金融学期末复习知识点-汇总(DOC 15页).docx

1、金融学期末复习要点第一章 货币概述1. 马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：P92. 货币形态及其功能的演变P103. 货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-204. 货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P205. 货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度6. 国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议重点题目：1. 银行券与纸币的区别：答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。（1） 银行券是一种信用货币，

2、它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。（2） 纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。（3） 在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。2. 格雷欣法则（劣币驱逐良币）答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际

3、价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P303. 布雷顿森林体系答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的

4、国际货币基金协定和国际复兴开发银行协定，总称布雷顿森林协定，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。主要内容：l 建立了国际货币基金，旨在促进国际货币合作。l 建立以黄金为基础、以美元为最主要储备货币的国际储备体系。美元直接与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩。l 实行可调整的固定汇率制。l 国际货币基金组织向国际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。l 取消外汇管制，会员国在增强货币兑换性的基础上实行多边支付。l 制定了“稀缺货币”条款。 作用：l 消除了国际金融秩序的混乱状况。在一定时期内稳定了资本主义国家的货币汇率，营造了一个相对稳定的国际金融环境，促进了世

5、界贸易和世界经济的增长。l 克服了国际金本位制下储备资产不足的弊端。国际储备可随着国际贸易的增长而不断增加，满足了国际结算对支付手段的需要和各国政府对外汇储备的需求。l 巩固了美国的国际金融霸主地位。美元成为主要的国际储备货币，大大增强了美国的国际金融实力，使美国获得了美元“铸币税”的巨大利益。内在缺陷：l 布雷顿森林体系具有内在的不稳定性。以美元为主要储备资产，本身具有不稳定性,具体表现为美元的信用保证与国际储备资产不断增长的矛盾，即“特里芬难题”。l 汇率制度过于刚性，国际收支调节机制不健全。l 国际收支调节的责任不对称。l 以美元为中心，美国操纵国际金融活动,国际货币基金组织的作用十分有

6、限。l 固定汇率有利于美国输出通货膨胀，不利于其它各国 4. 牙买加协议（管理浮动汇率）答：含义：牙买加体系实际上是以美元为中心的多元化国际储备和浮动汇率的体系。在这个体系中，欧元、日元、特别提款权等与美元共同发挥储备货币的作用。主要内容：l 浮动汇率合法化。会员国可以自由选择任何汇率制度。l 黄金非货币化。l 提高特别提款权的国际储备地位。l 扩大对发展中国家的资金融通。基金组织以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款或援助，以解决它们国际收支的困难。l 增加会员国的基金份额。评价：积极作用： 多元化的储备体系在一定程度上缓解了“特里芬难题”，对世界经济的发展起了促进作用。 以主要货币汇率变动

7、为主的多种汇率体系安排能够比较灵活地适应世界经济形势多变的状况。 多种国际收支调节机制并行，各种调节机制相互补充，缓解了布雷顿森林体系条件下国际收支调节机制失灵的困难。存在的问题：l “特里芬难题”依然存在，国际储备增长具有盲目性容易形成全球国际储备泡沫化，加剧通货膨胀。l 浮动汇率制加剧了外汇市场的动荡，汇率风险加大增加了交易的成本，并引发投机资本大规模地盲目流动，破坏了世界经济的稳定。l 国际收支调节机制缺乏效率和对称性，调节责任实际上落在逆差国和非储备货币发行国头上。l IMF受美国等少数国家的操纵，不能维护发展中国家的利益，贷款资金不足且不合理，作用十分有限。5. 特里芬难题答：由于布

8、雷顿森林体系实际上是一种美元本位制，因此美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元，以满足国家清偿的需要：同时还要保证美元按官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心。而这两方面是矛盾的，美元供给太多就会有不能兑换黄金的风险，从而发生信心问题，而美元供给太少又会发生国际清偿力不足的问题，即所谓的“特里芬难题”。实质是美元的信用保证与国际储备资产不断增长的矛盾。第二章 信用、信息与利率（一） 信用1. 信用的形式：商业信用、银行信用（核心）、国家信用、消费信用、国际信用（出口信贷）、P532. 信用风险：定义、特征：客观性、传染性、可控性、周期性。P593. 信用工具：（广义上与金融资产、金融商品、

9、金融工具是同一事物）划分方式三种 按融通资金方式可划分为直接融资信用工具和间接融资信用工具（银行）。P61 典型的信用工具：商业票据（商业承兑汇票和银行承兑汇票）4. 信用工具的基本特征：偿还性、收益性、流动性、安全性。P64（二） 利息和利率1. 利息率及其分类：按计算方法的不同，利率分为单利和复利（利滚利）两种。按性质不同又分为名义利率和实际利率两种。按所处地位不同又可分为基准利率（）和市场其他利率。P692. 利率理论：古典学派的储蓄投资理论（真实利率理论）、凯恩斯的流动性偏好理论、新古典学派的可贷资金理论、IS-LM框架下的利率决定、IS-LM-BP模型的利率决定P713. 利率市场化

10、P77重点题目：1. 银行信用的三大特点：P54答：银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。它具有以下三个特点： 银行信用的债权人只要是银行，也包括其他金融机构，债务人只要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。 银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，它可以不受个别企业资金数量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求 银行信用所提供的借贷资金一般主要用于商品生产和商品流通，但也不限于商品生产和商品流通。2. 出口信贷 P55答：出口信贷是国际贸易中的一种中长期贷款形式，是一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企

11、业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。根据补贴和贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷两种。、卖方信贷是出口方的银行或金融机构对出口商提供的信贷。、买方信贷是由出口方的银行或金融机构直接向进口商或进口方银行或金融机构提供贷款的方式。3. 信用风险的特征P584. 信用工具的基本特征P645. 信用膨胀答： 定义：指提供的货币量超过商品流通中货币需要量而产生的一种经济现象。通常是由于放款的增长速度超过经济增长速度，企业不能如期归还以致影响，以及国家需以来弥补等原因造成。经济生活中过度扩张的过程。在中，银行和其他向企业、财政部门或个人提供，意味着形成。要求有相应的商品供给，但一定时期内的商品

12、供给数额有其客观限度，并不随着的增多而增多，如超过客观允许的限度提供必然造成商品供不应求的局面。当这种现象持续发展，影响较大时，就意味着膨胀。 在金属的条件下，在的繁荣阶段，往往出现过度扩张的现象，但这种趋向不会长期保持下去。当不能顺畅地转化为金属货币时，过分扩张的信用就会在企业和银行破产清理的过程中被强制地压缩下来。在条件下，如果对的扩大没有相应的手段和措施实现有效地控制，信用膨胀就很容易出现。信用膨胀与有着密切联系，信用膨胀以通货膨胀为必然后果，通货膨胀也必定是通过信用膨胀的途径实现的。因为的消长也必然同时是数量的消长。 在中国的经济生活中，出现膨胀的可能途径主要有：存在大量无商品保证的；

13、发放过多的用于固定资产投资方面的长期；大量的财政透支、借款等等。当这些、借款等的扩大超过了金融领域所能负担的客观限度时，膨胀就会出现。 第三章 金融市场（1） 金融市场的概述1. 金融市场的分类：按融资期限分类，短期市场又叫货币市场，长期市场又叫资本市场。P842. 金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易工具、交易价格P853. 金融市场的功能：资金积累功能、资源配置功能、调节经济功能、反映经济功能P86（2） 货币市场1. 短期借贷市场P902. 同业拆借市场（短期临时性融资）：形成、特点、参与者、分类、同业拆借市场利率、运作P913. 商业票据市场：商业票据贴现市场（贴现利息的计算）

14、P944. 短期债券市场P965. 回购市场P98（3） 资本市场1. 股票市场P1012. 长期债券市场：发行方式：集团认购、招标发行、非招标发行、私募发行影响长期债券发行价格的因素。P104（4） 其他金融市场1. 黄金市场：影响黄金价格的因素2. 外汇市场：3. 国际金融市场：离岸金融市场（欧洲货币市场）、欧洲美元P138重点题目：1. 离岸金融市场对世界经济的影响。P139答：离岸金融市场也成为欧洲货币市场，特指经营非居民融资业务的市场，即外国投资者和外国筹资者之间的资金借贷业务所形成的金融市场。它的产生与发展对推动国际贸易和世界经济的发展起着极其重要的作用。 促使国际融资渠道畅通，为

15、世界各国提供了一个充分利用闲置资本和顺利筹集大量资金的重要场所和机会。 缩小了各国金融市场在时间和空间上的距离，为全球性降低资本成本提供了便利。 为国际贸易提供了种种便利，推动了国际贸易的发展，促进了生产国际化、贸易国际化和资本国际化的进一步发展。 对一些国际收支逆差的国家为其调节国际收支提供了重要的资金来源，缓和了国际收支失调，稳定了国际经济秩序。另：离岸金融市场对市场所在国来说，存在一定的积极作用和消极作用。积极作用：l 通过所得税和其他费用收入，每年可获得数量可观的外汇收入l 有利于增加国际收支资本项目的盈余l 可以增加居民的就业机会l 有利于提高本国金融业的技术水平l 可提高本国在国际

16、金融市场的地位和影响消极作用：l 增大了有关金融机构的风险l 助长投机活动，加剧国际金融市场的动荡l 削弱了有关国家货币政策的效果l 加快了各种不确定因素的影响在国际间的传递和通货膨胀、经济衰退的国际传播第四章 金融机构（一） 金融机构概述1. 金融机构的基本类型P1542. 西方国家的金融机构体系：（第六章）中央银行（西方国家的中央银行制度）、（第五章）商业银行、各类专业银行、非银行金融机构（投资基金、邮政储蓄机构）P155-159（二） 中国的金融机构1. 中国人民银行的建立2. 中国金融机构体系的现状：我国的金融机构体系格局P165：金融监管机构（分业经营、分业监督）、政策性银行（三家政

17、策性银行的分工）、非银行金融机构（证券机构）P166-170 中国的金融机构体系P175（三） 国际的金融机构1. 国际货币基金组织IMF：建立、宗旨、组织结构、基金来源、主要业务（IMF的贷款）2. 世界银行集团：包括世界银行、国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构、国际投资争端解决中心。其中，世界银行（国际复兴开发银行）IBRD是重点。建立、宗旨、组织机构、资金来源、主要业务活动（提供贷款）P179国际金融公司IFC宗旨、国际开发协会IDA宗旨、多边投资担保机构MIDA、国际投资争端解决中心MIGA目的。P182-1843. 国际清算银行（中央银行的银行）主要职能P184重点题目：1

18、. 分业和混业。答：（1）分业经营（Separate Operation）就是指对业务范围进行某种程度的“分业”管制。分业经营有三个层次：第一个层次是指与非金融业的分离，第二个层次是指金融业中银行、证券和保险三个子的分离，第三个层次是指银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离。 通常所说的分业经营是指第二个层次的银行、证券和保险业之间的分离，有时特指银行业与证券业之间的分离。实行分业经营的金融制度被称作（fragmented banking）或专业银行制度（specialized banking）。分业经营的优点1、有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般要根据客户的不同要求，

19、不断提高其专业技能和服务，而则更注重于与客户保持长期稳定的关系。 2、分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境，避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的竞争和内部协调困难问题。 3、分业经营有利于保证商业银行自身及客户的安全，阻止商业银行将过多的资金用在高风险的活动上。 4、分业经营有利于抑制金融危机的产生，为国家和世界经济的稳定发展创造了条件。 分业经营的不足之处1、以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性。 2、分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补，证券业难以利用、依托商业银行的资金优势和网络优势，商业银行

20、也不能借助证券公司的业务来推动其本源业务的发展。 3、分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争，尤其是面对规模宏大，业务齐全的欧洲大型，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位。（2）混业经营是指及其它企业以科学的组织方式在和进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务的总称。是世界金融发展的，也是金融改革的最终目标之一。从国内外的情况看，混业经营有诸多公认的好处，比如：为资金更合理的使用、更快的流动创造了有利条件；有助于各个领域之间发挥协同作用，减少或避免拮抗作用；有助于对风险的系统监管等。只有混业经营才有助于对风险的系统监管。狭义的概念 ：它主要指业和业之间的经营关系，金融混业经营即银行机构

21、与证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营。 广义的概念 ：它是指所有行业之间经营关系，混业经营即银行、等都可以进入上述任一业务领域甚至非金融领域，进行业务。混业经营具有两个特征： 第一是业务的混合，也就是说任何一个都可以兼营所有的金融业务，和投资银行之间的业务是不分离的； 第二是管理的混乱，这种混乱既包括自身的管理混乱，又包括监管机构监管的薄弱。自身管理的混乱表现在混业经营格局下严重的利益冲突与金融企业内部的风险传播。混业经营的优势：1、全能同时从事经营和，可以使两种业务相互促进，相互支持，做到优势互补。 2、混业经营有利于降低自身的风险。 3、混业经营使全能充分掌握企业经营状况，降低贷款和

22、的风险。 4、实行混业经营，任何一家都可以兼营与业务，这样便加强了银行业的竞争，有利于优胜劣汰，提高，促进社会的上升。2? 混业经营的缺点在于：1、容易形成的垄断，产生不公平竞争。 2、过大的综合性会产生集团内竞争和内部协调困难的问题；可能会招致新的更大的风险。第五章 商业银行（一） 商业银行的概述1. 商业银行的产生与发展P1892. 商业银行的性质：一般企业、一种特殊的企业、一种特殊的金融企业P1923. 商业银行的职能：信用中介、支付中介、信用创造、信息中介、金融服务P1934. 商业银行的组织制度形式：单元制、分行制、持股公司制、连锁制。P195（二） 商业银行业务：负债业务、资产业务

23、、中间业务、国际化P197-202（三） 商业银行的经营管理1. 商业银行的经营原则：盈利性原则、流动性原则、安全性原则P2032. 巴塞尔协议：P211-213重点题目：1. 非银行金融机构与商业银行的区别：答：（1）商业银行泛指专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。而非银行金融机构通常指中央银行、商业银行、专门银行以外的金融机构。（2）与非银行金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。非银行金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种的金融机构，只能提供一个方面或者是几个方面的金融服务，而有些国家商业银行则是“万能银行”或者是“金融百货公司”，业

24、务范围更加广泛。而商业银行具有五个特定的职能，分别是信用中介、支付中介、信用创造、信息中介、金融服务。（3）长期以来，商业银行是各种金融机构中唯一能吸收活期存款，开设支票存款帐户的机构，这也是商业银行区别于其它存款类金融机构的主要特征。2. 衡量商业银行安全性的指标。答：（1）贷款对存款的比率。这一比率越大，风险就越高，否则，则相反。一般要求贷款小于存款，留出足够的准备金以适应流动性的要求。（2）资产对资本的比率。这又叫杠杆乘数，既反映盈利能力，又反映风险程度。比率越大，风险越大。因为相对来说，资本较少，一旦出现资产损失，资本是保障债权人利益的最后屏障。（3）负债对流动资产的比率。这一比率越高

25、，作为清偿准备的流动资产越显得不足。（4）有问题贷款占全部贷款的比率。比率越大，风险越大，安全性越低。P2073. 商业银行经营原则之间的关系。答：商业银行的盈利性、流动性和安全性原则，既有相互统一的一面，又有相互矛盾的一面。（1） 一般来说，商业银行的安全性和流动性呈正相关关系。流动性越大的资产，风险越小，安全性也就越高。而盈利性较高的资产，由于时间一般较长，风险相对较高，因此流动性和安全性就较差。因此，盈利性与流动性和安全性之间的关系，往往呈反方向变动。（2） 盈利性、流动性、安全性三者之间的关系可以简单地概括为：A、流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证。B、

26、安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开了安全性，商业银行的盈利性就无从谈起。C、盈利性原则是商业银行的最终目标，保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础。（3） 作为商业银行的经营者，要依据商业银行的自身条件，从实际出发，统筹兼顾，通过多种金融资产的组合，寻求“三性”的最优化。P207第六章 中央银行（一） 中央银行的性质、职能和独立性问题1. 中央银行的性质：地位特殊性、业务特殊性和管理特殊性P2312. 中央银行的职能：发行的银行、政府的银行、银行的银行、调控宏观经济的银行。P232（二） 中央银行的业务1. 中央银行的负债业务：存款业务、货币发行业务、其他负债业务、资本业务

27、。P2412. 中央银行的资产业务：再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金和外汇储备业务。P2433. 中央银行的支付清算重点题目：1. 中央银行制度的类型：A单一式中央银行制度概念：是指国家建立单纯的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能，领导全部金融事业的中央银行制度。是目前世界各国所采用的最主要、最典型的类型。 一元式中央银行制度概念：是指一国只设立一家统一的中央银行，行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责。 二元式中央银行制度概念： 是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构

28、共同组成的中央银行体系。B复合式中央银行制度概念：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼中央银行职能的中央银行制度。C准中央银行体制概念：是指国家不设通常意义上的完整的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由政府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。D跨国中央银行体制概念：是指若干国家联合组建一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能。第七章 货币需求（一）货币需求概述1.货币需求及其理论：含义；货币需求的分类：按照动机分为主观货币需求和客观货币需求，客观货币需求又可分为微观货币需

29、求和宏观货币需求。P255 名义货币需求和真实货币需求。P256（二）货币需求理论1.费雪提出的交易方程式：MV=PT。P2582.剑桥学派的货币需求方程：Md=KPY。P2593.凯恩斯的货币需求函数：M=M1+M2=L1（Y）+L2（r）P261第八章 货币供给（一） 货币供给及其理论1. 货币供给的含义P2742. 货币供给理论的产生和发展：货币供给理论产生的宏观背景和理论基础P276、货币供给模型：Ms=mB。P280（二） 货币供给的形成机制1. 货币出自银行的两点修正P2822. 流通中的货币主要是由银行贷款渠道注入P283（三） 货币供给的运行机制1. 原始存款和派生存款（意义和

30、关系）P2882. 存款货币的创造与消减过程：不能创造存款货币的两个特例；产生多倍存款的过程；P292扩张信用D=Ar/3. 存款货币创造在量上的限制因素：法定存款准备率（r）对存款创造的限制、现金漏损率（c）对存款创造的限制、超额准备率（e）对存款创造的限制；定期存款准备金对存款创造的限制。P294（四） 货币供给的决定机制1. 基础货币“质”和“量”的规定性：基础货币的含义、特点P297、基础货币的完整定义P2982. 货币乘数：货币乘数原理（货币乘数模型）、影响货币乘数的诸因素P302（五） 货币供给的调控机制1. 货币供给的调控模式P3042. 货币供给调控机制的组成：调控主体和基本因

31、素P306（六） 货币供给与相关经济范畴的联系1. 财政收支与货币供给P3092. 利率、汇率变动与货币供给P310重点题目：1. 货币供给理论产生的宏观背景和理论基础。答：中央银行对货币发行权的垄断是货币供给理论产生的宏观经济背景。信用创造是货币供给理论的基础。信用创造学说认为银行的功能在于为社会创造信用，银行只是在接受存款的基础上才能发放贷款。P275-2762. 原始存款的含义。答：所谓的原始存款是指商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。它包括商业银行吸收到的、增加其准备金的存款。（与商业银行的准备金、法定准备金和超额准备金相联系）。P2883. 派生存款的含义和意

32、义答：所谓的派生存款是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。派生存款的形成必须以一定量的原始存款给予保证，而且它是在商业银行内直接形成的。P2884. 原始存款和派生存款的关系。答：（1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。派生存款作为商品经济下银行信用活动必然产生的普遍现象，作为银行信用活动提供的信用流通工具的一种机能，并非可以凭空创造，必须具有派生的基础，既有一定量的原始存款给予保证。在一定时期内，如果存款派生的系数相对稳定，银行可作为派生存款的原始存款数量越大，创造派生存款的能力亦越大，反之，则越小。（2）以原始存款为基础，通过商业银

33、行内的存贷活动形成的派生存款量，因由贷款引申出的超过最初部分的存款。它们的数量关系可以表示为：经过派生过程可能形成的最大存款总额=原始存款 / 必须保证的最低准备金率派生存款总额=可能形成的最大存款总额 原始存款额（3）原始存款和派生存款是可以相互转化的。在原始存款和派生存款的相互转化中，必须以贷款作为条件。由于贷款的发放，原始存款转化为派生存款，由于作为下一步贷款的基础，派生存款转化为原始存款。这里，一方面不断促使原始存款向派生存款转化而扩大资金运用，另一方面不断促使派生存款向原始存款转化而扩大资金来源。正是由于这种相互之间的转化，才使现代银行在存款不断派生的基础上获得了不断扩大信贷规模的能

34、力。5. 基础货币的含义与特点。答：基础货币亦称为货币基数，又称高能货币或者是强力货币。本书把其通俗地定义为：金融体系能够以其为基础创造出更多货币的货币。它具有五个显着的特点：、它是中央银行的负债；、流通性很强；、派生性，即它运动的结果能够产生数倍于它本身的货币量，具有多倍伸缩功能。、与货币供给的各相关层次有较高的相关度；、可控性，中央银行能够控制它，并且通过对它的控制来控制整个货币供给量。最本质的特征是和。由对基础货币质和量的分析可得出其完整定义为：基础货币是起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者

35、的总和。前者包括商业银行在中央银行的法定存款准备金和超额存款准备金，用R表示，后者用C表示。所以基础货币的量的组合可以表示为B=R+C。对基础货币的再探讨：、不能把基础货币片面单纯理解为货币，应该将它看做是银行体系创造货币的基础，是货币产生的源泉。从基础货币的存在形态来看，它有两个显着的特点：一是法定存款准备金始终是基础货币的主要内容；二是在中央银行资产负债表上可以找到。、从现金与整个货币供给量的关系，即它在信用创造货币中所起的作用这一角度来看，公众手持的现金可以看做是基础货币，即将流通中的现金纳入基础货币。、将超额准备金纳入基础货币。P2986. 法定存款准备金。答：存款准备金是商业银行等存

36、款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。它有几部分组成：一部分是自存准备，通常以库存现金的方式存在；另一部分是法定准备金，亦是根据法律规定，商业银行必须按照某一比例转存中央银行的部分，在中央银行存款中超过法定准备金的部分称为超额准备金。银行总准备金=法定准备金您+超额准备金。P2427. 现金漏损。答：现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。由于现金外流，银行可用于放款部分的资金减少，因而削弱了银行体系创造存款货币的能力。由于在社会经济生活中的一定时期，现金的数量同活期存款的数量之间大致存在某种比例关系，所以可以用这种比率

37、来表示现金在存款派生过程中的漏损率（c）。P2948. 利率、汇率变动对货币供给量的影响。答：（1）利率与货币供给： 通常解释中利率与货币供给呈反方向变化; 利率变动引起货币供给变动的路径 利率上升或下降导致减少或增加投资需求,从而紧缩或刺激货币供给; 利率上升或下降导致货款需求减少或增加,从而紧缩或扩张货币供给; 利率上升或下降导致货币供给相对减少或增加,从而导致货币供给相对减少或增加。 但理解利率和货币供给之间关系特别注意市场发育程度以及一些相关因素的影响。（2）汇率与货币供给： 外汇汇率与本国货币供给呈正相关关系; 本国货币供给与外汇汇率之间呈正相关关系。 但这不是一种纯理论分析，在现实

38、生活中它能否变成现实要取决于多种因素。9. 货币供给与商业银行的存贷款关系。答：对“贷款引出存款”质疑的解释。P28510. 流通中的货币主要由银行贷款渠道注入。答：中国所有银行的资产负债表汇总及简化表资金来源（负债）甲资金运用（资产）乙A1各项存款L1各项贷款A2银行自有资金L2金银库存占款 其中：当年结益L3外汇库存占款A3流通中货币L4上缴财政款A4其他L5财政透支合 计合 计 根据资金平衡表原理，有如下公式：A1+A2+A3+A4=L1+L2+L3+L4+L5（1）资金运用（资产）不增加，资金来源（负债）不会增加。因为增加信贷资金来源，至少要构成信贷资金来源的某一项资金增加。（2）资金

39、运用（资产）发生变动，资金来源（负债）会相应变动。 l 根据以上分析，再将原有的资产负债表加以简化，即可得出“贷款=存款+现金”这一恒等式。l 当然，在具体操作中，可以通过贷款和其他方式向流通中注入货币，但是这些方式最终还是由贷款所引起的。所以笼统地说，流通中的货币大多数是由银行通过贷款这一渠道注入的这一结论应该是正确的。第九章 货币均衡（一） 货币均衡及其理论模型1. 货币均衡与社会总供求平衡：社会总供求平衡的含义P315 货币供求与社会总供求之间的关系P3152. 货币均衡的理论模型：IS-LM模型P317（二） 从货币失衡到货币均衡的调整1. 四个步骤P3232. 四种类型的对策：供应型

40、调节；需求型调节；混合型调节；逆向型调节。P323重点题目：1. 货币需求与市场经济的关系。P316答：如果把总供求平衡放在市场的角度研究，它包括了商品市场的平衡和货币市场的平衡，也就是说，社会总供求平衡是商品市场和货币市场的统一平衡，其关系可用下图来简要描述。（1） 商品的供给决定了一定时期的货币需求。因为在是市场经济条件下，任何商品都需用货币来表现或者是衡量其价值量的大小，并通过货币的交换实现其价值。因此由多少货币供给，必然就需要相应的货币量与其对应。（2） 货币的需求决定了货币的供给。就货币的供求关系而言，客观经济过程的货币需求是基本的前提条件，货币的供给必须以货币的需求为基础。（3）

41、货币的供给形成对商品的需求。因为任何的需求都是有货币支付能力的需求。在货币周转速度不变的情况下，一定时期的货币供应水平，实际上就决定了当期的社会需求水平。（4） 商品的需求必须与货币供给保持平衡。这是宏观经济平衡的出发点和回归点。这就是货币供给、货币需求、商品供给、商品需求之间的关系。要使货币保持均衡，需要中央银行调控货币的供求，促使货币的供给与客观的货币需求经常保持一种相互适应的关系，以保证经济的发展有一个良好的货币金融环境，从而促进宏观经济均衡协调的发展。第十章 通货膨胀与通货紧缩（一） 通货膨胀的一般理论1. 通货膨胀的含义P3332. 通货膨胀的类型P3343. 通货膨胀的度量：一般将

42、物价上涨指数看作是通货膨胀率。测量物价指数的主要指标有：消费物价指数CPI、批发物价指数、国民生产总额平减指数P335（二） 通货紧缩的一般理论1. 通货紧缩的含义P350第十一章 货币政策调控（一） 货币政策及其目标1. 货币政策的含义、三大构成要素：工具、中介指标、目标。P3582. 货币政策目标的内涵：稳定币值、经济增长、充分就业、平衡国家收支。P3593. 货币政策的中介指标：特征：可测性、可控性、相关性、抗干扰性。P362（二） 货币政策工具1. 一般性货币政策工具：“三大法宝”：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务P3692. 选择性货币政策工具P3713. 其他货币政策工

43、具（三） 货币政策的传导机制和时滞1. 含义P3732. 货币政策时滞：内部时滞和外部时滞。P377重点题目1. 如何运用一般性货币政策工具进行调节。答：所谓一般性货币政策工具是指对货币供给总量或信用总量进行调节，且经常使用，具有传统性质的货币政策工具。一般性政策工具，主要有以下三个，也称货币政策的“三大法宝”。（1） 法定存款准备金政策含义：法定存款准备金政策是指由中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银行通过提高或降低法定存款比率来达到收缩或扩张信用的目标。l 效果表现：对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖力度大、反应快

44、的“烈药”。l 局限性： 对经济的震动太大，不宜轻易采用作为中央银行日常调控的工具； 对各类银行和不同种类存款的影响大小不一致。我国完善存款准备金的方法：l 按经济发展需要及时调整存款准备金率；l 针对不同的金融机构制定多层次的存款准备金率；l 改变法定存款准备金由央行总行统一使用的办法；l 协调好中央银行和商业银行的关系。（2） 再贴现政策涵义：指央行通过正确制定和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调节货币供给量的一种货币政策工具。作用：再贴现政策是国外央行最早使用的货币政策工具，它既能起到引导信贷注入特定领域以增加流动性总量的作用，又能对社会信用结构、利率水平、商业银行资产质量等方

45、面发挥调节作用。我国拓展再贴现政策的思路：l 观念上的转变。必须大力宣传票据贴现及再贴现知识，努力创造适宜于票据贴现、再贴现业务的社会氛围和环境。l 体制上的完善。加快发展以中心城市为依托的区域性票据市场；适当扩大再贴现的对象和范围。l 运用上的配套。再贴现要与超额准备金的管理相结合；再贴现要与公开市场业务操作相配合；逐步实现银行商业化经营和利率的市场化；建立企业信誉评级和信誉档案等制度等，对于完善和运用再贴现政策都是非常必要的。（3） 公开市场业务涵义：指各类有价证券（包括政府债券、中央银行证券或私人票据等）自由议价，其交易量和交易价格都必须公开显示的市场。特点：公开性；灵活性；主动性；直接性。 优越性： 主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性； 操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不致于对经济产生过于猛烈的冲击； 促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。局限性： 需要以发达的金融市场作背景； 必须有其他政策工具的配合；完善： 构建公开市场业务发挥作用的微观基础； 注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用； 注重与国债发行和交易相配合； 注重与整个经济体制改革相配合； 注重与外汇市场的操作相配合。