以柔克刚-保家护航高-净值女性客户财富沙龙课件.pptx

1、高净值女性客户财富沙龙0153.2%46.8%背后的半边天*高净值人群：可投资资产规模超过1000万元至1亿元的群体；超高净值人群：可投资资产规模超过1亿元的群体*私人可投资资产：包括个人持有的现金及存款、股票、基金、债券、商业保险及其他金融理财产品，以及个人持有的投资性房产等。中国高净值人群数量：千万高净值人群人数约134万，亿万高净值人群约8.9万*数据来源：胡润百富2016中国高净值人群医养白皮书、2015中国寿险市场白皮书SHE分类家庭特征生活特征关注点女企业家独身或夫妻事业独立、子女独立、父母需要赡养1、忙于工作（50%）2、其次是家庭（20%）3、健康、培训、社交较少4、几乎没有业

2、余爱好1、首要为事业2、对家庭充满愧疚感，希望多陪伴家人，尤其是孩子全职太太丈夫为企业家，独自承担赡养父母和抚养子女的责任1、无工作，重心全部放在家庭上，尤其是抚养子女上2、交际圈窄，同类友人居多3、经济宽裕，消费高4、与丈夫交流少，“听话”5、喜欢购物和看电视剧1、首要为孩子，生活、教育2、其次为丈夫，生活、感情3、再次为家庭，父母、赡养4、自我价值体现在消费水平企业的风险我们知道多少？对我们家庭财富影响有多少？02企业主人身风险企业主刑事风险企业经营风险企业财务风险企业主人身风险企业主刑事风险企业经营风险企业财务风险小马奔腾创始人李明意外去世，家人内斗众高管辞离 小马奔腾曾是影视圈新锐，投

3、资了一大批耳熟能详的影视作品，签约了如吴宇森、宁浩等知名导演，并于2012年联手印度媒体巨头收购了美国著名特效制作公司数字王国的核心资产。2014年1月2日，其创始人兼董事长年仅47岁的李明突发心肌梗死去世，随后其遗孀金燕女士被推举为新董事长，积极打理公司，推行新政，然而副总裁李明的姐姐李莉却不予配合，原因在于李明在小马奔腾中所持股份偏少，而其姐李莉、其妹李萍为大股东。尽管金燕提出李明的部分股权是由姐妹李萍和李莉代持，但由于缺乏证据，无法证明，随即金燕被请出董事会。这样的家族内斗，严重影响了公司发展，许多原本签约的影视大腕纷纷离开，副董事长钟丽芳不久也离开了，公司人才流失殆尽，经营一落千丈。截

4、止目前，本案并未达成一致分配方案，痛失亡夫的金燕女士和其女儿目前如果要拿到属于自己的财产，必然只能借助法律武器，但浩大的遗产纠纷案必然会为双方都带来不可弥补的损失。案例*案例来源：京华时报2014年11月4日报道小马奔腾董事长易人，创始人李明去世后先姑嫂之争企业主人身风险企业主刑事风险企业经营风险企业财务风险民营企业七宗罪非法集资罪非法吸收公众存款罪挪用企业资金罪侵占公司财产罪其它（如行贿等）抽逃注册资金罪虚开增值税发票罪非法经营罪（内幕交易）抽逃注册资金罪：广东汕头人，1969年5月生，企业家，中国家电零售业连锁模式的创始人，现代潮商代表人物之一。2004、2005、2008年三度问鼎胡润百

5、富榜之大陆首富，在2006年福布斯中国富豪榜亦排名第一。2013年，身陷囹圄的黄光裕仍以人民币200亿元资产，名列胡润百富榜第39位。：2008年11月19日黄光裕以操纵股价罪（中关村）被调查。2010年5月18日，北京市第二中级法院作出一审判决，以非法经营罪，内幕交易、泄露内幕信息罪和单位行贿罪判处黄光裕有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。北京市高级人民法院8月30日对黄光裕非法经营罪、内幕交易罪和单位行贿罪案终审宣判，维持一审判决，黄光裕获有期徒刑14年。其妻杜鹃，经二审，获刑有期徒刑3年缓刑3年，并处罚金2亿元，：1、官商勾结：拔出萝卜，带出泥，2、国美争夺：黄陈之争，去“黄”V

6、S.保“黄”案例:黄光裕案1、牢狱之灾，限制人身自由；2、巨额个人资产损失（夫妻双方合计10亿，创最高记录）；3、企业经营权旁落（黄陈之争）；4、家庭（父母、配偶、子女）。企业主人身风险企业主刑事风险企业经营风险企业财务风险经营风险经营风险授权不当领导错误开发失败内控混乱交易陷阱质量问题恶性竞争 案例:田文华三鹿毒奶粉案经营风险田文华：企业家，原三鹿集团董事长、总经理。第九、十届全国政协委员，先后荣获全国“三八”红旗手、全国劳动模范、全国优秀女企业家称号。u三鹿品牌价值一度高达149.07亿元u石家庄市政府通报三鹿破产情况：三鹿借9亿赔付患儿u石家庄市政府为三鹿赔款筹集9.2亿元，官员泪洒谈判

7、桌u三鹿集团 严重资不抵债 正式进入破产程序2008年9月，毒奶粉事件爆发后被免职。同年年底，田文华因此事件被控以“生产销售伪劣产品”罪名提起公诉。2009年1月22日，田文华因犯生产、销售伪劣产品罪，被一审判处无期徒刑，罚金2468万人民币。1、即使未必是主观意愿造成，但仍有可能因为疏忽遭受连带风险；2、轻则承担经济财务风险，重则伴随刑事风险；3、个人资产的巨额连带损失（公私资产无法清晰分离）；4、企业无法继续正常经营，甚至走向破产；5、个人名誉、信用损失，家庭责任无法承担，父母赡养、子女抚养和配偶生活遭受重大变故。企业主人身风险企业主刑事风险企业经营风险企业财务风险财务风险：是指企业在各项

8、财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。外部原因1.宏观经济环境和国家经济政策发生变化2.行业背景的影响 行业本身在国民经济中所处的地位，以及行业所处的生命周期的不同发展阶段，使得行业的投资价值不一样，投资风险也不一样。内部原因 1.资本结构不合理 2.投资决策不合理 3.财务管理制度不完善 4.财务人员风险意识淡薄 5.收益分配政策不科学筹资风险流动性风险信用风险投资风险l 基本资料：该会长以制造业起家，脑子灵活，随后在投资房地产市场成为开发商，所有个人资产几乎都为房子，奉行“一房养三代”/“一铺养三代”的投资理念。有一子在英国读

9、书，每年留学费用近200万，父母在老家养老，基本由其供给。案例三 浙江某商会会长抱着金饭碗要饭案例经过：由于其身份地位，银行给予了7亿的优惠贷款，但担保条件为该会长夫妇以个人资产来担保，该会长夫妇欣然答允。但随着后期国家政策对房地产市场的调控，其资金链出现断裂，由于使用了以个人资产作为担保，致使需要用个人资产偿还贷款，由于个人资产几乎全是房子，无法迅速变现，为了不影响征信，到处借债、拆借，仍然出现了无法还款的局面。最终导致，夫妻离婚，为防高利贷，躲债躲到地下室，儿子辍学回国打工等，遂求助于律师。1、家族股东滥用亲情导致公司失控2、亲情变化影响公司决策3、婚姻危机导致股权分割4、擅自处分公司资产

10、侵犯债权人利益5、亲情合盟侵犯其他股东利益6、公司股东与实际投资人不一致传承风险婚姻风险问题：为什么企业的风险会影响家庭财富？个人（家庭）与企业资产混同个人（家庭）与企业资产混同个人（家庭）与企业资产混同个人账户用于经营开支个人资产用于债务担保关联企业人财物混同【案例】钱某系某食品经销公司的老总，为扩大经营，向银行借款3000万，以自己别墅作抵押，并以个人名义在保证人处签名。后亏损，银行起诉要求公司还款，并要求钱某承担连带责任。法院不仅拍卖钱总的别墅用于还款，还执行了其名下其它财产。企业发展期财产混同的5种常见表现形式 1）为公司借贷抵押担保 2）融资对赌（用个人资产担保股权回购）3）以公司资

11、金添置个人资产（如支付房款）4）个人出资以公司名义购买财产（如规避房屋限购政策购房）5）实际控制经营权的股东挪用公司资产银行存款冻结总结：企业资产混同的风险与后果1、家人缺乏保障，应对突发事故的能力不足；2、资产所有权界限模糊，债务追偿时被迫承担无限责任；3、企业的财务状况缺乏透明度，限制企业的融资及发展壮大；4、私人资产缺乏稳定性和合理规划，不利于家庭财富安排及管理。总结：企业资产混同的风险与后果企业主承担着“无限责任”厂房设备查封豪宅名车拍卖我们女性如何保家护航？l 以柔克刚、稳固家庭：l 提升自己，共同进步，广泛爱好l 提前安排、家业长青：l 多学习，或借助专业机构，合理规划l 未雨绸缪

12、、寻找退路：l 风险防范先行，安全垫第一03 2015年胡润研究所对中国企业家们的信心调查显示：未来三年他们对企业盈利能力看法相对保守，43%认为差不多，23%认为会更糟。他们担心无法应对国家政策的调整和市场风险，因此他们对财富安全感的需求非常迫切！胡润2014-2015中国超高净值人群需求调研报告资产隔离的有效途径1、定期从公司分红，将个人资产与公司资产相分离2、合法有效的税务安排3、家族财富的提前传承，部分资产可以通过代际传承给子女4、夫妻财产的约定5、合理合法有效的资产代持6、境外资产的配置7、通过信托、保险等金融工具进行隔离处置企业风险隔离的方式家族信托保险规划信托法的相关法律条例第十

13、七条 除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：（一）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的；（二）受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的；（三）信托财产本身应担负的税款；（四）法律规定的其他情形。第五十二条 信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。但本法或者信托文件另有规定的除外。信托对家族企业继承安排的好处 安排亲属生活费用，避免挥霍浪费 安排教育费用，保障子女成长 隐藏财富功能案例：某知名民企集团，其中股东子女多达一百多位，但没想到一半的子女不愿意接管家族企业，如何

14、解决财富传承问题呢？思考：对于不愿意接管家族企业的后代，又该如何安排呢？应对策略一、设立家庭有限合伙企业，为创业的二代接班提供控制权转移的路；二、如果二代希望有自行创业，则可以通过“人寿保险”为二代留一笔创业基金；三、如果二代什么也不想做，那么需要通过“人寿保险+家庭信托”为他留下衣食无忧的养老基金；四、如果二代希望接过父业，发扬光大，那么父母需要通过“人寿保险+家庭信托”为他作债务隔离设置。组合拳：企业规章+人寿保险+家族信托04合同法-债务隔离合同法第73条：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成伤害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外

15、。合同法解释第十二条：合同法第七十三条第一款规定的专属于债务人自身的债权，是指基于扶养关系、抚养关系、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬、退休金、养老金、抚恤金、安置费、人寿保险、人身伤害赔偿请求权等权利。防火墙人寿保险保险法第24条：任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。保险法第34条：按照 死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单，未经被保险人书面同意，不得转让或者质押。保险法第61条：人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。保险法-指定清晰，不受干预防火墙人寿保险第十八条 有下列情形之一的，为夫妻一方的财产

16、：（一）一方的婚前财产；（二）一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用；（三）遗嘱或赠与合同确定只归夫或妻一方的财产；（四）一方专用的生活用品；（五）其他应当归一方的财产。婚姻法-单方资产，不受混同防火墙人寿保险第四条 下列各项个人所得，免纳个人所得税：一、省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；二、国债和国家发行的金融债券利息；三、按照国家统一规定发给的补贴、津贴；四、福利费、抚恤金、救济金；五、保险赔款；六、军人的转业费、复员费；七、按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费

17、、退休工资、离休工资、离休生活补助费；八、依照我国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；九、中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；十、经国务院财政部门批准免税的所得。中华人民共和国个人所得税法-税务隔离防火墙人寿保险第五条下列各项不计入应征税遗产总额：(一)遗赠人、受赠人或继承人捐赠给各级政府、教育、民政和福利、公益事业的遗产；(二)经继承人向税务机关登记、继承保存的遗产中种类文物及有关文化、历史、美术方面的图书资料、物品、但继承人将此类文件、图书资料、物品转让时，仍须自动申请补税；(三)被继承人自己创作，发明或参与创作，并归本人所有的著

18、作权、专利权、专有技术；(四)被继承人投保人寿保险所取得的保险金；(五)中华人民共和国政府参加的国际公约或与外国政府签定的协议中规定免征遗产税和遗产；(六)国务院规定不计入应征税遗产总额和其他遗产。中华人民共和国遗产税暂行条例(草案)合理进行遗产税隔离*最高人民法院最高人民法院关于保险金能否作为被保险人遗产批复关于保险金能否作为被保险人遗产批复一、指定受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应付给受益人；二、未指定受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应作为遗产处理，可以用来清偿债务或者赔偿。防火墙人寿保险第八十五条：经营有人寿保险业务的保险公司，除分立、合并外，不得解散。第八十七条：保险公司不

19、能支付到期债务，经保险监督管理机构同意，由人民法院依法宣告破产。保险公司被宣告破产的，由人民法院组织保险监督管理机构等有关部门和有关人员成立清算组，进行清算。第八十八条：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。转让或者由保险监督管理机构指定接受前款规定的人寿保险合同及准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。保险法中关于保险公司-国家信用防火墙人寿保险l 案例：千万富豪锒铛入狱，保单资产成全家保障 张先生是

20、一位事业有成的企业家，生意做得非常大，经常和政府合作承办大型项目。然而张先生由于企业一时缺钱，于是发动身边社会关系开始民间高息借贷，没想到由此陷入了刑事纠纷，经法律程序，最后获罪入狱。同时，法院查封了张先生的企业，没收了张先生的个人财产，还罚了一笔巨款，使得张先生倾家荡产。最后惨到全家仅仅剩下来的唯一稳定收入，就是张先生太太的一张退休工资卡，日子过得无比艰辛。这时候，张妻发现儿子保险账户上每年的分红和年金还在，而且保险公司还在继续每年各张先生的儿子发放红利和年金。原来，8年前，张先生的儿子22岁生日，张先生送了200万给儿子做创业金。儿子拿到钱，比较谨慎，没有找到合适的投资项目，于是在妈妈的多

21、次建议下，自己给自己买了一份年金保险，总保费200万，分5年交完。正是因为这张保单是儿子的金融资产，所以并没有被法院查封，每年都可以从中拿到分红和年金，虽然不好与以前相比，但现在，这每年的十来万，却成了生活的救命稻草。疑问：保单资产属于投保人的合法资产，但为什么张总被没收财产之际，家里这张保单得以保存？回答：1、虽然保费200万是张先生出资，但这200万是张先生对儿子的合法赠与，所有权属于儿子，是儿子的合法个人财产，不会被执行；2、保单资产属于投保人，法院不会执行儿子的个人合法资产替老爸还债。3、这个赠送200万的动作是发生在张先生自己没有债务风险时，赠送大额资金给儿子，所以并没有“恶意避债”

22、转移资产的非法意图，行为合法，受法律保护。巨额保单1、隔离功能-与家庭其它财产隔离开来，不因企业债务受牵连2、信托功能-赔偿金有多种领取方式，避免一次性挥霍3、借贷功能-保单贷款，可缓解企业现金流问题4、约定功能-可以就夫妻财产之间进行财产约定5、保障功能-在保单贷款期间持续享受保单约定的权益6、避债功能-指定受益人的，非遗产，在一定范围内规避了债务的追偿人寿保险企业与个人资产的有效防火墙 2014年2月，东莞一位客户承保价值1亿元的人身保险，年交保费140万元2014年1月，佛山一富豪掷出2.2亿元向一家保险公司购买保险。2013年6月，一位私营企业主投保终身寿险，保单总额为2亿元。2013

23、年2月，北京一家知名企业负责人承保价值1亿元的人身保险关于限制被执行人高消费及有关消费的若干规定第三条：被执行人为自然人的，被采取限制消费措施后，不得有以下高消费及非生活和工作必需的消费行为：（一）乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位；（二）在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所进行高消费；（三）购买不动产或者新建、扩建、高档装修房屋；（四）租赁高档写字楼、宾馆、公寓等场所办公；（五）购买非经营必需车辆；（六）旅游、度假；（七）子女就读高收费私立学校；（八）支付高额保费购买保险理财产品；（九）乘坐G字头动车组列车全部座位、其他动车组列车一等以上座位等其他非生活和工作必需的消费行为。番外风险的来临是没有预报的快！快！刚柔并济、扬帆远航