2021年一级建造师《建设工程经济》知识点总结-(DOC 107页).docx

1、A建设工程经济目录101000工程经济1101010 资金时间价值的计算与应用1101020 技术方案经济效果评价3101030 技术方案不确定性分析9101040 技术方案现金流量表的编制11101050 设备更新分析13101060 价值工程在工程建设中的应用16101070 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析19102000 工程财务21102010 财务会计基础21102020 成本与费用24102030 收入28102040 利润和所得税费用31102050 企业财务报表33102060 财务分析37102070 筹资管理39102080 流动资产财务管理43103000

2、建设工程估价45103010 建设项目总投资45103020 建设工程定额59103030 建设工程项目设计概算66103040 建设工程项目施工图预算70103050 工程量清单编制73103060 工程量清单计价75103070 计量与支付82103080 国际工程投标报价95101000工程经济101010 资金时间价值的计算与应用101011 利息的计算1、时间价值的概念其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。产生资金时间价值的两个必不可少因素：投入扩大再生产或资金流通；时间的变化。 2、时间价值的影响因素 资金使用时间（T）；资金数量多

3、少（Q）；资金投入和回收特点（C）：早收晚付；资金周转速度（V）。 3、利息和利率（1）利息利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是一种衡量资金时间价值的绝对尺度；利率是一种衡量资金时间价值的相对尺度。I=F-P式中：I-利息（interest）；F-目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额（future）；P-原借贷金额，常称为本金（present）。从本质上看，利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。（2）利率i=I/P100%式中：i-利率（interest rate）；I-单位时间内所得的利息额。利率的决定因素：社会平均利润率

4、：利率的最高界限，如果利率高于利润率，无利可图就不会去借钱；供求关系；风险；通货膨胀：资金贬值会使利息无形中变为负值；期限。（3）利息和利率在工程经济活动中的作用利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力；以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。4、利息的计算（先判断单复利）计算方法N年的总利息N年的本利和单利（利不生利）I=PinF=P+I=P+Pin=P（1in）复利（利生利）I=P（1+i）nP=P（1+i）n-1F=P（1+i）n注：上式中本金（也就是现值）为P，终值F，利率为i

5、，年限n。单利没有反映资金随时在增值的概念。在工程经济中，单利常用于短期投资或者短期贷款。复利计算有间断复利和连续复利之分。101012 资金等值计算及应用资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。常用的等值计算公式主要有终值和现值计算公式。1、现金流量图的绘制现金流量图的作图方法和规则：以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，0表示时间序列的起点。相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流

6、量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入（或现金净流入），即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出（或现金净流出），即表示费用。箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，但由于技术方案中各时点现金流量常常差额悬殊而无法成比例绘出，故在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可。箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）。2、终值和

7、现值计算（1）一次支付现金流量的终值和现值计算（整存整取）终值计算（已知P求F）F=P（1+i）nF=P（F/P，i，n）现值计算（已知F求P）P=F/（1+i）n=F（1+i）-nP=F（P/F，i，n）（2）等额支付系列现金流量的终值、现值计算终值计算（已知A，求F。零存整取）F=A（1+i）n-1/iF=A（F/A，i，n）现值计算（已知A，求P。住房贷款）P=F（1+i）-n=A（1+i）n-1/i（1+i）nP=A（P/A，i，n）式中，A-年金。 3、等值计算的应用影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率是一个关键因素，一般等值

8、计算中是以同一利率为依据的。101013 名义利率与有效利率的计算1、名义利率的计算所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。即：rim若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。名义利率通常是单利计息情况下的年利率。2、有效利率的计算有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，通常是指复利计息情况下的利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率的计算计息周期有效利率，即计息周期利率i，其计算可得：i=r/m（2）年有效利率的计算由此可见，年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。每年计息周期m越多，ieff与r相差越大。3、

9、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算当计息周期小于（或等于）资金收付周期时，等值的计算方法有以下两种：按收付周期实际利率计算。按计息周期利率计算，即：F=P（F/P，r/m，mn） 余同。101020 技术方案经济效果评价101021 经济效果评价的内容1、经济效果评价的基本内容经济效果评价是在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。经济效果评价的内容应根据技术方案的性质、目标、投资者、财务主体以及方案对经济与社会的影响程度等具体情况确定，一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存

10、能力等评价内容。在实际应用中，对于经营性方案，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。2、经济效果评价方法（1）经济效果评价的基本方法经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类。对同一个技术方案必须同时进行确定性评价和不确定性评价。（2）按评价方法的性质分类 按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。对定量分析，按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。3、经济效果评价方案评价方案的类型较多，但常见的主要有独立型和互斥型两类方案。（1）独立型方案技术方案彼此独立无关，选择或

11、者放弃其中一个技术方案，并不影响其他技术方案的选择。（2）互斥型方案各个技术方案彼此可以相互代替，具有排他性。 4、技术方案的计算期技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。 （1）建设期建设期是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间。建设期应参照技术方案建设的合理工期或技术方案的建设进度计划合理确定。（2）运营期运营期分为投产期和达产期两个阶段。投产期是指技术方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。101022 经济效果评价指标体系经济效果评价确定性分析盈利能力分析

12、静态分析投资收益率总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期动态分析财务净现值财务内部收益率偿债能力分析利息备付率偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算简便。所以在对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，静态分析指标还是可采用的。101023 投资收益率分析1、概念投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。R=A/I100%式中：R-投资收益率；A-技术方案年净收益额或年

13、平均净收益额；I-技术方案投资。2、判别准则将计算出的投资收益率（R）与所确定的基准投资收益率（Rc）进行比较。若RRc，则技术方案可以考虑接受；若RRc，则技术方案是不可行的。3、应用式根据分析的目的不同，投资收益率又具体分为：总投资收益率（ROI）、资本金净利润率（ROE）。（1）总投资收益率（ROI）总投资收益率（ROI）表示总投资的盈利水平，按下式计算：ROI=EBIT/TI100%总投资收益率=息税前利润（=年利润总额+计入年总成本费用的利息费用）/总投资（=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金）式中：TI技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）；EBIT-技术

14、方案正常年份的年息税前利润，年息税前利润=年利润总额+计入年总成本费用的利息费用。（2）资本金净利润率（ROE）技术方案资本金净利润率（ROE）表示技术方案资本金的盈利水平，按下式计算：ROE=NP/EC100%资本金净利润率=正常年份的年净利润（净利润=利润总额-所得税）/自有资金式中：EC-技术方案资本金。NP-技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润利润总额所得税； 4、优劣以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠，其主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经

15、济效果的评价。101024 投资回收期分析1、概念投资回收期也称返本期，是反映技术方案投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期，通常只进行技术方案静态投资回收期计算分析。从建设开始年算起，静态投资回收期（Pt）的计算公式如下：式中：Pt-技术方案静态投资回收期；CI-技术方案现金流入量；CO-技术方案现金流出量；（CI-CO）t-技术方案第t年净现金流量。2、判别准则将计算出的静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc进行比较。若PtPc，表明技术方案投资能在规定的时间内收回，则技术方案可以考虑接受；若PtPc，则技术方案是不可行的。3、优劣静态投资回收期指标容易理解，计

16、算也比较简便，在一定程度上显示了资本的周转速度。显然，资本周转速度愈快，静态投资回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强。因此在技术方案经济效果评价中一般都要求计算静态投资回收期，以反映技术方案原始投资的补偿速度和技术方案投资风险性。对于那些技术上更新迅速的技术方案，或资金相当短缺的技术方案，或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案，采用静态投资回收期评价特别有实用意义。静态投资回收期的不足主要有：一是没有全面地考虑技术方案在整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法全面衡量技术方案在整个计算期内的经济效果；二是没有考虑资金时间价值，只

17、考虑回收之前各年净现金流量的直接加减，以致无法准确判别技术方案的优劣。所以，静态投资回收期作为技术方案选择和技术方案排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，或与其他评价指标结合应用。101025 财务净现值分析1、概念财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。技术方案的财务净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。财务净现值计算公式为：式中：FNPV-财务净现值；（CI-CO）t-技术方案第t年的净现金流量（应注意“+”、“-”号）； Ic-基准收益率； n-技术

18、方案计算期。2、判别准则财务净现值是评价技术方案盈利能力的绝对指标。当FNPV0时，说明该技术方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额收益的现值，换句话说，技术方案现金流入的现值和大于现金流出的现值和，该技术方案有超额收益的现值，故该技术方案财务上可行；当FNPV0时，说明该技术方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，即技术方案现金流入的现值正好抵偿技术方案现金流出的现值，该技术方案财务上还是可行的；当FNPV0时，说明该技术方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，即技术方案收益的现值不能抵偿支出的现值，该技术方案财务上不可行。3、优劣不足之处是：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益

19、率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率；不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果；没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。101026 财务内部收益率分析1、财务内部收益率的概念财务净现值是折现率的函数，其表达式如下：对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在整个计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：式中：FIRR-财务内部收益率。财务内部收益率

20、是一个未知的折现率。2、判断财务内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较。若FIRRic，则技术方案在经济上可以接受；若FIRRic，则技术方案在经济上应予拒绝。技术方案投资财务内部收益率、技术方案资本金财务内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同判别基准。3、优劣财务内部收益率（FIRR）不仅能反映投资过程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方案内部决定性，使它在应用中具有一个显著的优点，即避免了像财务净现值之类的指标那样须事先确定基准收益率这个难题，而只需要知道基准收益率的大致范围即可。但不足的是财务内部收益率计算比较

21、麻烦；对于具有非常规现金流量的技术方案来讲，其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。因此，财务内部收益率特别适用于独立的、具有常规现金流量的技术方案的经济评价和可行性判断。4、FIRR与FNPV比较对独立常规技术方案的评价，从中可知，当FIRRic1时，根据FIRR评价的判断准则，技术方案可以接受；而ic1对应的FNPV10，根据FNPV评价的判断准则，技术方案也可接受。当FIRRic2时，根据FIRR评价的判断准则，技术方案不能接受；ic2对应的FNPV20，根据FNPV评价的判断准则技术方案也不能接受。由此可见，对独立常规技术方案应用FIRR评价与应用FNPV评价均可，

22、其结论是一致的。FNPV指标计算简便，显示出了技术方案现金流量的时间分配，但得不出投资过程收益程度大小，且受外部参数（ic）的影响；FIRR指标计算较为麻烦，但能反映投资过程的收益程度，而FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量。5、盈利能力四大指标对比投资收益率投资回收期财务净现值财务内部收益率归类盈利能力，静态盈利能力，静态盈利能力，动态盈利能力，动态判别RRc可行PtPc可行FNPV0可行FIRRic可行优势获利能力、筹资参考、各种规模补偿速度、投资风险性考虑了时间价值，反映整个计算期考虑了时间价值；反映整个计算期；不用设定ic劣势早期阶段、计算期短、适用于工艺简单，变

23、化不大的方案只反映回收前；作为比选准则不可靠必须设定ic；互斥方案分析期限必须相等；不反映单位投资效率；不说明各年成果，不反映回收速度计算复杂，可能无解或存在多个解101027 基准收益率的确定1、基准收益率的概念基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。基准收益率越高，财务净现值越低。2、基准收益率的测定（1）政府投资项目-根据政府政策导向确定；（2）企业-分析各方面情况，结合行业特点和行业资本构成综合测定；（3）中国境外投资考虑国家风险因素；（4）自行测定技术方案-自身发展战略和经营策略；技术方案的特点与风险；资金成本（筹资费用和

24、资金使用费）；机会成本（放弃的最大收益）；通货膨胀。3、资金成本和机会成本（1）资金成本资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。技术方案实施后所获利润额必须能够补偿资金成本，然后才能有利可图，因此基准收益率最低限度不应小于资金成本。（2）机会成本投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟实施技术方案而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。显然，基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本，这样才能使资金得到最有效的利用。这一要求可用下式表达：ici1max单位资金成本，单位投资机会成本如技术方案完全由企业自有资金投资时，可参考的行业平均收益水平，可以理解为一

25、种资金的机会成本；假如技术方案投资资金来源于自有资金和贷款时，最低收益率不应低于行业平均收益水平（或新筹集权益投资的资金成本）与贷款利率的加权平均值。如果有好几种贷款时，贷款利率应为加权平均贷款利率。完全自有资金行业平均收益水平；部分自有，部分贷款行业平均收益与贷款利率加权平均；多种贷款加权平均贷款利率。101028 偿债能力分析1、偿债资金来源根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括： 可用于归还借款的利润：一般是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润；固定资产折旧：暂时处于闲置状态；无形资产及其他资产摊销：暂时闲置，具有“沉淀”性质；其他还款资金来源：减免的营业税金。2、偿还

26、顺序（1）国外借款：按照约定偿还；（2）国内借款：先贷先还，后贷后还。3、偿债能力指标偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。借款偿还期利息备付率偿债备付率概念可作为偿还贷款的收益来偿还借款本金和利息所需要的时间可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）之比（偿还利息的能力）可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额之比（偿还本利和的能力）判别准则适用于不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；对于预先给定借款偿还期的方案，应采用利息备付率和偿债备付率分析偿债能力国际通行1；国内规定2国际通行1；国内规定1.

27、3101030 技术方案不确定性分析101031 不确定性分析1、不确定性因素产生的原因基本数据不足或者统计偏差、预测方法局限、未来经济形势变化、技术进步、定性因素、其他因素。 2、不确定分析的方法分类内容不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析也称量本利分析；盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析敏感性分析敏感性分析是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素101032 盈亏平衡分析1、总成本与固定成本、可变成本根据成本费用与产量（或工程量）的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（

28、或半固定）成本。总成本费用举例固定成本工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等可变成本原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等半可变（半固定）成本与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费等长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息一般也视为固定成本。 2、量本利模型B=pQ - CuQ - CF - TuQ总利润=销售收入总成本销售收入=单价产量-单位产品销售税金及附加产量总成本=固定成本+单位变动成本产量式中：B-利润； P-单位产品售价；Q-销量；Cu-单位产品变动成本；CF-固定成本；Tu-单位产品营业中税金及附加（当投入

29、产出都按不含税价格时，Tu不包括增值税）。 3、产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法利润B0，即可导出以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q），其计算式如下：式中：BEP（Q）-盈亏平衡点时的产销量。盈亏平衡点反应了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，抗风险能力越强。4、生产能力利用率盈亏平衡分析的方法生产能力利用率表示为：生产能力利用率=盈亏平衡产量/设计生产能力式中：BEP（%）-生产能力利用率； Qd-技术方案设计生产能力。5、结果分析盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，

30、适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。101033 敏感性分析 1、敏感性因素敏感性因素：因素可能仅发生较小幅度的变化就能引起经济效果评价指标发生大的变动；非敏感性因素：因素即使发生较大幅度的变化，对经济效果评价指标的影响也不是太大。2、单因素敏感性分析的步骤单因素敏感性分析一般按以下步骤进行。（1）确定分析指标如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。（2）选择需要分析

31、的不确定性因素（3）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况（4）确定敏感性因素敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。敏感度系数（SAF）敏感度系数表示技术方案经济效果评价指标对不确定因素的敏感程度。计算公式为：敏感度系数=评价指标的变化率 / 敏感性因素的变化率式中：SAF-评价指标A对于不确定性因素F的敏感度系数；F/F-不确定性因素F的变化率（%）；A/A不确定性因素F发生F变化时，评价指标A的相应变化率（%）。SAF0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；SAF0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。|SAF|越大，表明评价

32、指标A对于不确定因素F越敏感；反之，则不敏感。据此可以找出哪些因素是最关键的因素。临界点临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。在实践中常常把敏感度系数和临界点两种方法结合起来确定敏感因素。（5）选择方案如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。101040 技术方案现金流量表的编制101041 技术方案现金流量表投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表角度一独立系统权益投资者整体各个投

33、资者基础所需的总投资（资本金+债务）资本金投资者的出资额内容反映技术方案在整个计算期（建设期和生产运营期）内现金的流入、流出和净现金流量投资者权益投资的获利能力投资各方财务内部收益率反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出计算指标财务内部收益率、财务净现值、静态回收期资本金财务内部收益率各方财务内部收益率净现金流量和累计盈余资金；分析技术方案财务生存能力现金流入营业收入；补贴收入；销项税额；回收固定资产余值；回收流动资金营业收入；补贴收入；销项税额；回收固定资产余值；回收流动资金实分利润；资产处置收益分配；租赁费收入；技术转让或使用收入；销项税额；其他现金收入现金流出建设投

34、资；流动资金；经营成本；进项税额；应纳增值税；营业税金及附加；维持运营投资技术方案资本金；借款本金偿还；借款利息支付；经营成本；进项税额；应纳增值税；营业税金及附加；所得税；维持运营投资实缴资本；租赁资产支出；进项税额；应纳增值税；其他现金流出101042 技术方案现金流量表的构成要素 1、现金流量表构成内容现金流量表营业收入营业收入-补贴收入政府补贴属于经营性收入，包含先征后返的增值税、按期给予的定额补贴投资建设投资-建设期利息-流动资金估算基础是营业收入、经营成本和商业信用等经营成本总成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费财务费用（利息支出）其他费用经营成本经营成本总成

35、本费用折旧费摊销费利息支出；经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用税金技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加、耕地占用税、环境保护税、关税、所得税等，有些行业还包括土地增值税2、技术方案资本金资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。3、经营成本总成本是所有成本之和，人料机其他+折旧、摊销、利息。经营成本是与

36、经营直接相关的成本，不含折旧摊销利息，只有人料机其他。人-工资及福利；料-外购原材料、燃料动力费；机-维修费。101050 设备更新分析101051 设备磨损与补偿1、设备磨损的类型分类定义设备磨损有形磨损（又称物质磨损）设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，称为第一种有形磨损，这种磨损的程度与使用强度和使用时间长度有关。设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损，如金属件生锈、腐蚀、橡胶件老化等，称为第二种有形磨损，这种磨损与闲置的时间长度和所处环境有关。无形磨损（又称精神磨损、经济磨损）设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动

37、生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值。这种磨损称为第一种无形磨损。第二种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。设备的综合磨损对任何特定的设备来说，两种磨损必然同时发生和同时互相影响。2、设备磨损的补偿方式设备发生磨损后，需要进行补偿，以恢复设备的生产能力。由于设备遭受磨损的形式不同，补偿磨损的方式也不一样。补偿分局部补偿和完全补偿。设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。设备有形磨损和无形磨损的

38、完全补偿是更新。101052 设备更新方案的比选原则1、设备更新的概念设备更新是设备在运动中消耗掉的价值的重新补偿。优先考虑更新的设备：损耗严重；技术陈旧落后，能耗高；设备役龄长，经济效果不如更新。2、设备更新方案的比选原则（1）设备更新分析应站在客观的立场分析问题（旧设备的市场价值）；（2）不考虑沉没成本沉没成本是既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变（或不受现在决策影响）、已经计入过去投资费用回收计划的费用。沉没成本设备账面价值（不是原值）当前市场价值或 沉没成本（设备原值历年折旧费）当前市场价值（3）逐年滚动比较。101053 设备更新方案的比选方法1、设备寿命的概念（1）设备的自

39、然寿命设备的自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。它主要是由设备的有形磨损所决定的。做好设备维修和保养可延长设备的物质寿命，但不能从根本上避免设备的磨损，任何一台设备磨损到一定程度时，都必须进行更新。设备的自然寿命不能成为设备更新的估算依据。（2）设备的技术寿命设备的技术寿命就是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间，故又称有效寿命。技术寿命由要是由设备的无形磨损所决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。所以，在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期

40、限的变化特点及其使用的制约或影响。（3）设备的经济寿命经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。设备使用年限越长，所分摊的设备年资产消耗成本越少。设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N0为设备的经济寿命。年平均使用成本=年运行成本（使用和维护费用，逐年升高）+年资产消耗成本（折旧，逐年降低）2、设备经济寿命的估算（1）设备经济寿命的确定原则使设备在经济寿命内平均每年净收益（纯利润）达到最大；使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小。（2）设备经济寿命的确定方法简化经济寿命的

41、计算，即：式中：N0-设备的经济寿命；P-设备目前实际价值；LN-第N年末的设备净残值；-设备的低劣化值（费用每年的增长量）。101054 设备租赁与购买方案的比选分析1、设备租赁的概念设备租赁是设备使用者（承租人）按照合同规定，按期向设备所有者（出租人）支付一定费用而取得设备使用权的一种经济活动。设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方式。租赁方式融资租赁经营租赁实质类似“分期购买”普通租赁是否可以中止不可中止可中止适用设备技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备2、设备租赁的优劣势（1）优点在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也

42、可以引进先进设备，加速技术进步的步伐；可获得良好的技术服务；可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。（2）不足之处在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高；长年支付租金，形成长期负债；融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。3、设备方案的经济比选方法（1）设备经营租赁方案的现金流量租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。（2）租金

43、的计算对于租金的计算主要有附加率法和年金法。附加率法（担保费均摊）附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为：+（担保费/n）或 +（担保费/n）式中：P-租赁资产的价格；N-租赁期数，可按月、季、半年、年计；i-与租赁期数相对应的利率（利息）；R-附加率（利润）。年金法（已知P求A）年金法是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。（3）设备方案的经济比选一般寿命相同时可以采用财务净现值（或费用现值）法；设备寿命不同时可以采用财务净年值（或年成本）法。无论用财务净现值（或费用现值）法，还是财务净年值（或年成本）法，均以

44、收益效果较大（或成本较少）的方案为宜。101060 价值工程在工程建设中的应用101061 提高价值的途径1、价值工程的概念价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳的综合效益的一种管理技术。价值工程不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值，是作为评价事物有效程度的一种尺度。这种尺度可以表示为一个数学公式：V=F/C式中：V-价值；F-研究对象的功能，广义讲是指产品或作业的功能和用途；C-成本，即寿命周期成本。 2、价值工程的特点（考点）由价值工程的概念可知，价值工程涉及价值

45、、功能和寿命周期成本等三个基本要素，它具有以下特点。（1）价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。产品的寿命周期成本由生产成本（指发生在生产企业内部的成本，也指用户购买产品的费用）和使用及维护成本（指用户在使用过程中支付的各种费用的总和）组成，其关系如图所示。图中：C1：生产成本；C2：使用及维护成本。（2）价值工程的核心，是对产品进行功能分析；（3）价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑；（4）价值工程强调不断改革和创新；（5）价值工程要求将功能定量化；（6）价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。3、提高价值的途径双向型改进型节约型投资型牺牲型F-