实用投融资分析师认证考试介绍-诚迅金融培训课件.ppt

1、认证考试在市场中的应用情况认证考试在市场中的应用情况 认证考试开发机构认证考试开发机构 诚迅金融培训公司诚迅金融培训公司（Chainshine Financial Training）一、“实用投融资分析师”认证考试简介3“实用投融资分析师”认证考试内容 实用投融资分析师（Applied Investment&Finance Analyst，缩写“AIFA”）认证考试旨在提高投融资领域从业人员的实际分析和操作能力，迅速将所学知识运用到工作中。考生可通过针对各科重点、难点内容的专题培训课程，掌握中外金融机构普遍使用的投融资分析方法，演练企业财务预测与估值建模、并购与股权投资估值建模、债券投资的定价

2、建模、信贷风险分析与现金流预测建模等实际分析操作案例，快速掌握40多个主要行业的基础知识和运营特点，并掌握高效规范的建模技巧。认证考试共分为五个科目：估值建模 并购与股权投资 行业分析基础 固定收益 公司信贷分析4市场使用情况n中信产业基金等专业投资机构将此考试成绩作为市场招聘和校园招聘时候选人筛选进入面试环节的参考之一n中信证券等证券公司将此考试成绩作为是否给暑期实习生次年全职工作offer的参考之一n安信证券等证券公司将此考试成绩作为全职员工选拔（高级投资顾问）的要求之一n中信产业基金等专业投资机构将此考试成绩作为全职员工年终考核依据之一n国泰君安、中信证券、广发证券、安信证券、中投证券、

3、华泰联合等券商将次考试作为新员工培训的结业考试和年终考核参考内容5估值建模考试与培训在求职中的应用 n高分成绩写在简历中n估值建模培训及自建过模型的经历可在面试中自信交流n实习/兼职时可将估值建模培训及自建过模型的技能立即应用到工作中,较快参与到业务技术含量较高的工作中,便于获得Return Offer62010年至今已成功举办数十次考试(1)n2011年10月23日，全国统考（北京、上海、深圳三地同时),中信证券新员工、中信证券实习生、中信产业基金申请人共137人次n2011年10月18日，安信证券投资顾问培训班学员“估值基础知识”考试n2011年9月至11月，北大光华、经院、汇丰商学院、软

4、微学院，清华大学经管、经管深研院，上海交大高金、安泰管理学院，复旦管理学院，浙大经济学院等高校院系400余人参加“估值 基础知识”考试,85分以上学生70人免费参加诚迅金融培训公司的估值建模培训,自费参加”估值建模操作”考试.n2011年8月7日，一创摩根员工“估值建模操作”考试n2011年7月19日，中金公司暑期班“估值基础知识”考试n2011年7月15日，中信证券暑期实习生“估值基础知识”考试n2011年6月24日及7月24日，一创摩根员工“估值基础知识”考试72010年至今已成功举办数十次考试(2)n2011年5月29日，第12次全国统考（北京、上海、深圳三地同时），中信建投、安信证券、

5、国联证券、农投基金及北大、清华、交大、复旦、人大、中财、外经贸、浙大等校财经专业学生共143人次n2011年4月27日，第11次考试，全国高校专场，在北京大学光华管理学院、人民大学财政金融学院、上海交大高级金融学院、复旦大学管理学院、北京大学汇丰商学院（深圳）三个城市的五个考点同时举行“估值基础知识”考试，10余所高校的214名学生参加.75分以上学生免费参加诚迅金融培训公司的估值建模培训及”估值建模操作”考试n2010年12月19日，第10次考试（北京、上海、深圳三地举行“估值建模”科目全国统考，广发证券、安信证券、国泰君安、中投证券、华泰联合、中信证券及北大清华学生参加了考试）82010年

6、至今已成功举办数十次考试(3)n2010年11月21日在北京、上海、深圳三地举行“估值建模”科目全国统考，广发证券、安信证券、国泰君安、中投证券、华泰联合、中信证券及北大清华学生参加了考试n2010年夏，广发证券、安信证券、国泰君安、中投证券、华泰联合、中信证券共6家券商300多人先后在新员工“估值建模”培训中，同步参加了“估值建模”认证考试中“估值基础知识”考试（笔试形式）n2010年5月30日北大清华专场“估值基础知识”考试（笔试形式），其中北大22人，清华12人n2010年3月21日举办第一次“估值基础知识”考试（笔试形式）及“估值建模操作”考试（机考形式）9随报随考方式 n考生可根据自

7、己方便的时间选择“估值基础知识”和“估值建模操作”考试的时间，即随报随考n可以提供“估值基础知识”考试的考点遍布中国大陆80多个主要城市，以及香港、台湾、纽约、波士顿、芝加哥、洛杉矶、费城、伦敦等全球数百个城市n可以提供“估值建模操作”考试的考点遍布中国大陆80多个主要城市,香港正在计划设立中,之后将在全球普遍设立.请随时登陆了解最新考点信息.10“实用投融资分析师”认证考试特点1.注重实际分析操作能力 侧重提高实际分析操作能力，培训时学员在课堂上大量使用电脑演练实际案例，提高动手能力。考试时既考查理论知识（如：估值基础知识），又考查实际建模操作能力（估值建模操作）。2.紧密联系实际案例 在培

8、训及考试中，学员可分析中国金融市场案例及现场构建企业财务模型。3.专人辅导建模练习 培训时会有多位专业辅导员对学员进行“陪练式”辅导，使得每位学员都能够跟上全班进度，确保掌握实用技能。11“实用投融资分析师”认证考试特点4.已获业内认可多年 “估值建模”培训自2002年从华尔街引进中国后，已举办上百期，在业内拥有很好的口碑，得到了历届学员、用人单位业务经理和人力资源部门的高度认可。由于是实际分析操作技能的培训与考试，学员在工作中能立即使用，收到实效，具有“已认可，后认证”的特点。5.国内外尚无同类考试 本认证考试具有一定创新性，考试重点考查实际动手建立财务模型的能力，并引进了注重分析操作技能的

9、华尔街培训。学员通过培训及考试后具有独立建模和分析的能力。6.与国际类似考试区别 国际类似考试强调实用知识,本考试不仅有实用知识,更重要的是训练实用建模技能。可中英双语,中外会计准则兼有,常年随报随考,便于金融机构用于招聘考试。12资格认证 考生须参加相关科目培训，培训后若通过规定科目考试，可取得有关科目认证证书。通过实操性较强的培训、有吸引力的专业证书，使学员真正掌握国际金融机构普遍使用的投融资分析工具和实用技能。具体方式如下：考试科目备注估值建模+行业分析基础先学习估值建模，再学习行业分析基础公司信贷分析+行业分析基础先学习公司信贷分析，再学习行业分析基础估值建模+行业分析基础+并购与股权

10、投资先学习估值建模，再学习并购与股权投资估值建模+行业分析基础+固定收益固定收益可单独考，但要获得证书，还需通过估值建模和行业分析基础考试注：考生在通过相应考试后，主办方会在1-3个月内核实考生信息，之后会将认 证证书通过快递发给考生。13市场认可情况 n诚迅金融培训公司的金融培训课程在业内拥有很好的口碑，得到了历届学员、用人单位高管和人力资源部门的高度认可，中外金融机构及金融监管部门（一行三会）已有数千人次参训。n由于是实际分析操作技能的培训与考试，学员在工作中能立即使用，收到实效。n“已认可，后认证”。n市场化实用认证考试先例：“微软认证”等。14考试安排机构诚迅金融培训公司 诚迅金融培训

11、公司（Chainshine Financial Training）1998年成立，管理人员及培训师现任或曾任职于高盛、摩根士丹利、花旗、雷曼兄弟、摩根大通等金融机构，获得哈佛、沃顿等商学院MBA学位。公司创办人许国庆先生是北大经院86届毕业生，1991年至1993年在哈佛商学院就读，获MBA学位，曾在摩根大通北京及雷曼兄弟纽约、香港债券部工作近十年。许先生自1998年以来每年应邀到北大、清华、上海交大和复旦等高校举办金融职业生涯规划及求职技巧公益讲座。许先生与北大就业中心前主任李国忠老师及清华就业中心主任祁金利老师合著求职技巧工具书无领到白领（中信出版社出版，人民银行副行长、国家外汇管理局局长

12、易纲先生及李开复先生作序），现已10次印刷第5版发行。15诚迅金融培训公司业务及特点1.估值建模等定量模型培训 将华尔街券商普遍使用的估值定价模型培训引进中国，进行本土化再造，现已举办上百期，并多次举办公司信贷风险分析、资产证券化、信用衍生品、债券等定量分析模型培训。2.财务顾问 在财务模型构建及企业财务结构分析方面具有丰富经验，曾参与多家企业融资、投资和财务顾问项目，包括某跨国集团70亿元四位一体全产业链整合项目的财务模型构建，海底捞餐饮融资等项目的财务分析模型构建，及担任造纸等行业企业的私募股权融资和银行贷款项目财务顾问。16诚迅金融培训公司业务及特点3.“实用投融资分析师”认证考试 开发

13、了“实用投融资分析师”认证考试，编写“估值建模”、“并购”、“行业分析基础”、“公司信贷分析”、“固定收益”五个科目统编教材并进行培训。4.金融从业考试习题 编写了5本银行业、2本期货业及1本基金从业考试习题集（中信出版社出版,约五千道试题的命题经验）。为著名私募股权基金（PE）、银行等金融机构的全职及兼职人员招聘考试提供命题及判卷服务。17“实用投融资分析师”认证考试相关信息n可经常关注实用投融资分析师认证考试网站（），获取相关最新信息。二、“估值建模”简介19来自华尔街的估值建模培训n2002年从华尔街培训公司(Adkins Matchett&Toy Ltd,常年为高盛及摩根斯丹利等公司培

14、训)引进n华尔街培训方式（动手操作、辅导员实时辅导）n本土化再造（中国企业案例、结合中国资本市场现状）20中信证券(十五期内训)、国泰君安(四期内训)、安信证券(四期内训)、中金公司(两期内训)、中银国际(两期内训)、中投证券(两期内训)、长城证券(两期内训)、海通证券(内训)、银河证券(内训)、东方证券(内训)、华泰联合证券(内训)、美林证券(内训)、摩根大通、UBS、野村证券、申银万国、广发证券、招商证券、国信证券、光大证券、嘉实基金(内训)、建信基金(内训)、华夏基金(内训)、博时基金、南方基金、农业银行(两期内训)、交通银行(内训)、中信银行(内训)、民生银行(内训)、中国银行、建设银

15、行、招商银行、平安信托(四次内训)、平安资产管理(内训)、中国人寿PE(四期内训)、中信产业基金(五次内训)、弘毅投资(内训)、新加坡政府投资、淡马锡、证监会(内训)、社保理事会、人民银行、中投公司、中央汇金公司中石油、中海油、华能国际、长江电力等数千名来自下列机构员工已参加过诚迅公司“估值建模”培训21参训机构举例22n在Excel表格中建立模型以预测目标企业未来的经营状况及财务表现，并基于此对企业的价值进行评估量化地分析股票价值的必备工具对企业进行深入理解与分析、价值发现与挖掘的有效工具投资银行的IBD（股票保荐与承销）、M&A（财务顾问）、Research（股票推荐）的入行语言证券投资基

16、金、私募股权基金（PE）对投资目标进行估值的重要工具注:将于2012年推出行业分析基础和信贷分析考试什么是估值建模23培训内容n 第一天 Excel建模基本操作 企业价值解析 建立多表格财务预测模型的步骤 利润表 资产负债表 现金流量表 构建中国上市公司财务预测模型 收入拆分 债务问题的计算 折旧的详细计算 编制间接法现金流量表，平衡资产负债表 检查报表钩稽关系n 第二天 估值方法概述 自由现金流计算：调整利润并得出无杠杆自由现金流 终值：隐含退出倍数 与Gordon增长模型 折现率的确定 加权平均资本成本（WACC）资本资产定价模型（CAPM）可比公司法 综合多种估值方法的价格区间24适用对

17、象 估值建模认证考试主要面向金融机构从业人员，这些机构包括但不限于：l证券公司投行部、研究部、投资部l基金公司投资部、研究部和销售部l保险公司投资部和研究部l商业银行投行部、公司业务部lPE等各类投资机构l本认证考试同样适用于准备进入投行与投资领域的人员及 财经院校学生。25考试形式“估值建模”认证考试分为估值基础知识和估值建模操作两部分。估值基础知识：主要考查考生在财务建模及估值时所需要掌握的会计、财务、税法、各种常用估值方法的理论及使用，题型为单选、多选、判断和计算，满分100分，60分为及格，考试时间为1.5小时。估值建模操作：主要考查考生运用Excel构建财务预测及估值模型的能力，满分

18、100分，60分为及格，考试时间为2小时。26统编教材估值建模（中国金融出版社）第1章 价值的基本概念 第2章 绝对估值法 第3章 相对估值法及其他估值方法 第4章 建模前期准备 第5章 财务预测模型 第6章 估值模型 第7章 建模后续工作 第8章 估值专题27估值建模及Excel财务建模手册28考试成绩“估值基础知识”及“估值建模操作”各分为四级：l 优秀：85分及以上l 良好：70（含）84（含）l 通过：60（含）69（含）l 未通过：59分及以下l 如“估值基础知识”和“估值建模操作”成绩都为“优秀”，则总评为“优异”。29成绩单样本三、第三次校园活动介绍31同步参与的全国高校n北京大

19、学光华管理学院n北京大学经济学院n北京大学汇丰商学院n清华大学经济管理学院n中国人民大学n中央财经大学n对外经济贸易大学n复旦大学n上海交通大学n浙江大学、南京大学 32第三次校园活动基本流程n实用投融资认证考试情况宣讲会(2011年9-10月)n“估值基础知识”考试（笔试）2011年9-10月北大,清华,交大,复旦,人大,浙大n“上市公司估值定价模型”培训2011年10月29-30日,深圳,北大汇丰及清华经管深研院2011年11月5-6日,北大光华,清华,人大2011年11月12-13日,复旦管院,高金,安泰,浙大n“估值建模操作”考试（机考）(2011年11-12月)33第四次校园活动基本流程n实用投融资认证考试情况宣讲会(2011年11月)n“估值基础知识”考试（笔试）2011年12月北大,清华,交大,复旦n“上市公司估值定价模型”培训2012年3月3-4日,北大,清华2012年4-5月,安泰,高金,复旦管院n“估值建模操作”考试（机考）(2012年5-6月)34参加考试及培训具体流程(第三及第四次校园活动)85分（含）以上者，免费60分（含）至85分者，半价“估值基础知识”考试免费“估值建模”培训“估值基础知识”VUE机考培训之前，自费“估值建模操作”考试自愿，收费