2019年4月自学考试00075证券投资与管理试题及答案.doc

1、全国2019年4月高等教育自学考试证券投资与管理试题课程代码：00075一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中，只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。1股份有限公司的最高权力机构是（A）2-88A股东大会B董事会C监事会D工会2以下不属于证券经营机构业务的是（C）1-66A证券经纪B证券自营C吸收存款D证券承销3证券的发行市场又称（A）3-148A一级市场B二级市场C三级市场D场外市场4.我国债券的最高信用等级是（C）3-161AA级BAA级CAAA级DAAAA级5下列关于可转换债券的说法错误的是（D）2-108A在特定条件下可以转换为普通股B既有股权

2、性也有债权性C有规定的利率和还款期限D转换为股票前可以参与公司经营管理6我国目前的股票发行制度是（B）3-151A注册制B核准制C审批制D备案制7为了对你持有的长期国债进行套期保值，你应该（C）8-326A购买国债期货B出售沪深300指数期货C出售国债期货D在现货市场出售长期国债8通常被认为是无风险或低风险投资的是（C）2-116A股票基金B债券基金C货币市场基金D私募股权基金9股票的每股净资产又称（B）2-93A内在价值B账面价值C清算价值D票面价值10下列属于防御性行业的公司是（A）1-教材上找不到答案A食品公司B房地产公司C航空公司D珠宝公司11反映宏观经济景气程度的指标是（C）4-19

3、3ACPIBPPICPMIDMACD12市场利率变动与股价的变动有着密切联系，从理论上讲表现为（B）4-194A利率提高，股价上升B利率提高，股价下跌C利率下降，股价不变D利率下降，股价下跌13现代投资组合理论用来测度金融资产风险的是（C）8-328A期望收益B估计收益C方差D概率14根据资本资产定价模型，如果A证券的系统风险与市场组合的系统风险相同，则A证券的（C）8-336A1B0C1D215最早研究证券市场技术分析的理论是（A）5-228A道氏理论B资本资产定价理论C波浪理论D套利理论16在技术分析中，对上升轨道线的突破表明股价将会（A）5-249A加速上升B下降C不变D反转17能够用来

4、估计证券预期收益率的是（A）8-321A算术平均收益率B几何平均收益率C复合收益率D时间权重收益率18下列风险中可以通过证券投资组合分散的是（C）8-332A利率风险B购买力风险C经营风险D市场风险19只能判断市场的整体形势，而不能应用于个股的技术分析指标是（C）5-277A移动平均线B相对强弱指数C腾落指数D威廉指标20信息持续披露文件不包括（A）9-356A月度报告B中期报告C年度报告D季度报告二、多项选择题本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的，请将其选出，错选、多选或少选均无分。21投资基金的基本特征是（ABDE）2-112A集合理财B分

5、散风险C收益较高D专业管理E独立托管22相对于普通股，优先股的优先主要体现为（BE）2-96A优先认购股权B优先分配盈余C优先投票权D优先获得利息E优先分配剩余资产23关于期权合约的描述正确的是（ACD）2-135A买方享有权利B卖方享有权利C买方可以放弃权利D买方支付权利金E卖方支付权利金24技术分析的假设前提包括（BCD）5-227A证券价格具有稳定的基础B市场行为包含一切信息C价格沿趋势运动D历史会重复E证券价格会收敛于内在价值25在行为金融学中，自我控制的表现有（ABCDE）7-303A代表性偏差B自我成就归因偏差C浅尝辄止偏差D有效性偏差E事后诸葛亮偏差三、名词解释题：本大题共4小题

6、，每小题3分，共12分。26买空交易3-169答：是指当投资者预期某种股票将上涨但又缺少足额的资金时，可以向其经纪人（证券公司）借人资金购买股票，这种股票交易被称为买空交易。27国际债券2-108答：是政府、公司、金融机构及国际金融组织等，以外国货币为单位，在国际金融市场上发行的债券。28羊群效应7-312答：也被称为“从众效应”，是指人们经常受到多数人的影响，而跟从大众的思想或行为。29系统风险8-329答：是因某些因素对几乎所有证券的价格造成冲击而产生的风险。四、简答题：本大题共4小题，每小题6分，共24分。30简述影响股票发行价格的因素。3-154答：（1）股票流通市场状况（1.5分）（

7、2）发行人所处行业的发展状况（1.5分）（3）发行公司自身的因素（1.5分）（4）政策因素（1.5分）31简述基本分析方法的理论基础。4-185答：（1）所有证券都有“内在价值”这个稳固基础（1.5分）（2）内在价值由证券自身内在属性决定（1.5分）（3）市场价格围绕内在价值波动（1.5分）（4）市场最终会纠正市场价格与内在价值的偏差（1.5分）32简述风险转移的方法。8-331答：（1）套期保值（2分）（2）购买保险（2分）（3）分散投资（2分）33简述证券市场监管的原则。9-345答：（1）依法监管原则（1.5分）（2）保护投资者利益原则（1.5分）（3）三公原则（1.5分）（4）监管与自

8、律相结合原则（1.5分）五、计算题：本大题共1小题，8分。34甲投资者购买2年期国债并持有到期，该国债面值1000元，利率为5%，到期一次还本付息，试分别计算在单利计息和复利计息条件下的到期本利和。2-106答：单利计息：到期本利和=1000（1+5%2）=1100元（4分）复利计息：到期本利和=1000（1+5%）2=1102.5元（4分）六、论述题：本大题共2小题，每小题13分，共26分。35结合实际分析证券市场的基本功能。1-69答：（1）筹资向投资转化功能（3分）（2）资本定价功能（2分）（3）资本配置功能（3分）（4）风险管理功能（3分）适当阐述2分36试述有效市场的三种形式及其与投资分析的关系。6-294答：（1）三种形式：弱式有效（2分）、半强式有效（2分）、强式有效（2分）。（2）弱式有效表明技术分析无效（2分）；半强式有效表明基本分析无效（2分）；强式有效意味着内幕信息不能获得超额回报（1分）。适当阐述2分