大学课件：第8章 中央银行.ppt

1、人民币加入人民币加入SDRl 北京时间北京时间2015年年12月月1日凌晨日凌晨1点，点，IMF(国际货币基金组国际货币基金组织织)正式宣布，人民币正式宣布，人民币2016年年10月月1日加入日加入SDR(特别提款权特别提款权)。人民币将成为与美元、欧元、英镑和日元并列的第五。人民币将成为与美元、欧元、英镑和日元并列的第五种种SDR篮子货币。篮子货币。l 人民币纳入人民币纳入SDR将被解读为将被解读为IMF对人民币作为自由可使用对人民币作为自由可使用货币的官方背书，同时也标志着中国在国际金融市场中日货币的官方背书，同时也标志着中国在国际金融市场中日益凸显的重要性得到了国际认可，这还将进一步推动

2、中国益凸显的重要性得到了国际认可，这还将进一步推动中国国内金融改革以及资本项目开放进程。国内金融改革以及资本项目开放进程。l 从长期看，此后我国百姓将可以直接用人民币在境外旅游从长期看，此后我国百姓将可以直接用人民币在境外旅游、购物、投资，降低汇兑成本并避免汇率风险。人民币尚、购物、投资，降低汇兑成本并避免汇率风险。人民币尚未入篮，但似乎有些国家已经迫不及待要将人民币纳入本未入篮，但似乎有些国家已经迫不及待要将人民币纳入本国的官方储备了。根据有俄罗斯新华社之称的俄塔社国的官方储备了。根据有俄罗斯新华社之称的俄塔社(TASS)最新报道，俄罗斯央行最新报道，俄罗斯央行(CBR)已经决定将人民币纳已

3、经决定将人民币纳入其官方储备。入其官方储备。第八章第八章中央银行中央银行l 中央银行制度的产生被誉为人类文明史上一大发明。中央银行制度的产生被誉为人类文明史上一大发明。l 从产生和发展顺序看，商业银行的产生要先于中央从产生和发展顺序看，商业银行的产生要先于中央银行，由于经济社会发展过程中的种种现实要求，银行，由于经济社会发展过程中的种种现实要求，先是由若干商业银行分散发行银行券，这种分散发先是由若干商业银行分散发行银行券，这种分散发行的弊病必然由代表国家权力的中央银行垄断发行行的弊病必然由代表国家权力的中央银行垄断发行本国货币所替代。本国货币所替代。l 本章就中央银行产生、性质、职能和主要业务

4、作介本章就中央银行产生、性质、职能和主要业务作介绍。绍。45主要讲述内容主要讲述内容6第一节第一节 中央银行的产生和发展中央银行的产生和发展一、一、中央银行产生的经济背景和客观要求中央银行产生的经济背景和客观要求二、二、中央银行的发展中央银行的发展三、三、中国中央银行的产生和发展中国中央银行的产生和发展7一、中央银行产生的经济背景和客观要求一、中央银行产生的经济背景和客观要求1.1.经济背景经济背景 中央银行产生于中央银行产生于17世纪后半期，形成于世纪后半期，形成于19世纪初。世纪初。其产生的经济背景和客观经济条件是：其产生的经济背景和客观经济条件是：（1）商品经济的迅速发展）商品经济的迅速

5、发展（2）资本主义经济危机的频繁出现）资本主义经济危机的频繁出现（3）银行信用的普遍化和集中化）银行信用的普遍化和集中化8一、中央银行产生的经济背景和客观要求一、中央银行产生的经济背景和客观要求.客观要求客观要求 资本主义商品经济的迅速发展，经济危机的频繁发生，资本主义商品经济的迅速发展，经济危机的频繁发生，银行信用的普遍化和集中化，既为中央银行的产生奠定了银行信用的普遍化和集中化，既为中央银行的产生奠定了经济基础，又为中央银行的产生提供了客观要求。经济基础，又为中央银行的产生提供了客观要求。（1）政府对货币财富和银行的控制）政府对货币财富和银行的控制（2）统一货币发行统一货币发行（3）集中信

6、用的需要：）集中信用的需要：为银行充当最后的贷款人为银行充当最后的贷款人（4）建立票据清算中心建立票据清算中心（5）统一金融管理）统一金融管理统一银行券的发行统一银行券的发行,降低交易成本降低交易成本1 1 各种银行券之间的比价难以确定；各种银行券之间的比价难以确定；2 2 真伪难辨，为交易带来不便真伪难辨，为交易带来不便 3 3 银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动商品的大规模流动 4 4 不利于货币流通稳定；不利于货币流通稳定；11中央银行的初创历程：中央银行的初创历程：从从1656年最早成立的中央银行瑞典年最早成立的中央银行

7、瑞典国家银行、到国家银行、到1694年英格兰银行成立和年英格兰银行成立和1913年美国建立联年美国建立联邦储备体系。邦储备体系。中央银行初创时期的特点：中央银行初创时期的特点：（1）普通银行的自然演进；（）普通银行的自然演进；（2）货币发行的逐步集中；）货币发行的逐步集中；（3）政府控制动机的推进；（）政府控制动机的推进；（4）对商业银行提供服务；）对商业银行提供服务；（5）与法制建设同步发展。）与法制建设同步发展。二、中央银行的发展二、中央银行的发展1.1.中央银行的初创时期中央银行的初创时期(16561913年年)12l1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的年布鲁塞尔国际金

8、融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。会上提出：普遍建立。会上提出：凡未设立中央银行的国家应尽快建凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，中央银行应摆脱各国政府政治上的控制，实立中央银行，中央银行应摆脱各国政府政治上的控制，实行稳定的金融政策。行稳定的金融政策。l中央银行制度普遍推行的主要原因：中央银行制度普遍推行的主要原因：（1）各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制）各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；（2）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问

9、题，需要设立中央银行；设立中央银行；（3）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。2.中央银行的普遍推行时期中央银行的普遍推行时期(20世纪初至世纪初至20世纪中叶世纪中叶)13l各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预和调节社会经济的主要杠杆和调节社会经济的主要杠杆。在此背景下，负有制定和执。在此背景下，负有制定和执行货币政策职责的中央银行也随之发生了深刻的变化。行货币政策职责的中

10、央银行也随之发生了深刻的变化。l各国中央银行的主要变化：各国中央银行的主要变化：（1）由一般货币发行向国家垄断发行转化；）由一般货币发行向国家垄断发行转化；（2）由代理政府国库款项收支向政府的银行转化；）由代理政府国库款项收支向政府的银行转化；（3）由集中保管准备金向银行的银行转化；）由集中保管准备金向银行的银行转化；（4）由货币政策的一般运用向综合配套运用转换；）由货币政策的一般运用向综合配套运用转换；（5）各国中央银行之间的金融合作加强。）各国中央银行之间的金融合作加强。3.中央银行的强化时期中央银行的强化时期(20世纪中叶至今世纪中叶至今)它成立于它成立于16941694年，是最早的年，

11、是最早的私立股份制银行私立股份制银行。1 1）18331833年，英国国会规定英格兰银行发行的年，英国国会规定英格兰银行发行的银行银行券具有无限法偿资格。券具有无限法偿资格。2 2）18441844年，英国首相皮尔主持通过了年，英国首相皮尔主持通过了英格兰银英格兰银行条例行条例（又称皮尔条例）。（又称皮尔条例）。3 3）18541854年成为英国银行业的年成为英国银行业的票据交换中心票据交换中心。4 4）到）到18721872年，她又开始担负最后贷款人的角色。年，她又开始担负最后贷款人的角色。从上述发展过程可以看出，在从上述发展过程可以看出，在18331833和和18441844年间它已年间它

12、已经朝独占货币市场迈出了重要的一步；经朝独占货币市场迈出了重要的一步；18541854年年成为票据交流中心；成为票据交流中心；18721872年担当了最后贷款年担当了最后贷款人的角色；到人的角色；到19281928年，只有英格兰银行发行年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用其它的全部退出流通领域。的银行券在流通中使用其它的全部退出流通领域。15三、中国中央银行的产生和发展三、中国中央银行的产生和发展l 我国的中央银行萌芽我国的中央银行萌芽于于20世纪初。当时币世纪初。当时币制紊乱、银圆、铜钱制紊乱、银圆、铜钱、钱钞、银票、私贴、钱钞、银票、私贴以及外国银圆同时流以及外国银圆同时流通，成色折

13、合复杂。通，成色折合复杂。1.1.清政府时期的中央银行清政府时期的中央银行（1）户部银行：）户部银行：1904年建立，我国最早的中央银行。年建立，我国最早的中央银行。（2）大清银行：）大清银行：1908年由户部银行改名而来。年由户部银行改名而来。2.2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行（1）中国银行：由大清银行改组，）中国银行：由大清银行改组，1911年年2月月5日开日开业。业。（2）交通银行：）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。成北洋政府的中央银行。发行纸币，经办铁路、轮发行纸币，经办铁路、轮船

14、、电报、邮政四个单位的一切款项收支船、电报、邮政四个单位的一切款项收支3.3.孙中山创建的中央银行孙中山创建的中央银行 1924年在广州创立央行，年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。年在汉口设立央行。174.国民党时期的中央银行国民党时期的中央银行1928年年11月月1日建立，与中国银行、交通银行、中国日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。5.革命根据地的中央银行革命根据地的中央银行（1）1932年年2月设立苏维埃国家银行。月设立苏维埃国家银行。（2）1935年年11月设立苏维埃国家银行西北分行。月设立

15、苏维埃国家银行西北分行。（3）1948年成立中国人民银行。年成立中国人民银行。186.新中国的中央银行新中国的中央银行（1）19481978年：年：“大一统大一统”的、的、“一身二任一身二任”的复合式中的复合式中央银行体制；央银行体制；（2）19791983年：年：“大一统大一统”体制有所改良，各专业银行相体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；继恢复和建立；（3）19841998年：年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；中国人民银行专门行使中央银行的职能；（4）1998年以后：年以后：设立设立9个跨省区的一级分行个跨省区的一级分行(1998年年10月月)，银，银监会从中央银行独立出去监会从

16、中央银行独立出去(2003年年4月月28日日)，中国人民银行专，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。门行使货币发行和货币政策职能。第二节第二节 中央银行的类型中央银行的类型1 单一型：单一型：即国家单独建立央行机构，使之全面、纯粹行使即国家单独建立央行机构，使之全面、纯粹行使央行职能的制度。央行职能的制度。u一元式：一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构一元式：一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。如英国、中国设置一般采取总分行制。如英国、中国u二元式：一国国内建立中央和地方两级中央银行机构如二元式：一国国内建立中央和地方两级中央银行机构如美、德。美、德。2

17、复合型：复合型：一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能。行的经营职能。3 跨国型：跨国型：指由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的指由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的央行制度，如西非货币联盟、欧洲中央银行等。央行制度，如西非货币联盟、欧洲中央银行等。4 准中央银行型：准中央银行型：有些国家或地区只设置类似中有些国家或地区只设置类似中 央银行的机构，或由政府授权某个或几个商央银行的机构，或由政府授权某个或几个商 业银行行使部分中央银行职能的体制。业银行行使部分中央银行职能的体制。如中国香港、新加坡等。如中国香港、新加坡等。美国联邦

18、储备体系二元式中央银行制度美国联邦储备体系二元式中央银行制度美国联邦储备体系的正式结构特征为：美国联邦储备体系的正式结构特征为：地区性分权(存在12家联邦储备银行)所有联邦储备银行都是联邦储备体系的成员。20二元式的单一中央银行，由三部分构成：二元式的单一中央银行，由三部分构成：美国联邦储备体系的结构美国联邦储备体系的结构211 1、联邦储备委员会：、联邦储备委员会：是联邦储备系统的最高决策当局。共有是联邦储备系统的最高决策当局。共有7 7名理事组名理事组成。理事由总统征得参议院同意后任命，任期为成。理事由总统征得参议院同意后任命，任期为1414年，期满后不再连任，并且任期相互错开。年，期满后

19、不再连任，并且任期相互错开。每一届总统，在其任命期内只能更换两名理事；总每一届总统，在其任命期内只能更换两名理事；总统可以在统可以在7 7名理事中任命名理事中任命1 1名理事会主席，任期名理事会主席，任期4 4年，但可以连任。年，但可以连任。联邦储备委员会的职能：联邦储备委员会的职能：222 2、公开市场委员会：、公开市场委员会：该委员会由该委员会由1212名委员组成，其中包括名委员组成，其中包括7 7名联邦储备理名联邦储备理事会理事，事会理事，5 5名联邦储备银行行长。名联邦储备银行行长。3 3、地方级的、地方级的1212家联邦储备银行：家联邦储备银行：由由9 9名董事组成的董事会来管理，董

20、事共分三类，每名董事组成的董事会来管理，董事共分三类，每类三名。类三名。A A类董事由会员银行推选产生。类董事由会员银行推选产生。B B类董事通常由联邦储备银行的行长向会员推荐。类董事通常由联邦储备银行的行长向会员推荐。C C类由联邦储备委员会任命，且分别担任董事会主类由联邦储备委员会任命，且分别担任董事会主席和副主席。席和副主席。23联邦储备银行的职能：联邦储备银行的职能：对会员银行进行日常检查；对会员银行进行日常检查；审批某些银行合并的申请；审批某些银行合并的申请；支票的清算；支票的清算；收回被损坏的旧钞，发行新钞；收回被损坏的旧钞，发行新钞；此外，决定是否向辖区内某一银行提供贷款，此外，

21、决定是否向辖区内某一银行提供贷款，在联邦储备委员会批准的情况下设定自己的贴在联邦储备委员会批准的情况下设定自己的贴现率。现率。24 欧洲中央银行（欧洲中央银行（ECBECB，European Central bankEuropean Central bank）欧元体系欧元体系 1212个成员国的中央银行（个成员国的中央银行（national central banknational central bank）欧元体系（欧元体系（Euro SystemEuro System）欧洲中央银行体系欧洲中央银行体系 没有使用欧元的国家的中央银行没有使用欧元的国家的中央银行25欧洲中央银行的治理结构l欧洲

22、中央银行的决策机构为：欧洲中央银行的决策机构为：欧洲央行理事会（由欧洲银行执行董事会成员和欧元区欧洲央行理事会（由欧洲银行执行董事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成成员国中央银行行长组成 ）负责货币政策的制定,各成员国的中央银行各成员国的中央银行负责货币政策的实施.l欧洲中央银行可以追查成员国的中央银行执行货币政策的情况。26中国人民银行的结构：中国人民银行的结构：属于一元式的单一中央银行制，由中国人民银行总属于一元式的单一中央银行制，由中国人民银行总行及其分支机构组成。行及其分支机构组成。组织结构图：组织结构图：271998年以前，年以前，中国人民银行分支机构中国人民银行分支机构按照行政区

23、划来按照行政区划来设置设置；1998年底，年底，大区行制度正式确立大区行制度正式确立。天津分行天津分行（管辖天津、河北、山西、内蒙古）管辖天津、河北、山西、内蒙古）沈阳分行沈阳分行（管辖辽宁、吉林、黑龙江）（管辖辽宁、吉林、黑龙江）上海分行上海分行（管辖上海、浙江、福建）（管辖上海、浙江、福建）南京分行（南京分行（管辖江苏、安徽）管辖江苏、安徽）济南分行济南分行（管辖山东、河南）（管辖山东、河南）武汉分行武汉分行（管辖湖北、湖南、江西）（管辖湖北、湖南、江西）广州分行广州分行（管辖广东、广西、海南）（管辖广东、广西、海南）成都分行（成都分行（管辖四川、贵州、云南、西藏）管辖四川、贵州、云南、西

24、藏）西安分行西安分行（管辖陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）（管辖陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）北京营业管理部北京营业管理部重庆营业管理部。重庆营业管理部。分行行长的行政级别是正局级。分行行长的行政级别是正局级。28新加坡：新加坡：金融管理局：货币政策金融管理局：货币政策货币委员会：货币发行货币委员会：货币发行香港：香港：金融管理局：货币政策，金融监管金融管理局：货币政策，金融监管货币发行：碴打银行，汇丰银行，中国银行货币发行：碴打银行，汇丰银行，中国银行2930 (1)全部资本为国家所有的中央银行。全部资本为国家所有的中央银行。这种类型的中央银行或是在成立时国家就拨付了全部资本金，或者是国家通过

25、购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权。目前大多数国家的中央银行均属于这种类型，如英国、法国、德国等，中国人民银行也属于这种类型。(2)国家资本与民间资本共同组建的中央银行。国家资本与民间资本共同组建的中央银行。日本、墨西哥的中央银行属于这种类型。民间资本包括企业法人和自然人的股份。中央银行的资本组成类型 31(3)全部股份非国家所有的中央银行。全部股份非国家所有的中央银行。美国、意大利和瑞士等少数国家是这种情况。(4)无资本金的中央银行。无资本金的中央银行。这种中央银行在建立之初根本没有资本金，而由国家授权执行中央银行的职能，中央银行运用的资金主要是各金融机构的存款和

26、流通中的货币，自有资金只占很少部分。韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。(5)资本为多国共有的中央银行。资本为多国共有的中央银行。货币联盟中成员国共同组建中央银行的资本金是由各成员国按商定比例认缴的，各国按认缴比例拥有对中央银行的所有权。323.中央银行独立性的表现中央银行独立性的表现中央银行的法律地位四种中央银行的法律地位四种直接对国会负责具有较强的独立性直接对国会负责具有较强的独立性名义上隶属财政部但具有相对独立性名义上隶属财政部但具有相对独立性隶属财政部，独立性较小隶属财政部，独立性较小隶属于政府，与财政部并列隶属于政府，与财政部并列4.4.中国中央银行的独立性中国中央银行的独

27、立性33中央银行的独立性是中央银行的独立性是相对的相对的中央银行的中央银行的独立性表现在多方面独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。行的信用独立性。加强中央银行加强中央银行独立性本身不是目的独立性本身不是目的：目的是为了提高中央银行：目的是为了提高中央银行维持经济稳定发展的工作效率，更好地实现中央银行保持货币维持经济稳定发展的工作效率

28、，更好地实现中央银行保持货币稳定，促进稳定，促进经济发展的目标经济发展的目标。在这方面，中央政府与中央银行。在这方面，中央政府与中央银行的总体目标是一致的。的总体目标是一致的。一一 中央银行的特点和职能简介中央银行的特点和职能简介特点：央行有别于一般的国家行政管理机构和特点：央行有别于一般的国家行政管理机构和普通银行，其活动具有：普通银行，其活动具有：（1）不以盈利为目的）不以盈利为目的（2）不经营普通银行业务）不经营普通银行业务（3）在制定和执行货币金融政策是应具有相对）在制定和执行货币金融政策是应具有相对独立性独立性34基本职能包括：基本职能包括：随着央行制度的发展，派生出了其他功能，如随

29、着央行制度的发展，派生出了其他功能，如政政策功能、银行功能、监督功能、策功能、银行功能、监督功能、开发研究功能等。开发研究功能等。35中央银行垄断银行券的发行权中央银行垄断银行券的发行权1 央行是全国唯一的现钞发行机构。一般硬辅币的央行是全国唯一的现钞发行机构。一般硬辅币的铸造、发行有的由央行经管，有的则由财政部铸造、发行有的由央行经管，有的则由财政部负责，发行收入归财政。负责，发行收入归财政。2 银行券是发行银行的对外负债，也是发行银行的银行券是发行银行的对外负债，也是发行银行的重要资金来源。重要资金来源。36在国际货币基金组织的统计中，通货占在国际货币基金组织的统计中，通货占“货币货币”（

30、即（即M1）的比例，几个主要工业化国家的情况的比例，几个主要工业化国家的情况37银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力行调节金融活动提供了资金实力38 人民币的具体发行是由中国人民银行设置的发人民币的具体发行是由中国人民银行设置的发行基金保管库行基金保管库(简称发行库简称发行库)来办理的。所谓来办理的。所谓发行发行基金是中国人民银行保管的已印制好而尚未进入基金是中国人民银行保管的已印制好而尚未进入流通的人民币票券。流通的人民币票券。发行库在中国人民银行总行发行库在中国人民银行总行设总库，下设分库、支库；在不设中国

31、人民银行设总库，下设分库、支库；在不设中国人民银行机构的县，发行库委托商业银行代理。机构的县，发行库委托商业银行代理。各商业银行对外营业的基层行处设立业务库各商业银行对外营业的基层行处设立业务库。业务库保存的人民币，是作为商业银行办理日常业务库保存的人民币，是作为商业银行办理日常现金收付业务的现金收付业务的备用金备用金。为避免业务库过多存放。为避免业务库过多存放现金，现金，通常由上级银行和同级中国人民银行为业务库通常由上级银行和同级中国人民银行为业务库核定库存限额。核定库存限额。39具体的操作程序是具体的操作程序是:当商业银行基层行处现金不足以当商业银行基层行处现金不足以支付时，可到当地中国人

32、民银行在其存款账户余支付时，可到当地中国人民银行在其存款账户余额内提取现金。因此，额内提取现金。因此，人民币从发行库转移到商人民币从发行库转移到商业银行基层行处的业务库。这意味着这部分人民业银行基层行处的业务库。这意味着这部分人民币进入流通领域。币进入流通领域。当商业银行基层行处收入的现当商业银行基层行处收入的现金超过其业务库库存限额时，超过的部分应自动金超过其业务库库存限额时，超过的部分应自动送交中国人民银行，该部分人民币进入发行库，送交中国人民银行，该部分人民币进入发行库，意味着退出流通意味着退出流通40对普通银行和其他金融机构提供对普通银行和其他金融机构提供“存、放、汇存、放、汇”等等金

33、融服务；金融服务；作为金融管理机构，对普通银行和其他金融机构通作为金融管理机构，对普通银行和其他金融机构通过监管等方式施加影响。过监管等方式施加影响。具体包括具体包括：41 (1)集中存款准备集中存款准备:通常法律规定，商业银行及有关通常法律规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行存入一部分存款准备金。金融机构必须向中央银行存入一部分存款准备金。目的在于，一方面保证存款机构的清偿能力，另一目的在于，一方面保证存款机构的清偿能力，另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。量。(2)最后贷款人最后贷款人:最后贷款人可以发挥以下作用最后贷款人可

34、以发挥以下作用:一是一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提以免银行挤提(或叫挤兑或叫挤兑)风潮的扩大而最终导致整风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。实施货币局制度与宏观调控的意图。实施货币局制度与“美元化美元化”的的国家，则失去了这一功能。国家，则失去了这一功能。(3)组织全国的清算组织全国的清算:这一职能也始自英国。这一职能也始自英国。42为防止为

35、防止911事件引发美国金融业的混事件引发美国金融业的混乱，美联储决定向金融机构无限乱，美联储决定向金融机构无限制提供流动性。制提供流动性。4344资产负债国外资产流通中通货贴现与放款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金储备对外负债其他资产其他负债和资本项目合 计合 计4546474849提出的背景提出的背景坚持中央银行独立性的目的：坚持中央银行独立性的目的：l实现低通货膨胀条件下的适度的经济增长和低失实现低通货膨胀条件下的适度的经济增长和低失业率业率l防止由于特定的、短期的，以及个别利益集团的防止由于特定的、短期的，以及个别利益集团的利益需要而牺牲国家的长远利益

36、、全局利益利益需要而牺牲国家的长远利益、全局利益l货币政策也需要独立于政府，不受政府短期目标货币政策也需要独立于政府，不受政府短期目标的影响的影响5051（1）指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施）指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币货币政策时政策时的自主性的自主性（2）金融监管上金融监管上的独立性的独立性中央银行独立性的内涵中央银行独立性的内涵确定目标的独立性运用工具的独立性中心目标：物价稳定(1)独立性强的中央银行独立性强的中央银行，如美国联邦储备系统、德，如美国联邦储备系统、德国联邦银行等。欧洲中央银行诞生之前，德国联国联邦银行等。欧洲中央银行诞生之前，德国联邦银行曾是独立性

37、最强的中央银行，它的地位写邦银行曾是独立性最强的中央银行，它的地位写入了宪法。入了宪法。(2)独立性弱的中央银行独立性弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银，如意大利银行、法兰西银行等。行等。(3)独立性居中的中央银行独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银，如英格兰银行、日本银行等，一些新兴的工业化国家的中央银行也大致行等，一些新兴的工业化国家的中央银行也大致属于这种类型。这类中央银行的特点是，中央银属于这种类型。这类中央银行的特点是，中央银行隶属于政府，在名义上独立性较弱，但在实际行隶属于政府，在名义上独立性较弱，但在实际上中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性。上中央银行拥有较大的决策与

38、管理权和独立性。52从从20世纪中华人民共和国成立伊始直至现在，中世纪中华人民共和国成立伊始直至现在，中国人民银行一直是国人民银行一直是中央政府所属部委中的一个中央政府所属部委中的一个部门。部门。在在1983年年9月国务院决定中国人民银行专月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能之前，当然无从提出中央门行使中央银行职能之前，当然无从提出中央银行独立性问题。就是在明确中国人民银行的银行独立性问题。就是在明确中国人民银行的中央银行地位之后的好几年，这一问题也未受中央银行地位之后的好几年，这一问题也未受到关注。只有在货币政策开始显示其重大作用到关注。只有在货币政策开始显示其重大作用之后，中央银行独立性问题才逐步进入经济金之后，中央银行独立性问题才逐步进入经济金融理论界乃至政府有关部门的视野。融理论界乃至政府有关部门的视野。53