供应链金融和风险特点与防控案例介绍课件.pptx

1、Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融和风险防控供应链金融和风险防控2017.10Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录1、供应链管理、供应链管理及其本质及其本质2、供应链金融、供应链金融及其特点及其特点3、供应链金融的案例、供应链金融的案例4、供应链金融的风险特点、供应链金融的风险特点5、供应链金融贷前风险评估和管理、供应链金融贷前风险评估和管理6、供应链金融贷后风险管控供应链金融贷后风险管控7、供应链金融的风险应急处置供应链金融的风险应急处置Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录1、供应链管理

2、的本质分析、供应链管理的本质分析Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链管理供应链管理思想和方法思想和方法供应链管理是一种集成供应链管理是一种集成、整合和优化的管理思想和整合和优化的管理思想和方法方法；供应链：供应链：企业通过改善上、下游供应链关系，整合和优化供企业通过改善上、下游供应链关系，整合和优化供应链中的应链中的资源配置，操作流程和标准资源配置，操作流程和标准，使整个供应链系统成，使整个供应链系统成本达到最小本达到最小；以获得企业的竞争优势以获得企业的竞争优势的的管理思想和管理思想和方法方法，市场经济环境下，企业管理的重点，从生产，向供应链转移；市场经济环境

3、下，企业管理的重点，从生产，向供应链转移；供应链管理供应链管理能力，成为企业能否做大做强的核心竞争力；能力，成为企业能否做大做强的核心竞争力；Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应企业供应链管理企业供应链管理销售生产企业生产企业上游供应商上游供应商A上游供应商上游供应商B下游分销商下游分销商X下游分销商下游分销商Y二十世纪八十年代以后二十世纪八十年代以后，经济全球化使，经济全球化使生产的分工开始生产的分工开始由由企业内部转向企业企业内部转向企业外包，外包，市场细分、业务外包，市场细分、业务外包，企业企业的的经营管理经营管理不仅是企业内部管理，不仅是企业内部管理，更多

4、的是更多的是上下游供应上下游供应商，分销商的管理，供商，分销商的管理，供应链管理应运而生。应链管理应运而生。企业供应链管理：对上下游企业供应链管理：对上下游用户、零售商、分销商、制造商、采购供应商的供应过用户、零售商、分销商、制造商、采购供应商的供应过程进行计划、调度、调配、控制与利用的程进行计划、调度、调配、控制与利用的管理技术管理技术。Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链管理供应链管理的扩展的扩展供应链管理的思想和供应链管理的思想和方法方法，不仅适用于企业运营管理，也适，不仅适用于企业运营管理，也适用于经济活动的运行管理，适用于用于经济活动的运行管理，适用于

5、价值创造价值创造过程的管理；过程的管理；商品商品的价值创造是通过一系列的价值创造是通过一系列经济经济活动构成的，这些互不相活动构成的，这些互不相同但又相互关联的同但又相互关联的经济经济活动，构成了一个活动，构成了一个价值供应链。价值供应链。Success in Service 服务创造价值服务创造价值商品经济创造价值的五大经济活动商品经济创造价值的五大经济活动w商品研发商品研发提供研发设计，创造独特的商品功能和知识提供研发设计，创造独特的商品功能和知识产权价值产权价值;w商品生产商品生产对原材料进行加工生产，创造出有一定使用对原材料进行加工生产，创造出有一定使用价值的产品；价值的产品；w 商品

6、贸易商品贸易通过采购、销售等贸易活动实现商品所有权通过采购、销售等贸易活动实现商品所有权的交易和转移；的交易和转移；w 商品物流商品物流通过运输、仓储等经营活动对商品的空间和通过运输、仓储等经营活动对商品的空间和时间进行有效管理时间进行有效管理;w 商品金融商品金融对商品生产、贸易、物流过程中的结算、资对商品生产、贸易、物流过程中的结算、资金、融资进行管理和服务；金、融资进行管理和服务；Success in Service 服务创造价值服务创造价值五大经济活动是现代经济的特点五大经济活动是现代经济的特点w商品短缺时期，商品生产是最主要的经济活动，其他只商品短缺时期，商品生产是最主要的经济活动，

7、其他只是生产辅助活动，甚至可以忽略；是生产辅助活动，甚至可以忽略；w随着自动化生产技术的发展和社会分工，贸易、金融、随着自动化生产技术的发展和社会分工，贸易、金融、物流三大商品生产服务业（也是消费服务业）形成了独立物流三大商品生产服务业（也是消费服务业）形成了独立的专业化的经济活动，他们的价值和重要性更加凸显；的专业化的经济活动，他们的价值和重要性更加凸显；w随着人类对新商品不断追求，商品研发是现代经济下的随着人类对新商品不断追求，商品研发是现代经济下的创新产业，成为人类重要的价值体现的经济活动；创新产业，成为人类重要的价值体现的经济活动；Success in Service 服务创造价值服务

8、创造价值五大经济活动之间的关系五大经济活动之间的关系生产企业生产企业上游供应商上游供应商A上游供应商上游供应商B商贸、金融、物流商贸、金融、物流商流资金流物流商贸、金融、物流商贸、金融、物流下游分销商下游分销商X下游分销商下游分销商Y经济全球化的分工，商易、金融、物流三大商品生产服务业，成为影响供经济全球化的分工，商易、金融、物流三大商品生产服务业，成为影响供应链效率和成本的关键因素，他们的价值和重要性更加凸显；应链效率和成本的关键因素，他们的价值和重要性更加凸显；Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链管理的本质供应链管理的本质供应链供应链-由若干上下游相关联的生

9、产加工、贸易、物流、由若干上下游相关联的生产加工、贸易、物流、金融等企业联合构成的，按照整体优化的模式进行管理和运金融等企业联合构成的，按照整体优化的模式进行管理和运作的体系作的体系。供应链管理供应链管理的本质，通过的本质，通过优化优化供应链供应链内部上下游之间内部上下游之间的的资源资源配置，配置，协同协同上下游之间上下游之间的的商品生产、交易、物流、融资等经商品生产、交易、物流、融资等经济活动济活动，实现供应链各环节的高效实现供应链各环节的高效衔接衔接和整体和整体价值最大化价值最大化的的管理技术；管理技术；供应链管理供应链管理 更加关注相关上下游企业资源配置，关注相关经更加关注相关上下游企业

10、资源配置，关注相关经济活动的的协调济活动的的协调,关注整个价值链的竞争优势；关注整个价值链的竞争优势；Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录2、供应链金融、供应链金融及其特点及其特点Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链供应链金融的起源金融的起源跨国公司、核心企业，将非核心业务外包后，与供应商，分跨国公司、核心企业，将非核心业务外包后，与供应商，分销商产生大量资金结算等商业活动，销商产生大量资金结算等商业活动，核心企业往往通过推迟核心企业往往通过推迟对供应商的付款或加快向分销商转移库存对供应商的付款或加快向分销商转移库存，来实现自己

11、的财来实现自己的财务经济务经济性性。这些做法实际上形成了对上下游的企业的资金挤压这些做法实际上形成了对上下游的企业的资金挤压，导致整导致整个供应链融资成本高企个供应链融资成本高企。一种针对整个供。一种针对整个供应链应链的资金优化的的资金优化的解决方案解决方案应运而生应运而生供供应链应链金融；金融；Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链供应链金融的概念金融的概念供应链供应链金融金融就是通过实施供应链上下游间多企业资金筹措和就是通过实施供应链上下游间多企业资金筹措和现金流的统筹安排现金流的统筹安排，合理分配各个环节的流动性合理分配各个环节的流动性，从而实现从而实现整个

12、供应链财务成本的最小化。整个供应链财务成本的最小化。供应链金融是由供应链中特定的金融组织者对供应链金融资供应链金融是由供应链中特定的金融组织者对供应链金融资源的整合，对供应链资金流管理提供的一整套解决方案。它源的整合，对供应链资金流管理提供的一整套解决方案。它包含了供应链中参与方之间，各种错综复杂的关系。包含了供应链中参与方之间，各种错综复杂的关系。供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上上，利用自偿性贸易融资的信贷模型利用自偿性贸易融资的信贷模型，引入，引入核心企业核心企业、物流物流监管公司监管公司等等风险控制风险控制方法，方

13、法，对供应链的不同节点提供封闭的对供应链的不同节点提供封闭的授信授信的的金融服务。金融服务。供应链供应链金融是金融是为供应链内部上下游企业提供融资、资金安排为供应链内部上下游企业提供融资、资金安排和风险管控的技术方法和风险管控的技术方法。Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融供应链金融生产企业生产企业上游供应商上游供应商A上游供应商上游供应商B商流、资金流、物流商流、资金流、物流商流资金流物流商流、资金流、物流商流、资金流、物流下游分销商下游分销商X下游分销商下游分销商Y通过实施供应链上下游间多企业资金筹措和现金流的统筹安排通过实施供应链上下游间多企业资金筹措

14、和现金流的统筹安排，通过对，通过对供应链供应链的的商流、资金流、物流的有效控制，商流、资金流、物流的有效控制，实现整个供应链财务成本实现整个供应链财务成本和和风险风险的最小化。的最小化。Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链供应链金融的特点金融的特点供应链金融供应链金融的组织者，主导者可能有多家：的组织者，主导者可能有多家：银行等金融机构银行等金融机构平安银行平安银行核心企业核心企业宝钢宝钢网络信息平台网络信息平台北京融信通信息技术，北京融信通信息技术，大型商贸企业大型商贸企业京东，京东，大型物流企业大型物流企业中国外运长航集团中国外运长航集团Success in

15、 Service 服务创造价值服务创造价值供应链供应链金融的特点金融的特点供应链融资属于流动资金授信供应链融资属于流动资金授信融资，主要提供应收账款，存融资，主要提供应收账款，存货，和预付款融资货，和预付款融资供应链金融的服务对象主要是中小供应商和分销商供应链金融的服务对象主要是中小供应商和分销商，供应链供应链金融金融在中国有非常特定的含义在中国有非常特定的含义解决民营解决民营中小企业融资难中小企业融资难。供应链供应链金融与其他金融产品的最大区别：把握金融与其他金融产品的最大区别：把握“链链”，“链链”是供应链内部上下游之间的商务关系，包括是供应链内部上下游之间的商务关系，包括商贸商贸采购、物

16、流采购、物流交接、结算支付等商务活动，交接、结算支付等商务活动，Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录3、供应链金融的案例、供应链金融的案例Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例一、国内家电存货质押监管融资冰箱、冷柜、空调销售的季节性，必须提前保持一定库存，通过物流企冰箱、冷柜、空调销售的季节性，必须提前保持一定库存，通过物流企业在运输，仓储环节的监管控货，银行提供存货融资；业在运输，仓储环节的监管控货，银行提供存货融资；授信额度：授信额度：4000万，控货方式：客户仓库监管、滚动质押（核定货值）万，控货方式：客户仓库监管、滚动质押（

17、核定货值）Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例二、进口信用证案例二、进口信用证+存货质押融资存货质押融资境外境外CIFGS码头码头JS银行银行物流监物流监管公司管公司JH化工厂化工厂申请开证申请开证开证开证质押监管协议质押监管协议委托代理报关协委托代理报关协议议全套进口单证全套进口单证船代、报关、报检船代、报关、报检通知拖车接货通知拖车接货JH化工厂化工厂客户罐区监管客户罐区监管（根据银行指令（根据银行指令监管，放行）监管，放行）进口信用证项下未来货权融资进口信用证项下未来货权融资2000万，客户仓库监管粗甘油万，客户仓库监管粗甘油Success in Servi

18、ce 服务创造价值服务创造价值案例三、出口订单+镀锌钢卷质押融资镀锌钢卷质押融资工厂仓库工厂仓库深圳海星港深圳海星港客户收到台湾订单向银行申请融资客户收到台湾订单向银行申请融资2000万，融资生产镀锌钢卷必须进万，融资生产镀锌钢卷必须进入指定监管仓库，由第三方物流企业监管，通报信息入指定监管仓库，由第三方物流企业监管，通报信息JS银行银行物流监物流监管公司管公司质押监质押监管协议管协议借款企业借款企业监管监管海运安排海运安排港口港口出口订单出口订单Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例四、为分销商提供应付款融资案例。分销商提供应付款融资案例。需求：需求：学品公司给分

19、销商的账期在六十到九十天。但是分销商销售需要的流动资金周转学品公司给分销商的账期在六十到九十天。但是分销商销售需要的流动资金周转时间时间120天，分销商要销售天，分销商要销售AF化学品公司产品只能占用自有资金或贷款。化学品公司产品只能占用自有资金或贷款。化学品公司向银行提出合作，为销售额的百分之二十以上必须是化学品公司向银行提出合作，为销售额的百分之二十以上必须是AF化学品公司产化学品公司产品的核心分销商作为融资，融资用于分销商向品的核心分销商作为融资，融资用于分销商向AF化学品公司采购。化学品公司采购。融资方案：融资方案：1、分销商融资金额小于五十万美元，最长期限六十天。分销商融资款直接用于

20、、分销商融资金额小于五十万美元，最长期限六十天。分销商融资款直接用于支付支付AF化学品公司采购的发票和运单所对应的应付账款，对终端客户的应收账款化学品公司采购的发票和运单所对应的应付账款，对终端客户的应收账款不做转让，但是在贷款合同中约定，终端客户的销售回款按指定路线回到分销商不做转让，但是在贷款合同中约定，终端客户的销售回款按指定路线回到分销商在渣打银行的结算账户被用于贷款到期时到还款。在渣打银行的结算账户被用于贷款到期时到还款。2、当融资额度超过了五十万美元，最长期限、当融资额度超过了五十万美元，最长期限90天。分销商针对终端客户的应收天。分销商针对终端客户的应收账款，可以做保理，保理所得

21、款项直接用于支付账款，可以做保理，保理所得款项直接用于支付AF化学品公司采购的发票或订单化学品公司采购的发票或订单所对应的应付账款。所对应的应付账款。方案获得了三赢结果。方案获得了三赢结果。Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例四、为分销商提供应付款融资案例分销商提供应付款融资案例60天天分销商分销商终端客户终端客户化学品公司化学品公司120天天商品分销商品分销商品销售商品销售化学品公司给分销商的账期在六十。但是分销商销售需要的流动资金周转化学品公司给分销商的账期在六十。但是分销商销售需要的流动资金周转时间时间120天，分销商要销售化学品公司产品只能占用自有资金或贷

22、款。天，分销商要销售化学品公司产品只能占用自有资金或贷款。化学品公司向银行提出合作，为核心分销商作为融资，融资用于分销商向化学品公司向银行提出合作，为核心分销商作为融资，融资用于分销商向化学品公司采购。化学品公司采购。贷款有三个属性，额贷款有三个属性，额度、期限、用途度、期限、用途Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例四、为分销商提供应付款融资案例分销商提供应付款融资案例60天融资方案天融资方案支付应支付应付账款付账款银行银行分销商分销商专有账户专有账户分销商分销商终端客户终端客户化学品公司化学品公司商品分销商品分销商品销售商品销售60天贷款回款指定账户天贷款回款指

23、定账户60天融资方案：天融资方案：分销商融资金额小于五分销商融资金额小于五十万美元，最长期限六十万美元，最长期限六十天。分销商融资款直十天。分销商融资款直接用于支付化学品公司接用于支付化学品公司采购的发票和运单所对采购的发票和运单所对应的应付账款；应的应付账款；对终端客户的应收账款对终端客户的应收账款不做转让，但是在贷款不做转让，但是在贷款合同中约定，终端客户合同中约定，终端客户的销售回款按指定路线的销售回款按指定路线回到分销商在银行的结回到分销商在银行的结算账户被用于贷款到期算账户被用于贷款到期时到还款。时到还款。化学品公司、化学品公司、分销商、银分销商、银行签署行签署60天天贷款合同贷款合

24、同Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例四、为分销商提供应付款融资案例分销商提供应付款融资案例90天融资方案天融资方案银行银行分销商分销商终端客户终端客户化学品公司化学品公司商品分销商品分销商品销售商品销售90天融资方案天融资方案融资额度超过了五十融资额度超过了五十万美元，最长期限万美元，最长期限90天。针对终端客户的天。针对终端客户的应收账款做保理，保应收账款做保理，保理所得款项用于支付理所得款项用于支付化学品公司采购的发化学品公司采购的发票或订单所对应的应票或订单所对应的应付账款付账款支付应支付应付账款付账款化学品公司、化学品公司、分销商、银分销商、银行签署行签

25、署90天天贷款合同贷款合同分销商、终端分销商、终端客户、银行签客户、银行签署署90天贷款应天贷款应收保理合同收保理合同Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例五、乌盟铁合金供应链金融案例案例五、乌盟铁合金供应链金融案例铁合金包括镍、铬、锰、硅等铁合金，是不锈钢的主要原材铁合金包括镍、铬、锰、硅等铁合金，是不锈钢的主要原材料。料。2013年全国不锈钢产量达年全国不锈钢产量达2000万吨，比万吨，比2012年增长年增长13%。产。产值值30004000多亿元。多亿元。2013年我国镍铁合金产量年我国镍铁合金产量700万吨，铬铁合金产量万吨，铬铁合金产量400万吨，万吨，年

26、产值超过年产值超过1500亿。亿。内蒙古乌兰察布盟是全国最大的铁合金生产基地。有铁合金内蒙古乌兰察布盟是全国最大的铁合金生产基地。有铁合金企业企业100多家，高镍铁产量占全国多家，高镍铁产量占全国16%，硅锰产量占全国，硅锰产量占全国10%，铬铁产量占全国铬铁产量占全国25%。2013年乌蒙铁合金企业采购原矿年乌蒙铁合金企业采购原矿1381万吨，需要采购资金约万吨，需要采购资金约125亿。铁合金销售收入约亿。铁合金销售收入约227亿亿Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例五、内蒙古乌兰察布盟是全国铁合金重要的生产基地内蒙古乌兰察布盟是全国铁合金重要的生产基地,乌盟发

27、展铁合金的优势乌盟发展铁合金的优势1、交通便利，物流成本低、交通便利，物流成本低2、电力资源丰富，电价便宜、电力资源丰富，电价便宜3、政策优惠好，产业集中度高、政策优惠好，产业集中度高Success in Service 服务创造价值服务创造价值铁合金供应链主要物流环节铁合金供应链主要物流环节铁合金供应链主要五个物流环节：铁合金供应链主要五个物流环节：1、铁合金原材料（矿石）租船海运；、铁合金原材料（矿石）租船海运；2、铁合金原材料（矿石）港口卸船、仓储、提货代理；、铁合金原材料（矿石）港口卸船、仓储、提货代理；3、铁合金原材料（矿石）公路运输，、铁合金原材料（矿石）公路运输，4、丰镇地区铁合

28、金原材料（矿石）仓储保管，、丰镇地区铁合金原材料（矿石）仓储保管，5、铁合金仓储保管；、铁合金仓储保管；6、铁合金运输；、铁合金运输；Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例五、乌盟地区铁合金企业面临融资难问题乌盟地区铁合金企业面临融资难问题1）原材料（矿石）采购融资）原材料（矿石）采购融资乌盟地区铁合金生产企业可以从天津港采购原材料（矿石），流动资金乌盟地区铁合金生产企业可以从天津港采购原材料（矿石），流动资金占用时间约占用时间约2-3个月，一般较大镍铁企业每月需要个月，一般较大镍铁企业每月需要5000万元采购原材料万元采购原材料（矿石），两月需要（矿石），两月需要

29、1亿元。亿元。如果直接从境外采购原材料（矿石），流动资金占用时间约如果直接从境外采购原材料（矿石），流动资金占用时间约4-5个月，需个月，需要资金约要资金约2亿元。亿元。2）铁合金质押融资）铁合金质押融资乌盟地区铁合金生产企业生产出的铁合金由于价格波动，需求波动等原乌盟地区铁合金生产企业生产出的铁合金由于价格波动，需求波动等原因，有时不能马上销售需要储存，但这些铁合金占用了大量资金，生产因，有时不能马上销售需要储存，但这些铁合金占用了大量资金，生产企业希望质押（或抵押）给银行（或金融服务企业），获得贷款用于继企业希望质押（或抵押）给银行（或金融服务企业），获得贷款用于继续生产需要。续生产需要。

30、3）铁合金应收账款融资）铁合金应收账款融资乌盟地区铁合金生产企业销售出的铁合金不能马上收款，形成应收账款，乌盟地区铁合金生产企业销售出的铁合金不能马上收款，形成应收账款，占用企业流动资金，有些钢厂账期较长，铁合金生产企业希望获得应收占用企业流动资金，有些钢厂账期较长，铁合金生产企业希望获得应收账款融资。账款融资。Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例五、中外运长航丰镇铁合金物流园中外运长航丰镇铁合金物流园将天津港的铁合金原材料（矿石）仓储、保管、融资监管等功能内移到将天津港的铁合金原材料（矿石）仓储、保管、融资监管等功能内移到丰镇地区，当地生产企业可以在丰镇采购原材

31、料（矿石），获得融资服丰镇地区，当地生产企业可以在丰镇采购原材料（矿石），获得融资服务，减少原材料（矿石）的仓储、保管、运输、融资成本，提高效率，务，减少原材料（矿石）的仓储、保管、运输、融资成本，提高效率，方便企业；方便企业；Success in Service 服务创造价值服务创造价值案例五、丰镇物流园为供应链服务企业提供了发展空间为供应链服务企业提供了发展空间1、铁合金原材料（矿石）进口业务延伸至乌盟地区、铁合金原材料（矿石）进口业务延伸至乌盟地区2、铁合金原材料（矿石）进口融资服务延伸至乌盟地区、铁合金原材料（矿石）进口融资服务延伸至乌盟地区3、铁合金原材料（矿石）的全程供应链服务、铁

32、合金原材料（矿石）的全程供应链服务4、铁合金采购集货，现货交易服务、铁合金采购集货，现货交易服务5、铁合金质押融资服务、铁合金质押融资服务6、应收账款保理，保险等商贸和金融服务需求、应收账款保理，保险等商贸和金融服务需求Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录4、供应链金融的风险特点、供应链金融的风险特点Success in Service 服务创造价值服务创造价值青岛青岛金属融资骗贷事件金属融资骗贷事件青岛港国际股份有限公司被卷入漩涡当中。贸易商利用同一批青岛港国际股份有限公司被卷入漩涡当中。贸易商利用同一批货从青岛港大港分公司辖区内的几家仓储公司开具不同仓单，

33、货从青岛港大港分公司辖区内的几家仓储公司开具不同仓单，通过重复质押仓单骗取银行贷款，涉及金额过百亿元。仅通过重复质押仓单骗取银行贷款，涉及金额过百亿元。仅“德德正资源正资源”及其关联公司在及其关联公司在18家银行的贷款金额就超过家银行的贷款金额就超过160亿元。亿元。21世纪经济报道从权威渠道获得的资料显示，其中，仅世纪经济报道从权威渠道获得的资料显示，其中，仅中中国银行国银行、中信银行中信银行、恒丰银行、农行、日照银行、恒丰银行、农行、日照银行、兴业银行兴业银行、招商银行招商银行、华夏银行华夏银行、潍坊银行、潍坊银行、建设银行建设银行、威海银行、威海银行、光大光大银行银行、齐鲁银行等、齐鲁银

34、行等13家银行，针对德正系起诉的立案金额就已家银行，针对德正系起诉的立案金额就已达到近达到近52亿元。亿元。青岛市公安局已经设立了专案组进行调查。青岛市公安局已经设立了专案组进行调查。“德正系德正系”实实际控制人陈基鸿已被相关部门要求协助调查，其他部分涉及骗际控制人陈基鸿已被相关部门要求协助调查，其他部分涉及骗贷案的核心人员或已外逃。贷案的核心人员或已外逃。Success in Service 服务创造价值服务创造价值华东钢贸融资风险案例华东钢贸融资风险案例华东华东钢贸信贷风波上演了一场无视规则、资金挪用、疯狂逐利钢贸信贷风波上演了一场无视规则、资金挪用、疯狂逐利的闹剧。繁华过后，潮水退去，钢

35、贸商、银行、托盘国企、担的闹剧。繁华过后，潮水退去，钢贸商、银行、托盘国企、担保公司、仓储中介，这些昔日的保公司、仓储中介，这些昔日的“弄潮儿弄潮儿”，如今，难有赢家。，如今，难有赢家。钢材市场投资者钢材市场投资者、担保公司、贷款商户担保公司、贷款商户“三位一体三位一体”的融资模的融资模式式内部成员内部成员互保联保互保联保，重复质押、空单质押重复质押、空单质押、开具假仓单，开具假仓单，从银行骗取贷款从银行骗取贷款钢贸钢贸是是一块极具诱惑力的一块极具诱惑力的“肥肉肥肉”，银行银行之间的竞争，忽视了之间的竞争，忽视了风险防范；风险防范；有利可图的国企和上市公司等大型企业有利可图的国企和上市公司等大

36、型企业受受托盘托盘业务的诱惑，业务的诱惑，也也逐渐懈怠，逐渐懈怠，对对造假仓单睁一只眼闭一只眼造假仓单睁一只眼闭一只眼，甚至签署虚假贸易，甚至签署虚假贸易合同。合同。Success in Service 服务创造价值服务创造价值风险防控是做好风险防控是做好供应链金融供应链金融的永恒话题的永恒话题华东钢贸事件，青岛骗贷案，都属于供应链金融业务华东钢贸事件，青岛骗贷案，都属于供应链金融业务供应链金融供应链金融不仅提供了一种新的融资方式，更提供了风险防不仅提供了一种新的融资方式，更提供了风险防控的新挑战，不了解控的新挑战，不了解供应链金融的风险供应链金融的风险防控理念、方法，不防控理念、方法，不要做

37、要做供应链金融供应链金融，风险防控的能力，是做好风险防控的能力，是做好供应链金融供应链金融的核心竞争力的核心竞争力Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融的风险供应链金融的风险分类分类信用风险信用风险操作风险操作风险供应链金融的风险供应链金融的风险法律风险法律风险借款人违约借款人违约风险。风险。借借款不能按期还款，而款不能按期还款，而导致参与供应链金融导致参与供应链金融服务和管理的银行、服务和管理的银行、物流企业、商贸企业物流企业、商贸企业损失的可能性。损失的可能性。由于供应链内部操由于供应链内部操作控制不完善、人作控制不完善、人为错误、系统失灵，为错误、系统失

38、灵，而导致参与供应链而导致参与供应链金融服务和管理的金融服务和管理的银行、物流企业、银行、物流企业、商贸企业损失的可商贸企业损失的可能性。能性。指对借款人的流动性资产指对借款人的流动性资产（包括存货、应收、应付（包括存货、应收、应付等）进行控制过程中，可等）进行控制过程中，可能导致的法律风险，包括能导致的法律风险，包括金融机构及其代理人在法金融机构及其代理人在法律上的无效行为，法律规律上的无效行为，法律规定的不确定性，法律制度定的不确定性，法律制度的无效性等。的无效性等。Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融的风险供应链金融的风险分类分类系统性信用风险系统性信

39、用风险信用风险信用风险非系统性信用风险非系统性信用风险由宏观经济环境变化、行业周期波动、由宏观经济环境变化、行业周期波动、新技术应用等新技术应用等供应链自身不可控供应链自身不可控因素因素造成的行业大调整、大亏损的造成的行业大调整、大亏损的风险风险。系统性风险需要从宏观经济运行状况系统性风险需要从宏观经济运行状况和行业发展两个和行业发展两个方方面分析，系统性风面分析，系统性风险往往对整个供应链产生直接影响。险往往对整个供应链产生直接影响。2012年我国整体经济增长减速，钢铁年我国整体经济增长减速，钢铁等大宗商品价格暴跌，引起华东地区等大宗商品价格暴跌，引起华东地区出现大量贷款违约案件，表现出典型

40、出现大量贷款违约案件，表现出典型的系统性风险特征。的系统性风险特征。非系统性风险是指由借款企业自身非系统性风险是指由借款企业自身经营管理不善，经营策略失误而导经营管理不善，经营策略失误而导致的风险。致的风险。投机性经营和投资失败，高层管理投机性经营和投资失败，高层管理人员涉嫌人员涉嫌非法非法，内部管理失控等。，内部管理失控等。中小企业财务制度不健全，不愿意中小企业财务制度不健全，不愿意披露经营信息；企业决策随意性大，披露经营信息；企业决策随意性大，抗风险能力弱。中小企业比大企业抗风险能力弱。中小企业比大企业的违约风险更大。的违约风险更大。Success in Service 服务创造价值服务创

41、造价值供供应链金融应链金融信用风险特点信用风险特点1、供应链内部核心企业供应链内部核心企业、合作企业，可以帮助防控贷款企业的信、合作企业，可以帮助防控贷款企业的信用风险。用风险。企业之间的长期合作，核心企业对供应链内部中小企业企业之间的长期合作，核心企业对供应链内部中小企业进行了信用筛选，进行了信用筛选，可以可以提升供应链内部中小企业的信用等级；提升供应链内部中小企业的信用等级；2、供应链供应链内部交易的内部交易的闭环管理手段闭环管理手段，可以可以有效有效把握风险动态把握风险动态变化变化。供应链内部的每笔交易，都对应有物流和资金流的变化，通过供应链内部的每笔交易，都对应有物流和资金流的变化，通

42、过供应链闭环管理手段控制物流和资金流，可以将风险防范渗透到供应链闭环管理手段控制物流和资金流，可以将风险防范渗透到企业经营环节，动态把握风险过程；企业经营环节，动态把握风险过程；3、有效掌控、有效掌控供应链内部企业之间的供应链内部企业之间的商务活动商务活动信息，可以弥补单个信息，可以弥补单个中小企业信息不全的缺陷，特别是供应链内部企业之间的交易规中小企业信息不全的缺陷，特别是供应链内部企业之间的交易规模、交易条件、结算方式、商业信用记录等信息可以对供应链内模、交易条件、结算方式、商业信用记录等信息可以对供应链内部企业的信用做出判断；部企业的信用做出判断；Success in Service 服

43、务创造价值服务创造价值供应链金融的操作风险供应链金融的操作风险n 供应链金融的操作风险供应链金融的操作风险由于供应链内部操作控制不完由于供应链内部操作控制不完善、人为错误、系统失灵，而导致参与供应链金融服务和善、人为错误、系统失灵，而导致参与供应链金融服务和管理的银行、物流企业、商贸企业损失的可能性。管理的银行、物流企业、商贸企业损失的可能性。n 供应链金融的管理操作，不仅包括银行的信用调查、融资供应链金融的管理操作，不仅包括银行的信用调查、融资审批、资金流的监控等操作环节，还包括物流企业对存货审批、资金流的监控等操作环节，还包括物流企业对存货的物流控制，对质押物的监管监控等操作的物流控制，对

44、质押物的监管监控等操作。n 链金融的操作风险包括人为因素导致的操作风险，流程因链金融的操作风险包括人为因素导致的操作风险，流程因素导致的操作风险，系统因素导致的操作风险，外部事件素导致的操作风险，系统因素导致的操作风险，外部事件因素导致的操作风险。因素导致的操作风险。Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融的操作风险供应链金融的操作风险的的特点特点1、与传统融资业务比较，、与传统融资业务比较，供应链金融的操作复杂供应链金融的操作复杂，风险概风险概率增加率增加。供应链金融往往需要对借款人的流动性资产（包供应链金融往往需要对借款人的流动性资产（包括存货、应收、应付等

45、）进行控制，在实施这些控制过程括存货、应收、应付等）进行控制，在实施这些控制过程中，会增加大量操作控制，操作的复杂程度明显高于传统中，会增加大量操作控制，操作的复杂程度明显高于传统融资业务，导致操作失误和操作风险的概率明显增加；融资业务，导致操作失误和操作风险的概率明显增加；2、确认借款人的流动性资产的真实和充足，确保银行对借确认借款人的流动性资产的真实和充足，确保银行对借款人的流动性资产所有权的法律保护，对借款人的现金进款人的流动性资产所有权的法律保护，对借款人的现金进行闭环管理和控制，是一种防止操作风险的有效方法；，行闭环管理和控制，是一种防止操作风险的有效方法；，3、通过制定完整的操作制

46、度、流程和标准，保证第三方物通过制定完整的操作制度、流程和标准，保证第三方物流企业对借款人的存货进行有效的物流管理和监控，是一流企业对借款人的存货进行有效的物流管理和监控，是一种防止操作风险的有效方法；种防止操作风险的有效方法；Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融的法律风险及其特点供应链金融的法律风险及其特点n 供应链金融的法律风险，主要指对借款人的流动性资产（供应链金融的法律风险，主要指对借款人的流动性资产（包括存货、应收、应付等）进行控制过程中，可能导致的包括存货、应收、应付等）进行控制过程中，可能导致的法律风险，包括金融机构及其代理人在法律上的无效行为

47、法律风险，包括金融机构及其代理人在法律上的无效行为，法律规定的不确定性，法律制度的无效性等。，法律规定的不确定性，法律制度的无效性等。n 供应链金融目前依据的主要法律是合同法、担保法、物权供应链金融目前依据的主要法律是合同法、担保法、物权法等，但是这些法律目前都不能完全覆盖在线供应链金融法等，但是这些法律目前都不能完全覆盖在线供应链金融n 我国目前一些地区仍然存在法律和行政权力界限模糊，地我国目前一些地区仍然存在法律和行政权力界限模糊，地方政府为保护当地企业利益，干涉法律审判和执行，不同方政府为保护当地企业利益，干涉法律审判和执行，不同地区的法律执行效率差异较大的问题。地区的法律执行效率差异较

48、大的问题。Success in Service 服务创造价值服务创造价值目录目录5、供应链金融贷前风险评估和管理、供应链金融贷前风险评估和管理Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估供应链风险评估供应链风险评估借款人借款人风险风险评估评估操作流程操作流程风险评估风险评估供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估，是指选择和实施供应链金融项目之是指选择和实施供应链金融项目之前，应当对项目的风险进行的分析和评估。前，应当对项目的风险进行的分析和评估。与传统业务相比，与传统业务相比，供应链

49、金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估难度较大难度较大，主要包括借款人主要包括借款人风险风险评估，评估，供应链供应链风险评估风险评估，操作流程，操作流程风险评估风险评估；Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融贷前风险评估供应链金融贷前风险评估投资投资风险风险借款人的借款人的价值取向，价值取向，心智状况心智状况；投资方向、风险偏好投资方向、风险偏好，投资案例；投资案例；内部管控能力、制度内部管控能力、制度完善完善程度，制定程度，制定执行执行状况状况，与，与供应链企业的配合度等供应链企业的配合度等；道德风险道德风险经营管理经营管理风险风险借款人借款人风险风险评估评

50、估Success in Service 服务创造价值服务创造价值供应链金融贷前风险评估和管理供应链金融贷前风险评估和管理方法方法借款人借款人风险风险评估评估n 道德风险评估的一个方法是由道德和心理专家设计一些问道德风险评估的一个方法是由道德和心理专家设计一些问题，派出有经验的客户经理与借款人当面沟通交流，了解题，派出有经验的客户经理与借款人当面沟通交流，了解借款人的价值取向和心智状况，对借款人道德风险进行判借款人的价值取向和心智状况，对借款人道德风险进行判断。断。n 了解借款人的投资方向、风险偏好、了解出质人是否存在了解借款人的投资方向、风险偏好、了解出质人是否存在经济纠纷、是否拖欠员工工资、