信贷人员财务分析培训材料课件.ppt

1、-1-2-理解财务报表理解财务报表常用财务指标分析常用财务指标分析财务分析注意事项财务分析注意事项目目 录录-3-财务报表概述财务报表概述财务报表财务报表资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量 收入收入 成本费用成本费用 利润利润 现金流入现金流入 现金流出现金流出-4-资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表净利润通过利净利润通过利润分配形成留润分配形成留存收益和应付存收益和应付利润分别进入利润分别进入资产负债表的资产负债表的权益和负债权益和负债净利润经过现金净利润经过现金性和

2、非现金性相性和非现金性相关调整，得出经关调整，得出经营性现金净流量营性现金净流量现金净流量现金净流量反映资产负反映资产负债表中货币债表中货币资金的变化资金的变化情况情况财务报表之间的关系财务报表之间的关系-5-财务报表概述财务报表概述理解企业财务报表能够帮助企业经营者理解企业财务报表能够帮助企业经营者 了解企业以前、现在和未来的发了解企业以前、现在和未来的发展状况展状况 准确分析企业目前存在的困难准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所采取有效的措施，去解决企业所面临的难题面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响种财务上的影响 -6-财

3、务报表概述财务报表概述理解企业财务报表提高我们营销及识理解企业财务报表提高我们营销及识别能力别能力 对于原财务状况良好企业，但对于原财务状况良好企业，但由于会计核算的失误，导致相由于会计核算的失误，导致相关财务指标不符合我社贷款要关财务指标不符合我社贷款要求的，应利用我们专业财务知求的，应利用我们专业财务知识，提前进行修正，以便于在识，提前进行修正，以便于在报表或贷前调查真实反映其财报表或贷前调查真实反映其财务状况，规避贷款合规风险。务状况，规避贷款合规风险。-7-财务报表概述财务报表概述理解企业财务报表提高我们营销及识理解企业财务报表提高我们营销及识别能力别能力 对于财务状况较差企业，但企对

4、于财务状况较差企业，但企图通过会计调整，令财务指标图通过会计调整，令财务指标反映不实的，应利用我们专业反映不实的，应利用我们专业财务知识，提前进行修正，以财务知识，提前进行修正，以便于在报表或贷前调查真实反便于在报表或贷前调查真实反映其财务状况，提前采取措施，映其财务状况，提前采取措施，降低我社经营风险。降低我社经营风险。-8-资产负债表资产负债表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 =负债负债 +所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源固定资

5、产固定资产长期投资长期投资-9-资产负债表资产负债表流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 =负债负债 +所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源-10-资产负债表资产负债表 项目项目 期初数期初数 期末数期末数 项目项目 期初数期初数 期末数期末数 货币资金货币资金 短期借款短期借款 短期投资短期投资 应付票据应付票据 应收票据应收票据 应付帐款应付帐款 应收股利应收股利 预收帐款预收帐款 应收利息应收利息 其他

6、应付款其他应付款 应收帐款应收帐款 应付工资应付工资 预付帐款预付帐款 应付福利费应付福利费 应收补贴款应收补贴款 应付股利应付股利 其他应收款其他应收款 应交税金应交税金 存货存货 其他未交款其他未交款 待摊费用待摊费用 预提费用预提费用 一年内到期的长期债券投资一年内到期的长期债券投资 预计负债预计负债 其他流动资产其他流动资产 一年内到期的长期负债一年内到期的长期负债 流动资产合计流动资产合计 其他流动负债其他流动负债 长期股权投资长期股权投资 流动负债合计流动负债合计 长期债权投资长期债权投资 长期借款长期借款 长期投资合计长期投资合计 应付债券应付债券 固定资产原价固定资产原价 长期

7、应付款长期应付款 累计折旧累计折旧 专项应付款专项应付款 固定资产净值固定资产净值 其他长期负债其他长期负债 固定资产减值准备固定资产减值准备 长期负债合计长期负债合计 工程物资工程物资 递延税款贷项递延税款贷项 在建工程在建工程 负债合计负债合计 固定资产清理固定资产清理 少数股东权益少数股东权益 固定资产合计固定资产合计 实收资本实收资本 无形资产及其他资产无形资产及其他资产 已归还投资已归还投资 无形资产无形资产 实收资本净额实收资本净额 长期待摊费用长期待摊费用 资本公积资本公积 其他长期资产其他长期资产 盈余公积盈余公积 无形资产及其他资产合计无形资产及其他资产合计 未分配利润未分配

8、利润 递延税款借项递延税款借项 所有者权益合计所有者权益合计 资产总计资产总计 负债及权益合计负债及权益合计 -11-资产负债表资产负债表 流动资产重点关注几个科目流动资产重点关注几个科目：（一）货币资金（一）货币资金（二）应收账款（二）应收账款（三）其他应收款（三）其他应收款（四）存货（四）存货-12-资产负债表资产负债表货币资金货币资金1 1、构成：现金、构成：现金+银行存款；银行存款；2 2、时点余额，可收集客户月度对账单，核查，、时点余额，可收集客户月度对账单，核查，核对客户结算账户开立情况；核对客户结算账户开立情况；3 3、贡献度，一是通过账户资金发生额（对账单）、贡献度，一是通过账

9、户资金发生额（对账单）与损益表销售收入核查客户结算资金回笼情与损益表销售收入核查客户结算资金回笼情况；二是通过考察账户存款日平均由余额，况；二是通过考察账户存款日平均由余额，核查客户实际经营情况。核查客户实际经营情况。-13-资产负债表资产负债表应收账款应收账款1 1、构成：企业出售产品所换回来的不是现金而、构成：企业出售产品所换回来的不是现金而赊账，就会产生应收账款；赊账，就会产生应收账款；2 2、通过核查企业应收账款明细账，进行账龄分、通过核查企业应收账款明细账，进行账龄分析后，核实该项资产风险状况。特别报表中析后，核实该项资产风险状况。特别报表中比重较大（应收账款比重较大（应收账款/流动

10、资产流动资产10%)10%)应进行应进行重点分析。重点分析。-14-资产负债表资产负债表应收账款应收账款截止：20 年 月（最近的主要明细情况）单位：万元、债务人名称债务人名称金额金额占比占比帐龄帐龄回收风险分析回收风险分析合计：合计：-15-资产负债表资产负债表其他应收款其他应收款1 1、构成：包括备用金、应收的各种赔款、罚款、存出、构成：包括备用金、应收的各种赔款、罚款、存出保证金、押金、应向职工收取的各种垫付款项、单保证金、押金、应向职工收取的各种垫付款项、单位之间临时周转用暂借款等位之间临时周转用暂借款等2 2、通过核查企业其他应收账款明细账，进行账龄分析、通过核查企业其他应收账款明细

11、账，进行账龄分析后，核实该项资产风险状况。特别报表中比重较大后，核实该项资产风险状况。特别报表中比重较大（其他应收账款（其他应收账款/流动资产流动资产10%)10%)应进行重点分析。应进行重点分析。重点核查股东或关联人抽取企业资金。重点核查股东或关联人抽取企业资金。-16-资产负债表资产负债表存货存货1 1、构成：原材料、半成品、成品等、构成：原材料、半成品、成品等2 2、通过核查存货明细账，实地盘点等方式核查存货真、通过核查存货明细账，实地盘点等方式核查存货真实性。特别报表中比重较大（存货实性。特别报表中比重较大（存货/流动资产流动资产20%)20%)应进行重点分析，规避购销虚假、成本虚假。

12、如用应进行重点分析，规避购销虚假、成本虚假。如用途注明用于购材料的流动资金贷款，贷款出账后科途注明用于购材料的流动资金贷款，贷款出账后科目的数据反映应匹配。目的数据反映应匹配。-17-资产负债表资产负债表 非流动资产关注几个科目非流动资产关注几个科目：（一）固定资产（一）固定资产（二）累计折旧（少提折旧虚增利润）（二）累计折旧（少提折旧虚增利润）（三）固定资产净额固定资产（三）固定资产净额固定资产-累计折旧累计折旧（四）在建工程（四）在建工程关注：关注：1 1、固定资产贷款出账时，应关注相关科目匹配。、固定资产贷款出账时，应关注相关科目匹配。2 2、企业经营属地为实际投资人，但属权为个人，未列

13、、企业经营属地为实际投资人，但属权为个人，未列入固定资定核算，导致资产负责率虚高，应对报表入固定资定核算，导致资产负责率虚高，应对报表或调查报告修正。或调查报告修正。-18-资产负债表资产负债表 短期借款短期借款1 1、构成：与之相对的是长期借款，向金融机构、构成：与之相对的是长期借款，向金融机构借入的、还款期限在一年以下（含一年）的借入的、还款期限在一年以下（含一年）的各种借款。短期借款主要有经营周转借款、各种借款。短期借款主要有经营周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款等等。临时借款、结算借款、票据贴现借款等等。2 2、通过征信报告核查该科目真实性。关注个人、通过征信报告核查该科目真实

14、性。关注个人借款公司使用的，有无在报表反映。借款公司使用的，有无在报表反映。3 3、对应用途与其他科目核算是否匹配，如存货、对应用途与其他科目核算是否匹配，如存货、应付账款、固定资产等应付账款、固定资产等-19-资产负债表资产负债表 应付账款应付账款1 1、构成：因购买材料、商品或接受劳务供应等、构成：因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。产生的负债。2 2、核查明细账、做好账龄分析。应结合存货进、核查明细账、做好账龄分析。应结合存货进行

15、分析，规避同时虚减存货与应付账款达到行分析，规避同时虚减存货与应付账款达到虚增流动比率、速动比率。虚增流动比率、速动比率。-20-资产负债表资产负债表 其他应付款其他应付款1 1、构成：企业在商品交易业务以外发生的应付和暂收、构成：企业在商品交易业务以外发生的应付和暂收款项。指企业除应付票据、应付帐款、应付工资、款项。指企业除应付票据、应付帐款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项。项。2 2、关注：一些小微企投资人考虑国家税收政策，往往、关注：一些小微企投资人考虑国家税收政策，往往将应在所有者权益反映投资款在其他应付款反映，将应

16、在所有者权益反映投资款在其他应付款反映，导致资产负债率虚高，应在报表或调查报告进行调导致资产负债率虚高，应在报表或调查报告进行调整。调整时，可将这部分金额在整。调整时，可将这部分金额在“资本公积资本公积”反映。反映。-21-资产负债表资产负债表 所有者权益关注几个科目所有者权益关注几个科目：（一）实收资本（一）实收资本注册资本，一般与营业执照注资本金额一致。注册资本，一般与营业执照注资本金额一致。（二）资本公积（二）资本公积指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公

17、积是与企业收益无关而与资本相关的贷项本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项（三）未分配利润。本科目为正数时，是历年盈余挂账，（三）未分配利润。本科目为正数时，是历年盈余挂账，为负数时，是历年损失挂账（变动净利润关系）为负数时，是历年损失挂账（变动净利润关系）-22-利润表概述利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、成利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。出企业产生的净利润（或净亏损）。利润利

18、润 =收入成本费用收入成本费用损益表遵循的会计等式：损益表遵循的会计等式：-23-损益表内容损益表内容管理报告内容管理报告内容 一、主营业务收入一、主营业务收入1 1销售收入销售收入1 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2 减：销售税金及附加减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额2 2销售收入净额销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本减：主营业务成本 减：可变成本减：可变成本5 减：主营业务税金及附加减：主营业务税金及附加3 3可变利润可变利润6=4-5 减：固定成本减：固定成本7 三、主营业务利润三、主营业务利润4 4毛利

19、润毛利润8=6-7 减：营业费用减：营业费用 减：销售费用减：销售费用9 市场费用市场费用10 运输装卸费用运输装卸费用115 5销售利润销售利润12=8-9-10-11 管理费用管理费用 减：管理费用减：管理费用13 加：其他业务利润加：其他业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润146 6经营利润经营利润15=12-13+14 加：补贴收入加：补贴收入 加：补贴收入加：补贴收入16 加：投资收益加：投资收益 加：投资收益加：投资收益17 营业外收支营业外收支 加：营业外利润加：营业外利润187 7息税前利润息税前利润19=15+16+17+18 财务费用财务费用 减：财务费用减：财务费用

20、20 三、利润总额三、利润总额8 8税前利润税前利润21=19-20 减：所得税减：所得税 减：所得税减：所得税22 减：少数股东收益减：少数股东收益 减：少数股东收益减：少数股东收益23 四、净利润四、净利润9 9净利润净利润24=21-22-23管理报告内容概述管理报告内容概述-24-企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利 润润亏亏 损损-25-现金流量表概述现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金反映在一定会计期

21、间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则以收付实现制作为记录原则 现金净流量现金净流量 =现金流入现金流出现金流入现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表遵循的会计等式：-26-总资产总资产100万元万元130万元万元企业的经营过程企业的经营过程债权人债权人40万元万元投资人投资人60万元万元啤酒存货啤酒存货100万元万元销售收入销售收入150万元万元投资投资借款借款购买购买销售销售利润利润40万元万元扣除采购成扣除采购成本及

22、期间费本及期间费用用10万元万元分红分红 10万元万元留存收益留存收益30万元万元本过程是基于流通企业角度编制本过程是基于流通企业角度编制-27-理解财务报表理解财务报表 常用财务指标分析常用财务指标分析财务分析注意事项财务分析注意事项目目 录录-28-常用财务指标分析常用财务指标分析一、一、资产负债率资产负债率二、流动比率二、流动比率三、速动比率三、速动比率四、营运资本（流动资本）四、营运资本（流动资本）-29-财务指标分析财务指标分析资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产如果企业资金不足，依靠欠债维持经营

23、，导致资产负债率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特负债率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。别关注。长期偿债能力长期偿债能力合理稳健合理稳健资产负债率资产负债率 55%65%预警信号预警信号资产负债率资产负债率 70%以上以上 如果企业投资人的实际投资款在其他应付款反映，或如果企业投资人的实际投资款在其他应付款反映，或投资人出资的固定资产未列入报表反映，资产负债率反映投资人出资的固定资产未列入报表反映，资产负债率反映虚高。虚高。-30-财务指标分析财务指标分析短期偿债能力分析包含以下短期偿债能力分析包含以下3个指标：个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本企业的财

24、务管理目标之一就是到期偿债企业的财务管理目标之一就是到期偿债v流动比率流动比率=流动资产流动资产流动负债流动负债，一般认为流，一般认为流动比率为动比率为 2 的时候，企业偿还短期债务的能力的时候，企业偿还短期债务的能力比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比比较强，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于率小于1是一个警告信号，说明企业有可能无是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。法及时偿还即将到期的债务。但是，由于行业但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。所以，性质不同，流动比率的实际标准也不同。所以，在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动在分析流动比率时，应

25、将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论得出合理的结论短期偿债能力短期偿债能力-31-财务指标分析财务指标分析短期偿债能力分析包含以下短期偿债能力分析包含以下3个指标：个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本v速动速动比率比率=（流动资产流动资产-存货存货）/流动负债流动负债 一般认为一般认为速动比率维持在速动比率维持在1：1较为正常，较为正常，它表明企业的每它表明企业的每1元流动负债就有元流动负债就有1元易于变现元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证

26、证。速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业多，会增加企业投资投资的机会成本。但以上评判的机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。标准并不是绝对的。短期偿债能力短期偿债能力-32-财务指标分析财务指标分析短期偿债能力分析包含以下短期偿债能力分析包含以下3个指标：个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本v营运资本营运资本=流动资产流动资产-流动负债流动负债对银行而言，营动资本代表着一家企业在偿还短对银行而言，营动资本代表着一家企业在偿还短期贷款时可以依靠

27、的缓冲带。一般来说，营运期贷款时可以依靠的缓冲带。一般来说，营运资本越多，对借款人短期和长期资产的支持越资本越多，对借款人短期和长期资产的支持越大。企业营运资本的持有状况和管理水平直接大。企业营运资本的持有状况和管理水平直接关系到企业的盈利能力和财务风险两个方面。关系到企业的盈利能力和财务风险两个方面。短期偿债能力短期偿债能力-33-实例分析实例分析例子例子从资产负债表在反映，从资产负债表在反映，A企业资产总额企业资产总额1000万万元，其中流动资产元，其中流动资产600万元，负债总额万元，负债总额800万元，万元，其中流动负债其中流动负债500万元，经我社信贷人员了解，万元，经我社信贷人员了

28、解，以该企业投资名义购买土地以该企业投资名义购买土地100万元，实际为万元，实际为A企业所有，资产负债表未反映该资产，另外该企业所有，资产负债表未反映该资产，另外该企业投资人，有投资款企业投资人，有投资款100万元在其他应付款万元在其他应付款中反映中反映.-34-实例分析实例分析例子例子1、请问、请问A企业实际资产负债率约是（企业实际资产负债率约是（）A、80%B、73%C、70%D、67%2、请问、请问A企业实际流动比率约是（企业实际流动比率约是（）A、1.2 B、1.5 C、2 D、2.53、A企业存货约企业存货约250万元，请问万元，请问A企业实际速动比率是（企业实际速动比率是（）A、0

29、.83 B、0.88 C、0.81 D、0.54、经调查了解，、经调查了解，A企业应收账款中有企业应收账款中有50万元已挂账万元已挂账2年，请问年，请问A企企业实际流动比率约是（业实际流动比率约是（）A、1.2 B、1.4 C、1.5 D、1.6 -35-实例分析实例分析例子例子示例报表（培训）示例报表（培训）.xls1、请问、请问A企业实际资产负债率约是（企业实际资产负债率约是（D）2、请问、请问A企业实际流动比率约是（企业实际流动比率约是（B）3、A企业存货约企业存货约250万元，请问万元，请问A企业实际速动比率是企业实际速动比率是（B）4、经调查了解，、经调查了解，A企业应收账款中有企业

30、应收账款中有50万元已挂账万元已挂账2年，年，请问请问A企业实际流动比率约是（企业实际流动比率约是（B）-36-理解财务报表理解财务报表常用财务指标分析常用财务指标分析 财务分析注意事项财务分析注意事项目目 录录-37-注意事项注意事项 一、数据反映全面。一般通过近三年及近三个月报表，进行趋势分析。一、数据反映全面。一般通过近三年及近三个月报表，进行趋势分析。二、表述文字应规范、专业。如时点数据应表述二、表述文字应规范、专业。如时点数据应表述“截至截至 月末，资产总额月末，资产总额*万元，其中流动资产万元，其中流动资产*万元万元”；时段数据应表述；时段数据应表述“1至至4月份，主营业务收入月份

31、，主营业务收入*万元。万元。三、财务分析要充实。（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行三、财务分析要充实。（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及分析重点。（二）研究业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及分析重点。（二）研究规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而“平衡、和谐平衡、和谐”的结构是一个的结构是一个重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债和权益的规重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债和权益的规模、结构和质量反映企业融资战

32、略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，对整体财务状因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，对整体财务状况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。