证券投资基金基础知识计算题必备公式.docx

1、证券投资基金基础知识计算题必备公式1. 资产=负债+所有者权益 收入-费用=利润2. 净现金流 NCF 公式：NCF=CFO+CFI+CFF3. 流动比率=流动资产流动负债4. 速动比率=流动资产存货流动负债5. 资产负债率=负债 资产,资产负债率是使用频率最高的债务比率;6. 权益乘数杠杆比率=资产所有者权益=11- 资产负债率负债权益比=负债所有者权益=资产负债率 1-资产负债率数值越大代表财务杠杆比率越高,负债越重;7. 利息倍数=EBIT利息,EBIT 是息税前利润;利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度;资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度;8. 存货

2、周转率=年销售成本年均存货存货周转天数=365 天存货周转率9. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款应收账款周转天数=365 天应收账款周转率10. 总资产周转率=年销售收入年均总资产总资产周转率越大,说明企业的销售能力越强,资产利用效率越高; 11.销售利润率=净利润销售收入12. 资产收益率=净利润总资产13. 净资产收益率权益报酬率=净利润所有者权益=PV1+in,PV=FV1+inFV 表示终值,即在第n 年年末的货币终值;n 表示年限;i 表示年利率;PV 表示本金或现值;=in-P式中：in 为名义利率;ir 为实际利率;P 为通货膨胀率;=PVit式中：I 为利息;PV 为本金

3、;i 为年利率;t 为计息时间; 17.单利终值的计算公式为：FV=PV1+it18. 单利现值的计算公式为：PV=FV1+itFV1-it19. 贴现因子 dt=11+Stt,其中 st 为即期利率;20. 市净率 P/B=每股价格每股净资产21. 市现率 P/CF=每股价格每股现金流22. 市销率 P/S=每股价格每股销售收入23. 零息债券估值法V 表示贴现债券的内在价值;M 表示面值;r 表示市场利率;t 表示债券到期时间;由于多数零息债券期限小于一年,因此上述贴现公式应简单调整为：24. 固定利率债券估值法25. 统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特殊债券;26. 期望均值27

4、. 方差与标准差衡量他偏离期望值的程度28. 权证的价值：内在价值和时间价值29. 权益累证券投资的收益：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30. 久期,麦考利久期,又称存续期修正久期：31. 各类期权的损益状态：32. 夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33. 下行风险标准差34. 认购费用和份额净认购金额=认购金额/1+认购费率认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=净认购金额+认购利息/基金份额面值35.折溢价率折溢价率=二级市场价格基金份额净值/基金份额净值 100%=二级市场价格/基金份额净值1100% 36.持股集中度的计算公式37. 基金股票换手率38. 绝对收益率持有区间所获得的收益,通常有两部分组成：资产回报和收入回报;39. 因送股,配股或派息而形成的剔除行为除权息40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=首期交易净价+首期结算日应计利息回购债券数量/100 在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额 1+回购利率实际占款天数/365 在买断式回购中：到期资金结算额=到期交易净价+到期结算日应计利息回购债券数量/100