工程财务管理课件.ppt

1、11/28/20221工程财务管工程财务管理理11/28/20222第一章第一章 财务管理总论财务管理总论v第一节第一节 财务管理概述财务管理概述v一、财务管理的概念和内容一、财务管理的概念和内容v（一）财务管理的概念（一）财务管理的概念v1、社会产品的两个属性：价值和使用价值、社会产品的两个属性：价值和使用价值v2、社会的再生产过程：表现为使用价值的生产与、社会的再生产过程：表现为使用价值的生产与交换过程及价值的形成和实现过程的统一。交换过程及价值的形成和实现过程的统一。v3、资金的概念和实质：、资金的概念和实质：11/28/20223财务管理总论财务管理总论v资金：财物价值的货币表现资金：

2、财物价值的货币表现v资金的实质：社会再生产过程中运动着的价资金的实质：社会再生产过程中运动着的价值值v资金与社会产品（商品）和社会再生产过程资金与社会产品（商品）和社会再生产过程的关系：的关系：v4、企业的生产经营过程：一方面表现为实物、企业的生产经营过程：一方面表现为实物商品运动，另一方面表现为价值运动。商品运动，另一方面表现为价值运动。11/28/20224财务管理总论财务管理总论v5、资金运动的形式、实质和特点、资金运动的形式、实质和特点v（1）形式：资金的循环与周转）形式：资金的循环与周转v（2）实质：体现了人与人之间的经济利益关）实质：体现了人与人之间的经济利益关系，即财务关系。系，

3、即财务关系。v（3）特点：）特点：综合性、独立性和客观性综合性、独立性和客观性v6、企业财务的概念：、企业财务的概念：11/28/20225财务管理总论财务管理总论v企业财务是指企业在生产经营过程中客观存企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。在的资金运动及其所体现的经济利益关系。（即财务活动和财务关系）（即财务活动和财务关系）v7、财务管理的概念：是企业在组织财务活动、财务管理的概念：是企业在组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。处理财务关系的一项综合性经济管理工作。v（二）财务管理的内容：（二）财务管理的内容：v1、财务活动（四大财务活动）

4、、财务活动（四大财务活动）11/28/20226财务管理总论财务管理总论v企业财务活动包括：投资活动、筹资活动、企业财务活动包括：投资活动、筹资活动、营动资金活动和分配活动。营动资金活动和分配活动。v（1）投资活动：）投资活动：vA：广义投资：包括对外投资和内部投资：广义投资：包括对外投资和内部投资vB：狭义投资：仅指对外投资：狭义投资：仅指对外投资v投资须考虑的因素：投资规模、投资方向、投资须考虑的因素：投资规模、投资方向、投资方式、投资结构等。投资方式、投资结构等。11/28/20227财务管理总论财务管理总论v投资管理的目标：投资管理的目标：提高投资效益、降低投资提高投资效益、降低投资风

5、险风险v（2）资金营动活动：）资金营动活动：v营动资金的概念：指为满足企业日常营业活营动资金的概念：指为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金。动的需要而垫支的资金。v营动资金管理目标：营动资金管理目标：加速营动资金同转速度、加速营动资金同转速度、提高营运资金使用效率、降低营运资金占用提高营运资金使用效率、降低营运资金占用11/28/20228财务管理总论财务管理总论v（3）筹资活动：）筹资活动：v指为满足投资和营运资金的需要，筹集所需指为满足投资和营运资金的需要，筹集所需资金的行为。资金的行为。v筹资需考虑的主要因素：筹资规模、筹资渠筹资需考虑的主要因素：筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结

6、构等。道、筹资方式、筹资结构等。v筹资管理的目标：筹资管理的目标：降低筹资成本和风险、提降低筹资成本和风险、提高企业价值。高企业价值。11/28/20229财务管理总论财务管理总论v（4）资金分配活动：）资金分配活动：v广义的分配：指对企业各种收入进行分割和广义的分配：指对企业各种收入进行分割和分派的过程。分派的过程。v狭义的分配：仅指对企业净利润的分配。狭义的分配：仅指对企业净利润的分配。v属于内部筹资。属于内部筹资。v须考虑的主要因素：分配规模和分配方式及须考虑的主要因素：分配规模和分配方式及留分比例。留分比例。11/28/202210财务管理总论财务管理总论分配管理目标：分配管理目标：确

7、定合理的留分比例，使企业确定合理的留分比例，使企业长期利益最大化。长期利益最大化。2、财务关系：、财务关系：财务关系：企业在组织财务活动和财务管理过财务关系：企业在组织财务活动和财务管理过程中与有关各方发生的经济利益关系。程中与有关各方发生的经济利益关系。财务关系的特征：财务关系的特征：实质是经济利益关系实质是经济利益关系 轴心是以本企业为轴心轴心是以本企业为轴心11/28/202211财务管理总论财务管理总论v主要的财务关系包括：主要的财务关系包括：v（1）企业与投资者之间的财务关系）企业与投资者之间的财务关系v（2）企业与债权人之间的财务关系）企业与债权人之间的财务关系v（3）企业与受资者

8、之间的财务关系）企业与受资者之间的财务关系v（4）企业与债务人之间的财务关系）企业与债务人之间的财务关系v（5）企业与供货商、与客房之间的财务关系）企业与供货商、与客房之间的财务关系v（6）企业与政府之间的财务关系）企业与政府之间的财务关系11/28/202212财务管理总论财务管理总论v（7）企业内部各单位之间的财务关系）企业内部各单位之间的财务关系v（8）企业与职工之间的财务关系）企业与职工之间的财务关系v既包括内部关系，也包括外部财务关系。既包括内部关系，也包括外部财务关系。v二、财务管理环节（五大环节）二、财务管理环节（五大环节）v主要包括：主要包括：v1、财务规划和预测、财务规划和预

9、测v2、财务决策、财务决策11/28/202213财务管理总论财务管理总论v财务决策是财务管理的核心，财务预测是为财务决策是财务管理的核心，财务预测是为财务决策服务的。财务决策服务的。v3、财务预算、财务预算v4、财务控制、财务控制v5、财务分析、业绩评价与激励、财务分析、业绩评价与激励v第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标v一、企业财务管理目标的含义与种类一、企业财务管理目标的含义与种类11/28/202214财务管理总论财务管理总论v（一）、含义：（一）、含义：v企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果。它是评价企业理财活动是否合

10、理有效的基的结果。它是评价企业理财活动是否合理有效的基本标准，是企业财务管理工作的行为导向，是财务本标准，是企业财务管理工作的行为导向，是财务人员工作实践的出发点和归属。人员工作实践的出发点和归属。v1、财务管理目标的设置，必须与企业整体发展战、财务管理目标的设置，必须与企业整体发展战略相一致，符合企业长期发展战略的需要，体现略相一致，符合企业长期发展战略的需要，体现 企企业发展战略的意图。业发展战略的意图。11/28/202215财务管理总论财务管理总论v2、企业财务管理目标还应具有相对稳定性和、企业财务管理目标还应具有相对稳定性和层次性。层次性。v（二）财务管理目标的种类（总目（二）财务管

11、理目标的种类（总目标）标）v1、利润最大化、利润最大化v（1）以利润最大化作为理财目标的原因）以利润最大化作为理财目标的原因v（2）利润最大化作为理财目标的问题：）利润最大化作为理财目标的问题：11/28/202216财务管理总论财务管理总论v没有考虑资金时间价值没有考虑资金时间价值v没有反映创造的价值与投资入资本之间的关系没有反映创造的价值与投资入资本之间的关系v没有考虑风险因素没有考虑风险因素v可能导致企业短期行为。可能导致企业短期行为。v2、每股收益最大化（资本利润率最大、每股收益最大化（资本利润率最大化）化）v是相对数，弥补了上述缺点是相对数，弥补了上述缺点11/28/202217财务

12、管理总论财务管理总论v3、企业价值最大化、企业价值最大化v企业价值：是指企业的市场价值，是企业所企业价值：是指企业的市场价值，是企业所能创造的预计未来现金流量的现值，反映了能创造的预计未来现金流量的现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。v（1）其优点：）其优点：v考虑了资金时间价值与风险价值；考虑了资金时间价值与风险价值；v反映对企业资产保值增值的要求；反映对企业资产保值增值的要求；11/28/202218财务管理总论财务管理总论v有利于克服管理上的片面性和短期行为；有利于克服管理上的片面性和短期行为；v有利于社会资源的合理配置。有利于社会资源

13、的合理配置。v（2）存在的问题）存在的问题v股价受多种因素的影响，特别是在资本市场效率股价受多种因素的影响，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益的价值；的价值；v很有法人股股东为了稳定控股关系，对股票价值很有法人股股东为了稳定控股关系，对股票价值的增加没有足够的兴趣；的增加没有足够的兴趣；11/28/202219财务管理总论财务管理总论v对于非股票上市公司，须进行资产评估才对于非股票上市公司，须进行资产评估才能确定其价值。能确定其价值。v注意：注意：企业价值最大化目标，是在权衡企企业价值最大化目标，是在权衡企业相关者利益的

14、约束下实现所有者或股东权业相关者利益的约束下实现所有者或股东权益的最大化。这一目标的基本思想就是在保益的最大化。这一目标的基本思想就是在保证企业长期稳定发展的基础上，强调在企业证企业长期稳定发展的基础上，强调在企业价值增值中满足以股东为首的各利益群体的价值增值中满足以股东为首的各利益群体的得益。得益。11/28/202220财务管理总论财务管理总论v4、相关者利益最大化、相关者利益最大化v在现代企业是多边契约关系总和的前提下，要确立在现代企业是多边契约关系总和的前提下，要确立科学的财务管理目标，首先就要考虑哪些利益关系科学的财务管理目标，首先就要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。会对企业发

15、展产生影响。v在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业所有者，在企业中承担最大的权力、股东作为企业所有者，在企业中承担最大的权力、义务、风险和报酬，但是债权人、员工、企业经营义务、风险和报酬，但是债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和者、客户、供应商和11/28/202221财务管理总论财务管理总论v政府也为企业承担着风险。政府也为企业承担着风险。v企业的利益相关者，不仅包括股东，还包括企业的利益相关者，不仅包括股东，还包括债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、政府等。因此，在确定企业财

16、务管理目标时，政府等。因此，在确定企业财务管理目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。不能忽视这些相关利益群体的利益。v相关者利益最大化目标的具体内容：相关者利益最大化目标的具体内容：11/28/202222财务管理总论财务管理总论v强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内；业可以承受的范围内；v强调股东的首要地位，并强调企业与股东强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间利益的协调关系；之间利益的协调关系；v加强对企业代理人即企业经理人或经营者加强对企业代理人即企业经理人或经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企的监督和控制，建立有效的激励

17、机制以便企业战略目标的顺利实施；业战略目标的顺利实施；11/28/202223财务管理总论财务管理总论关心本企业一般职工的利益，创造优美和谐的工作关心本企业一般职工的利益，创造优美和谐的工作环境和合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力地环境和合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力地为企业工作；为企业工作；不断加强与债权的关系，请债权人参与重大财务决不断加强与债权的关系，请债权人参与重大财务决策的讨论，增养可靠的资金供应者；策的讨论，增养可靠的资金供应者；关心客户的长远利益，以便保持销售收入的长期稳关心客户的长远利益，以便保持销售收入的长期稳定的增长；定的增长；加强与供应商的合作，共同面对市场竞争，

18、并注重加强与供应商的合作，共同面对市场竞争，并注重11/28/202224财务管理总论财务管理总论企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉；企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉；保持与政府部门的良好关系。保持与政府部门的良好关系。相关者利益最大化目标的优点：相关者利益最大化目标的优点：（1）有利于企业长期稳定发展。）有利于企业长期稳定发展。（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；现企业经济效益和社会效益的统一；（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的）这一目标本身是一个多元化、多层次的11/28/202225财务管理总论财务管理总论目

19、标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和现实性的统一。）体现了前瞻性和现实性的统一。二、利益冲突与协调二、利益冲突与协调（一）、所有者与经营者的矛盾与协调（一）、所有者与经营者的矛盾与协调1、矛盾：、矛盾：享受成本的高低（高薪、闲暇、风险）享受成本的高低（高薪、闲暇、风险）2、协调措施：、协调措施：（1）解聘：所有者约束经营者）解聘：所有者约束经营者11/28/202226财务管理总论财务管理总论v（2）接收：市场约束经营者）接收：市场约束经营者v（3）激励：经营者自我约束）激励：经营者自我约束v激励的措施：激励的措施：v股票期权：允许

20、经营者以固定价格购买一定数量股票期权：允许经营者以固定价格购买一定数量的公司股票，当股票的市场价格高于固定价格时，的公司股票，当股票的市场价格高于固定价格时，经营者所得报酬就最多，经营者为获取更大的股票经营者所得报酬就最多，经营者为获取更大的股票涨价益处，就职必然采取提高股价的行动。涨价益处，就职必然采取提高股价的行动。11/28/202227财务管理总论财务管理总论v绩效股：它是公司运用每股收益、资产收绩效股：它是公司运用每股收益、资产收益率等指标来评价经营者的业绩，视其业绩益率等指标来评价经营者的业绩，视其业绩大小给予经营者数量不等的股票作为报酬。大小给予经营者数量不等的股票作为报酬。如果

21、经营者业绩未能达到规定目标时，经营如果经营者业绩未能达到规定目标时，经营者也将丧失原先持有的者也将丧失原先持有的“绩效股绩效股”。v（二）所有者与债权人的矛盾与协调（二）所有者与债权人的矛盾与协调v1、矛盾、矛盾11/28/202228财务管理总论财务管理总论v（1）所有者未经债权人同意，将债务资金投）所有者未经债权人同意，将债务资金投资于高风险项目；资于高风险项目；v（2）所有者未经债权人同意，在现有债务基）所有者未经债权人同意，在现有债务基础上举新债。础上举新债。v2、协调：、协调：v（1）限制性借债）限制性借债v（2）收回借款或停止借款）收回借款或停止借款11/28/202229财务管理

22、总论财务管理总论v第三节第三节 财务管理体制财务管理体制v概念：概念：企业财务管理体制是明确企业各企业财务管理体制是明确企业各财务层次财务层次财务权限、责任和利益的制度，财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体制决定着企业财务管理企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。的运行机制和实施模式。11/28/202230财务管理总论财务管理总论v一、企业财务管理体制的一般模式一、企业财务管理体制的一般模式v可分为三种类型：可分为三种类型：v（一）集权型财务管理体制（一）集权型财务管理体制v含义：含义：是指企业对各所

23、属单位的所有财务管理决策是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权。企都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权。企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。情况下还直接参与各所属单位的执行过程。11/28/202231财务管理总论财务管理总论v优点：优点：v1、企业内部各项决策均由企业部门制定和部署，、企业内部各项决策均由企业部门制定和部署，企业内部可充分展现其企业内部可充分展现其一体化管理优势一体化管理优势，利用企业，利用企业的人力、智力、信息资源，努力降低资金成本和风的人

24、力、智力、信息资源，努力降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力保障；险损失，使决策的统一化、制度化得到有力保障；v2、有利于在整个企业内部优化资源配置；、有利于在整个企业内部优化资源配置；v3、有利实行内部调拨价格；、有利实行内部调拨价格；11/28/202232财务管理总论财务管理总论v4、有利于内部采取避税措施及防范汇率风险。、有利于内部采取避税措施及防范汇率风险。v缺点：缺点：v1、集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积、集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力；极性，丧失活力；v2、也可能因为决策程序相对复杂而失去适应、也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的

25、弹性，丧失市场机会。市场的弹性，丧失市场机会。v（二）分权型财务管理体制（二）分权型财务管理体制11/28/202233财务管理总论财务管理总论v含义：含义：分权型财务管理体制是指企业将财务分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。备案即可。v优点：优点：v1、由于各所属单位负责人有权对影响经营成、由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，况，有利于针对本单位存在的问题及

26、进作出有利于针对本单位存在的问题及进作出11/28/202234财务管理总论财务管理总论v有效决策，有效决策，因地制宜地搞好各项业务；因地制宜地搞好各项业务；v2、也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人、也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员及财务人员的成长。员及财务人员的成长。v缺点：缺点：v1、各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，、各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识；缺乏全局观念和整体意识；v2、可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用、可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。失控、利润分配无序。11/28/202235财务管理

27、总论财务管理总论v（三）集权与分散相结合型财务管理体制（三）集权与分散相结合型财务管理体制v含义：含义：其实质就是集权下的分权，企业对各其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。具有较大的自主权。v集权与分权相结合型财务管理体制意在以企集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内业发展战略和经营目标为核心，将企业内11/28/202236财务管理总论财务管理总论v重大决策权重大决策权集中于企业总部，而赋予各

28、所属集中于企业总部，而赋予各所属单位单位自主经营权自主经营权。v其主要特点：其主要特点：v1、在制度上在制度上，企业内应制定统一的内部管理，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据身特点加以补充属单位应遵照执行，并根据身特点加以补充；11/28/202237财务管理总论财务管理总论v2、在管理上，在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限利用企业的各项优势，对部分权限集中管理；集中管理；v3、在经营上，在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积充分调动各所属单位的生产经营积极性。极性。v二、集权与分权的选择二、集

29、权与分权的选择v企业的财务特征决定了分权的必要性，而企业的规企业的财务特征决定了分权的必要性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权，集权和分权各有特模效益、风险防范又要求集权，集权和分权各有特点，各有利弊。点，各有利弊。11/28/202238财务管理总论财务管理总论v集权型财务管理体制：有利于聚合资源优势、有利集权型财务管理体制：有利于聚合资源优势、有利保障企业发展战略和经营目标的实施。保障企业发展战略和经营目标的实施。v但应具备下列条件：但应具备下列条件：v1、企业管理高层必须具备高度的素质；、企业管理高层必须具备高度的素质；v2、企业内部还必须具有一个能及时、准确地传递、企业内部还必须具

30、有一个能及时、准确地传递信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制以保障信息质量。以保障信息质量。v其不利之处：其不利之处：11/28/202239财务管理总论财务管理总论v1、发生信息传递与控制成本；、发生信息传递与控制成本；v2、各所属单位或组织机构的积极性、创造性和应、各所属单位或组织机构的积极性、创造性和应变能力可能会不断削弱。变能力可能会不断削弱。v分权型财务管理体制：分权型财务管理体制：v1、可以缩短信息传递时间，减小信息传递过程中、可以缩短信息传递时间，减小信息传递过程中的控制问题，降低信息传递与控制成本；的控制问题，降低信息传递与控

31、制成本；v2、能大大提高信息的决策价值与利用效率。、能大大提高信息的决策价值与利用效率。v但会产生企业管理目标换位问题。但会产生企业管理目标换位问题。11/28/202240财务管理总论财务管理总论v集权与分权的选择：（应考虑的因素）集权与分权的选择：（应考虑的因素）v1、根据企业的不同类型、发展的不同阶段以、根据企业的不同类型、发展的不同阶段以及不同阶段的战略目标；及不同阶段的战略目标；v2、考虑企业与各所属单位之间的、考虑企业与各所属单位之间的资本关系与资本关系与业务关系；业务关系；v（1）资本越集中，越宜采用集权）资本越集中，越宜采用集权v（2）业务关系越密切，越有必要采权集权）业务关系

32、越密切，越有必要采权集权11/28/202241财务管理总论财务管理总论v3、考虑集权与分权的、考虑集权与分权的“成本成本”和和“利益利益”v（1）成本：）成本：v集权的成本：集权的成本：A、各所属单位积极性的损失、各所属单位积极性的损失vB、财务决策效率的下降。、财务决策效率的下降。v分权的成本：分权的成本：A、可能发生的各所属单位财务决、可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离vB、财务资源利用效率的下降。、财务资源利用效率的下降。11/28/202242财务管理总论财务管理总论v（2）利益：）利益：v集权的利益：集权的利益

33、：A、容易使企业财务目标协、容易使企业财务目标协调调B、提高财务资源的利用效率、提高财务资源的利用效率v分权的利益：分权的利益：A、提高财务决策效率、提高财务决策效率B、调、调动各所属单位的积极性。动各所属单位的积极性。v4、考虑环境、规模和管理者的管理水平。、考虑环境、规模和管理者的管理水平。11/28/202243财务管理总论财务管理总论v三、财务管理体制的设计原则三、财务管理体制的设计原则v从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则：应当遵循如下四项原则：v（一）与现代企业制度的要求相适应的原则；（一）与现代企业制度的要求

34、相适应的原则；v现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托，现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节的制度安排，它具有进行合理有效的组织、调节的制度安排，它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”11/28/202244财务管理总论财务管理总论v的特征。的特征。v按照现代企业制度的要求，企业财务管理体按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据

35、，体现现代企业制度线，以财务制度为依据，体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。特别是现代企业产权制度管理的思想。v（二）明确企业对各所属单位管理中的决策（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立的原则权、执行权与监督权三者分立的原则11/28/202245财务管理总论财务管理总论v（三）明确财务综合管理与分层管理的原则。（三）明确财务综合管理与分层管理的原则。v（四）与企业组织体制相对应的原则。（四）与企业组织体制相对应的原则。v四、集权与分权相结合型财务管理体制的一四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容般内容v核心内容是：企业总部应做到核心内容是：企业

36、总部应做到制度统一、资制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。金集中、信息集成和人员委派。v具体具体11权（权（7集中、集中、4分散）分散）11/28/202246财务管理总论财务管理总论v1、集中制度制定权、集中制度制定权v2、集中筹资、融资权、集中筹资、融资权v3、集中投资权、集中投资权v4、集中用资、担保权、集中用资、担保权v5、集中固定资产购置权、集中固定资产购置权v6、集中财务机构设置权、集中财务机构设置权v7、集中收益分配权、集中收益分配权11/28/202247财务管理总论财务管理总论v8、分散经营自主权、分散经营自主权v9、分散人员管理权、分散人员管理权v10、分散业务定价权、

37、分散业务定价权v11、分散费用开支审批权。、分散费用开支审批权。11/28/202248财务管理总论财务管理总论v第四节第四节 财务管理的环境财务管理的环境v理财环境：理财环境：是指对企业财务活动和财务管理是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。产生影响作用的企业内外各种条件的统称。v既包括宏观环境也包括微观环境，既包括主既包括宏观环境也包括微观环境，既包括主观环境也包括客观环境。观环境也包括客观环境。v主要宏观环境有：主要宏观环境有：v（一）技术环境（一）技术环境11/28/202249财务管理总论财务管理总论v技术环境：是指财务管理得以实现的技术手技术环境：是指财

38、务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。效果。v会计信息化：建立、健全会计信息化法规体会计信息化：建立、健全会计信息化法规体系和标准化体系，全力打造会计信息化人才系和标准化体系，全力打造会计信息化人才队伍。队伍。v1、基本实现大型企事业单位会计信息化与经、基本实现大型企事业单位会计信息化与经营管理信息化的融合营管理信息化的融合11/28/202250财务管理总论财务管理总论v2、基本实现大型会计师事务所采用信息化手、基本实现大型会计师事务所采用信息化手段对客户的财务报告和内部控制进行审计；段对客户的财务报告和内部控制进行审计；v3

39、、基本实现政府会计管理和会计监督的信息、基本实现政府会计管理和会计监督的信息化。化。v（二）经济环境（二）经济环境v（一）经济周期（一）经济周期v（二）经济发展水平（二）经济发展水平11/28/202251财务管理总论财务管理总论v（三）宏观经济政策（三）宏观经济政策v三、法律环境三、法律环境v（一）企业组织形式（一）企业组织形式v1、独资企业、独资企业v2、合伙企业、合伙企业v3、公司、公司11/28/202252财务管理总论财务管理总论v（二）公司治理和财务监控（二）公司治理和财务监控v公司治理：是有关公司控制权和剩余索取权公司治理：是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化

40、的安排，涉分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间权及所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系，这些安排决定了公司的力分配和制衡关系，这些安排决定了公司的目标和行为，决定了公司在什么状态下由谁目标和行为，决定了公司在什么状态下由谁来控制，如何控制、风险和收益如何分配等来控制，如何控制、风险和收益如何分配等一系列重大问题。一系列重大问题。11/28/202253财务管理总论财务管理总论v1、公司治理结构、公司治理结构v是指明确界定股东大会、董事会、监事会和是指明确界定股东大会、董事会、监事会和经理人员职责和功能的一种企业组织结构。经理人员职责和功能的

41、一种企业组织结构。v2、公司治理机制、公司治理机制v是指公司治理结构在经济运行中的具体表现是指公司治理结构在经济运行中的具体表现，包括内部治理机制和外部治理机制。包括内部治理机制和外部治理机制。v内部治理机制：内部治理机制：是指为保证投资利益在公司是指为保证投资利益在公司11/28/202254财务管理总论财务管理总论v内部通过组织程序明确股东、董事会和高级内部通过组织程序明确股东、董事会和高级管理人员的权力分配和制衡关系，具体表现管理人员的权力分配和制衡关系，具体表现为公司章程、董事会议事规则、决策权力分为公司章程、董事会议事规则、决策权力分配等一系列内部控制制度。配等一系列内部控制制度。v

42、外部治理机制：外部治理机制：是通过企业外部主体如政府、是通过企业外部主体如政府、中介机构和市场监督约束发生作用的，这些中介机构和市场监督约束发生作用的，这些外部的约束包括法律、法规、合同、协议等外部的约束包括法律、法规、合同、协议等11/28/202255财务管理总论财务管理总论v条款。条款。v外部治理机制常表现为事后保障机制，需要外部治理机制常表现为事后保障机制，需要充分准确的公司信披露。充分准确的公司信披露。v3、财务监控、财务监控v4、财务信息披露、财务信息披露v（三）税法（三）税法v1、税收的意义与类型、税收的意义与类型11/28/202256财务管理总论财务管理总论v税收是国家为实现

43、其职能，按照法律预先规税收是国家为实现其职能，按照法律预先规定的标准，凭借政治权力，强制地、无偿地定的标准，凭借政治权力，强制地、无偿地征收货币或实物的一种经济活动，也是国家征收货币或实物的一种经济活动，也是国家参与国民收入分配与再分配的一种方法。参与国民收入分配与再分配的一种方法。v税收具有税收具有强制性、无偿性和固定性强制性、无偿性和固定性三特征。三特征。v税收可以按不同的标准进行分类：税收可以按不同的标准进行分类：v（1）按征税对象不同，分为流转税类、收益）按征税对象不同，分为流转税类、收益11/28/202257财务管理总论财务管理总论v税类（所得税）、财产税类、资源税类和行税类（所得

44、税）、财产税类、资源税类和行为税类等。为税类等。v（2）按中央和地方政府对税收的管辖不同，）按中央和地方政府对税收的管辖不同，分为中央税、地方税与中央和地方共享税三分为中央税、地方税与中央和地方共享税三类。类。v（3）按税务局收负担能否转嫁，分为直接税）按税务局收负担能否转嫁，分为直接税和间接税和间接税11/28/202258财务管理总论财务管理总论v（4）按征收的实体来划分，可分为货币税和）按征收的实体来划分，可分为货币税和实物税。实物税。v2、税法的含义与要素、税法的含义与要素v税法是由国家机关制定的调整税收征纳关系税法是由国家机关制定的调整税收征纳关系及其管理关系的法律规范的总称。及其管

45、理关系的法律规范的总称。v我国税法的主要构成要素：我国税法的主要构成要素：v（1）征税人：国家各级税务机关、海关、财）征税人：国家各级税务机关、海关、财11/28/202259财务管理总论财务管理总论v政机关政机关v（2）纳税义务人：可以是个人（自然人）、）纳税义务人：可以是个人（自然人）、法人、非法人的企业和单位法人、非法人的企业和单位v（3）课税对象：课税对象是区别不同税种的）课税对象：课税对象是区别不同税种的重要依据的标志。重要依据的标志。v（4）税目：某一税种的具体征税项目）税目：某一税种的具体征税项目v（5）税率：是税法的核心要素，我国现行税）税率：是税法的核心要素，我国现行税11/

46、28/202260财务管理总论财务管理总论v率主要有，比例税率、定额税率和累进税率率主要有，比例税率、定额税率和累进税率v（6）纳税环节：）纳税环节：v（7）计税依据：）计税依据：v（8）纳税期限：）纳税期限：v（9）纳税地点）纳税地点v（10）减税免税）减税免税v（11）法律责任）法律责任11/28/202261财务管理总论财务管理总论v四、金融环境：四、金融环境：v是企业最为主要的环境因素之一是企业最为主要的环境因素之一v（一）金融机构（一）金融机构v1、银行金融机构、银行金融机构v2、其他金融机构、其他金融机构v（二）金融工具（二）金融工具v是能够证明债权债务关系或所有权关系并据是能够证

47、明债权债务关系或所有权关系并据11/28/202262财务管理总论财务管理总论v以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。法律效力。v金融工具一般具有金融工具一般具有期限性、流动性、风险性期限性、流动性、风险性和收益性和收益性四个特征。四个特征。v（三）金融市场（三）金融市场v1、金融市场的意义、功能与要素、金融市场的意义、功能与要素11/28/202263财务管理总论财务管理总论v（1）金融市场是指资金供应者和资金需求者）金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进

48、行交易的场所。双方通过金融工具进行交易的场所。v（2）功能：）功能：v（3）金融市场要素：）金融市场要素：v市场主体市场主体 金融工具金融工具v交易价格交易价格 组织方式组织方式11/28/202264财务管理总论财务管理总论v2、金融市场的种类、金融市场的种类v（1）按期限划分为：短期金融市场和长期金）按期限划分为：短期金融市场和长期金融市场融市场v（2）按证券的交易方式和次数分为：初级市）按证券的交易方式和次数分为：初级市场和次级市场场和次级市场v（3）按金融工具的属性分为：基础性金融市）按金融工具的属性分为：基础性金融市场和金融衍生品市场场和金融衍生品市场11/28/202265财务管理

49、总论财务管理总论v金融市场还可按交割方式分为：现货市场、金融市场还可按交割方式分为：现货市场、期货市场和期权市场期货市场和期权市场v按交易对象分为：票据市场、证券市场、衍按交易对象分为：票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等生工具市场、外汇市场、黄金市场等v按交易双方地理位置不同：地方性、全国性、按交易双方地理位置不同：地方性、全国性、区哉性的金融市场区哉性的金融市场v（四）利率（四）利率11/28/202266财务管理总论财务管理总论v从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格。用资金资源的交易价格。v1、利率的类型、利率

50、的类型v（1）按利率之间的变动关系：基准利率和套）按利率之间的变动关系：基准利率和套算利率算利率v（2）按利率与市场资金供求情况的关系：固）按利率与市场资金供求情况的关系：固定利率和浮动利率定利率和浮动利率11/28/202267财务管理总论财务管理总论v（3）按利率的形成机制不同：市场利率和法）按利率的形成机制不同：市场利率和法定利率定利率v2、利率的一般计算公式、利率的一般计算公式v利率利率=纯利率纯利率+通货膨胀补偿率通货膨胀补偿率+风险收益率风险收益率v（1）纯利率：）纯利率：指没有风险和没有通货膨胀情指没有风险和没有通货膨胀情况下社会平均资金利润率况下社会平均资金利润率v（2）通货膨