金融理论与实务自考重点资料复习资料(DOC 9页).doc

1、第一章货币与货币制度 2011.4-2015.101. 识记货币形式演变的过程？P49-P54一、商品货币:1、实物货币:世界上最早的货币是实物货币。2、金属货币:我国最古老的金属铸币是铜铸币，西方金属铸币的典型形式是银元。二、信用货币【2011.4单选】【2012.7名词】信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为贷币的购买价值。1、纸币:纸制货币是指用纸制作的货币，我国是世界C、信托上使用纸币最早的国家。2、银行券：银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”)，也是一种纸制货币。3、存款货币2013.04单选：能够签发支票的活

2、期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。【201510单选题】4、电子货币【2014.10单选】：所谓电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币，其最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。【领会】货币形式的演变历程及其推动力。1-51/54【2015.4简答】(1)货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程，充当货币的材料从址初的各种实物发展到统一的金属，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币、电子货币。(2)推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。【2011.

3、4单选】2.识记货币的职能有哪些?2014.10单选一、交易媒介职能1、计价单位2、交易媒介3、支付手段二、财富贮藏职能：人们是以货币形式贮藏财富，还是以其他形式贮藏财富，取决于人们对不同财富贮藏形式风险和收益的对比。【2011.7单选】4、国家货币制度的历史演变过程一、金属货币制度1、银本位制2、金银复本位制【2012.7简答】金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。3、金本位制最早实

4、行金本位制的是英国。金本位制包括以下三种形态：（1）金币本位制【2014.10简答】【2013.04单选】金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。（2）金块本位制【201510多选题】金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。（3）金汇兑本位制金汇兑本位制又称虚金本位制，银行券不能在国内兑换黄金，要想兑换黄金，只能先兑换成本国在该

5、国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。 无限法偿：偿付能力又叫法偿能力，指货币所具有的法定支付能力。分为有限法偿和无限法偿两种情况。【201510名词解释题】二、不兑现的信用货币制度2012.04简答 2015.04多选1、流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。2、信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。3、国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。5.领会我国人民币制度的主要内容有哪些。2014.04单选 (1)人民币是我国的法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不

6、得拒收。(2)人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。(3) 2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。6.领会布雷顿森林体系2014.04单选 2012.04单选和牙买加体系的主要内容分别有哪些?布雷顿森林体系主要内容1、以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。2、实行固定汇率制。3、建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织(IMF)，对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。牙买加体系主要内容【2014.7简答】（1）将业已形成的浮动汇率制度合法化

7、。（2）黄金非货币化。（3）国际储备货币多元化。（4）国际收支调节形式多样化。7.识记特里芬难题和区域性货币一体化的含义分别是什么？【2012.7单选】一、美国耶鲁大学经济学家特里芬指出，“双挂钩”的规定，为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。“特里芬难题”指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。二、区域性货币一体化【2014.04名词解释】【2013.04名词解释】，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。第二章 信

8、用1.识记信用的概念、信用活动的基本特征。经济范畴的信用【2014.10名词解释】指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是其基本特征. 信用活动的基本特征：偿还性与支付利息【2012.04单选】领会简述五部门经济中的信用关系?1个人部门是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。【2011.4单选】2企业部门是赤字部门，是货币资金的主要需求者。3信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。4作为信用媒介的金融机构在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。【2014.10单选】3.领会直接融资和间接融资各自的优缺点?一、直接融资的优缺点：1、优点：【201510简答题】（

9、1）有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。（2）有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。（3）有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。（4）直接融资由于没有金融机构获取利差筹中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。2、直接融资的缺点：（1）直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。（2）对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的

10、风险要高于间接融资。二、间接融资的优缺点：1、优点：（1）灵活便利（2）分散投资、安全性高（3）具有规模经济【2011.4多选】【2015.4单选】2、间接融资的缺点：（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。5、信用在现代市场经济运行中的作用。2012.04简答积极作用：(1)调剂货币资金余缺，实现资源优化配置 (2)动员闲置资金，推动经济增长消极作用:(1)易导致信用风险的出现并聚集,进而威胁社会经济生活的正常运

11、行;(2)信用风险.是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性.6、信用的类型一、按期限划分：1、短期信用的借贷期限通常在1年以内。2、中期信用的借贷期限大都在1至10年。3、长期信用是指10年以上的借贷关系。二、按地域划分：1、国内信用：是指本国居民之间的借贷活动。2、国际信用：国际信用是指跨国的借贷活动，即债权人和债务人不是同一个国家的居民。三、按信用参与主体划分：1、商业信用2013.04多选，是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。2、银行信用2012.04单选 2013.04多选是银行或其他金融机构以货币形态提供

12、的间接信用。3、国家信用2013.04单选是以政府作为债权人或者债务人的信用。4、消费信用2013.04名词解释是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。7、简述商业票据的含义、特征、形式和重要的商业票据行为? 【2015.4简答】一、商业票据，是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证，其使用通常以一国颁布的票据法为保证。二、其特征有以下几点：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值2、具有法定的式样和内容3、是一种无因票证4、可以转让流通【201510单选题】三、商业票据的两种基本形式：1、商业汇票，是一种命令式票据，通常由商业信用

13、活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。商业汇票分为商业承兑汇票（由商人自己承兑的汇票）和银行承兑汇票（由银行承兑的汇票）。2、商业本票，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。四、几种重要的商业票据行为：1、票据签发2、票据背书3、票据贴现：是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。4、票据抵押：是指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。8识记银行信用与商业信用的关系? 【2013.4多选】1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。2、银行信用克服了商业信用的

14、局限性。3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。9领会国家信用工具有哪些【2011.4单选】国家信用的主要形式是发行政府债券一、中央政府债券：国债是安全性很高的债券，国债又有“金边债券”之称。二、地方政府债券：地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。市政债券有两种：1、一般责任债券 2、收益债券。其特点：1有特定的盈利项目作保证 2.与特定项目的期限有关 3.利息所得享有地方所得税优惠三、政府担保债券：政府担保的主体通常是政府所属的企业或者那些与政府相关的部门。10领会简述消费信用的典型形式及其作用? 【2014.04论述 结合次贷危机一起理解】一、消费信用的典型形式：1、赊

15、销赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用，即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。2、分期付款：分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。3、消费信贷：消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至30年。二、消费信用的作用：如果没有消费信用，一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消费者的购买能力不足而降低，从而影响这些行业与企业的发展，另一方面，对于消费者个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消费品这些对其生活质量有着重要影响的商

16、品。但是，如果消费者个人过度依赖消费信用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入出现波动，就会陷入偿债危机，不仅个人信用丧失，还会波及向其提供消费信用的工商企业和商业银行等金融机构，引起一系列的连锁反应。2007年美国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。因此，对消费信用在一国社会经济生活中的作用要有一个清醒的认识，要从正反两个方面来看。1、消费信用的积极作用：（1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了

17、消费者的生活质量及其效用总水平。（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。2、消费信用的不利影响：（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。第三章利息与利率1、收益资本化的含义【2013.04名词】利息转化为收益的一般形态发挥看非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。一般来

18、说，收益(C)是本金(P)与利率(r)的乘积，即:C二P r3识记简述基准利率的含义?及分类基准利率，是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。4利率按不同标准的分类一、利率按照决定方式可划分为：1、市场利率， 2、官定利率【2012.4单选】3、行业利率【2014.10单选】二、利率按照借贷期限内是否调整可划分为：1、固定利率，固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。2、浮动利率【2014.04单选】，浮动利率则是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。三

19、、利率按照计算利息的期限单位可划分为：1、年利率2、月利率3、日利率。5领会简述名义利率和汇率的区别?一、名义利率与实际利率的区别【2014.10单选】实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。1、实际利率【2013.10名词解释】是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。6领会影响利率变化的因素有哪些?决定与影响利率变化的根本性因素是平均利润率以及资金的供求状况。除此之外，还有许多其他因素影响着现实中的利率水平：（1）风险因素（2）通货膨胀（3）利率管制7领会利率的作用和利率发挥作用的条件?1、利率在微观经济活动中的作用【

20、2014.10简答】（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配，进而影响人们的即期消费水平。（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择。（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理，进而影响企业的投资规模。2、利率在宏观经济调控中的作用：利率决定理论表明，中央银行可以通过货币政策操作影响货币供给量，进而引起利率的变动。利率变动引起的微观经济主体行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。在封闭经济条件下，消费和投资是拉动经济增长的两个重要变量。二、利率发挥作用的条件：1、微观经济主体对利率的变动比较敏感。2、由市场上资

21、金供求的状况决定利率水平的升降。3、建立一个合理、联动的利率结构体系。第四章汇率与汇率制度1.领会简述外汇的含义和外汇的种类? 外汇指一切以外国货币表示的资产。二、外汇的种类（1）自由外汇:自由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇，美元、欧元、日元、瑞士法郎、港元等都是自由外汇。（2）非自由外汇:非自由外汇是指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。【2012.10多选】2、按照交割期限的不同，外汇可分为：（1）即期外汇（2）远期外汇领会汇率的标价方法有哪些?（1）直接标价法【2013.10

22、名词】:直接标价法是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。包括我国在内的世界上大多数国家都采用直接标价法。（2）间接标价法:间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。英国一直采用间接标价法，美国从1978年9月1日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价法。领会汇率的种类有哪些，一、根据制定汇率的方法划分，可将汇率分为：【201510单选题】1、基准汇率:各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。关键货币的选择标准一般是：可以

23、自由兑换，在本国国际收支中使用较多，在外汇储备中占比大。2、套算汇率:套算汇率又称交叉汇率，是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。二、按照外汇交易的清算交割时间划分【2013.4单选】，可将汇率分为：1、即期汇率:一般的外汇交易是在买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用的汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。2、远期汇率【2014.10名词解释】:远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率，到了交割日期，由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。三、从银行买卖外汇的角度划分，可将汇

24、率分为：1、买入汇率:买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。2、卖出汇率:卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。3、中间汇率:买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。其计算公式为：中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）2四、按照国家对汇率管制的宽严程度划分，可将汇率分为：1、官方汇率:官方汇率亦称法定汇率，是指国家货币管理当局所公布的汇率。2、市场汇率:市场汇率是指在外汇市场上由外汇供求决定的汇率。五、以是否剔除通货膨胀因素为标准，可将汇率分为：1、名义汇率:外汇市场上公布的汇率通常都是名义汇率，没有剔除物价的因素。2、实际汇率:实际汇率是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇

25、率，实际汇率等于名义汇率用外国与本国价格水平之比调整后的值领会购买力平价理论的主要内容和形式? 【2014.04单选】【2011.04简答】购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以需要其它国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比决定。【201510简答题】购买力平价理论有绝对购买力和相对购买力平价两种形式。它表明当所有商品都满足”一价定律”，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。7.领会利率平价理论

26、的主要内容? 【2014.04简答】（1）利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。（2）该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。（3）该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本。领会影响汇率变动的主要因素有哪些？【2013.10论述】【2012.04论述】【2013.04简答】（1）通货膨胀。一国物价上升将会导致本国商品价格高于外国商品价格，出口减少， 进口增加，对外汇需求大于供给，本币贬值，外币升值。 （2）经

27、济增长。经济增长会有几种效应出现经济增长率高，该国居民收入增加，对进口品需求增加，外汇需求增加；生产率上升，生产成本降低，本国产品相对于外国商品的竞争力提高，出口增加，等等。长期经济增长会导致本币升值。（3）国际收支。国际收支顺差导致本币升值，国际收支逆差导致本币贬值。（4）利率。一国的高利率会导致资本流入，本币即期上升。（5）心理预期。心理预期影响投资者的投资行为，会产生羊群效应，加速趋势的形成。 （6）政府干预。政府干预可以在短期改变汇率变动的趋势，但无法改变汇率变动的长期趋势。【领会】简述经济增长对汇率变动的影响。【2013.04简答】(1)一国经济增长率高，则该国国民收入上升较快.进而

28、造成对进口品需求增加，外汇需求随之增加。 (2)一国经济增长率高.说明该国生产率提高较快，由此通过生产成本的降低提高了本国产品在国际市场上的竞争力，有利于促进出口。 (3)一国经济增长率高，说明该国经济发展态势好.具有较高的投资回报率，会吸引外国资金流入本国进行直接投资，从而增加外汇供给。 (4)总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势;如果一国的经济增长长期超过其他国家，则该国的货币通常会有对外长期升值的趋势。【领会】结合实际分析驱动人民币升值的主要因素.4-107【2015-4论述】(1)人民币在1994年实行了汇率并轨，但主要还足盯住美元汇率制

29、，1994年、2005年，人民币一直表现出缓慢升值的趋势.自2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参与一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币的升值速度加快。(2)中闲经济长期保持的较快增长是人民币汇率升值的内在原因。 (3)中国国际收支顺差加大了人民币升仇的压力。 (4)市场对人民币升值的预期进一步推升了人民币的汇率水平。(5)改革滞后的外汇管理体制也一定程度地推动了人民币升值。(6)其他因素对人民币升值的影响分析，如国际政治因素。第五章金融市场概述1.领会金融市场的含义和构成要素有哪些?一、金融市场的含义：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市

30、场，有广义和狭义之分：1、广义金融市场既包括直接金融市场，又包括间接金融市场。2、狭义金融市场仅包括直接金融市场。二、金融市场的构成要素：1、市场参与主体2、金融工具3、交易价格4、交易的组织方式中央银行参与金融市场的主要目的是进行货币政策操作；一般来说，金融市场交易主要有两种组织方式：场内交易方式和场外交易方式。 领会简述金融工具的特征:（1）期限性：（2）流动性：（3）风险性：（4）收益性：【领会】影响金融工具流动性的主要因素。【2014.10简答】【2013.04单选】 (1)偿还期限。与金融工具的流动性成反向变动关系：偿还期限越长，流动性越弱； 反之，流动性越强。 (2)发行人的资信程

31、度。与金融工具的流动性成正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，流动性越强；反之，流动性越弱。(3)收益率水平。与金融工具的流动性成正向变动关系：金融工具的收益率水平越 高，流动性越强；反之，流动性越弱。领会简述债券的分类，按发行主体分类，债券可分为：1、政府债券【2011.04名词】是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。2、金融债券:的发行主体是银行或非银行金融机构。3、公司债券:又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。按抵押担保状况分类，可将公司债券分为：1、信用债券:是

32、完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品而发行的债券。2、抵押债券:是以土地、房屋等不动产为抵押晶而发行的一种公司债券。按内含选择权划分，可将公司债券分为：1、可转换债券:是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。【2011.04名词】【201510单选题】2、可赎回债券:是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。3、偿还基金债券:要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。4、带认股权证的债券:是指公司债券可把认股权证作为合同的

33、一部分附带发行。按债券利率的确定方式划分，可将公司债券分为：1、固定利率债券:是将利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券，该利率不随市场利率的变化而调整。2、浮动利率债券:的利率水平伴随着市场利率的变动而进行相应的调整，通常是在某一基准利率之上增加一个固定的溢价。3、指数债券:是指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不致因物价上涨而遭受损失的公司债券。领会股票的分类?普通股和优先股的区别？ 【2014.10单选】【2012.10多选】【2015.4简答】按持有者所享有的权利不同划分，可将股票分为：【201510单选题】1、普通股：是股份有限公司的股票，普通股的股东可以出席股东大会，具

34、有表决权、选举权和被选举权等；普通股的股东还具有优先认购权。 权的股票。与普通股股东相比，优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等。优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。领会我国进行股权分置改革的原因? 【2012.04单选】【2013.04简答】（1）股权分置扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；（2）股权分置使股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；（3）股权分置使国有资产不能在

35、顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；（4）股权分置使股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。 领会金融市场的分类有哪些?一、按市场中金融工具期限的长短划分，可将金融市场分为：1、货币市场【2014.10简答】【2015.4多选】货币市场又称短期金融市场，是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。同业拆借市场、回购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等都属于货币市场。交易期限短、流动性强、安全性高、交易额大是货币市场的主要特征。2、资本市场: 【2012.10名词】资本市场又称长期资金市场，是以期

36、限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场。二、按市场中交易的标的物划分，可将金融市场分为：1、票据市场2、证券市场3、衍生工具市场4、外汇市场5、黄金市场三、按金融资产的发行和流通特征划分，可将金融市场分为：【2014.04简答】1、发行市场:发行市场又称一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。在这个市场中。筹资者将金融工具出售给最初始的投资者。因此，发行市场的主要功能是资金筹集。2、流通市场:流通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。当金融工具的持有者在金融工具未到期前想将其转让出去，进行变现，则需要在流通市场上寻找买方。因此，流通市

37、场最重要的动能在于实现金融资产的流动性。发行市场是流通市场存在的基础和前提，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展。四、按交割方式划分，可将金融市场分为：【2014.10单选】1、现货市场:现货市场也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1-3日内立即进行付款交割的市场。由于现货市场的成交日和结算日之间没有间隔，所以，其价格变动风险较小。2、期货市场:期货交易则是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后，如1个月、2个月或者3个月后进行交割。在期货交易中，成交与交割的时间相分离，由于交割时要按成交时的协议价格进行，因此，在成交与交割之间，金融工具价格的波动会

38、引起交易双方的损失或收益，风险较高。五、按有无固定场所划分，可将金融市场分为：1、有形市场:有形市场是指有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。2、无形市场:无形市场则是对交易所外进行的金融交易的统称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资者之间进行。六、按金融交易的地域来划分，可将金融市场分为：1、国内金融市场:国内金融市场的活动范围限于本国领上之内，参与交易的双方当事人都为本国的自然人和法人。2、国际金融市场:国际金融市场的活动范围超越了国界，其范围可以是某一区域性的，如中东地区、东南亚地区等，也可以是全世界性的，其交易主体可以是不同国家和地区的自然人与法人。领会金融市

39、场的功能有哪些?一、资金聚集与资金配置功能1、金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，实现了资金聚集。2、金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。二、风险分散和风险转移功能【2012.04简答】1、金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，这样就避免了金融投资的集中与单一，实现了投资风险的分散。（2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多

40、的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。2、金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。三、对宏观经济的反映与调控功能：金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的“晴雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而作出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对宏观弪济运行的反映功能。第六章货币市场1.领会简述货币市场的特点与功能? 【2014.04单选】【2013.10单选

41、】【2014.10单选】【2013.10简答】【2012.04单选】【2013.04简答】一、货币市场的特点1、交易期限短2、流动性强3、安全性高4、交易额大二、货币市场的功能1、它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。2、它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。3、它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。4、它是市场基准利率生成的场所。识记同业拆借市场的含义及功能?（1）同业拆借市场的含义【2014.04单选】【201510单选题】同业拆借市场，是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行法定存款准备金的要求。 （2）同业拆借市场的主要功能

42、同业拆借市场的主要功能，在于为商业银行提供准备金管理的场所，提高其资金使用效率。领会回购协议、逆回购协议的含义及回购协议市场参与者的目的? 一、回购协议的含义即证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。二、逆回购协议的含义逆回购协议，是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。三、回购协议市场参与者的目的【2014.04简答】回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融性企业都是这个市场的重要参与者，

43、在美国等一些国家，甚至地方政府也参与这个市场的交易活动。1、中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。2、商业银行等金融机构参与回购协议市场的目的是为了在保持良好流动性的基础上获得更高的收益。3、非金融性企业参与回购协议市场的积极性很高，因为逆回购协议可以使它们暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的证券组合为担保获得急需的资金来源。领会简述货币市场基金的含义，货币市场基金【2012.04名词解释】是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。领会简述商业票据的含义及其发行市场的构成要素? 一、商业票据的含义商业票据，是一种由企业开

44、具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。二、商业票据发行市场的构成要素1、发行人2、投资人3、发行方式4、贷款承诺领会承兑的含义是什么?如何计算票据的贴现金额? 【2015.04计算】承兑，是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。贴现利息的计算公式为：贴现利息=汇票面额实际贴现天数月贴现利率30贴现金额=汇票面额-贴现利息【2012.04单选】【2013.04单选】识记简述中央银行票据的含义及其发行目的?（1）中央银行票据的含义【2014.10名词解释】【2014.04单选】：中央银行票据，是中央银行向

45、商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大多数中央银行票据的期限在1年以内。（2）中央银行票据发行的目的：中央银行发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为了减少商业银行可以贷放的资金量，进而减少市场中的货币量，因此，发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段。【201510单选题】领会大额可转让定期存单的特点【2011.04多选】大额可转让定期存单市场首创于美国。二、大额可转让定期存单的特点1、存单面额大2、存单不记名3、存单的二级市场非常发达，交易活跃第七章资本市场1.领会债券的发行价格、发行方式有哪些类型以及各发行方式的优缺点有哪些。一、债券的发行价格1、平价发行2、

46、折价发行3、溢价发行二、债券的发行方式【2012.04多选】【2013.10单选选】1、公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。 公募发行的优点：面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分散，不易被少数大债权人控制，发行后上市交易也很方便，流动性强。 2、私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。私募发行优点：手续简便、发行时间短、效率高，投资者往往已事先确定，不必担心发行失败，因而对债券发行者比较有利。 领会简述决定债券交易价格的主要因素【2014.04多选】【201510多选题】一、从理论上讲，决定债券交易价格的

47、主要因素包括：1、票面额2、票面利率3、市场利率4、偿还期限二、引起债券价格波动的关键因素是市场利率的变动。领会债券投资的风险主要有哪些?【2013.10多选】（1）利率风险（2）价格变动风险（3）通货膨胀风险（4）违约风险（5）流动性风险（6）汇率风险领会简述债券信用评级的含义及作用。7-154/155【2015.4简答】(1)债券的信用评级是指由专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。(2)对债券进行信用评级可以方便投资者进行债券投资决策(3)对债券进行信用评级可以减少信誉高的发行人的筹资成本。领会证券交易所的基本交易制度有哪些，【2014.10单选】一、做市商交易制度:做市商交易制度也称报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。【201