货币资金收支课件.ppt

1、1第五章第五章 流动资产管理流动资产管理2学习目的与要求学习目的与要求学习本章，要求理解流动资产的构成、周转特学习本章，要求理解流动资产的构成、周转特点、管理的意义和要求，在此基础上分别掌握点、管理的意义和要求，在此基础上分别掌握货币资金、应收款项、存货的管理，着重掌握货币资金、应收款项、存货的管理，着重掌握现金收支计划的编制、合理现金余额的确定、现金收支计划的编制、合理现金余额的确定、企业信用政策的制定、存货资金需要量的核定企业信用政策的制定、存货资金需要量的核定等问题。通过本章的学习，要能理解流动资产等问题。通过本章的学习，要能理解流动资产各组成部分的特点，掌握流动资产的管理策略各组成部分

2、的特点，掌握流动资产的管理策略和管理方法。和管理方法。3知识结构图知识结构图见一考通第见一考通第20-21页页4考核知识与考核要求考核知识与考核要求 见教材第见教材第611-612611-612页页5重点难点重点难点重点：流动资产的概念、特点和管理要求；现金管理重点：流动资产的概念、特点和管理要求；现金管理和货币资金控制；应收账款管理的功能与成本；和货币资金控制；应收账款管理的功能与成本；信用政策的相关内容及信用评价方法；存货管信用政策的相关内容及信用评价方法；存货管理及存货成本；存货最佳采购量的计算。理及存货成本；存货最佳采购量的计算。难点：现金管理和货币资金控制；应收账款管理的功难点：现金

3、管理和货币资金控制；应收账款管理的功能与成本；信用政策的相关内容及信用评价方能与成本；信用政策的相关内容及信用评价方法；存货管理及存货成本；存货最佳采购量的法；存货管理及存货成本；存货最佳采购量的计算。计算。6教学过程教学过程7第一节第一节 流动资产管理概述流动资产管理概述8一、流动资产的概念和构成一、流动资产的概念和构成1、流动资金流动资金：企业在生产经营活动中占用：企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资金，也称营运资金。流在流动资产上的资金，也称营运资金。流动资产是指能够在一年或超过一年的一个动资产是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。营业周期内变现的资产。92、流动资金的

4、占用形态、流动资金的占用形态（1）从构成要素看，它包括垫付于劳动对象、垫）从构成要素看，它包括垫付于劳动对象、垫付于工资和垫付于其他货币支出的资金（如差旅付于工资和垫付于其他货币支出的资金（如差旅费、办公用品等）。费、办公用品等）。（2）从占用形态看，它表现为生产储备资金、未）从占用形态看，它表现为生产储备资金、未完工产品资金、产品资金、货币资金与结算资金。完工产品资金、产品资金、货币资金与结算资金。总结：企业流动资金是垫付于劳动对象、垫付于总结：企业流动资金是垫付于劳动对象、垫付于工资和垫付于其他货币支出等要素方面的资金，工资和垫付于其他货币支出等要素方面的资金，它在周转中表现为生产储备资金

5、、未完工产品资它在周转中表现为生产储备资金、未完工产品资金、产品资金、货币资金与结算资金。金、产品资金、货币资金与结算资金。103、流动资金的组成项目、流动资金的组成项目（1）货币现金：库存现金、银行存款）货币现金：库存现金、银行存款（2）应收及预付账款：应收票据、应收账）应收及预付账款：应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、待摊费用等。款、其他应收款、预付账款、待摊费用等。（3）存货：为销售或耗用而储备的物资。）存货：为销售或耗用而储备的物资。（4）短期投资：随时变现、持有时间不超）短期投资：随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他过一年的有价证券以及不超过一年的其他投

6、资，如各种短期投资。投资，如各种短期投资。114、流动资金组成项目的类型、流动资金组成项目的类型（1）定额流动资金项目）定额流动资金项目：定额内流动资金和超定额流动资金。前者是指在核定的经常必须占用的最低限度量范围内的资金项目；后者是指在核定的定额以外暂时地参加周转的资金项目。（2）非定额流动资金）非定额流动资金：不测定经常必须占用的最低限度量的资金项目。125、企业流动资金组成项目图、企业流动资金组成项目图4-113二、流动资产的特点二、流动资产的特点1、变动性、变动性2、波动性、波动性3、一致性、一致性4、增值性、增值性5、变现能力、变现能力6、周转速度快、周转速度快14三、流动资产管理的

7、意义和要求三、流动资产管理的意义和要求1、流动资产管理的意义流动资产管理的意义（1）加速流动资产周转，减少流动资产占用，）加速流动资产周转，减少流动资产占用，促进企业生产经营发展促进企业生产经营发展（2）有利于促进企业加强经济核算）有利于促进企业加强经济核算152、流动资产管理的要求、流动资产管理的要求流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动资流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动资产。在整个流动资产中变现能力最强的是现金。其次是短产。在整个流动资产中变现能力最强的是现金。其次是短期投资。速动资产包括现金、短期投资、应收票据、应收期投资。速动资产包括现金、短期投资、应收票据、

8、应收账款、预付账款和其他应收款。非速动资产则主要指存货账款、预付账款和其他应收款。非速动资产则主要指存货项。项。流动资产管理的要求流动资产管理的要求（1）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金（2）资金管理和资产管理相结合）资金管理和资产管理相结合（3）保证资金使用和物资运动相结合）保证资金使用和物资运动相结合（4）只能用于生产经营周转的需要）只能用于生产经营周转的需要（5）也不能把流动资金用于有专门资金来源的开支（营）也不能把流动资金用于有专门资金来源的开支（营运资金主要有收益性支出和资本性支出）运资金主要有收益性支出和资本性支出）16第二

9、节第二节 货币现金管理货币现金管理（重点）（重点）17一、现金管理一、现金管理（一）企业持有现金的动机（一）企业持有现金的动机1、货币现金货币现金（库存现金、银行存款）：处于两次周（库存现金、银行存款）：处于两次周转之间的间歇资金。转之间的间歇资金。现金是流动性最强的资产现金是流动性最强的资产。2、企业持有现金的动机、企业持有现金的动机（1）支付动机。即企业在正常经营秩序下应当保持的）支付动机。即企业在正常经营秩序下应当保持的现金支付能力。现金支付能力。（2）预防动机。即企业为应付意外紧急情况而需要保）预防动机。即企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。持的现金支付能力。（3）投机动机

10、。即企业为了抓住各种瞬息即逝的市场）投机动机。即企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会获取较大利益而准备的现金余额。机会获取较大利益而准备的现金余额。（4）其他动机）其他动机 18（二）现金股利的要求（二）现金股利的要求1、钱账分开，会计、出纳分开2、建立现金交接手续，坚持查库制度3、遵守规定的现金使用范围（P191）4、遵守库存现金限额5、严格现金存取手续，不得坐支现金19二、二、转账结算转账结算1、汇兑结算方式、汇兑结算方式：信汇和电汇2、托收承付结算方式、托收承付结算方式：异地和同城3、委托收款结算方式、委托收款结算方式：邮寄和电报划回4、支票结算方式、支票结算方式：现金支票和转账支票5、银

11、行汇票结算方式、银行汇票结算方式6、商业汇票结算方式、商业汇票结算方式：商业承兑汇票和银行承兑汇票7、银行本票结算方式、银行本票结算方式8、还有托收无承兑结算方式、委托付款结算方托收无承兑结算方式、委托付款结算方式和信用证结算方式等式和信用证结算方式等。20三、货币现金的控制三、货币现金的控制（一）货币现金收支计划的编制（一）货币现金收支计划的编制1、货币现金收支情况是企业财务状况的主、货币现金收支情况是企业财务状况的主要指标，是企业生产经营活动的综合反映，要指标，是企业生产经营活动的综合反映，因此企业货币资金收支活动要有计划地进因此企业货币资金收支活动要有计划地进行管理，要编制好货币资金收支

12、计划，贯行管理，要编制好货币资金收支计划，贯彻货币资金收支管理责任制。彻货币资金收支管理责任制。212、货币资金收支计划的主要项目、货币资金收支计划的主要项目198（1）货币资金收入：营业收入和其他收入）货币资金收入：营业收入和其他收入（2）货币资金收支：营业支出和其他支出）货币资金收支：营业支出和其他支出（3）净货币资金流量）净货币资金流量（4）货币资金余缺）货币资金余缺出合计其他支出总计营业支入合计其他收入合计营业收支出总计货币资金收入总计货币资金金流量净货币资-资金余额理想货币资金流量净货币资金余额期初货币支出货币理想货币支出总计货币资金收入总计货币资金资金余额期初货币资金余额理想资金资

13、金余额期末货币余缺额货币资金-22（二）货币资金最佳持有量的确定（二）货币资金最佳持有量的确定1 1、货币资金持有量总成本货币资金持有量总成本（1 1）持有成本：是指因持有现金而放弃的再投资收益，即）持有成本：是指因持有现金而放弃的再投资收益，即现金的机会成本。现金的机会成本。企业不能同时用该项现金进行有价证券投资所产生的机会企业不能同时用该项现金进行有价证券投资所产生的机会成本，属于变动成本，它与现金持有的额度关系密切。即成本，属于变动成本，它与现金持有的额度关系密切。即现金持有量越大，机会成本超高，反之就越小，因此，它现金持有量越大，机会成本超高，反之就越小，因此，它属于决策相关成本。属于

14、决策相关成本。（2 2）转换成本）转换成本转换成本是指：用现金购入有价证券以及转让有价证券换转换成本是指：用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换取现金付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。用公式表示为：物交割手续费等。用公式表示为：每次的转换成本有价证券变现次数转换成本总额23证券转换成本与现金持有量的联系是：在现金需要总量证券转换成本与现金持有量的联系是：在现金需要总量既定的前提下，现金持有量越少，进行证券变现的次数越既定的

15、前提下，现金持有量越少，进行证券变现的次数越多，相应的转换成本就越大；反之，现金持有量越多，证多，相应的转换成本就越大；反之，现金持有量越多，证券变现次数就越少，需要的转换成本开支也越小。券变现次数就越少，需要的转换成本开支也越小。在现金需要量既定的前提下，现金持有量越多，持有成在现金需要量既定的前提下，现金持有量越多，持有成本就越大，但由于证券变现次数减少，因而需要的转换成本就越大，但由于证券变现次数减少，因而需要的转换成本也就越小。而减少现金持有量，尽管可以降低现金的持本也就越小。而减少现金持有量，尽管可以降低现金的持有成本，但转换成本却会随着证券变现次数的增加而相应有成本，但转换成本却会

16、随着证券变现次数的增加而相应增加。增加。（3 3）短缺成本）短缺成本 现金的短缺成本是指现金持有量不足又无法及时通过有现金的短缺成本是指现金持有量不足又无法及时通过有价证券变现等形式加以补充而给企业造成的损失。包括直价证券变现等形式加以补充而给企业造成的损失。包括直接损失和间接损失。接损失和间接损失。（4 4）管理成本：）管理成本：是指为进行现金保管和现金收支管理而支付的各种费用。是指为进行现金保管和现金收支管理而支付的各种费用。242、货币现金最佳持有量的确定、货币现金最佳持有量的确定对于如何确定最佳的现金持有量，财务学界提出了众对于如何确定最佳的现金持有量，财务学界提出了众多的经验模式。这

17、里介绍两种模式多的经验模式。这里介绍两种模式（一）成本分析模式（一）成本分析模式是在不考虑现金转换成本情况下，通过对持有成本和是在不考虑现金转换成本情况下，通过对持有成本和短缺成本进行分析而找出最优现金持有量的一种方法。短缺成本进行分析而找出最优现金持有量的一种方法。（二）存货模式。（二）存货模式。存货模式是根据存货控制中经济进货批量模式的基本存货模式是根据存货控制中经济进货批量模式的基本原理，通过分析现金持有量的影响因素而进行的。原理，通过分析现金持有量的影响因素而进行的。在预算期年度现金需要总量既定的条件下，假定预算在预算期年度现金需要总量既定的条件下，假定预算期初所需现金均表现为短期投资

18、及有价证券，在企业期初所需现金均表现为短期投资及有价证券，在企业需要现金时，再将有价证券按需要卖出，转为可用现需要现金时，再将有价证券按需要卖出，转为可用现金，则现金持有规模主要取决于持有成本和转换成本。金，则现金持有规模主要取决于持有成本和转换成本。25需要对该模式的有效性限定一些假设条件：需要对该模式的有效性限定一些假设条件：（1）企业所需要的现金均可通过证券变现取得，）企业所需要的现金均可通过证券变现取得，并且证券变现的不确定性很小；并且证券变现的不确定性很小；（2）企业预算期内现金需要总量可以预测；）企业预算期内现金需要总量可以预测；（3）现金的支出过程比较稳定，波动较小，而）现金的支

19、出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降到零时，均可通过证券变现得且每当现金余额降到零时，均可通过证券变现得以补足；以补足；（4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。费用可以获悉。则：现金管理总成本则：现金管理总成本=持有成本持有成本+转换成本，即：转换成本，即：DM为预算期现金需要总量，QM为最佳现金持有量，HC货币资金的持有成本，FC为平均每次证券变现的固定费用，即转换成本，TC为现金管理的总成本。通过求导数并使通过求导数并使TC/=0，可以确定出最佳现金持有，可以确定出最佳现金持有量及最低现金管理总成本，即：量及最低现金管理总成本，

20、即：最佳现金持有量：最佳现金持有量：证券变现次数证券变现次数=DM/QM QMFCDMQMFCQMDMHCQMTC2222)2(QMFCDMHCQAFQRCTHCDMFCQM227四、现金日常收支管理四、现金日常收支管理1、建立和健全现金收支管理制度、建立和健全现金收支管理制度2、编制和执行现金预算、编制和执行现金预算3、日常现金收支管理策略、日常现金收支管理策略（1）加速收回现金）加速收回现金（2）控制现金支付）控制现金支付（3）现金收支的综合控制）现金收支的综合控制28例例4-1 某企业预计每月货币资金需要总量为某企业预计每月货币资金需要总量为100000元，每天货币资金支出量基本稳定，每

21、次交易的转换元，每天货币资金支出量基本稳定，每次交易的转换成本为成本为100元，储备每元货币资金的成本为元，储备每元货币资金的成本为0.05元元（即有价证券的月利息率为（即有价证券的月利息率为5%）。要求计算最佳货）。要求计算最佳货币持有量。币持有量。（元）109545%5600000502QM29第三节第三节 应收账款管理应收账款管理（重点）（重点）30一、应收账款的功能与成本一、应收账款的功能与成本（一）应收款项的功能（一）应收款项的功能企业应该收取而尚未收到的各种款项。包括包括应收账款、应收票据、其他应收款等。应收账款、应收票据、其他应收款等。1、促进产品销售功能、促进产品销售功能2、减

22、少产成品存货的功能、减少产成品存货的功能31（二）（二）应收账款的成本应收账款的成本1、机会成本：是指企业的资金因占用于应收、机会成本：是指企业的资金因占用于应收账款而不能用于其他投资，所丧失的投资收益。账款而不能用于其他投资，所丧失的投资收益。应收账款余额应收账款余额=每日信用销售数额每日信用销售数额收款平均收款平均间隔时间间隔时间2、管理成本：是指从应收账款发生到收回期、管理成本：是指从应收账款发生到收回期间所有与应收账款管理系统运行有关的费用。间所有与应收账款管理系统运行有关的费用。3、坏账成本：是指不能收回应收账款而给企、坏账成本：是指不能收回应收账款而给企业造成的损失。业造成的损失。

23、32二、信用政策的制定二、信用政策的制定信用政策信用政策：亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收：亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。（一）信用标准（一）信用标准1、企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务、企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。企业在制定信用标准时必须考虑三个基本因素：能力。企业在制定信用标准时必须考虑三个基本因素：（1）同行业竞争对手的情况。）同行业竞争对手的情况

24、。（2）企业承受违约风险的能力。）企业承受违约风险的能力。（3）客户的资信程度。客户的资信程度的高低通常决定）客户的资信程度。客户的资信程度的高低通常决定于六个方面：客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、于六个方面：客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况、持续性等，简称经济状况、持续性等，简称“6C”系统。系统。332、信用标准比较严格，就会减少企业销售信用标准比较严格，就会减少企业销售量，减少占用在应收账款上的资金，减少量，减少占用在应收账款上的资金，减少应收账款机会成本、管理成本和坏账损失；应收账款机会成本、管理成本和坏账损失；反之，信用标准宽松，会扩大销售量，减反之，信用标准

25、宽松，会扩大销售量，减少存货，但同时增大应收账款的成本。少存货，但同时增大应收账款的成本。343、信用标准分析、信用标准分析（1）信用标准的定性分析）信用标准的定性分析（2）信用标准的定量分析：对信用标准进行）信用标准的定量分析：对信用标准进行定量分析，旨在解决两个问题：一是确定客户定量分析，旨在解决两个问题：一是确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率；二是确定客拒付账款的风险，即坏账损失率；二是确定客户的信用等级，以作为给予或拒绝客户的信用户的信用等级，以作为给予或拒绝客户的信用依据。主要通过以下三个步骤来完成。依据。主要通过以下三个步骤来完成。设设定信用等级的评价标准。定信用等级的评价标准。

26、利用既有或潜在客利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较。上述标准比较。35（二）信用条件（二）信用条件1、信用条件：指企业接受客户信用订单时所提出的、信用条件：指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。等。2、信用条件的基本表现方式如、信用条件的基本表现方式如“3/15，n/60”。3、信用条件确定、信用条件确定（1）信用期限的确定：企业是要求客户付款的最长）信用期限的确定：企业是要求客户付款的最长期限，只要客户在此期限内能够付清账款，便认

27、为客期限，只要客户在此期限内能够付清账款，便认为客户没有违约。一般地，公司设置信用期限时，必须考户没有违约。一般地，公司设置信用期限时，必须考虑如下三个因素：虑如下三个因素：1）购买者拒付的概率；）购买者拒付的概率；2）交易金）交易金额的大小；额的大小；3）商品是否易保存。）商品是否易保存。36（三）现金折扣（三）现金折扣企业对客户提前付款给予不同程度的现金企业对客户提前付款给予不同程度的现金折扣优惠。折扣优惠。37（三）收账政策（三）收账政策1、收账方针亦即收账政策：是指当客户违反信用、收账方针亦即收账政策：是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的系列程条件，拖欠甚至拒付账款时

28、企业所采取的系列程序与方法的组合。序与方法的组合。2、在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个、在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题：问题：（1）客户是否会拖欠或拒付账款，程度如果；）客户是否会拖欠或拒付账款，程度如果；（2）怎样最大限度地防止客户拖欠账款；）怎样最大限度地防止客户拖欠账款；（3）一旦账款遭到拖欠或拒付，企业应采取什么）一旦账款遭到拖欠或拒付，企业应采取什么样的对策。样的对策。38三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理（一）调查客户信用状况（一）调查客户信用状况1、调查方法、调查方法：直接法间接法2、信用资料的来源：企业财务报告、信用评估机构资料、银行资料、企业主

29、管部门和其他部门资料。39（二）评估客户信用状况（二）评估客户信用状况1、五五C评估法评估法：品质、能力、资本、担保品、行情。2、信用评分法、信用评分法：先对客户的一系列财务：先对客户的一系列财务比率和信用情况进行评分，并事先确定对比率和信用情况进行评分，并事先确定对各种财务比率和信用情况要素进行加权的各种财务比率和信用情况要素进行加权的权数，然后加权平均，得出客户综合的信权数，然后加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。见用分数，并以此进行信用评估。见P210某某企业的财务比率和信用情况如表企业的财务比率和信用情况如表4-640（三）催收应收账款（三）催收应收账款1、催收程序：

30、从催收费用最小的方法开始，、催收程序：从催收费用最小的方法开始，逐渐增加费用。逐渐增加费用。2、催收方法：信函通知、电告催收、派员、催收方法：信函通知、电告催收、派员面谈、诉诸法律。面谈、诉诸法律。41（四）预计坏账损失，计提坏账准备金（四）预计坏账损失，计提坏账准备金1、坏账损失确认：（、坏账损失确认：（1）债务单位撤销；（）债务单位撤销；（2）债务）债务人死亡；（人死亡；（3）逾期未履行义务超过一年仍然不能收回）逾期未履行义务超过一年仍然不能收回的应收款项。的应收款项。2、企业发生的坏账损失在财务处理上有两种方法：直、企业发生的坏账损失在财务处理上有两种方法：直接核销法（即坏账损失直接记入

31、成本费用）和坏账备接核销法（即坏账损失直接记入成本费用）和坏账备抵法（现估计坏账损失，提取坏账准备金，发生坏账抵法（现估计坏账损失，提取坏账准备金，发生坏账时冲减坏账准备金）。时冲减坏账准备金）。3、坏账备抵法的具体方法、坏账备抵法的具体方法：销货百分比法、账龄分：销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法（如工业企业析法、应收账款余额比率法（如工业企业35%）。）。42第四节第四节 存货管理存货管理（次重点）（次重点）43一、存货管理概述一、存货管理概述1、存货概念、存货概念：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等。

32、2、存货确认条、存货确认条件：与该存货有关的经济利益很可能流入企业；该存货的成本能够可靠地计量。3、存货的内容、存货的内容：属于流动资产，包括各类原材料、在产品、半成品、产成品、商品、包装物、修理备用件、低值易耗品等。4、管好存货的意义、管好存货的意义：可为各职能部门和各级单位提供管理信息；才能实现存货效益最大化；有利于提高企业经济效益和国民经济发展和稳定。44二、存货功能及成本二、存货功能及成本（一）存货功能（一）存货功能：存货是指企业在生产经营过程中，：存货是指企业在生产经营过程中，为销售、生产或耗用而储存的各种资产。为销售、生产或耗用而储存的各种资产。1、时间性功能：保证生产正常进行、时

33、间性功能：保证生产正常进行2、不连续功能：组织均衡、成套性生产、不连续功能：组织均衡、成套性生产3、不确定功能：保持必要存货保险储备，避免或减、不确定功能：保持必要存货保险储备，避免或减少损失少损失4、经济功能：有利于产品销售，提高经济效益、经济功能：有利于产品销售，提高经济效益45（二）存货的成本（二）存货的成本存货的总成本主要有以下三方面构成：存货的总成本主要有以下三方面构成：1、采购成本。进货成本主要由存货的进价成本、采购成本。进货成本主要由存货的进价成本、进货费用及采购税金（如进项税）税金构成。进货费用及采购税金（如进项税）税金构成。2、订货成本。为定购材料，商品而发生的成本。、订货成

34、本。为定购材料，商品而发生的成本。3、储存成本。企业为存货而发生的费用即为存、储存成本。企业为存货而发生的费用即为存货的储存成本，主要主要包括存货资金占用费货的储存成本，主要主要包括存货资金占用费（以贷款购买存货的利息成本）或机会成本（以（以贷款购买存货的利息成本）或机会成本（以现金购买存货而同时损失的有价证券收益等）、现金购买存货而同时损失的有价证券收益等）、仓储费用、风险费用、存货残损霉变损失等。仓储费用、风险费用、存货残损霉变损失等。46三、存货资金定额的核定三、存货资金定额的核定存货资金存货资金：占用在生产储备资金、未完工产品资金和产品资金各个项目上的资金的总称。核定经常、必须、占用的

35、最低限度量。核定存货资金定额的要求核定存货资金定额的要求：保证生产经营的合理需要；资金、产销及其他计划指标保持衔接；有科学的计算根据，采用合理计算方法；实行统一领导、分级管理原则，采取群众路线方法。财务部门当好企业领导的参谋和助手参谋和助手。要有科学的计算根据，合理计算方法，既要防止既要防止封锁复杂，又要防止任意估计，封锁复杂，又要防止任意估计，按照资金运用规律，掌握重点，区别对待。如细致或简便的方法。47（一）定额日数计算法（一）定额日数计算法存货资金定额取决于两个基本因素存货资金定额取决于两个基本因素：资金定额日数；每日平均资金占用额。存货资金定额的周转期计算法：存货资金定额的周转期计算法

36、：存货资金定额=每日平均周转额资金定额日数。适用于：适用于：原料及主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品和外购商品项目。481、原材料资金定额的核定、原材料资金定额的核定1、原材料资金：、原材料资金：企业用货币资金购买各种原材料开始，直到把它们投入生产为止的整个过程中所占用的资金。2、原材料资金定额的决定因素、原材料资金定额的决定因素（1）计划期原材料每日平均耗用量）计划期原材料每日平均耗用量（2）原材料计划价格）原材料计划价格（3）原材料资金定额日数）原材料资金定额日数3、计算公式：、计算公式：原材料资金定额原材料资金定额=原材料每日平均原材料每

37、日平均耗用量耗用量原材料计划价格原材料计划价格原材料资金定额日数。原材料资金定额日数。49例题4-3 特种钢计划每日平均耗用量为4000公斤，计划单价为每公斤3.00元，资金定额日数为26日。则原材料资金定额为多少？40003.0026=312000元50原材料每日平均耗用量：原材料每日平均耗用量：根据计划期原材料耗用量与计划期日数确定的。计算公式：计划期原材料/每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数。原材料计划价格，原材料计划价格，包括买价、相关税费、运输费、装卸费、保险费、合理损耗等。原材料资金定额日数。原材料资金定额日数。包括在途日数、验收日数、应计供应间隔日数、整理准备日数和保

38、险日数。51在途日数：企业原材料采购时，因结算方式关系使货款支付在先，收到原材料在后，从而形成的资金占用天数。在途天数计算公式：例题4-4 某企业采购特种钢，采用托收承付结算方式进行货款结算。由火车运输，运输天数为15天，销货单位取得运输凭证后办理托收的间隔天数为1天，双方开户银行办理凭证手续天数为2天，凭证邮寄天数为4天，货款承付天数为3天。则在途日数为多少？15-（1+2+4+3）=5天（1）在途日数）在途日数付日数货款承邮寄日数结算凭证手续日数行办理凭证双方开户银结算的间隔日数运输凭证后办理销货单位取得运输日数原材料在途日数-52多单位供应原材料，在途日数的计算：先计算出各供应单位原材料

39、的在途日数，然后以各供应单位供应的季度数量作为权数，采用加权平均方法计算。例题4-5 特种钢由甲乙丙三单位供应。有关数据如表4-7.试求特种钢的在途日数。（5天）53（2）验收日数）验收日数验收日数：验收日数：原材料运到企业后进行计量点收、拆包开箱、检查化验直到入库为止这一过程中资金占用的日数。54（3）应计供应间隔日数）应计供应间隔日数应计供应间隔日数：应计供应间隔日数：供应间隔日数乘供应间隔系数供应间隔日数供应间隔日数：前后两次供应原材料的间隔日数。A.库存周转储备是决定原材料资金占用量的主要因素；原材料经常储存的数量取决于供应间隔日数的长短。B.供应间隔日数的长短取决于供应单位的供应周期

40、或用料单位的采购周期。C.多单位供应的加权平均供应间隔日数：根据各供应单位的供应间隔日数，以其季度供应数量作权数计算而得。D.在供应间隔日数内流动资金的占用情况，与在途、验收、整理准备等日数内不同。在途、验收、整理准备等日数内，流动资金都始终保持着原来的数额。而供应间隔期内，流动资产的使用情况是有规律的，原材料储备数量反复由最高库存周转储备递减为最低库存周转储备额，则几乎每天都有暂时闲置不用的剩余资金（见例题4-7P220）。55供应间隔系数供应间隔系数：，在确定资金定额日数时，应该根据各种原材料的供应和使用情况，考虑资金相互调剂使用的可能性，将供应间隔日数打个折扣，这个折扣就是每日平均库存周

41、转储备额占最高库存周转储备额的比率。见例题4-8P222应计供应间隔日数应计供应间隔日数：根据已定的加权平均供应间隔日数和供应间隔系数计算计划期日数转储备额合计各种原材料每日库存周周转储备额每日平均库存隔系数供应间应间隔日数加权平均供应计供应间隔日数%100最高库存周转储备额额每日平均库存周转储备供应间隔系数56（4）整理准备日数）整理准备日数整理准备日数：整理准备日数：是指原材料在投入生产以前进行技术处理和生产准备所占用资金的日数。整理指标日数的长短，应根据对整理准备的要求和整理准备的组织方式等因素予以确定。57（5）保险日数）保险日数1、保险日数、保险日数：为了防止特殊原材料供应偶然中断而

42、建立的保险储备所占用资金的日数。保险日数的长短，应该据供应单位执行合同的情况、合同规定供应原材料的日期是否有伸缩性、能否以其他原材料代用、有无运输延误的可能性等因素予以确定。2、注意：定额日数的组成内容，并非都具备与计算，应根据各种原材料供应和使用情况分别予应根据各种原材料供应和使用情况分别予以确定。以确定。3、原材料资金定额计算见表4-10P224582、在产品资金定额的核定、在产品资金定额的核定（1）在产品资金）在产品资金：从原材料投入生产开始，直到产品制成入库为止的整个过程中所占用的资金。（2）在产品资金定额的决定因素）在产品资金定额的决定因素：计划期某种产计划期某种产品的每日平均产量；

43、某种产品的单位计划生产成本；品的每日平均产量；某种产品的单位计划生产成本；在产品成本系数；生产周期。在产品成本系数；生产周期。在产品资金定额计算公式在产品资金定额计算公式：在产品资金定额=产品每日平均产量产品单位计划生产成本在产品成本系数生产展期例题4-9 计划期某种机床每日平均产量为2台，单位计划生产成本为33630元，在产品成本系数为53.8%，资金定额日数为25天。则该机床的产品资金定额为多少？23363053.8%25=904647元59查定在产品成本系数的主要方法查定在产品成本系数的主要方法225（1）生产周期较短，生产费用不规则，但可确定）生产周期较短，生产费用不规则，但可确定每日

44、生产费用发生额的产品每日生产费用发生额的产品例题例题4-10 某种产品生产周期为某种产品生产周期为5天，单位计划生产天，单位计划生产成本为成本为20000元，生产费用的发生情况如表元，生产费用的发生情况如表4-11.试求在产品成本系数。试求在产品成本系数。%100生产周期产品单位计划生产成本费用的累计数生产周期中每天发生的在产品成本系数58%10052000058000在产品成本系数60（2）生产一开始投入大量费用，随后陆续均衡）生产一开始投入大量费用，随后陆续均衡投入其余费用的产品。计算公式：投入其余费用的产品。计算公式：例题4-11 某种产品单位计划生产成本为20000元，开始生产时投入全

45、部费用的60%，其余40%随后陆续均衡投入。则%100%50%100产品单位计划生产成本费用投入的随后陆续入的费用一开始投生产过程在产品成本系数%80%10020000%508000%10012000在产品成本系数61（3）生产过程比较复杂，原材料分次投入生产的产品）生产过程比较复杂，原材料分次投入生产的产品先按生产阶段分别计算在产品成本系数，然后计算先按生产阶段分别计算在产品成本系数，然后计算各阶段的资金定额或计算综合的在产品成本系数，各阶段的资金定额或计算综合的在产品成本系数，最后求得在产品资金定额。最后求得在产品资金定额。多阶段生产的在产品资金定额，按照生产阶段分多阶段生产的在产品资金定

46、额，按照生产阶段分别核定。别核定。首先，计算各生产阶段的在产品成本系数，可根据该生产阶段的具体情况采用适当的方法确定；其次计算各阶段在产品的资金定额；最后汇总各生产阶段的资金定额，就是该项产品的在产品资金定额。例题4-12 某种机床计划年度第四季度的计划产量为180台，各生产阶段的在产品累计单位成本，在产品成本系数（先已查定的数字）与生产周期的资料如表4-12。P22862多阶段生产的在产品资金定额，按照综合的在多阶段生产的在产品资金定额，按照综合的在产品成本系数计算产品成本系数计算先计算该产品的综合的在产品成本系数，然后计算该产品 的在产品资金定额。在产品系数汇总时，必须考虑产品在各生产阶段

47、上的成本占单位生产成本的比率，以及各生产阶段的生产周期占整个生产周期的比率。查定综合的在产品成本系数的公式：%100生产周期之和各生产阶段生产成本单位计划产周期阶段生各生产成本系数段在产品各生产阶单位成本段在产品各生产阶在产品成本系数633、产成品资金定额的核定、产成品资金定额的核定（1）产成品资金）产成品资金：产品制成入库，直到销售，取得货款或结算货款为止的整个过程中所占用的资金。（2）产成品资金定额的决定因素）产成品资金定额的决定因素：计划期某种产品计划期某种产品的每日平均产量；某种产品的单位计划生产成本；产成的每日平均产量；某种产品的单位计划生产成本；产成品资金定额日数。品资金定额日数。

48、P231（3）产成品资金产成品资金计算公式计算公式：例题4-13 计划期某种机床的每日平均产量为2台，单位计划生产成本为3360元，产成品资金定额日数为7天，则该机床的产成品资金定额：2336307=470820元定额日数产成品资金划生产成本产品单位计平均产量产品每日产成品资金定额64产成品资金定额日数，包括储存日数、发运日产成品资金定额日数，包括储存日数、发运日数和结算日数。数和结算日数。P231（1）产成品储存日数：包括组织成批发运日）产成品储存日数：包括组织成批发运日数、选配日数和包装日数数、选配日数和包装日数某种产品每日平均产量某种产品每批发运数量组织成批发运日数 65（2）发运日数）

49、发运日数发运日数的长短取决于企业距车站、码头的发运日数的长短取决于企业距车站、码头的远近、运输能力的大小以及运输力量的组织远近、运输能力的大小以及运输力量的组织情况。情况。66（3）结算日数）结算日数结算日数的长短取决于产品销售的结算方式。结算日数的长短取决于产品销售的结算方式。67（二）因素分析法（二）因素分析法1、因素分析法：、因素分析法：以有关流动资金项目上年度的实际平均占用额为基础，根据计划年度的生产任务和加速流动资金周转要求，进行分析调整，来计算流动资金定额的一种方法。又称分析调整法。2、流动资金计算公式、流动资金计算公式3、适用于：品种繁多、用量较少、价格较低的原材、适用于：品种繁

50、多、用量较少、价格较低的原材料和辅助材料等项目。料和辅助材料等项目。%1%1金周转加速流动资产增减计划年度生均占用额不合理平实际平均占用额上年度流动资金流动资金定额684、具体计算方法：首先应在上年度流动资金实际平、具体计算方法：首先应在上年度流动资金实际平均占用额基础上，剔除其中呆滞积压不合理占用的均占用额基础上，剔除其中呆滞积压不合理占用的部分和超定额储备物资所占用的资金；然后根据计部分和超定额储备物资所占用的资金；然后根据计划年度的生产任务和加速流动资金周转的要求确定。划年度的生产任务和加速流动资金周转的要求确定。例题例题4-14 某类原材料上半年度的实际平均占用额为某类原材料上半年度的