《金融学》课件第4章 金融机构.ppt

1、 第四章第四章 金融机构金融机构第一节第一节 金融机构体系概述金融机构体系概述第节第节 现代银行业的产生与发展现代银行业的产生与发展 第三节第三节 西方国家的金融机构体系西方国家的金融机构体系第四节第四节 我国的金融机构体系我国的金融机构体系*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构*第六节第六节 金融机构的经济分析金融机构的经济分析第一节第一节 金融机构体系概述金融机构体系概述一、概念及分类一、概念及分类金融机构金融机构(financial institution)(financial institution)或金融中介或金融中介（financial intermediary financia

2、l intermediary）就是专门从事各种）就是专门从事各种金融活动的法人机构。金融活动的法人机构。分类：分类：n按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构构）、一般金融机构n按业务特征分：银行和非银行金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构n按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构第一节第一节 金融机构体系概述金融机构体系概述n全能型金融机构全能型金融机构(multi-function financial institution):(multi-function financ

3、ial institution):能够提供各种金融业务的复合性金融机构能够提供各种金融业务的复合性金融机构.1.1.具有业务多元化的特点具有业务多元化的特点,可以为客户提供银行、证券、保险、可以为客户提供银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工具信托等各种金融服务和工具.2.2.具有机构多元化的特点具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金融机构的组通常是银行和非银行金融机构的组合合.n分离型金融机构分离型金融机构(divisional financial(divisional financial institution):institution):1.1.只提供某种金融业务的金融机构，通常被

4、监只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管体制所规定管体制所规定.2.2.具有业务单一化的特点具有业务单一化的特点,只为客户提供银行、只为客户提供银行、证券、保险或信托某种金融服务和工具证券、保险或信托某种金融服务和工具.3.3.经营具有专业化细分的特点经营具有专业化细分的特点.第一节第一节 金融机构体系概述金融机构体系概述二、金融机构体系的一般构成二、金融机构体系的一般构成（一）银行类金融机构（一）银行类金融机构中央银行：就是在一国的金融体系中处于中心地位的银中央银行：就是在一国的金融体系中处于中心地位的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种功能。行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种

5、功能。发行的银行、银行的银行、政府的银行发行的银行、银行的银行、政府的银行商业银行：商业银行：开展存贷款业务、结算业务，为客户办理支开展存贷款业务、结算业务，为客户办理支付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币作用的银行。作用的银行。专业银行：专业银行：集中经营指定范围内的业务，并提供专门性集中经营指定范围内的业务，并提供专门性金融服务的金融机构。金融服务的金融机构。投资银行：投资银行是承销发行债券、股票和参加向投投资银行：投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的金融机构。资者销售证券的金融机构。第一节第一节 金融机构体系概述金融

6、机构体系概述（二）其他非银行金融机构：（二）其他非银行金融机构：不是以吸收存款为主要负不是以吸收存款为主要负债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。提供特色金融服务的金融机构。保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。第二节 现代银行业的产生与发展一、前资本主义制度下银行的产生与发展 银行是指经营存款、放款、汇兑等业务，充当信用中介和支付中介的金融机构。1、货币经营业是银行的先驱2、货币经营业转化为具有高利贷性质的近代银行n1171年成立的威尼斯银行是历史上第一家

7、公立银行。n在我国，明朝末年出现的山西票号以及后来的钱庄、银号等都属于这类金融机构。n这一时期，银行的特点是：放款利率很高，具有高利贷性质，并且很不稳定。第二节 现代银行业的产生与发展二、资本主义银行的产生与发展（一）资本主义银行产生的途径1、高利贷性质的旧银行转化为资本主义银行。2、根据资本主义原则组织的股份制银行，这是资本主义银行的主要形式。n世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。n1845年，英国人在中国开办了第一家新式银行丽如银行，1848年改为东方银行。n1897年5月27日，我国第一家民族资本的银行中国通商银行在上海成立。第二节

8、现代银行业的产生与发展（二）帝国主义时代，银行随着生产的集中与垄断，由简单的中介人变成万能的垄断者。（三）跨国银行跨国银行是指拥有广泛的国外金融机构，在一些国家和地区经营放款及其他业务的国际性商业银行。其特点是：n1、组织机构联合化n2、经营方式专门化n3、银行规模集中化第二节 现代银行业的产生与发展三、我国社会主义银行的建立与发展（一）银行的建立中国无产阶级最早的银行是1928年2月广东海陆丰苏维埃人民委员会建立的劳动银行；1931年11月，在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行，这是社会主义银行的雏形；1948年12月1日，成立中国人民银行。1、没收官僚资本银行2、取消外国在华银行特权3

9、、对民族资本的私营金融业进行社会主义改造4、合并解放区银行，建立统一的社会主义国家银行5、建立和发展其他非银行金融机构第二节 现代银行业的产生与发展（二）我国银行体系的发展1、单一的国家银行体系（1948年1978年）中国人民银行办理一切银行业务2、多元混合型国家银行体系（1979年1983年）优点：按专业分工，专业比较明确固定，信贷工作容易做好。缺点：强调分工和独立，没有解决如何集中统一，加强宏观控制的问题。3、建立中央银行体制下的现代银行体系（19841993年）n突破过去高度集中型的金融机构体系而朝着多元化体系方向改革。n建立独立经营、实行企业化管理的专业银行。n成立投资信托类型的金融机

10、构。n农村、城市信用合作社的变化与发展n逐步引进国外金融机构n大一统转化为中央银行体制。n其他商业银行的建立丰富了金融机构体系。4、完善中央银行体制下的现代银行体系（1994年以后）n本着分业经营、分业管理的原则对金融机构体系进行重组，对微观金融机构运行机制进行市场化构建。n组建政策性银行，实施国有专业银行向商业银行的战略性改变。n发展金融机构、确立分业管理。n央行分支机构改革n建立金融资产管理公司（华融、长城、东方、信达）第三节 西方国家的金融机构体系由中央银行、商业银行、各类专业银行和其他金融机构构成。一、中央银行中央银行是一国金融体系的核心。二、商业银行存款货币银行n是以经营工商业存、放

11、款为主要业务，并为顾客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的金融机构。n商业银行是一国金融体系的主体。第三节 西方国家的金融机构体系三、政策性金融机构n 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。n特征：1、不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标2、资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。3、资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。第三节 西方国家的金融机构体系4、贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。主要有三类：开发性金融机构、

12、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构。四、专业银行主要有：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口银行等。五、非银行金融机构主要有：保险公司、信用合作社、养老或退休基金会、信托公司等。美国的金融机构体系美国的金融机构体系 由联邦储备银行、商业银行、其他金融机构和在美国的外国银行构成。(一)联邦储备银行设立于12个联邦储备区的指定城市中；(二)商业银行是美国金融机构体系骨干力量；(三)其他金融机构包括储蓄银行、信用社、保险公司、信托公司和国家专业性银行等；(四)外国银行也纷纷在美国开设分支机构，开展业务。英国的金融机构体系是以中央银行为英国的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体

13、系。核心的典型的金融体系。(一)英格兰银行是英国的中央银行；(二)英国典型的商业银行包括存款银行、商人银行、贴现所；(三)其他金融机构包括保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。日本的金融机构体系比欧美国家金融日本的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。机构体系繁杂。(一)日本银行是日本的中央银行(二)商业银行包括都市银行和地方银行两种；(三)其他金融机构主要包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。(四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。2020世纪世纪7070年代以来，西方国家金融机年代以来，西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：构呈现出以

14、下发展趋势：(一一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势 (二二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化 （三（三)按照按照巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经的要求，重组资本结构和经营结构营结构（四（四)并购、重组成为现代商业银行调整的一个有效手并购、重组成为现代商业银行调整的一个有效手段段(五五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构形成更为庞大的大型复合型金融机构 第四节 我国的金融机构体系一、中央银行中国人民银行中国人民银行是国

15、务院领导的、制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理的职能部门，是国家机关。1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行职能。它的基本职能是：1、制定和实施货币政策，保持币值的稳定。2、对金融机构实施严格的监管，保证金融体系安全有效的运行。3、中国人民银行机构设置为总行、分行、城市中心支行和支行。1998年11月中国人民银行进行机构改革，分支机构进行撤并，目前中国人民银行有9家分支机构。第四节 我国的金融机构体系二、政策性银行（一）国家开发银行 1994年3月17日成立，办理政策性国家重点建设（包括基本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。-国家开发银行的资金来源有：国

16、家财政部拨付的资本金发行金融债券向中央银行再贷款境外筹资-国家开发银行只设总行，不设分支机构，信贷业务由建设银行代理。第四节 我国的金融机构体系（二）中国进出口银行 1994年5月成立为大型机电成套设备等资本性货物的进出口提供政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保。中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构。信贷业务由中国银行或其他商业银行代理可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）负责调查统计监督代理业务事宜。第四节 我国的金融机构体系（三）中国农业发展银行1994年11月成立办理农业政策性金融业务。中国农业发展银行的资金来源有：n财政拨款n开户企事业单位存款n发行金融债券n境外筹资n向中

17、央银行申请再贷款第四节 我国的金融机构体系三、商业银行（一）国有独资商业银行1、中国工商银行 是以城市工商企业、机关团体和居民为主要服务对象的国有商业银行。1984年1月1日成立。2、中国农业银行是我国办理农村金融业务的国家银行。1979年3月恢复。第四节 我国的金融机构体系3、中国银行 是我国的国家外汇、外贸专业银行。它的前身是满清政府的大清银行，1949年由人民政府接管。4、中国建设银行 是我国管理固定资产投资、经营投资信贷业务的国家银行。1954年10月1日成立，当时建设银行具有财政和银行双重职能。第四节 我国的金融机构体系（二）中国交通银行中国交通银行是以全民所有制为主的股份制的全国性

18、金融企业。其主要任务是：按照国家的方针、政策，在人民银行的领导下，筹集和融通国内外资金，经营人民币和外币金融业务，为经济建设服务。特点：综合性的银行；内部自求资产负债的平衡；按照经济的需要设立分支机构；恢复了股份制银行的传统第四节 我国的金融机构体系（三）其他商业银行1、中信实业银行是中国国际信托投资公司直属的一家综合性银行，1987年4月在北京成立。中信实业银行以批发业务为主，兼营部分零售业务；以外汇业务为主，兼营部分人民币业务。2、深圳发展银行以深圳区内六家农村信用社为基础组建的区域性股份制商业银行，1987年12月28日成立。是我国第一家上市银行，是我国首家拥有个人股份的银行。第四节 我

19、国的金融机构体系3、广东发展银行1988年6月成立，它的资本来源于广东省各家国有商业银行、香港奥海企业（集团）有限公司、香港中银集团和资金雄厚的大型企业。4、中国光大银行是中国光大（集团）总公司全资附属的全国性商业银行，1992年8月18日成立。5、招商银行是由中国香港招商局集团投资经办的综合性商业银行，是我国第一家完全由法人持股的股份制商业银行，1987年4月8日在深圳蛇口成立。此外，还有福建兴业银行、中国民生银行、浦东发展银行、华夏银行等。第四节 我国的金融机构体系（四）非银行金融机构1、保险公司中国人民保险公司：经营财产保险业务。中国人寿保险公司：经营以人的身体和生命为标的的各类人身保险

20、业务。中国再保险公司：经营再保险业务。中国太平洋保险公司、中国平安保险公司及一些外资保险公司。第四节 我国的金融机构体系2、信用合作社：包括农村信用社和城市信用社。目前，城市信用社已改组为城市合作银行，城市合作银行分市行与基层行两级。一些农村信用社也改组为农村合作银行。3、中国国际信托投资公司：是我国政府为吸引外资、引进技术设备而专门设立的国际金融机构，1979年10月4日成立。第四节 我国的金融机构体系4、国家外汇管理局是我国的国家外汇管理机关，受人民银行总行领导，1979年3月成立。它的主要任务是：第一，根据国家统一的金融政策，制定外汇管理法令，统一管理和调度国家外汇。第二，对一切国际收支

21、进行检查、监督，负责外汇收支的综合平衡工作。第三，公布人民币对外币的汇价。第四节 我国的金融机构体系5、证券公司：是指依法设立的，专门经营证券业务，具有独立企业法人地位的金融机构。我国的证券公司分为两类：综合类证券公司和经纪类证券公司。经纪类证券公司只能从事代理证券交易业务，不得从事自营业务。综合类证券公司从事证券的承销、自营和经纪等多项业务。第四节 我国的金融机构体系6、财务公司：由企业集团内部集资组建。此外，还有金融租赁公司、邮政储蓄机构等。（五）在华外资金融机构外资金融机构在华设立代表处在华设立营业性分支机构比重(%)6510.14.58.711.7国有商业银行其他商业银行农村信用社城市

22、信用社其他金融机构2001年底金融机构资产比重图年底金融机构资产比重图 n2001年底商业银行体系市场集中度示意图年底商业银行体系市场集中度示意图87%103%国有商业银行其他商业银行城市商业银行*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构n国际金融机构是维持国际货币制度正常运行及国际间国际金融机构是维持国际货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融事务的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融事务的金融机构。的金融机构。n国际金融机构体系的作用国际金融机构体系的作用:维持汇率稳定；进行行业协维持汇率稳定；进行行业协调；调节国际收支不平衡；积极防范并解救国际金融调；调节国际

23、收支不平衡；积极防范并解救国际金融危机；积极组织商讨、调研国际经济金融领域中的重危机；积极组织商讨、调研国际经济金融领域中的重大事件；提供多种服务大事件；提供多种服务.n国际金融机构体系作用的局限性国际金融机构体系作用的局限性.*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构一、国际货币基金组织（一、国际货币基金组织（IMFIMF）(International Monetary Fund)(International Monetary Fund)19451945年年1212月根据布雷顿森林会议协定成立，初始成员月根据布雷顿森林会议协定成立，初始成员3939个，个，20012001年发展为年发展为183

24、183个。个。n组织结构：以会员国入股方式组成，理事会为最高权力机构，组织结构：以会员国入股方式组成，理事会为最高权力机构，还有执行董事会、总裁和业务机构等。一国投票权的大小取决还有执行董事会、总裁和业务机构等。一国投票权的大小取决于其所认缴的份额。于其所认缴的份额。n宗旨：研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国宗旨：研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国际贸易的扩大与平衡发展，协助会员国克服国际收支困难；促际贸易的扩大与平衡发展，协助会员国克服国际收支困难；促进国际汇兑，稳定货币汇率避免各国间的货币竞争性；消除妨进国际汇兑，稳定货币汇率避免各国间的货币竞争性；消除妨碍世界

25、贸易的外汇管制等。碍世界贸易的外汇管制等。n资金来源与运用的特点。资金来源与运用的特点。*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构二、世界银行集团二、世界银行集团(Word Bank Group)(Word Bank Group)n最主要的机构是国际复兴开发银行（简称世界银行）最主要的机构是国际复兴开发银行（简称世界银行）和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）。和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）。n宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定

26、的基本建设工程协助其复兴与开发。的基本建设工程协助其复兴与开发。*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构三、国际开发协会（三、国际开发协会（IDAIDA）是是19601960年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进它们的经济优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进它们的经济发展和居民生活水平的提高。发展和居民生活水平的提高。四、国际金融公司四、国际金融公司 19571957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家新建、改建和扩建等项目提供资金

27、，促进不发达国家的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构五、国际清算银行五、国际清算银行(Bank for International Settlements(Bank for International Settlements）n成立于成立于19301930年年5 5月，是最早的国际金融机构，总部设在月，是最早的国际金融机构，总部设在瑞士巴塞尔，初始成员瑞士巴塞尔，初始成员7 7个，现为个，现为4545个。个。n主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金融主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金融问题研究；

28、为各国中央银行提供各种金融服务；为执问题研究；为各国中央银行提供各种金融服务；为执行各种国际金融协定提供便利。行各种国际金融协定提供便利。n作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力等。健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力等。*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构六、区域性金融机构六、区域性金融机构 (一一)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间金融机构；中国家合办的政府间金融机构；(二二)非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的

29、互助非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的互助性国际金融机构；性国际金融机构；(三三)泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建立泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的金融机构。的向拉美国家提供贷款的金融机构。*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构n亚洲开发银行亚洲开发银行(Asian Development Bank)(Asian Development Bank)n19661966年年1111月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边

30、开发性银行机构。现有成员国间多边开发性银行机构。现有成员国4747个。个。n宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。展中国家、地区的经济发展。n资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限为为10-2510-25年，利率随金融市场利率调整；后者期限为年，利率随金融市场利率调整；后者期限为2

31、5-3025-30年，利率为年，利率为1%-3%1%-3%，属长期低利优惠贷款，属长期低利优惠贷款。*第五节第五节 国际金融机构国际金融机构n非洲开发银行非洲开发银行(African Development Bank)(African Development Bank)n该行成立于该行成立于19641964年年9 9月，总部设在科特迪瓦首都阿比让，月，总部设在科特迪瓦首都阿比让，除南非外非洲国家全部参加。除南非外非洲国家全部参加。n资金来源与亚洲开发银行类似，主要是成员国认缴的资金来源与亚洲开发银行类似，主要是成员国认缴的股本；其贷款业务由普通贷款和特种贷款组成，主要股本；其贷款业务由普通贷款

32、和特种贷款组成，主要用于项目建设或结构调整，政策调整等方面。特种贷用于项目建设或结构调整，政策调整等方面。特种贷款条件优惠、期限最长达款条件优惠、期限最长达5050年，不计利息。年，不计利息。*第六节第六节 金融机构的经济分析金融机构的经济分析一、金融机构的产生与存在的必要性一、金融机构的产生与存在的必要性n商品生产和交换发展中的支付需求；商品生产和交换发展中的支付需求；n经济社会活动中的投融资需求；经济社会活动中的投融资需求；n风险转移与风险管理需求；风险转移与风险管理需求；n经济和金融活动的扩大经济和金融活动的扩大对金融信息的需求对金融信息的需求*第六节第六节 金融机构的经济分析金融机构的

33、经济分析（一）信用中介与支付便利（一）信用中介与支付便利n间接金融机构在阶级社会中处于最初资金提供者和最间接金融机构在阶级社会中处于最初资金提供者和最终资金使用者之间，通过其自身的负债、资产业务使终资金使用者之间，通过其自身的负债、资产业务使双方间接接上头。双方间接接上头。n直接金融机构虽然没有发挥实实在在的中介作用，但直接金融机构虽然没有发挥实实在在的中介作用，但由于它居于证券发行者和投资者之间，使双方更有效由于它居于证券发行者和投资者之间，使双方更有效的实现了投融资，即提高融资效率的作用。的实现了投融资，即提高融资效率的作用。n给社会提供支付机制给社会提供支付机制*第六节第六节 金融机构的

34、经济分析金融机构的经济分析（二）交易成本（二）交易成本交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄者和借款者都可能挤举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄者和借款者都可能挤出金融市场。出金融市场。金融中介机构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，金融中介机构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。能够获得规模经济的好处。（三）信息不对称：逆向选择和道德风险（三）信息不对称：逆向选择和道德风险在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状在金融市场上，在做出决策

35、时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称。况，这种不平等叫做信息不对称。如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更多。多。*第六节第六节 金融机构的经济分析金融机构的经济分析1.1.逆向选择逆向选择在交易之前，信息不对称所造成的问题。在交易之前，信息不对称所造成的问题。是指那些最可能造成对对方不利的结果（信贷风险）的是指那些最可能造成对对方不利的结果（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷款。款。2.2.道德风险道德风险在交易之后，信

36、息不对称所造成的问题。在交易之后，信息不对称所造成的问题。是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。获利更多。总结总结1 1、金融机构的种类：、金融机构的种类：按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构2 2、金融机构体系的主要构成有：、金融机构体系的主要构成有：中央银行是发行的银行、银行的银行、政府的银行；商业银行；专业银行（储蓄银行、农业银

37、行、进出口信贷银行）投资银行其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。总结总结3 3、西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：、西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：(一)在业务上不断创新，并向综合化方向发展(二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化(三)按照巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经营结构(四)兼并成为现代商业银行调整的一个有效手段(五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构金融中介结构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。总结总结4、在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，

38、这种不平等叫做信息不对称。成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失方面也有着专长。复习提要：复习提要：关键词：关键词：金融机构、专业银行、信用合作社、储蓄机构、保险、养老基金、投资基金、信息不对称、逆向选择、道德风险。思考题：思考题：1、简要说明现代银行业的产生发展过程。2、根据我国金融体系的发展演变过程，说明社会经济制度对金融体系形成的影响。3、政策性金融机构的含义和特征各是什么？4、比较西方国家的金融机构体系和我国金融机构体系的异同。问题与思考：问题与思考：n怎样用规模经济来解释金融中介机构的存在？n描述金融中介机构有利于降低经济中交易成本的两种途径。n政府要求的标准会计制度如何使得金融市场更有效的运行。n哪些公司最可能通过银行而不是发行债券和股票来为其活动融资？为什么？n所有权和经营权的分离，可能导致管理不善。n股市的崩溃如何引发金融危机？讨论：讨论：n银行等金融机构具体用了哪些方法来防止风险银行等金融机构具体用了哪些方法来防止风险的？结合我国实践，你认为比较有哪些比较有的？结合我国实践，你认为比较有哪些比较有效的方法可以采用。效的方法可以采用。