金融市场基础知识必背.docx

1、篇AW一、金融市场体系1.1983 年 9 月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能， 1992 年成立了中国证券监督管理委员会、 1998 年成立了中国保险监督管理委员会、 2003 银监会正式挂牌 运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车式的垂直分业监管体制，自此“一行三会 的监管架构正式形成。2.2004 年 5 月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。3.2001 年 7 月 16 日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统。4. 上海证交所成立于 1990 年 11 月 26 日，同年 12 月 19 日开业，归属中国证监会直 接管理。5

2、. 深圳证交所成立于 1990 年 12 月 1 日，1991 年 7 月 3 日正式营业。6. 股票型上市公司：在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 ; 开业 在 3 年以上，最近 3 年连续营利。7. 债券型上市公司：公司债券的期限为 1 年以上。8. 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满9.转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有经验。2 年。全国中小企业股份2 年以上证券投资10. 区域性股权交易市场 又称区域性市场、区域股权 市场、第四板市场 2021年天 津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。1.中国人民银行从 2003 年起开始发行中

3、央银行票据，期限从 3 个月到三年不等。2.2007 年 9 月 29 日，中国投资有限责任公司 简称中投公司 正式挂牌成立。3. 企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、别离交易可转换债等投资品种 而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起 10 个交易日内卖出。4. 证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会 计年度结束之日起 4 个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起 7 个工作日内送月度报告。5. 证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人。

4、6. 证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：具有证券经济业务资格 ; 公司 最近 2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形; 财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资 融券业务后的规定 ; 信息系统平安稳定运行，最近 1 年未发生因公司管理问题导致的重大 事件。7. IB 业务的资格条件：申请日前 6 个月各项风险控制指标符合规定标准。8. 直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过 12 个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的 30%。9. 投资咨询机构、财务参谋机构、资信评级机构从事证券效劳业

5、务人员必须具备证券 专业知识和从事证券业务或者证券效劳业务 2 年以上的经验。10. 会计师事务所申请证券资格应具备的条件：依法成立 5 年以上 ; 注册会计师不少于 200 人，近 5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于 120 人;至少有 25 名以上的合伙 人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业 3 年以上。11. 注册会计师申请证券许可证的条件：取得注册会计师证书道德良好，在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为1 年以上; 执业质量和执 业12. 申请证券评级业务许可的条件：最近 5 年未受到刑事处分，最近 3 年未因违法经营受到刑事处分 ;最近 3 年在税务、工商、金

6、融等行政管理机关以及自律组织。商业银行等机构无不良记录。13. 证券金融公司向证券公司转融通的期限不能超过 6 个月。14. 证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于 20 年。15. 证券协会会员大会每 4 年至少召开一次，理事会认为有必要或 1/3 以上会员联名提议时，可召开临时会员大会。三、股票1. 除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后 含本日 买入的股票 不再享有本期股利2. 股权分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守规定是自改革方案实施 之日起，在 12 个月内不得上市交易或转让 ; 持有上市公司股份总数 5%以上的原非流

7、通股股东在上述规定满期后，通过证券交易出售原非流通股股份，出售数量占股份总数的比例 在 12 个月内不得超过 5%，在 24 个月内不得超过 10%。3. 股票承销期不能少于 10 日，不能超过 90 日。4. 送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在股权登记日后第二个交易日上市流通。5. 首次公开发行股票的发行公司，持续营业时间应当在 3 年以上，最近 3 年内主营业 务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化 ;最近 3 个会计年度净利润均为正数且超过 人民币 3000 万元，最近 3 年会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000 万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民

8、币 3 亿元; 最近一期期末无形资产占 净资产的比例不超过 20%，最近 1 期期末不存在未弥补亏损。6. 上司公司非公开发行股票应符合的条件：发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%;本次发行的股份自发行结束之日起， 12 个月内不得转让 ; 控股股东。实际控制人及其控制的企业认购的股份， 36 个月内不得转让。7. 上市公司发行新股的条件：上市公司最近 36 个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大违法行为。8. 向不特定对象公开募集股份 增发 条件：最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率 平均不低于 6%;发行价格不应低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票

9、均价前一交易 日的均价。9. 首次公开发行股票，并在创业板上市的发行人，应具备一定的资产规模，即最近一 期末净资产不少于 2000 万元，发行后股本总额不少于 3000 万元。四、债券1. 债券的到期期限：是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。2. 商业银行次级债券固定期限不低于 5 年 含 5 年3. 混合资本债券：我国混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序 位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在内不可赎回的债券。4. 保险公司次级债务期限在 5 年以上含 5 年15 年以上、发行之日起 10 年5. 企业债券的融资券的最长期限不超过 365 天; 超短融

10、资券是期限在 270 天9 个月 以内的短期融资券。6. 我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在 1 年以上期限内还本付息的有 价证券。7. 中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2 年8. 商业银行发行金融债券应具备的条件：最近 3 年连续营利 ;最近 3 年没有重大违法、违规行为。9. 政策性银行和商业银行申请金融债券发行应报送文件：发行人近 3 年经审计的财务 报告及审计报告。10. 金融债券发行人应在每期金融债券发行前 5 个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息 ; 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起

11、60 个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行 ; 金融债 券发行结束后 10 个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。11. 最近 36 个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的不得发行公司债券。12. 债券的承销可采取包销和代销方式，承销或者自行组织的销售，销售期限不得少于 10 日，不得超过 90 日。五、证券投资基金与衍生工具1. 封闭式基金有固定的存续期限，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年，开放式基 金没有固定期限。2. 公开募集基金管理人的资格：最近 3 年内没有违法记录。3. 按照履约时间的不同，金融期权可以分

12、为欧式期权 只能在期权到期日执行 、美式 期权 可在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行 、修正美式期权 期 权到期日之 前的一系列规定日期执行 4. 发行可转换公司债券的条件：最近 3 年连续盈利，且最近 3 年净资产利润率平均在 10%以上; 属于能源、原材料、根底设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。5. 可交换公司债券发行的根本条件：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票 按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的 70%。比例篇一、金融市场体系1. 股票型上市公司必须符合的条件：公开发行的股份占公司股份总数的本总额超过 4 亿元的，向社会公开发行的比例 15%以上

13、。25%以上; 股2. 股份采取发起设立方式设立的，全体发起人的首次出资额不得低于注册资 本的20%。二、证券市场主体1. 单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得 超过该公司股份总额的 10%。2. 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总额的 30% 。3. 投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该方案资产净值的20%。4. 会计师事务所申请证券资格、资产评估机构申请的条件：至少有25 名以上的合伙人，且 50%以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业 3 年以上5. 证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司

14、收取一定比例的保证金，保证金可 以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于 15%。6. 证券公司应当遵守以下风险控制指标的规定： 净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。 对单一证券公司转融通的额余额，不得超过证券金融公司净资本的50% 融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。得超过该证券总市值的充抵保证金的每种证券余额不15%。7. 证券金融公司应当每年按照税后利润的 10%提取风险准备金。三、股票1. 股东大会一般每年定期召开一次，当出现董事会认为必要、监事会提议召开、单独 或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求等情形时，也可召开临时股东大会。2.

15、 改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：持有上市公司股份总数 5% 以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股份， 出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过 5%，在 24 个月内不得超过10%。3. 上市非公开发行股票应符合的条件：发行价格不低于定价基准日前20 个交易日公司股票均价的 90%。4. 向原股东配售股份 配股的条件：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额 的 30% 。四、债券1. 中小非金融企业集合票据发行规模要求：任一企业集合票据待归还余额不得超过该 企业净资产的 40%，任一企业集合票据募集资金额不超过 2 亿元

16、人民币，单只集合票据注册金额不超过 10 亿元人民币。2. 期货交易有特定的保证金制度，按照成交合约价值的一定比例向买卖双方收取保证 金，通常是合约价值的 5%10%。而远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定。五、证券投资基金与衍生工具1. 货币市场基金投资于相关金融工具的比例应当符合以下规定： 同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过 10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外。 货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的 30% 投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净

17、值的比例不得超过20%，投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净值的比例不 得超过 5%。2. 货币市场基金投资组合应当符合以下规定： 现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%; 现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 10%; 到期日在 10 个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过 30%; 除发生巨额赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%上或者连续 5 个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资

18、产净值的比例不得超过20%。3. 封闭式基金分配原那么：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金 年 度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%。4. 开放式基金分配原那么：开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最屡 次 数和基金分配的最低比例。实践中，许多基金合同规定：基金收益分配比例不低于基金净 收益的 90%。5. 发行可转换公司债券的上市公司应符合的要求：最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 20%。金额篇、金融市场体系1. 发行人首次公开发行股票后申请其股票主板上市，应当符合的条件：公司股本总额 不少于人民币五千

19、万元 ;公开发行的股份到达公司股份总数的 25%以上; 公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。2. 债券型上市公司必须符合的条件：公司债券的实际发行额不少于人民币5000 万元; 股份的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元。3. 发行人首次公开发行股票后申请其股票创业板上市，应当符合的条件：公司股本 总 额不少于人民币三千万元 ;公开发行的股份到达公司股份总数的 25%以上; 公司股本总额超 过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。二、证券市场主体1. 证券资产管理业务：证券公司从事资产管理业务，公司净资本

20、不低于 2 亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立规定性集合资产管理方案的净资本限额为 3 亿元，设立非限定性集合资产管理方案的净资本限额为 5 亿元。2. 证券公司设立限定性集合资产管理方案的，接受单个客户的资金数额不得低于人民 币 5 万元; 设立非限定性集合资产管理方案的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10 万元。3. 会计师事务所申请证券资格的条件：净资产不少于 500 万元 ; 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于 8000 万元; 上一年度业务收入不少于8000 万元，其中审计业务收入不少于 6000 万元。4. 申请证券、期货投资咨询机构具

21、备的条件：有 100 万元人民币以上的注册资本。5. 申请证券评级业务许可的条件：具有中国法人资格，实收资本与净资本资产均不少 于人民币 2000 万元。6. 资产评估机构申请条件：净资产不少于 200 万元;最近 3 年评估业务收入合计不少于 2000 万元，且每年不少于 500 万元。7. 证券金融公司的组织形式为股份，注册资本不少于人民币60 亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。8. 证券登记结算公司的设立条件：自有资金不少于人民币 2 亿元。9. 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销。承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。三、

22、股票首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求：最近三个会计年度净利 润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币 5000 万元或者近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元; 发行前股本、总额不少于人民币 3000 万元。四、债券1. 中小非金融企业集合票据发行规模要求：任一企业集合票据待归还余额不得超过该 企业净资产的 40%，任一企业集合票据募集资金额不超过 2 亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过 10 亿元人民币。2. 证券公司债券的条款设计：公开发行的债券每份

23、面值为 100 元; 定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 50 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。五、证券投资基金与衍生工具1. 公开募集基金管理人的条件：注册资本不低于 1 亿元，且必须为实缴货币资本。2. 可转换公司债券的发行条件：发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限 公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元 ;发行别离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币15 亿元。3. 信托投资公司担任特定目的的信托受托机构应当具备的条件：注册资本不低于 5亿 元人民币，并且最近 3 年年末的净资产不低于 5 亿元人民币。