理财规划方案设计综合理财方案编制课件.pptx

1、浙江金融职业学院C编制原则编制原则整体完整整体完整不以牺牲合理的当前享受为代价不以牺牲合理的当前享受为代价 （理财不等于节约）（理财不等于节约）风险相符风险相符保障适度保障适度负债合理负债合理一、综合理财方案编制一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C 理财方案要件理财方案要件 一份完整的理财方案在具备以下要件：一份完整的理财方案在具备以下要件：u客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析u人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划u现金与消费规划。现金规划的目的是保持适度的流动性。现金与消费规划。现金规划的目的是保

2、持适度的流动性。u住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住房投资管理的住房投资管理一、综合理财方案编制一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C 理财方案要件理财方案要件u保障规划，基于社会保险之上的保障规划保障规划，基于社会保险之上的保障规划u投资规划。主体是金融投资规划投资规划。主体是金融投资规划u税收筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收税收筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支出调节管理入支出调节管理u理财方案的评价理财方案的评价u理财方案的执行计划理财方案的执行计划一、综合理财方案编制一、综合理财方案编制浙江金融职业学院

3、C编制实践编制实践为自身家庭编制理财方案为自身家庭编制理财方案陈先生家庭理财方案陈先生家庭理财方案一、综合理财方案编制一、综合理财方案编制浙江金融职业学院案例案例陈先生，陈先生，3030岁，在某大学任教师，年税后收入为岁，在某大学任教师，年税后收入为8 8万元，每月有住房公积金万元，每月有住房公积金15001500元；陈太太元；陈太太2626岁，在岁，在一小型公司任财务一职，月平均税后收入一小型公司任财务一职，月平均税后收入40004000元，元，每月有住房公积金每月有住房公积金10001000元。两人无支取住房公积金元。两人无支取住房公积金记录，两个账户共已有住房公积金记录，两个账户共已有住

4、房公积金7 7万元。陈先生万元。陈先生和陈太太除单位缴纳的保险外，无其它商业保险。和陈太太除单位缴纳的保险外，无其它商业保险。双方父母身体健康，有退休金保障。近期有生孩子双方父母身体健康，有退休金保障。近期有生孩子的打算。家庭活期存款的打算。家庭活期存款3 3万元，投资基金成本为万元，投资基金成本为7 7万万元，市值为元，市值为7.97.9万元。股票投资已有三年多，市值万元。股票投资已有三年多，市值约约3 3万元；购买五年期国债万元；购买五年期国债5 5万元（最近购买）。两万元（最近购买）。两人目前无房产，月付房租人目前无房产，月付房租15001500元；有一辆小排量汽元；有一辆小排量汽车，由

5、父母提供的结婚礼物，价值车，由父母提供的结婚礼物，价值1010万。未来有购万。未来有购房打算。支出情况：年日常生活支出约房打算。支出情况：年日常生活支出约3 3万元，汽万元，汽车养护与使用支出：车养护与使用支出：1500015000元；另外，健身、美容元；另外，健身、美容及娱乐等支出约及娱乐等支出约80008000元。元。浙江金融职业学院分析分析资产负债表资产负债表u资产：活期存款：资产：活期存款：3 3万元万元 基金：基金：7.97.9万元万元 股票：股票：3 3万元万元 国债：国债：5 5万元万元 住房公积金账户：住房公积金账户：7 7万元万元 汽车：汽车：1010万万u负债：无负债：无u

6、净资产：净资产：35.935.9万元（万元（28.9+728.9+7）浙江金融职业学院分析分析现金流量表（收入支出表）现金流量表（收入支出表）u收入：薪金年收入：收入：薪金年收入：8+4.8=12.88+4.8=12.8万元万元 其它年收入：住房公积金：其它年收入：住房公积金：3 3万元万元 预期收入增长：平稳，陈太太将在半年预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收入降低（生小孩）多时间内收入降低（生小孩）u支出：房租：支出：房租：1.81.8万元万元 日常生活支出：日常生活支出：3 3万元万元 其它支出：其它支出：0.80.8万元万元 汽车支出：汽车支出：1.51.5万元万元 支出合计：

7、支出合计：7.37.3万元万元u结余：结余：5.55.5万元万元+3+3万元（公积金）万元（公积金）浙江金融职业学院综合分析综合分析基本判断基本判断u环境分析环境分析CPICPI总体上升总体上升经济形势一般，但对收入影响不大经济形势一般，但对收入影响不大u资产负债与收支结构：无负债，支出合理资产负债与收支结构：无负债，支出合理u专业能力专业能力无专业投资能力无专业投资能力u收支变化收支变化生小孩，将增加支出年约生小孩，将增加支出年约2 2万元，半年收入万元，半年收入明显减少或太太无收入明显减少或太太无收入浙江金融职业学院综合分析综合分析基本判断基本判断u风险偏好风险偏好年轻，先生收入稳定，但无

8、房：年轻，先生收入稳定，但无房：温和进温和进取型取型u投资方向投资方向债券投资不明智债券投资不明智无股票投资能力无股票投资能力应加大基金投资应加大基金投资 （股票型与配置型）（股票型与配置型）浙江金融职业学院综合分析综合分析综合理财规划综合理财规划u客户分析客户分析资产负债资产负债现金流现金流资产负债所面临的宏观风险或政策风险资产负债所面临的宏观风险或政策风险现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变化）的现金流变化）u人生规划人生规划生小孩生小孩暂时不考虑养老和教育支出暂时不考虑养老和教育支出u消费规划消费规划生小孩引起的支出增加生小孩引起的支

9、出增加住房消费规划住房消费规划浙江金融职业学院综合分析综合分析综合理财规划综合理财规划u 现金规划现金规划需要保留多少现金需要保留多少现金以什么形式保留以什么形式保留u保障规划保障规划该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足u投资规划投资规划建议投资什么？分别投资多少？建议投资什么？分别投资多少？本方案的综合收益有多少本方案的综合收益有多少本方案的风险有哪些本方案的风险有哪些浙江金融职业学院分分 析析按揭分析按揭分析u存量与流量存量与流量存量：存量：25.925.9万元万元+10+10万元的车万元的车流量：流量：5.55.5万元万元+3+3万元（公积金）

10、万元（公积金）+1.8+1.8万元（房租）万元（房租）=10.3=10.3万元万元即每月流量为即每月流量为85808580元元浙江金融职业学院分分 析析u假设假设首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，装修款预计装修款预计1515万元。万元。家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支付首付、装修的借款利息付首付、装修的借款利息不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的暂时性影响暂时性影响按揭首付比率为按揭首付比率为30%30%，按揭利率为公积金利率。，按揭利率为公积金利率。已知在

11、已知在3030年下，每年下，每1010万元的贷款，其月付款为万元的贷款，其月付款为500500元（元（按按20152015年年6 6月利率月利率3.75%3.75%约约463463 元元）。）。浙江金融职业学院分分 析析按揭分析按揭分析u承担能力承担能力按存量：按存量：25.925.9/30%=86/30%=86万元万元按流量：可支持贷款为按流量：可支持贷款为 85808580（每月流量每月流量）*1010万万/500/500 170170万元；万元；可支持房价：可支持房价：170/70%=240170/70%=240万元万元一般原理：一般原理：5 5年实现借贷平衡，即结余流年实现借贷平衡，即

12、结余流量在量在5 5年内还清首付与装修的借款年内还清首付与装修的借款浙江金融职业学院分分 析析u理论测算理论测算假设购买房价为假设购买房价为X X万元万元借款借款：（：（30%X-25.930%X-25.9）+15+15贷款：贷款：70%X70%X月付：月付：70%X/10 70%X/10*0.05=0.0035X 0.05=0.0035X每年结余每年结余（0.0.858-0.0035X858-0.0035X）*12125 5年内结余还清借款：年内结余还清借款：（0.0.858-0.0035X858-0.0035X）*12 12*5=5=（30%X-25.930%X-25.9）+15+15求出：求出：X=122.3X=122.3万元万元浙江金融职业学院分分 析析实际借款：实际借款：首付首付122.3122.3*30%=36.6930%=36.6936.69-25.9=10.7936.69-25.9=10.79万元万元装修装修1515万元万元借款共为借款共为25.7925.79万元万元实际贷款：实际贷款：122.3122.3*70%=85.6170%=85.61实际月付：实际月付：39643964元（元（3.75%3.75%的公积金利率）的公积金利率）每月结余：每月结余：8580-3964=46168580-3964=4616元。元。