第九章企业与市场课件.ppt

1、 一、企业的目标一、企业的目标 1.1.厂商与企业厂商与企业 在以上章节的分析中，我们主要采用了在以上章节的分析中，我们主要采用了“厂厂商（商（firmfirm）”这个概念。在经济学分析中，生产这个概念。在经济学分析中，生产者也称厂商或企业，厂商和企业（者也称厂商或企业，厂商和企业（enterpriseenterprise）是可以互用的概念，是指根据一定目标（通常是是可以互用的概念，是指根据一定目标（通常是利润最大化），为市场提供商品和服务的独立经利润最大化），为市场提供商品和服务的独立经营单位。营单位。在市场经济条件下，企业的独立性表现在两个在市场经济条件下，企业的独立性表现在两个方面：一是

2、企业作为一个整体，以独立的生产者的方面：一是企业作为一个整体，以独立的生产者的面目和其他企业发生关系，而这种联系的基础就是面目和其他企业发生关系，而这种联系的基础就是市场；二是企业内部的各个组成部分是非独立的，市场；二是企业内部的各个组成部分是非独立的，联系各个组成部分的是企业决策者的计划；各组成联系各个组成部分的是企业决策者的计划；各组成部分和外界的关系，同样受企业决策者的计划支配部分和外界的关系，同样受企业决策者的计划支配企业的这种独立性来自产权的界定，围绕着产权交企业的这种独立性来自产权的界定，围绕着产权交换，企业周围就形成了拥有各种利益关系的经济主换，企业周围就形成了拥有各种利益关系的

3、经济主体。这些主体主要包括三种类型：雇员、管理者和体。这些主体主要包括三种类型：雇员、管理者和所有者。雇员是为企业工作的人员，通过工作劳动所有者。雇员是为企业工作的人员，通过工作劳动收取报酬；而管理者有可能是所有者，但大多数情收取报酬；而管理者有可能是所有者，但大多数情况下管理者是企业所有者雇佣的具有管理和经营企况下管理者是企业所有者雇佣的具有管理和经营企业职责的高级雇员，也按劳取酬；企业的所有者是业职责的高级雇员，也按劳取酬；企业的所有者是企业行为的最终责任者，当然也是企业行为收益的企业行为的最终责任者，当然也是企业行为收益的获得者和有关代价的付出者。获得者和有关代价的付出者。作为生产单位，

4、企业的功能就是将各种生作为生产单位，企业的功能就是将各种生产投入（如土地、劳动、资本等）通过整合、配产投入（如土地、劳动、资本等）通过整合、配置转化为一定产出，并据此获取利润。企业可以置转化为一定产出，并据此获取利润。企业可以是单工厂，也可以是多工厂。多工厂企业的工厂是单工厂，也可以是多工厂。多工厂企业的工厂布点可以是在同一区位，也可以跨地区，甚至跨布点可以是在同一区位，也可以跨地区，甚至跨国。企业的规模可以小到只有夫妻两人的个体户，国。企业的规模可以小到只有夫妻两人的个体户，大到巨型跨国公司。大到巨型跨国公司。2.2.企业的目标企业的目标 分析企业行为就是探讨在技术和成本约束下分析企业行为就

5、是探讨在技术和成本约束下企业如何实现一定的目标。企业追求利润最大化企业如何实现一定的目标。企业追求利润最大化为目标，一直是经典微观经济学的基本假定，根为目标，一直是经典微观经济学的基本假定，根据利润最大化假设建立的厂商模型，得到了十分据利润最大化假设建立的厂商模型，得到了十分有用的有关厂商行为的可供检验的理论假说。但有用的有关厂商行为的可供检验的理论假说。但是，在现实中，企业并不总是以利润最大化为目是，在现实中，企业并不总是以利润最大化为目标，企业除了利润最大化外还有着许多其他的目标，企业除了利润最大化外还有着许多其他的目标标。（1 1）企业的非利润最大化目标）企业的非利润最大化目标 根据对现

6、实中厂商目标的进一步研究，经济根据对现实中厂商目标的进一步研究，经济学中产生了其他几种重要的替代性厂商目标假设学中产生了其他几种重要的替代性厂商目标假设主要有鲍莫尔（主要有鲍莫尔（BaumolBaumol）的）的“销售收入最大化销售收入最大化”假设、威廉姆森（假设、威廉姆森（WilliamsonWilliamson）的）的“经理人员效经理人员效用最大化用最大化”假设，西蒙（假设，西蒙（H HSimonSimon）的）的“满意利满意利润润”假设。假设。第一，销售收入最大化。鲍莫尔认为，在现代公第一，销售收入最大化。鲍莫尔认为，在现代公司制的企业组织中，企业的所有者往往并不是企业真司制的企业组织中

7、，企业的所有者往往并不是企业真正的经营者，企业的日常决策是由企业的所有者（委正的经营者，企业的日常决策是由企业的所有者（委托人）委托经理（代理人）做出的。企业所有者和企托人）委托经理（代理人）做出的。企业所有者和企业经理之间是委托人与代理人之间的契约关系，在所业经理之间是委托人与代理人之间的契约关系，在所有权与经营权分离的情况下，销售收入对经理人员的有权与经营权分离的情况下，销售收入对经理人员的地位、声望和收入的影响大于利润。因此，经理会在地位、声望和收入的影响大于利润。因此，经理会在一定程度上偏离企业的利润最大化的目标，而追求其一定程度上偏离企业的利润最大化的目标，而追求其他一些有利于自身利

8、益的目标。例如，为了避免因此他一些有利于自身利益的目标。例如，为了避免因此时利润提高而导致彼时利润下降的风险，经理人员往时利润提高而导致彼时利润下降的风险，经理人员往往追求一定稳定利润水平前提下的销售收人最大化往追求一定稳定利润水平前提下的销售收人最大化（Sales maximizationSales maximization）。著名的财富杂志就是）。著名的财富杂志就是以公司的销售收入为标准来排列每年的世界以公司的销售收入为标准来排列每年的世界500500强。强。因此，当公司的经理阶层追求进入世界因此，当公司的经理阶层追求进入世界500500强以及在强以及在500500强中的排位时，销售收入最

9、大化就成为主要目标。强中的排位时，销售收入最大化就成为主要目标。第二，经理人员效用最大化。威廉姆第二，经理人员效用最大化。威廉姆森认为由于信息的不对称，委托人并不能森认为由于信息的不对称，委托人并不能完全监督和控制公司经理的行为，经理人完全监督和控制公司经理的行为，经理人员除追求正常的个人收入和公司利润之外员除追求正常的个人收入和公司利润之外可能还追求诸如职工规模、个人名声等其可能还追求诸如职工规模、个人名声等其他效用目标。例如，追求明亮宽敞的办公他效用目标。例如，追求明亮宽敞的办公室、豪华的家具、大量的秘书等，享受所室、豪华的家具、大量的秘书等，享受所谓的谓的“在职消费在职消费”。另外，企业

10、的规模越。另外，企业的规模越大，经理们在其地位、权势、可支配资源大，经理们在其地位、权势、可支配资源等方面的得益就越大，特别是在中国的国等方面的得益就越大，特别是在中国的国有企业，企业的规模越大，级别就越高，有企业，企业的规模越大，级别就越高，这些因素都可以成为一种激励因素促使经这些因素都可以成为一种激励因素促使经理们主要着眼于效用最大化。理们主要着眼于效用最大化。第三，满意利润。西蒙（第三，满意利润。西蒙（H HSimonSimon）认为，利润最大化假设是不现实的，现实认为，利润最大化假设是不现实的，现实中确定产品的需求函数非常困难，并且利中确定产品的需求函数非常困难，并且利润最大化假设也包

11、合着对经理的根本不切润最大化假设也包合着对经理的根本不切实际的能力要求。要求经理利润最大化的实际的能力要求。要求经理利润最大化的过程必然遇到三个障碍：一是由于信息汇过程必然遇到三个障碍：一是由于信息汇集能力的局限性，要制定出所有的可能性集能力的局限性，要制定出所有的可能性方案几乎不可能；二是由于人类计算能力方案几乎不可能；二是由于人类计算能力的有限性，对各个方案的可能结果进行精的有限性，对各个方案的可能结果进行精确计算也是不可能的；三是经理不一定具确计算也是不可能的；三是经理不一定具有固定的、一成不变的偏好函数。因此，有固定的、一成不变的偏好函数。因此，西蒙认为企业目标的恰当假设应该是获得西蒙

12、认为企业目标的恰当假设应该是获得满意利润（满意利润（satisfying profitsatisfying profit），而不是），而不是最大化利润（最大化利润（maximum profitmaximum profit）。）。此外，还有马里斯（此外，还有马里斯（MarrisMarris）的）的“企业成长企业成长率最大化率最大化”假设，职工人均收入最大化假设等。假设，职工人均收入最大化假设等。但根据这些假设建立的企业行为模型，只是对利但根据这些假设建立的企业行为模型，只是对利润最大化假设下企业行为模型的适当补充，而不润最大化假设下企业行为模型的适当补充，而不是替代，不同的模型只是适用于不同的分

13、析目的是替代，不同的模型只是适用于不同的分析目的 （2 2）确定企业利润最大化目标的原因）确定企业利润最大化目标的原因 尽管对企业以利润最大化为目标的假设颇有尽管对企业以利润最大化为目标的假设颇有争议，我们仍然将利润最大化作为厂商行为的一争议，我们仍然将利润最大化作为厂商行为的一个基本假设，因为这一假设与别的假设相比，具个基本假设，因为这一假设与别的假设相比，具有很多的合理性和解释性。有很多的合理性和解释性。第一，企业所有者仍是企业利润的最后归属第一，企业所有者仍是企业利润的最后归属者。在现代企业中，企业所有者仍拥有最大的发者。在现代企业中，企业所有者仍拥有最大的发言权，而企业的利润最后总是归

14、属企业的所有者言权，而企业的利润最后总是归属企业的所有者事实上，不论任何形式的股份制企业，也不论企事实上，不论任何形式的股份制企业，也不论企业规模大小，企业所有者尽管可能对企业的经营业规模大小，企业所有者尽管可能对企业的经营者不加干涉，也可能容忍利润的暂时低迷，但绝者不加干涉，也可能容忍利润的暂时低迷，但绝不会任用一个对企业利润不太重视的经理来管理不会任用一个对企业利润不太重视的经理来管理企业。而且，利润下降意味着股票红利的下降，企业。而且，利润下降意味着股票红利的下降，在股权高度分散的情况下，企业所有者往往会选在股权高度分散的情况下，企业所有者往往会选择择“用脚投票用脚投票”（抛售股票）的办

15、法来表达自己（抛售股票）的办法来表达自己的意愿或者董事会会不满足于目前的经营状况而的意愿或者董事会会不满足于目前的经营状况而改组经理班子，这样经理就面临着改组经理班子，这样经理就面临着“下岗下岗”的危的危险。险。第二，利润是企业生存的决定性因素。企业第二，利润是企业生存的决定性因素。企业的利润是企业生存发展的基础，也是企业实现其的利润是企业生存发展的基础，也是企业实现其他一系列目标的根本保证。绝大多数产品都是高他一系列目标的根本保证。绝大多数产品都是高度竞争性的，如果某个厂商出于某种原因忽略了度竞争性的，如果某个厂商出于某种原因忽略了利润，进货成本比别人高，生产方式落后，不重利润，进货成本比别

16、人高，生产方式落后，不重视技术创新等，那么，该厂商的成本就会大大高视技术创新等，那么，该厂商的成本就会大大高于社会平均成本，企业就会发生亏损，面临被市于社会平均成本，企业就会发生亏损，面临被市场淘汰的危险。所以，出于企业生存发展的考虑，场淘汰的危险。所以，出于企业生存发展的考虑，企业以利润最大化为目标是一个现实而合理的假企业以利润最大化为目标是一个现实而合理的假设。同时，一个企业如果缺乏利润支撑，企业的设。同时，一个企业如果缺乏利润支撑，企业的其他好多目标也难以实现。其他好多目标也难以实现。第三，经理的行为受劳动力市场的制约。无第三，经理的行为受劳动力市场的制约。无论是投资者对经理的监督制度，

17、还是激励机制，论是投资者对经理的监督制度，还是激励机制，都不是完美的，无法起到完全约束和激励经理行都不是完美的，无法起到完全约束和激励经理行为，达到与利润最大化目标相一致的效果。但是为，达到与利润最大化目标相一致的效果。但是由于受劳动力市场的制约，不管经理人员存在何由于受劳动力市场的制约，不管经理人员存在何种动机，其行为不大可能偏离企业以利润最大化种动机，其行为不大可能偏离企业以利润最大化目标太远。因为如果一个企业的经营效益太差，目标太远。因为如果一个企业的经营效益太差，该企业很容易被人收购，或者董事会不满足于目该企业很容易被人收购，或者董事会不满足于目前的经营状况而改组经理班子。如果经理出现

18、多前的经营状况而改组经理班子。如果经理出现多次经营不善而被企业解雇，其很难再在劳动力市次经营不善而被企业解雇，其很难再在劳动力市场上找到工作。而相比较而言，一个具有良好经场上找到工作。而相比较而言，一个具有良好经营效益背景的经理，则能在劳动力市场上得到投营效益背景的经理，则能在劳动力市场上得到投资者的青睐，并获得更高的报酬。资者的青睐，并获得更高的报酬。总之，即使厂商的经营有多种目标，利润极总之，即使厂商的经营有多种目标，利润极大化目标假设无论从哪个方面说都是一个良好的大化目标假设无论从哪个方面说都是一个良好的近似。这不仅因为在利润最大化假设之下，经济近似。这不仅因为在利润最大化假设之下，经济

19、学家可以建立较为完美的理论模型来研究微观经学家可以建立较为完美的理论模型来研究微观经济的各种问题，而且，一种理论是否有效关键在济的各种问题，而且，一种理论是否有效关键在于它的解释性和预测性（即外界情况发生变化后于它的解释性和预测性（即外界情况发生变化后厂商的反映），利润最大化假设是符合这些要求厂商的反映），利润最大化假设是符合这些要求的。因此，在以后的分析中，我们依然将利润最的。因此，在以后的分析中，我们依然将利润最大化作为厂商行为的一个基本假设，当然在现实大化作为厂商行为的一个基本假设，当然在现实中具体分析某个厂商时，可以参考别的目标。中具体分析某个厂商时，可以参考别的目标。专栏：专栏：91

20、 91 非私有制企业的目标非私有制企业的目标 经济学研究偏重于私有企业的行为，通常假定这些企业的目标是利润最大化。但现实中，即使是欧美等私有制发达的国家，也存在一些公有制形式的企业，如合作制（cooperative）企业、员工管理（1abormanaged）或员工参与（1aborParticipated）的企业，也有部分国有企业（state-owened enterprises，SOE）或公共企业（public enterprises）在英国把股票上市的私人企业称为公共企业或公众企业，不能把它们与国有企业或政府企业相混淆。，在一些社会主义国家，更是存在大量的公有制企业。这些企业的目标、行为和绩

21、效与私有企业不完全相同，也需要在理论上加以研究。西欧国家存在很多的生产者合作社，这些合西欧国家存在很多的生产者合作社，这些合作社中，实行作社中，实行“一人一票一人一票”的民主制度，工人雇的民主制度，工人雇佣资本并控制着企业。员工参与制企业是员工部佣资本并控制着企业。员工参与制企业是员工部分所有或控制的企业分所有或控制的企业 中国的集体所有制企业在中国的集体所有制企业在一定程度上接近于这类企业。一定程度上接近于这类企业。，具体可分为员工，具体可分为员工管理的企业和参与制的企业，区别主要在于员工管理的企业和参与制的企业，区别主要在于员工对企业的所有权或控制权方面的差异。这类企业对企业的所有权或控制

22、权方面的差异。这类企业的数量多又增长很快，例如，的数量多又增长很快，例如，19761976年至年至9090年代中年代中期，美国有涉及期，美国有涉及700700万员工的万员工的50005000多家企业，通过多家企业，通过员工持股计划，开始变成由员工部分所有的企业员工持股计划，开始变成由员工部分所有的企业英国也通过实施员工持股计划，形成相当数量的英国也通过实施员工持股计划，形成相当数量的员工参与制企业。其他如法国、德国、以色列等员工参与制企业。其他如法国、德国、以色列等国家均不断形成这类员工参与制企业。解体之前国家均不断形成这类员工参与制企业。解体之前的南斯拉夫实行的工人自治体制，实际上也是属的南

23、斯拉夫实行的工人自治体制，实际上也是属于员工参与制企业的形式。于员工参与制企业的形式。19581958年，沃德（年，沃德（B.WardB.Ward）在他的创新性论）在他的创新性论文中指出，员工管理企业的目标是追求人均收文中指出，员工管理企业的目标是追求人均收入最大化。可以假定员工管理企业面对的是竞入最大化。可以假定员工管理企业面对的是竞争性产品市场和竞争性要素市场，从而利润等争性产品市场和竞争性要素市场，从而利润等于销售收入减去资本租金和固定工资，即：于销售收入减去资本租金和固定工资，即：pX-rK-wL pX-rK-wL （9.19.1）其中，其中，X X为产量，为产量，p p为售价；为售价

24、；K K为资本雇佣量为资本雇佣量r r为租金率；为租金率；L L为劳动雇佣量，为劳动雇佣量，w w为工资率。为工资率。如果剩余平均分配，人均利润为：如果剩余平均分配，人均利润为：/L/L（pX-rKpX-rK）/L-w /L-w （9.29.2）于是我们可以定义，员工管理企业中的平于是我们可以定义，员工管理企业中的平均收入均收入y y，等于名义工资与人均利润之和，即：，等于名义工资与人均利润之和，即：y yw+/Lw+/L（PX-rKPX-rK）/L /L （9.39.3）式（式（9.39.3）就是员工管理企业的目标函数。）就是员工管理企业的目标函数。进一步的分析表明，员工管理企业在技术约束下

25、进一步的分析表明，员工管理企业在技术约束下追求人均收入最大化的行为，会导致一些不同于追求人均收入最大化的行为，会导致一些不同于私有企业的结果。私有企业的结果。参与制企业的目标函数将体现资本所有者和参与制企业的目标函数将体现资本所有者和员工双方的要求，可以想象，既不同于资本雇佣员工双方的要求，可以想象，既不同于资本雇佣劳动的完全私有制企业，也不同于完全的员工管劳动的完全私有制企业，也不同于完全的员工管理企业，而是某种形式的折衷，具体的偏向程度理企业，而是某种形式的折衷，具体的偏向程度取决于参与双方讨价还价的能力，并根据这种讨取决于参与双方讨价还价的能力，并根据这种讨价还价的能力分享企业的特定租金

26、。这类企业在价还价的能力分享企业的特定租金。这类企业在一定约束下追求目标的行为也会导致独特的结果一定约束下追求目标的行为也会导致独特的结果 3.3.利润最大化与规模经济利润最大化与规模经济 企业作为一种市场活动主体，其行为目标是企业作为一种市场活动主体，其行为目标是利润最大化，这与消费者追求效用最大化目标，利润最大化，这与消费者追求效用最大化目标，正好具有对称性。它们作为市场的供求双方，各正好具有对称性。它们作为市场的供求双方，各自追求自身目标的行为，决定了市场的均衡价格自追求自身目标的行为，决定了市场的均衡价格和均衡数量。如果厂商是利润最大化者，它们将和均衡数量。如果厂商是利润最大化者，它们

27、将以一种边际的方式作出决策，在技术、市场和经以一种边际的方式作出决策，在技术、市场和经济条件约束下作出使利润最大化或成本最小化的济条件约束下作出使利润最大化或成本最小化的生产计划（即确定最佳的投入和产出水平）。对生产计划（即确定最佳的投入和产出水平）。对于价格接受者来说，均衡条件就是熟知的价格与于价格接受者来说，均衡条件就是熟知的价格与边际成本相等。边际成本相等。此外，正如我们在前一章所分析的那样由于生此外，正如我们在前一章所分析的那样由于生产中有一些固定成本独立与产出水平，随着企业产产中有一些固定成本独立与产出水平，随着企业产量的增加、规模的扩大，企业能够通过实行劳动的量的增加、规模的扩大，

28、企业能够通过实行劳动的专业化分工、采用大型的机器设备、推行先进的管专业化分工、采用大型的机器设备、推行先进的管理技术和生产工艺等方法来降低单位投入的平均成理技术和生产工艺等方法来降低单位投入的平均成本，从而达到规模经济。例如，研究表明，汽车的本，从而达到规模经济。例如，研究表明，汽车的有效率生产要求至少达到每年有效率生产要求至少达到每年3030，000000辆的生产量。辆的生产量。另外，规模经济还体现在企业为大规模生产筹集资另外，规模经济还体现在企业为大规模生产筹集资金。例如开发一架新商用飞机需要超过金。例如开发一架新商用飞机需要超过1010亿美元的亿美元的开支；研究和开发一个新的计算机微处理

29、器，如英开支；研究和开发一个新的计算机微处理器，如英特尔的奔腾芯片，需要花费的钱更多，这些资金大特尔的奔腾芯片，需要花费的钱更多，这些资金大部分都是来自于公司利润或从金融市场借款。部分都是来自于公司利润或从金融市场借款。规模经济规模经济的存在，使得较大生产者的平均的存在，使得较大生产者的平均成本低于较小的厂商。因此，在规模经济的条件成本低于较小的厂商。因此，在规模经济的条件下，凡是不能把生产规模扩大到足够高度的企业，下，凡是不能把生产规模扩大到足够高度的企业，生产成本难免较高，从而在竞争中处于不利地位，生产成本难免较高，从而在竞争中处于不利地位，反过来说，只有把企业规模提高到一定水平的企反过来

30、说，只有把企业规模提高到一定水平的企业才能生存与发展。企业的规模唯一取决于生产业才能生存与发展。企业的规模唯一取决于生产的技术水平，企业的最优规模将由长期平均成本的技术水平，企业的最优规模将由长期平均成本曲线的最低点决定。曲线的最低点决定。二、企业的本质二、企业的本质 长期以来，经济学始终把企业简化为追求利长期以来，经济学始终把企业简化为追求利润最大化的活动主体，一个生产函数或者简单的润最大化的活动主体，一个生产函数或者简单的投入投入产出转换器。为什么会存在企业？企业产出转换器。为什么会存在企业？企业的内部组织结构如何？企业内部不同成员之间的的内部组织结构如何？企业内部不同成员之间的关系怎样？

31、企业内部的协调机制是什么？等等，关系怎样？企业内部的协调机制是什么？等等，所有这些问题均被省略。所有这些问题均被省略。在科斯之前，经济学家基本上是从规模经济在科斯之前，经济学家基本上是从规模经济的角度分析企业纯在的必然性。用规模经济解释的角度分析企业纯在的必然性。用规模经济解释企业的存在比较适应大企业横向经营的情况。但企业的存在比较适应大企业横向经营的情况。但是，当单一产品的产量不够大，或者企业的发展是，当单一产品的产量不够大，或者企业的发展是以纵向经营或多样化经营为主导方向时，规模是以纵向经营或多样化经营为主导方向时，规模经济的解释性就显得不足了。同样的情况也适应经济的解释性就显得不足了。同

32、样的情况也适应于企业的纵向联合和多样化扩张。于企业的纵向联合和多样化扩张。例如，开始时两家企业例如，开始时两家企业汽车厂和发动机厂分汽车厂和发动机厂分别属于不同的所有者，归不同的管理者经营。汽车厂若别属于不同的所有者，归不同的管理者经营。汽车厂若要买发动机厂的发动机，可以签订合同，按价付款，按要买发动机厂的发动机，可以签订合同，按价付款，按合同得到供货。汽车厂买到发动机后生产出汽车，得到合同得到供货。汽车厂买到发动机后生产出汽车，得到自己的收入；发动机厂卖出发动机后也获得自己的销售自己的收入；发动机厂卖出发动机后也获得自己的销售收入和利润。双方的关系是一种典型的市场交易关系。收入和利润。双方的

33、关系是一种典型的市场交易关系。但现在的企业决定改变这种交易关系，于是，两家合并但现在的企业决定改变这种交易关系，于是，两家合并成一个企业，情况就发生了变化。汽车厂和发动机成了成一个企业，情况就发生了变化。汽车厂和发动机成了同一企业的两个不同部门，都处在同一个公司的最高领同一企业的两个不同部门，都处在同一个公司的最高领导层的领导之下。企业高层领导会用导层的领导之下。企业高层领导会用“看得见的手看得见的手”取取代价格机制，对包括价格形成的方法、供货承诺、绩效代价格机制，对包括价格形成的方法、供货承诺、绩效评估、合同履行的办法等做出规定，这样，原先的市场评估、合同履行的办法等做出规定，这样，原先的市

34、场买卖关系被企业内部的计划关系所取代，也就是说市场买卖关系被企业内部的计划关系所取代，也就是说市场被企业所取代。被企业所取代。那么那么，为什么会发生这种情况？显然不是规，为什么会发生这种情况？显然不是规模经济的原因，因为这是一种纵向联合。经济学模经济的原因，因为这是一种纵向联合。经济学家认为，发生这种情况是因为用市场这种形式组家认为，发生这种情况是因为用市场这种形式组织生产是需要成本的，这个成本就是交易费用织生产是需要成本的，这个成本就是交易费用（Transactions costTransactions cost）。）。1 1、交易费用、交易费用 经典的微观经济理论有一个隐含的基本假定经典的

35、微观经济理论有一个隐含的基本假定这一假定就是，市场的交易是没有成本的，也就这一假定就是，市场的交易是没有成本的，也就是说交易费用为零。但是现实中，市场交易显然是说交易费用为零。但是现实中，市场交易显然是存在交易费用的，为此，我们首先需要说明什是存在交易费用的，为此，我们首先需要说明什么是交易费用。么是交易费用。（1 1）什么是交易费用）什么是交易费用 所谓交易费用就是为了完成交易而发生的费所谓交易费用就是为了完成交易而发生的费用。在任何一个经济社会中，只要进行社会生产用。在任何一个经济社会中，只要进行社会生产就一定会有交易发生，而任何一笔交易得以进行就一定会有交易发生，而任何一笔交易得以进行和

36、完成，就必须付出相应的费用。现实中交易费和完成，就必须付出相应的费用。现实中交易费用主要包括：寻找和发现恰当的交易伙伴的成本、用主要包括：寻找和发现恰当的交易伙伴的成本、了解交易价格的成本、讨价还价的成本、订立交了解交易价格的成本、讨价还价的成本、订立交易合约的成本、履行合约的成本、监督合约的履易合约的成本、履行合约的成本、监督合约的履行和制裁违约行为的成本等等。行和制裁违约行为的成本等等。我们再以上述汽车厂和发动机厂的例子为例我们再以上述汽车厂和发动机厂的例子为例 在两家企业合并之前，汽车厂商决定向哪家发动在两家企业合并之前，汽车厂商决定向哪家发动 机厂订购时，它首先要了解目前在市场上有哪些

37、机厂订购时，它首先要了解目前在市场上有哪些 公司生产汽车发动机，这些公司分别坐落在何处公司生产汽车发动机，这些公司分别坐落在何处 每一家公司的产品质量和价格如何等情况，这些每一家公司的产品质量和价格如何等情况，这些 信息的收集是需要花费成本的。汽车厂商在获取信息的收集是需要花费成本的。汽车厂商在获取 了基本的信息之后，还需要对不同发动机公司的了基本的信息之后，还需要对不同发动机公司的 情况进行比较，从中初步选出交易对象。通常情情况进行比较，从中初步选出交易对象。通常情 况下，一家汽车厂商不会只与一个备选对象进行况下，一家汽车厂商不会只与一个备选对象进行 谈判。谈判意味着讨价还价，往往需要耗费大

38、量谈判。谈判意味着讨价还价，往往需要耗费大量 的人力和物力，包括准备谈判的时间、谈判的时的人力和物力，包括准备谈判的时间、谈判的时 间、交通往返、谈判材料的准备和修改，并且还间、交通往返、谈判材料的准备和修改，并且还 可能需要在一定的时候请客吃饭等等。可能需要在一定的时候请客吃饭等等。在达成合约后，合约的履行仍然是有成本的在达成合约后，合约的履行仍然是有成本的尤其是合同的履行需要进行监督，这对交易双方尤其是合同的履行需要进行监督，这对交易双方都是一种费用的支出。汽车公司需要对发动机的都是一种费用的支出。汽车公司需要对发动机的质量进行检验，以确认其是否符合合约的规定，质量进行检验，以确认其是否符

39、合合约的规定，达到所要求的标准；汽车公司还要对发动机的交达到所要求的标准；汽车公司还要对发动机的交货时间进行监督。合约的履行如果出了问题，那货时间进行监督。合约的履行如果出了问题，那么，交易双方就会因此而支付更多的费用。如果么，交易双方就会因此而支付更多的费用。如果因交货延期而影响汽车的生产，或者因发动机的因交货延期而影响汽车的生产，或者因发动机的质量导致汽车质量下降，那么，尽管在合约中或质量导致汽车质量下降，那么，尽管在合约中或许已经有了规定，其具体的实施（如对发动机公许已经有了规定，其具体的实施（如对发动机公司的惩罚）仍是有成本的。司的惩罚）仍是有成本的。（2 2）交易费用产生的原因）交易

40、费用产生的原因 那么，交易费用能否被避免呢？答案是否定那么，交易费用能否被避免呢？答案是否定的。我们可以从产生交易费用的基本因素作进一的。我们可以从产生交易费用的基本因素作进一步的分析。之所以产生交易费用可以归结为：信步的分析。之所以产生交易费用可以归结为：信息不完全性（具体见第十三章）、交易者的有限息不完全性（具体见第十三章）、交易者的有限理性与机会主义。理性与机会主义。从上面例子的分析中我们可以看到，在信从上面例子的分析中我们可以看到，在信息不完全的情况下，合约的签订与执行变得异息不完全的情况下，合约的签订与执行变得异常复杂。交易双方都想从对方诱导出有关的信常复杂。交易双方都想从对方诱导出

41、有关的信息，想监督对方的行为，想约束和惩罚对方违息，想监督对方的行为，想约束和惩罚对方违背合约的行为等等。所有这些努力都会耗费有背合约的行为等等。所有这些努力都会耗费有限的资源，都会产生交易成本。那么，能否在限的资源，都会产生交易成本。那么，能否在一开始就签署一个无所不包的契约？答案也是一开始就签署一个无所不包的契约？答案也是否定的。这主要与人的有限理性和机会主义倾否定的。这主要与人的有限理性和机会主义倾向有关向有关。第一，人的有限理性。人的有限理性是指人们在第一，人的有限理性。人的有限理性是指人们在任何情况下都不可能准确地预测未来，而充其量只能任何情况下都不可能准确地预测未来，而充其量只能获

42、得获得“一知半解一知半解”。因为，一方面影响未来的因素是。因为，一方面影响未来的因素是多方面的，而人们能够把握的因素总是十分有限的；多方面的，而人们能够把握的因素总是十分有限的；另一方面即使人们能够穷尽所有影响因素，也不可能另一方面即使人们能够穷尽所有影响因素，也不可能对所有这些因素做出正确的预测。一个合约的最大的对所有这些因素做出正确的预测。一个合约的最大的困难在于双方都要准确地预测签约之后的合约有效期困难在于双方都要准确地预测签约之后的合约有效期中可能发生的种种变化，并规定对这些变化采取的反中可能发生的种种变化，并规定对这些变化采取的反应办法。这些实际上都是无法实现的。上述例子的汽应办法。

43、这些实际上都是无法实现的。上述例子的汽车厂和发动机厂交易的过程就是一个极其复杂的过程，车厂和发动机厂交易的过程就是一个极其复杂的过程，带来大量的不确定性，没有人能预知一切，两家厂商带来大量的不确定性，没有人能预知一切，两家厂商也不可能事先在合约中制定各种应对措施。即使存在也不可能事先在合约中制定各种应对措施。即使存在这样一个无所不包的完全合约，其谈判、履行的费用这样一个无所不包的完全合约，其谈判、履行的费用也高地令人乍舌，使得交易无法继续下去。许多交易也高地令人乍舌，使得交易无法继续下去。许多交易正是因为市场交易费用太高而采用企业内部交易。正是因为市场交易费用太高而采用企业内部交易。第二，机会

44、主义。机会主义是指人在追求个第二，机会主义。机会主义是指人在追求个人利益的同时，有可能利用一切可能机会来达到人利益的同时，有可能利用一切可能机会来达到自己的目的，包括提供不确切信息，利用别人的自己的目的，包括提供不确切信息，利用别人的不利地位施加压力等。如果没有机会主义倾向，不利地位施加压力等。如果没有机会主义倾向，在不少场合，由于上述不完全理性所引发的困难在不少场合，由于上述不完全理性所引发的困难仍然可以合理解决。交易双方只要等到当某种不仍然可以合理解决。交易双方只要等到当某种不测发生时，寻求对双发都有利的解决就可以了。测发生时，寻求对双发都有利的解决就可以了。如果双方有机会主义的谋利倾向，

45、当一方处于不如果双方有机会主义的谋利倾向，当一方处于不利地位时，就会增加交易的复杂性。如果汽车厂利地位时，就会增加交易的复杂性。如果汽车厂在决定投资汽车组装线之前就和发动机厂进行谈在决定投资汽车组装线之前就和发动机厂进行谈判，那么，他可以处在一种平等的地位；而如果判，那么，他可以处在一种平等的地位；而如果在汽车组装线投资后再和发动机厂谈判，就会处在汽车组装线投资后再和发动机厂谈判，就会处于一种相对不利的地位。于一种相对不利的地位。（3 3）交易费用的度量）交易费用的度量 作为将交易费用概念推向作为将交易费用概念推向“可操作层面可操作层面”的经济学家，威廉姆森以交易作为基本分析单的经济学家，威廉

46、姆森以交易作为基本分析单位，提出了资产专用性、交易不确定性和交易位，提出了资产专用性、交易不确定性和交易频率三个刻画交易的维度。频率三个刻画交易的维度。第一，资产专用性。所谓资产专用性，是第一，资产专用性。所谓资产专用性，是指资源在用于特定用途以后，难以转作它用的指资源在用于特定用途以后，难以转作它用的性质，这种性质对不同资源和同一资源不同的性质，这种性质对不同资源和同一资源不同的用途之间具有不同程度的体现。用途之间具有不同程度的体现。有些资源（如可以生产各种零部件的通用设备、有些资源（如可以生产各种零部件的通用设备、掌握通用技术的工人）的资产专用性较弱；有些掌握通用技术的工人）的资产专用性较

47、弱；有些(如如生产某一特定零件的专用设备、掌握特定技术的工人生产某一特定零件的专用设备、掌握特定技术的工人)则较强。随着资产专用性增强，缔约后违约的风险就则较强。随着资产专用性增强，缔约后违约的风险就越大。因为专用性较强的资产难以转作它用，其所有越大。因为专用性较强的资产难以转作它用，其所有者就有可能受到交易对方的敲诈，要求以较低价格继者就有可能受到交易对方的敲诈，要求以较低价格继续提供服务，面对被要挟和被套牢的风险，从而增加续提供服务，面对被要挟和被套牢的风险，从而增加了交易的难度。这就是为什么输油管通常为油田和炼了交易的难度。这就是为什么输油管通常为油田和炼油厂共同拥有；电梯和办公大楼玻璃

48、窗为大楼所有者油厂共同拥有；电梯和办公大楼玻璃窗为大楼所有者所有；绝大多数冷藏箱车不是由铁路部门所有，而是所有；绝大多数冷藏箱车不是由铁路部门所有，而是由使用运输工具的公司，如食品公司所有。由使用运输工具的公司，如食品公司所有。专栏：专栏：9292对输油管通常为油田和炼油厂对输油管通常为油田和炼油厂 共同拥有的具体解释共同拥有的具体解释 假如几口油井分布于单独拥有的输油管道沿假如几口油井分布于单独拥有的输油管道沿线，输油管通向一群独立归属的炼油厂。一旦所有线，输油管通向一群独立归属的炼油厂。一旦所有资产就位（油井钻好、输油管和炼油厂建成），油资产就位（油井钻好、输油管和炼油厂建成），油田和炼油

49、厂对输油管来说，是专用的。由于输油管田和炼油厂对输油管来说，是专用的。由于输油管具有自然垄断的性质，输油管所有者对市场有很强具有自然垄断的性质，输油管所有者对市场有很强的控制力，他能向油井所有者和炼油厂索取一个极的控制力，他能向油井所有者和炼油厂索取一个极高的垄断输油费，否则，拒绝提供输油服务。而油高的垄断输油费，否则，拒绝提供输油服务。而油井所有者和炼油厂会事先预期到他们在与输油管所井所有者和炼油厂会事先预期到他们在与输油管所有者市场交易中的不利地位，从而愿意共同拥有榆有者市场交易中的不利地位，从而愿意共同拥有榆油管，以规避输油管所有者的机会主义行为。油管，以规避输油管所有者的机会主义行为。

50、第二，市场的不确定性。不确定很高时第二，市场的不确定性。不确定很高时使交易双方对未来都没有把握，因此也就很使交易双方对未来都没有把握，因此也就很难达成交易合约。一般来讲，不确定性与合难达成交易合约。一般来讲，不确定性与合约的时间长短，人的有限理性和机会主义倾约的时间长短，人的有限理性和机会主义倾向有关。交易所涉及的时间越长，相关的很向有关。交易所涉及的时间越长，相关的很多因素就越难以确定，合约就越难以达成。多因素就越难以确定，合约就越难以达成。当事人的有限理性导致人们无法对未来或然当事人的有限理性导致人们无法对未来或然事件作出完全的预期。与此同时，虽然合约事件作出完全的预期。与此同时，虽然合约