上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报256、 目前，用于国债买断式回购交易回购期限不包括14天。257、 国债买断式回购交易，最小报价变动为0.01元。258、 上海证券交易所用于国债买断式回购交易每笔申报限

45、量：竞价撮合系统最小1000手，最大50000手259、 单笔买断式回购交易数量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。260、 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20261、 标准券的折算率是指每单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。262、 对以上市的、可进行回购交易的国债、企业债及其他债券，中国结算公司一般在每星期三收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一星期使用的标准券折算率。263、 买断式回购初始交易日，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人清算编号对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算

46、净额。264、 国债买断式回购到期回购结算的交收时点为R+1日（R为到期日）14:00265、 交易所债券回购市场的参与主体是投资股市的各类投资者，如证券公司、保险公司、证券投资基金等。266、 证券投资基金网上发行和网下发行都要进行募集登记。267、 证券流动性发面，由于沪深证券交易所对A股等多数品种实施前端控制，一般情况下不可能出现证券交收违约，因此对证券登记结算机构来说，证券流动性风险并不突出。268、 对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收应付金额。269、 按照引起变更登记需求的不同，可以将证券过户登记划分为证券交

47、易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记。270、 送股是指股份公司将其拟分配的红利转增为股本，公积金转增为股本是指股份公司将公积金的一部分按每股一定比例转增为股本。271、 变更登记包括证券过户登记和其他变更登记。272、 初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。273、 通过网下发行的证券，有中国结算公司根据证券发行人提供的网下发行债券持有人名册，将证券登记在其持有人名下。274、 我国证券市场目前已在权证、ETF等一些创新品种实现了银货制度。275、 在最终交收时点（A股，基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16:00），中国结算公司沪深分公司将进行证券交收和资金交收。276、 A股、基金、债券等