关于信托的案例讲解课件.ppt

1、主讲人：程兴 巨汇财富陕西分公司中融-东晋桃源.缙福源项目 目录资金用途2项目介绍4融资方基本情况3 3基本要素3 1风控措施6项目亮点8担保方情况3 7还款来源分析3 51.基本要素2.资金用途：v对陕西新桃花源旅游经贸实业有限公司对陕西新桃花源旅游经贸实业有限公司(以下简称以下简称“新桃花源公司新桃花源公司”)发放贷款，贷款将全部用于东发放贷款，贷款将全部用于东缙桃源缙桃源(缙福源项目（以下简称缙福源项目（以下简称“项目项目”或或“本项本项目目”）一期开发建设）一期开发建设3.融资方基本情况v新桃花源公司于新桃花源公司于 1997 年年 5 月成立，现注册资月成立，现注册资金金 6.5 亿

2、元，其中亿元，其中 陈景民出资陈景民出资 55250 万元，万元，持股持股 85%，法定代表人陈景民，公司注，法定代表人陈景民，公司注 册地址为西安市长安北路册地址为西安市长安北路 36 号，主要经营房地号，主要经营房地产开发、物业管理、餐饮旅游、能源交通、基础产开发、物业管理、餐饮旅游、能源交通、基础设施项目的投资。设施项目的投资。4.项目介绍1、地理位置本项目位于西安市经济技术开发区草滩生态产业园尚稷路，东临草滩五路，北临规划中的尚林路，位居渭河城市规划核心地带，是经开区草滩生态产业园内的第一个大型房地产项目。随着西安市行政中心的北迁，长安大学、清华附中、北大附中、交大城市学院的继续入驻，

3、周边土地价值将会明显提升。2、项目周边及小区配套 本项目临近西安北客站、西安咸阳 国际机场、地铁，10 分钟内均可 到达，交通十分便利，同时本项 目临近西安未央大学城校区、西安交通大学、北客站商圈，周边 有超市、诊所、餐饮等日常生活配套设施。另外，本项目内部规划设有大型商业超市、幼儿园、小学、超市、社区医院等，可达到生活必需品足不出外的生活便捷条件。v 3、建设指标、建设指标 项目总占地面积项目总占地面积400.957亩，规划总建筑面积亩，规划总建筑面积1089680平米，住平米，住宅面积宅面积746117平米，此次融资的部分为项目一期，占地平米，此次融资的部分为项目一期，占地138亩，亩，总

4、建筑面积总建筑面积37万平米，建设楼体万平米，建设楼体21栋，住宅栋，住宅2300套。套。v 4、五证情况、五证情况 项目一期已取得预售证，目前项目一期五证齐全，已获得国有土地使项目一期已取得预售证，目前项目一期五证齐全，已获得国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、商品房预售许可证。项目一期证照齐全，手续合规。可证、商品房预售许可证。项目一期证照齐全，手续合规。v 5、项目进度、项目进度 项目一期已于项目一期已于 2012 年年 1 月和月和 2012 年年 8 月全部开工，截止月全部开工，截止

5、2012 年年 6 月底，项目一期全部楼位已达到正负零，现已取得预售月底，项目一期全部楼位已达到正负零，现已取得预售证，预计证，预计 2012 年底工程封顶，年底工程封顶，2014 年年 2 月竣工验收交房。月竣工验收交房。目前本项目周边典型项目小高层、高层销售均价约 5500-7000 元/平米，本项目未来住宅市场销售价格以市场较低价格 4500 元/平米销售，团购均价为 4000 元/平米进行销售，销售定价充分考虑了目前的市场情况和未来项目应对市场风险的需求，具有可实现性。项目一期可销售房源约为 2300 套，截止 2012 年 8月 30 日，以团购方式预定的房源约为 1860 套，已预

6、定房源数量占总可销售房源数量的比例约 81%，销售前景非常乐观。6、市场优势5.还款来源分析v 本信托计划还款来源为项目销售回款。本信托计划还款来源为项目销售回款。v 根据以上预计的项目销售情况，在本信托存续期（即根据以上预计的项目销售情况，在本信托存续期（即 2012 年第年第 2 季度季度-2014 年第年第 3 季度）内，新桃花源季度）内，新桃花源公司预计实现总销售收入为公司预计实现总销售收入为 167,658.50 万元，相对于万元，相对于信托计划信托计划 30000 万元本金而言，保障倍数为万元本金而言，保障倍数为 5.58倍，倍，可以充分覆盖信托贷款；可以充分覆盖信托贷款；v 根据

7、中融信托所做新桃花源公司现金流预测，根据中融信托所做新桃花源公司现金流预测，在在 2014 年年 3 季度本项目退出时，项目累计现金流量仍有季度本项目退出时，项目累计现金流量仍有 2.59 亿元，对于信托本息安全边际较高。预计新桃花源公司能亿元，对于信托本息安全边际较高。预计新桃花源公司能够按时归还本次信托融资本息，保障委托人利益顺利实现。够按时归还本次信托融资本息，保障委托人利益顺利实现。6.风控措施v 一、土地及在建工程抵押一、土地及在建工程抵押v 本项目总占地面积本项目总占地面积 400.957 亩，亩，新桃源公司以本项目新桃源公司以本项目 277 亩土亩土地和全部在建工程提供抵押担保，

8、地和全部在建工程提供抵押担保，上述抵押物经陕西省房管局指定上述抵押物经陕西省房管局指定的评估机构评估，价值超过的评估机构评估，价值超过 7 亿元，按照本项目亿元，按照本项目 3 亿元的贷款本金亿元的贷款本金计算，抵押率低于计算，抵押率低于 42.86%，抵押率较低，安全边际高。，抵押率较低，安全边际高。v 二、个人连带担保二、个人连带担保 新桃花源公司实际控制人陈景民提供个人连带责任保证担保。陈新桃花源公司实际控制人陈景民提供个人连带责任保证担保。陈景民实际控制多家公司，个人资产庞大，具备为本信托计划提供连带景民实际控制多家公司，个人资产庞大，具备为本信托计划提供连带担保的能力；同时，其作为陕

9、西省人大代表，西安市劳动模范，拥有担保的能力；同时，其作为陕西省人大代表，西安市劳动模范，拥有良好的社会地位和个人声誉，还款意愿较好。良好的社会地位和个人声誉，还款意愿较好。v 三、资金监管三、资金监管 本信托计划参照股权投资类信托，对融资方账户、印鉴严格监管，本信托计划参照股权投资类信托，对融资方账户、印鉴严格监管，派监管人员全程监管项目资金、预售账户、所有印鉴证照共管。派监管人员全程监管项目资金、预售账户、所有印鉴证照共管。7.担保方情况v 新桃花源公司实际控制人陈景民为本信托计划提供个人连新桃花源公司实际控制人陈景民为本信托计划提供个人连带责任担保，陈景民，男，汉族，带责任担保，陈景民，

10、男，汉族，1952 年年 12月出生，月出生，大学文化程度，新桃花源公司法定代表人，陕西省人大代大学文化程度，新桃花源公司法定代表人，陕西省人大代表，西安市政协委员表，西安市政协委员v 陈景民先生控制四家公司分别为陈景民先生控制四家公司分别为 NTHY（陕西）文化旅（陕西）文化旅游有限公司（美国注册）游有限公司（美国注册）、新桃花源公司、陕西蓝霸白、新桃花源公司、陕西蓝霸白鹿景上花苑实业有限公司和陕西文豪杂粮食府有限责任公鹿景上花苑实业有限公司和陕西文豪杂粮食府有限责任公司。司。其中此次交易对手新桃花源公司参股其中此次交易对手新桃花源公司参股/控股的公司有控股的公司有陕西咸永路业发展有限责任公司、小额贷款公司；目前投陕西咸永路业发展有限责任公司、小额贷款公司；目前投资的项目有西安银行资的项目有西安银行 6000 万股、东晋桃源酒店及东晋万股、东晋桃源酒店及东晋桃源桃源(缙福源项目（本项目）缙福源项目（本项目）。8.项目亮点