企业全面风险管理专题课件.pptx
- 【下载声明】
1. 本站全部试题类文档,若标题没写含答案,则无答案;标题注明含答案的文档,主观题也可能无答案。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
2. 本站全部PPT文档均不含视频和音频,PPT中出现的音频或视频标识(或文字)仅表示流程,实际无音频或视频文件。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
3. 本页资料《企业全面风险管理专题课件.pptx》由用户(晟晟文业)主动上传,其收益全归该用户。163文库仅提供信息存储空间,仅对该用户上传内容的表现方式做保护处理,对上传内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知163文库(点击联系客服),我们立即给予删除!
4. 请根据预览情况,自愿下载本文。本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
5. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007及以上版本和PDF阅读器,压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 企业 全面 风险 管理 专题 课件
- 资源描述:
-
1、企业全面风险管理专题企业全面风险管理专题主讲人简介主讲人简介武汉大学博士武汉大学博士中南财经政法大学博士后中南财经政法大学博士后中国注册会计师中国注册会计师硕士研究生导师硕士研究生导师中南财经政法大学审计教研室主任中南财经政法大学审计教研室主任中南财经政法大学会计学专业硕士中南财经政法大学会计学专业硕士(MPAccMPAcc)中心主讲教师)中心主讲教师湖北省内审协会、湖北省建设银行、湖北省内审协会、湖北省建设银行、湖北省烟草公司、大冶有色集团、中湖北省烟草公司、大冶有色集团、中国三江航天集团等财务培训主讲人国三江航天集团等财务培训主讲人12/24/2022主要内容主要内容 1.案例分析:中航油
2、 2.企业全面风险管理的重要性 3.企业全面风险管理框架 4.结论与思考12/24/2022*引例引例 这样的案例层出不穷这样的案例层出不穷 2011年年2月,江西省鄱阳县财政局股长李华月,江西省鄱阳县财政局股长李华波,与当地信用社主任勾结,从财政专项账波,与当地信用社主任勾结,从财政专项账户上套取资金近户上套取资金近9400万后出逃至加拿大万后出逃至加拿大 2011年年3月,紫金矿业由于月,紫金矿业由于2010年连续两次年连续两次发生含铜酸性溶液渗漏,造成汀江重大水污发生含铜酸性溶液渗漏,造成汀江重大水污染事故,被福建省取消高新技术企业资格染事故,被福建省取消高新技术企业资格*引例引例 这样
3、的案例层出不穷这样的案例层出不穷 2011年年3月,北京国美电器大港店由于销售月,北京国美电器大港店由于销售人员侵占消费者赠品及现金券,以及虚假以人员侵占消费者赠品及现金券,以及虚假以旧换新销售,被央视旧换新销售,被央视315晚会曝光晚会曝光 2011年年2月,阿里巴巴公告称经公司内部调月,阿里巴巴公告称经公司内部调查发现,在公司查发现,在公司B2B对外贸易平台上,对外贸易平台上,2009年年和和2010年连续两年分别有年连续两年分别有1219家和家和1107家的家的中国供应商涉嫌欺诈全球买家,公司中国供应商涉嫌欺诈全球买家,公司CEO卫卫哲引咎辞职哲引咎辞职*引例引例 这样的案例层出不穷这样
4、的案例层出不穷 2011年年4月,云南上市公司绿大地由于存在月,云南上市公司绿大地由于存在虚增资产、隐瞒负债、隐瞒退货、频繁更改虚增资产、隐瞒负债、隐瞒退货、频繁更改业绩报告,以及虚报收入及利润等问题,公业绩报告,以及虚报收入及利润等问题,公司董事长何学葵被捕司董事长何学葵被捕 2011年央视年央视315晚会报道称,记者暗访调查晚会报道称,记者暗访调查发现,锦湖轮胎为减少成本不按照比例掺胶,发现,锦湖轮胎为减少成本不按照比例掺胶,大量使用废料返炼胶,降低了整个轮胎的性能大量使用废料返炼胶,降低了整个轮胎的性能*引例引例 这样的案例层出不穷这样的案例层出不穷 央央 视在视在315晚会播出了一期晚
5、会播出了一期“健美猪健美猪”真相真相的特别节目,披露了河南济源双汇公司使用瘦的特别节目,披露了河南济源双汇公司使用瘦肉精猪肉的事实。针对媒体曝光的肉精猪肉的事实。针对媒体曝光的“瘦肉精瘦肉精”事事件,双汇集团向消费者致歉并表示问题产品将件,双汇集团向消费者致歉并表示问题产品将全部召回,全部召回,“双汇发展双汇发展”股票则于股票则于2011年年3月月16日日起停牌起停牌侵吞公款、环境污染、欺骗消费者、欺骗侵吞公款、环境污染、欺骗消费者、欺骗买家、财务欺诈、产品质量缺陷,这样的买家、财务欺诈、产品质量缺陷,这样的问题为什么总是会出现?一旦出现这样的问题为什么总是会出现?一旦出现这样的问题,企业轻则
6、声誉受损、遭受处罚、业问题,企业轻则声誉受损、遭受处罚、业绩下滑,重则陷入危机、资金链断裂甚至绩下滑,重则陷入危机、资金链断裂甚至破产倒闭。如何避免?破产倒闭。如何避免?*案例分析:中航油案例分析:中航油 案例案例概况概况 1997年由于亚洲金融危机,中航油新加坡公司(简称年由于亚洲金融危机,中航油新加坡公司(简称中航油)陷入风雨飘摇之中,陈久霖临危受命担任董中航油)陷入风雨飘摇之中,陈久霖临危受命担任董事总经理,第二年即扭亏为盈,自此之后公司营业额事总经理,第二年即扭亏为盈,自此之后公司营业额和利润年均呈三位数增长,和利润年均呈三位数增长,2003年公司净资产近年公司净资产近1.28亿亿美元
7、,相比美元,相比1997年增长年增长761倍倍 2004年年11月月29日,公司突然宣布石油衍生品(场外期日,公司突然宣布石油衍生品(场外期权交易)造成权交易)造成5.5亿美元的巨额亏损,并向新加坡高等亿美元的巨额亏损,并向新加坡高等法院申请破产保护法院申请破产保护案例分析:中航油案例分析:中航油 期权交易简介期权交易简介 期权交易可用于套期保值、规避风险,也可用于投机,具期权交易可用于套期保值、规避风险,也可用于投机,具体包括看涨期权和看跌期权体包括看涨期权和看跌期权看涨期权(看涨期权(call option)标的:铜期货标的:铜期货期权执行价格:期权执行价格:1850美元美元/吨吨1.12
8、.1B卖出卖出A买入买入权利金:权利金:5美元美元/吨吨A获得按照获得按照1850美元美元/吨购吨购买铜的权利买铜的权利铜价铜价1905美元美元/吨,期权价格吨,期权价格55美元美元/吨,吨,A赚赚50美元美元/吨,吨,B亏损亏损50美元美元/吨吨铜价铜价1805美元美元/吨,吨,A弃权,亏弃权,亏5美元美元/吨,吨,B赚赚5美元美元/吨吨12/24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油 普华永道调查结果普华永道调查结果 2003年底至2004年,中航油错误地判断了油价走势,卖出了看涨期权并买入了看跌期权,导致期权盘位到期时面临亏损 为了避免亏损,中航油在2004年1月到9月先后进行了三次
9、挪盘,即买回期权以关闭原先盘位,同时出售期限更长、交易量更大的新期权每次挪盘均成倍扩大了风险,该风险在油价上升时呈指数级数的扩大,公司面临不断增长的保证金支付要求,最后终于无力支付,从而导致了公司的财务困境12/24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油 普华永道调查结果普华永道调查结果 中航油拥有一个由部门领导、风险管理委员会和内部审计部组成的三层“内部控制监督结构”,但这个结构的每个层次在本次事件中都犯有严重的错误,即部门领导越权进行石油衍生品交易、风管委员会未向总裁提供充分准确的风险信息、内部审计部门未对相关风险进行独立评价并预警12/24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油
10、普华永道调查结果普华永道调查结果 作为总裁,陈久霖要负以下四种主要责任作为总裁,陈久霖要负以下四种主要责任 其一,在不了解期权交易、没有对交易风险做出正确评估的其一,在不了解期权交易、没有对交易风险做出正确评估的情况下就开始期权交易情况下就开始期权交易 其二,通过挪盘使公司承担了不可接受的巨大风险,最后导其二,通过挪盘使公司承担了不可接受的巨大风险,最后导致公司的财务灾难致公司的财务灾难 其三,未在财务业绩中披露公司的损失其三,未在财务业绩中披露公司的损失 其四,在公司中培养了一种保密文化,向董事会和审计委员其四,在公司中培养了一种保密文化,向董事会和审计委员会隐瞒期权交易会隐瞒期权交易12/
11、24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油 陈久霖语录陈久霖语录 我是一个重事业胜过金钱的人,我从不贪恋生活享受。一日三餐,衣食无亏足矣。平时西装革履看似风光,那不过是为了我这个上市公司的门面而已陈久霖平时生活俭朴,中午同员陈久霖平时生活俭朴,中午同员工一起吃盒饭,从来不见富豪派工一起吃盒饭,从来不见富豪派头。他太太也是一名朴实的职业头。他太太也是一名朴实的职业妇女,缺少时下那种珠光宝气的妇女,缺少时下那种珠光宝气的行头。夫妻俩住在租来的两房式行头。夫妻俩住在租来的两房式公寓里,也没有雇请佣人照顾生公寓里,也没有雇请佣人照顾生活活12/24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油 陈久霖
12、语录陈久霖语录 赌可能是人的天性,我经常会以某种赌的精神,致力于公司的发展。收购本身就是一种赌,但由于中国航油准备工作做得彻底,每次收购都使国有资产大幅增值,所以,中国航油的赌都是有绝对把握的赌那个思路开阔、作风果敢的陈那个思路开阔、作风果敢的陈久霖和那个赌性深重、不肯及久霖和那个赌性深重、不肯及早低头直面灾难的陈久霖,正早低头直面灾难的陈久霖,正是同一人是同一人中国企业家中国企业家12/24/2022案例分析:中航油案例分析:中航油 陈久霖语录陈久霖语录 回首过去的这段经历,我感到不寒而栗,犹如噩梦惊醒。面壁反省,我十分后悔、痛心疾首。我对不起党和组织上对我的培养和教育;对不起国资委、商务部
13、等有关部委领导对我的关怀和期待;对不起集团和7000多名股东给予我的信任和支持;对不起公司多年与我共同打拼的下属。痛定思痛,无尽疼痛12/24/2022企业全面风险管理的重要性企业全面风险管理的重要性 风险管理与内部控制的作用风险管理与内部控制的作用 创新与控制的平衡是企业经营管理者必须面临的根本问题之一,它好比是汽车的油门和刹车,没有创新,企业无法进步;没有控制,企业就会“翻车”良好的控制看似束缚了经营管理者的手脚,其实它是为经营管理者系上了安全带,当风险来临之时,它更多地起到了保护经营管理者的作用12/24/2022企业全面风险管理的重要性企业全面风险管理的重要性风险管理与内部控制重在执行
14、风险管理与内部控制重在执行 中航油的风险管理制度是由安永会计师事务所协助制定的,中航油的风险管理制度是由安永会计师事务所协助制定的,号称集合了安永、摩根斯坦利、壳牌、加德士等经验于一身,号称集合了安永、摩根斯坦利、壳牌、加德士等经验于一身,并结合公司实际情况和规模量身订造并结合公司实际情况和规模量身订造 中航油的中航油的“风险管理体系风险管理体系”2004”2004年曾获得中国企业联合会颁年曾获得中国企业联合会颁发的发的“第十届全国企业管理现代创新成果第十届全国企业管理现代创新成果”一等奖一等奖12/24/2022企业全面风险管理的重要性企业全面风险管理的重要性风险管理与内部控制重在执行风险管
15、理与内部控制重在执行 陈久霖受邀在“2004年全国企业管理创新大会”上演讲时,把“风险管理”作为自己发言的主题,用了近三分之一的篇幅对中航油的风险管理系统作全面介绍,他引用“巴林银行”作为前车之鉴 还特别提到“50万美元”的平仓止损线风险管理手册规定,风险管理手册规定,损失损失2020万美元以万美元以上的每笔交易要提交风险管理委员会评估,上的每笔交易要提交风险管理委员会评估,累计损失超过累计损失超过3535万美元的交易必须得到总裁万美元的交易必须得到总裁同意才能继续,而任何将导致同意才能继续,而任何将导致5050万美元以上万美元以上损失的交易将自动平仓;公司的止损限额是损失的交易将自动平仓;公
16、司的止损限额是每年每年500500万美元和仓位限额万美元和仓位限额200200万桶万桶12/24/2022企业全面风险管理的重要性企业全面风险管理的重要性居安思危,始终保持高度的风险意识居安思危,始终保持高度的风险意识 股市有一句名言,暴跌是最好的风险教育,或者说,风险意股市有一句名言,暴跌是最好的风险教育,或者说,风险意识是亏出来的识是亏出来的 事业打拼遂心顺意,初涉期权交易斩获颇丰,由此而造成的事业打拼遂心顺意,初涉期权交易斩获颇丰,由此而造成的过度自信,以及不愿承认失败的要强心理,是导致陈久霖最终过度自信,以及不愿承认失败的要强心理,是导致陈久霖最终滑入深渊的内在原因滑入深渊的内在原因“
17、知人者智,自知者明知人者智,自知者明”,拥有自知之明和自省能力,敢于,拥有自知之明和自省能力,敢于直面自身的弱点和前进道路上的挫折失败,始终保持冷静与理直面自身的弱点和前进道路上的挫折失败,始终保持冷静与理性,这是大企业家最重要的素质性,这是大企业家最重要的素质 12/24/2022企业全面风险管理的重要性企业全面风险管理的重要性有所为,有所不为有所为,有所不为 巴菲特有一条重要的投资原则,那就是永远只投资于自己能够巴菲特有一条重要的投资原则,那就是永远只投资于自己能够理解的行业理解的行业 与知道自己可以做什么相比,知道自己不可以做什么往往更难与知道自己可以做什么相比,知道自己不可以做什么往往
18、更难 企业经营管理者对于企业的竞争优势与局限性,以及自身的优企业经营管理者对于企业的竞争优势与局限性,以及自身的优势与局限性,均应有清醒的、深刻的认识,对于专长范围以外的势与局限性,均应有清醒的、深刻的认识,对于专长范围以外的事项,应心存敬畏,非经充分论证并掌握必要资源,不应轻易进事项,应心存敬畏,非经充分论证并掌握必要资源,不应轻易进入新的业务领域,尤其是高风险的业务领域入新的业务领域,尤其是高风险的业务领域12/24/2022企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架企业全面风险管理的重要文件企业全面风险管理的重要文件 美国美国COSOCOSO组织组织20042004年发布了企业风险管理整合
19、框架(年发布了企业风险管理整合框架(Enterprise Risk Management Enterprise Risk Management,简称,简称ERMERM)2006 2006年年6 6月月6 6日,国资委正式发布了中央企业全面风险管日,国资委正式发布了中央企业全面风险管理指引,明确了以下三点:理指引,明确了以下三点:中央企业要重视和开展全面风险管理中央企业要重视和开展全面风险管理 什么是全面风险管理什么是全面风险管理 企业如何开展全面风险管理工作企业如何开展全面风险管理工作12/24/2022*企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架风险管理和内部控制之间的关系风险管理和内部控制之
20、间的关系目标目标要素要素COSO(1992)内控整合框架内控整合框架COSO(2004)风管整合框架风管整合框架五部委(五部委(2008)内控基本规范内控基本规范u 经营目标经营目标u 报告目标报告目标u 合规目标合规目标u 战略目标战略目标u 经营目标经营目标u 报告目标报告目标u 合规目标合规目标u 控制环境控制环境u 风险评估风险评估u 控制活动控制活动u 信息与沟通信息与沟通u 监控监控u 内部环境内部环境u 目标设定目标设定u 事项识别事项识别u 风险评估风险评估u 风险应对风险应对u 控制活动控制活动u 信息与沟通信息与沟通u 监控监控u 战略目标战略目标u 合规目标合规目标u 资
21、产安全资产安全u 报告目标报告目标u 经营目标经营目标u 内部环境内部环境u 风险评估风险评估u 控制活动控制活动u 信息与沟通信息与沟通u 内部监督内部监督企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架国有企业经常存在的问题国有企业经常存在的问题问题形式问题形式问题描述问题描述乱投资乱投资贪多求大,对高负债率、低现金流的财务风险缺乏防范贪多求大,对高负债率、低现金流的财务风险缺乏防范措施,不作投资回报分析,不作投资风险分析措施,不作投资回报分析,不作投资风险分析乱担保乱担保对从事证券、期货、股票、外汇等业务的风险防范意识对从事证券、期货、股票、外汇等业务的风险防范意识不强,对外乱担保因连带责任被冻
22、结资产和强行偿债不强,对外乱担保因连带责任被冻结资产和强行偿债乱扩张乱扩张对收购企业的成本和风险估计不足,并购资产的同时引对收购企业的成本和风险估计不足,并购资产的同时引入了风险,对潜伏问题缺乏了解,甚至引发了危机入了风险,对潜伏问题缺乏了解,甚至引发了危机乱理财乱理财盲目进行风险理财,而风险理财手段使用不当,包括策盲目进行风险理财,而风险理财手段使用不当,包括策略错误和内控失灵,带来巨大的损失略错误和内控失灵,带来巨大的损失乱借款乱借款盲目借贷,高负债率带来了较大的财务风险,沉重的利盲目借贷,高负债率带来了较大的财务风险,沉重的利息负担进一步加剧企业的亏损息负担进一步加剧企业的亏损乱放权乱放
23、权没有控制好子企业、境外企业和境外业务的风险,发生没有控制好子企业、境外企业和境外业务的风险,发生了巨额亏损,给企业造成颠覆性灾难了巨额亏损,给企业造成颠覆性灾难12/24/2022企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架全面风险管理指引内容概要全面风险管理指引内容概要章节章节标题标题第一章第一章总则(总体要求和原则)总则(总体要求和原则)第二章第二章风险管理初始信息风险管理初始信息第三章第三章风险评估风险评估第四章第四章风险管理策略风险管理策略第五章第五章风险管理解决方案风险管理解决方案第六章第六章风险管理的监督与改进风险管理的监督与改进第七章第七章风险管理组织体系风险管理组织体系第八章第八
24、章风险管理信息系统风险管理信息系统第九章第九章风险管理文化风险管理文化第十章第十章附则附则12/24/2022企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架总则总则 风险定义及分类风险定义及分类 企业风险,指未来的不确定性对企业实现其经营目标的企业风险,指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响影响纯纯 粹风粹风 险险 机机 会会 风风 险险 企业开展全面风险管理工作,应企业开展全面风险管理工作,应注重防范和控制风险可能给企业注重防范和控制风险可能给企业造成损失和危害,也应把机会风造成损失和危害,也应把机会风险视为企业的特殊资源,通过对险视为企业的特殊资源,通过对其管理,为企业创造价值,促进其管理,
25、为企业创造价值,促进经营目标的实现经营目标的实现12/24/2022企业全面风险管理框架企业全面风险管理框架总则总则 风险定义及分类风险定义及分类风险类型风险类型涵义涵义战略风险战略风险是指企业在战略的制订和实施上出现错误,或因未能随是指企业在战略的制订和实施上出现错误,或因未能随环境的改变而作出适当的调整,而导致经济上的损失环境的改变而作出适当的调整,而导致经济上的损失财务风险财务风险指融资安排、会计核算与管理以及会计或财务报告失误指融资安排、会计核算与管理以及会计或财务报告失误而对企业造成的损失而对企业造成的损失市场风险市场风险市场风险是指因市场价格等外界条件变化而使企业产生市场风险是指因
展开阅读全文