《基金理财标准材料》课件.ppt

1、中国光大银行中国光大银行基金理财讲座基金理财讲座2中国光大银行基金托管部目目 录录第一部分第一部分 理财金律理财金律第二部分第二部分 如何用基金理财如何用基金理财第三部分第三部分 中国光大银行精品基金理财战略中国光大银行精品基金理财战略3中国光大银行基金托管部理财金律 二个问题二个问题 五大金律五大金律 三个步骤三个步骤投资，你选择什么产品投资，你选择什么产品4中国光大银行基金托管部 问题一：维持一个家庭需要多少问题一：维持一个家庭需要多少钱？钱？项目说明总花费房子以普通住宅为例，每平米6000元，100坪加装修70万元赡养老人夫妻双方4位老人，每月1000元，按30年计算36万元日常开销每月

2、开销3000元，加上休闲旅游（1年1万），按35年计算161万元抚养子女出生到大学毕业，学费44万元退休养老假设从35岁开始准备，60岁退休后生活20年，每月3000元（考虑通货膨胀因素）113万元合计424万元5中国光大银行基金托管部子女教育金需要多少钱子女教育金需要多少钱节约教育节约教育一般教育一般教育贵族教育贵族教育幼儿园幼儿园18,00024,00052,000小学小学60,000105,000150,000初中初中25,00065,000100,000高中高中25,00065,000100,000大学大学60,00080,000120,000研究生研究生30,000100,00020

3、0,000总计总计164,000439,000720,000根据理财周刊相关文章整理，基于上海市，其中个体差异较大。6中国光大银行基金托管部n 如果子女计划在国内读大学，费用的增长如下所示：（基于现时费用，未来如果子女计划在国内读大学，费用的增长如下所示：（基于现时费用，未来5年、年、10年、年、15年的费用）年的费用）假定未来的通货膨胀每年为3，学费每年按照通胀率增加单位：万元人民币 费用不断上涨（国内）费用不断上涨（国内）7中国光大银行基金托管部 费用不断上涨（海外）费用不断上涨（海外）G 如果打算让孩子出国读大学，还得准备更多如果打算让孩子出国读大学，还得准备更多求学地区求学地区目前费用

4、目前费用5年后年后10年后年后15年后年后美国美国1,190,9651,340,9071,509,7271,699,802加拿大加拿大614,280671,591734,250802,755英国英国692,560787,397895,2221,017,812澳洲澳洲586,309666,597757,879861,662学费及生活消费(单位：人民币；香港、英国及澳洲：3年；美国及加拿大：4年)假设学费随通胀上升：香港：1.3%、美国：2.4%、英国：2.6%、澳洲：2.6%及加拿大：1.8%(1993至2003年每年平均数)资料来源：Thomson Datastream8中国光大银行基金托管部

5、退休生活靠自己养老金与工作收入有差距养老金与工作收入有差距月薪4,000元旧政策下每月养老金890元新政策下每月养老金770元注：假定月薪4,000元,养老金缴纳期限为10年,当地平均收入为3,000元,按照现有法定比例缴纳,则退休后每月可领取890元养老金。2006年1月1日起,养老保险新方案开始实施,则每月可领取770元。资料来源：劳动和社会保障部还想维持原有生活水准还想维持原有生活水准政府及政府及企企业业支付的支付的退休金退休金 个人需承担的部分个人需承担的部分9中国光大银行基金托管部 您是否有足够的退休准备假定退休后每月开支假定退休后每月开支3000元人民币（现值计价）元人民币（现值计

6、价）目前的年龄目前的年龄相当于相当于60岁时每月开支的资金数岁时每月开支的资金数(元元)所需储备的退休金所需储备的退休金(元元)258,4411,522,004307,2811,312,843356,2811,132,532405,418998,284454,673842,592504,031726,833假定每年通胀为3%;预计退休年龄60岁,寿命80岁；60岁以后的储蓄假定获取相当于通货膨胀的收益率。10中国光大银行基金托管部问题二：通货膨胀对个人财富的侵蚀问题二：通货膨胀对个人财富的侵蚀通货膨胀通货膨胀侵蚀您的侵蚀您的财产！财产！保值保值19981998年的年的100100元元购购买力仅

7、相当于买力仅相当于19781978年年的的26.9626.96元元！通货膨通货膨胀率胀率1010年后的年后的购买力购买力2020年后的年后的购买力购买力3030年后的年后的购买力购买力2%8171667654543%7374543840104%6648442029385%5987358521466%5386290115637%4840234211348%434418878209%3894151659110%34871216424通货膨胀对购买力的影响（现在的通货膨胀对购买力的影响（现在的1000010000元）元）11中国光大银行基金托管部金律一：长期投资，及早投资（1）10年回报率张先生李先

8、生开始年龄20岁26岁每月扣款500元500元扣款年限40年33年60岁总回报316万154万资金的时间价值和复利价值资金的时间价值和复利价值12中国光大银行基金托管部金律一：长期投资，及早投资（2）光阴似金，及早投资光阴似金，及早投资13中国光大银行基金托管部复利，造就千万富翁神奇的72法则：本金翻一倍的时间，大致等于72除以年利率，即：翻倍时间翻倍时间72/72/年利率。年利率。举例：收益率为20%：资产翻番时间为72/20=3.6年；收益率为10%，资产翻番的时间为72/10=7.2年；收益率为5%，资产翻番的时间为72/5=14.4年；收益率为2%，资产翻番的时间为72/2=36年；。

9、14中国光大银行基金托管部金律二：养成定期投资的习惯定期定额，不断投资定期定额，不断投资表中假定年收益率为1015中国光大银行基金托管部金律三：合理配置资产获得理想收益金律三：合理配置资产获得理想收益-2000020000677272166946583795种不同投资种不同投资25年后增值到年后增值到94280025年后增值到年后增值到338635将100000元投资一种每年5%收益的保本型产品将100000元平均投资到5种收益不同的品种投资者投资者1投资者投资者2942800338635100000100000组合投资的力量组合投资的力量16中国光大银行基金托管部资产配置原则 资产配置：将理

10、财的钱在各投资工具中进行分配，资产配置：将理财的钱在各投资工具中进行分配，分散单一产品的投资风险。分散单一产品的投资风险。100100原则：用原则：用100100减去你的岁数就是你应该投资在减去你的岁数就是你应该投资在激进投资工具上的比例，股票基金等。激进投资工具上的比例，股票基金等。2/32/3原则：刚工作的人可以将资产的原则：刚工作的人可以将资产的2/32/3投资在偏积投资在偏积极的投资工具上，而接近退休者应当将极的投资工具上，而接近退休者应当将2/32/3的资产的资产投资在偏保守的投资工具上。投资在偏保守的投资工具上。根据市场情况及自身情况进行积极调整。根据市场情况及自身情况进行积极调整

11、。17中国光大银行基金托管部 金律四：适度风险，获得更高回报G 风险和收益是相匹配的：完全避开了风险，就等于避风险和收益是相匹配的：完全避开了风险，就等于避开了可能的高回报开了可能的高回报G 要敢于承担适度的风险：即使这项投资结果不好，也要敢于承担适度的风险：即使这项投资结果不好，也不至于危害到个人和家庭的重大目标，比如：维持基不至于危害到个人和家庭的重大目标，比如：维持基本生活、子女教育、养老本生活、子女教育、养老等等18中国光大银行基金托管部金律五金律五：不同人生阶段，规划不同投资安排：不同人生阶段，规划不同投资安排成长期成长期：理财：理财知识增知识增长，积长，积蓄增加蓄增加0 20 30

12、 45 55 60 65 退休期：退休期：养老养老稳定期：着手退休稳定期：着手退休成熟期成熟期：子女：子女教育教育成年期：成年期：房子、车房子、车子分期付子分期付款款青年期：购青年期：购房，结婚房，结婚收入线针对人生不同阶段，规划不同投资19中国光大银行基金托管部小结小结-如何理财？如何理财？长期投资长期投资定期投资定期投资合理配置资产合理配置资产适度投资高风险产品适度投资高风险产品规划人生投资安排规划人生投资安排20中国光大银行基金托管部步骤一：确定家庭理财目标G 愿望和目标：列出现阶段你或你的家人最想干的事，并按重要性顺序排列。在此过程中要注意调整不切实际或互相矛盾的期望G 确定理财目标G

13、 明确你或你家庭的风险收益偏好21中国光大银行基金托管部步骤二：清查家底，建立理财三本帐G 家庭财产档案G 家庭资产负债表G 家庭投资帐22中国光大银行基金托管部步骤三：选好投资品种，开始行动G 列出可行方案G 选择投资品种23中国光大银行基金托管部二、投资，你有那些选择二、投资，你有那些选择24中国光大银行基金托管部人民币理财产品源人民币理财产品源自自货币市场货币市场债券市场债券市场股票市场股票市场25中国光大银行基金托管部美国不同理财产品75年的回报情况结论：在美国，长期来看股票市场收益最高结论：在美国，长期来看股票市场收益最高26中国光大银行基金托管部資料來源資料來源:Datastrea

14、mDatastream(30/4/80 30/4/00)-(30/4/80 30/4/00)-摩根士丹利世界指數摩根士丹利世界指數(股票股票)、所羅門兄弟、所羅門兄弟3030年期國庫券年期國庫券(債卷債卷)、港元儲蓄存款利率、港元儲蓄存款利率(現金現金)、香港消費物價指數、香港消費物價指數(通脹通脹)香港不同理财产品投资回报比较27中国光大银行基金托管部 中国投资工具收益率比较日期1年期存款利率（%）银行间债券市场1年期银行间债券市场5年期A股市场年回报率199410.98%NANA-22.30%199510.98%NA9.55%-14.29%19967.47%9.14%9.55%65.14%

15、19975.67%5.56%5.74%30.22%19983.78%3.17%3.85%-3.97%19992.25%3.01%3.72%19.18%20002.25%2.70%3.40%51.73%20012.25%2.29%2.34%-20.62%20021.98%2.31%2.72%-17.52%20031.98%2.75%4.03%10.27%标准差标准差3.66%3.66%2.37%2.37%2.75%2.75%31.27%31.27%平均平均4.96%4.96%3.09%3.09%4.49%4.49%9.78%9.78%28中国光大银行基金托管部 银行产品安全性最高，是理想的现金管

16、理工具G 银行存款安全性最高，存取方便，是家庭日常开支中不可缺银行存款安全性最高，存取方便，是家庭日常开支中不可缺少的产品。少的产品。金融机构法定存款利率走势图金融机构法定存款利率走势图2.882.161.82.163.152.971.981.711.711.441.440.990.7210.088.647.569.1810.989.187.475.675.224.773.782.251.981990.04.151990.08.211991.04.211993.05.151993.07.111996.05.011996.08.231997.10.231998.03.251998.07.0119

17、98.12.071999.6.102002.02.21日期日期存款利率（）存款利率（）活期活期1年1年29中国光大银行基金托管部 我国股票、债券市场的投资价值w 股票:股市12年来指数年均上涨11.4%w 债券:债券市场年收益约为6%w 基金:2001年至2008年4月31日，运作满一年的426只开放式股票、债券基金平均年收益率为10.2%数据来源：天相系统、光大银行基金部整理30中国光大银行基金托管部 为什么个人不适宜直接投资股市为什么个人不适宜直接投资股市-如今的股票市场如今的股票市场2001 2005（熊市）1995 2001（牛市）Today?（波动）散户股票投资：散户股票投资：七亏两

18、平一盈；七亏两平一盈；31中国光大银行基金托管部 专家投资战胜个人投资w 下跌行情中，基金比大盘跌得慢。2001年6月到2005年6月，A股指数从2300多点跌至1000点，股指下跌130%130%，同期，基金指数下跌14.89%w 上涨行情中，基金比大盘涨得快。2006年1月到2008年6月23日，A股指数从1260点上涨到2680点，上涨112.7%，同期，全部2006年前设立的股票、债券基金净值平均上涨36%。数据来源：天相系统、光大银行基金部整理32中国光大银行基金托管部 个人进入债券市场受限市场准入限制个人投资者、一些中小机构投资者和非金融机构直接参与以上银行间市场和交易所市场进行投

19、资交易成本巨大，而且短期资金市场单笔资金交易量通常为百万元以上，对其构成进入壁垒。个人无法进入33中国光大银行基金托管部投资人通过基金分享股市、债市成果与收益投资人投资人基金基金股票市场股票市场货币市场货币市场债券市场债券市场 基金基金投资投资34中国光大银行基金托管部 第二部分第二部分 如何用基金理财如何用基金理财35中国光大银行基金托管部如何利用基金获利如何利用基金获利什么是基金什么是基金基金业的发展基金业的发展基金投资的财富效应基金投资的财富效应如何投资基金如何投资基金36中国光大银行基金托管部 一、什么是基金G 证券投资基金证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过

20、发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。小额投资：起点低，集合理财 专业理财：专业而非专家，通过基金进入股市、债市 分散风险：组合投资的优势 收益共享：扣除固定的费用后，收益均享37中国光大银行基金托管部 基金的框架体系确保基金资产的安全证监会证监会38中国光大银行基金托管部 基金的分类n根据证券投资基金运作管理办法将基金分为4个基本类型：股票基金、债券基金、混合基金和货币基金。n股票基金：百分之六十以上的基金资产投资于股票；n债券基金：百分之八十以上的基金资产投资

21、于债券；n货币基金：仅投资于货币市场工具的基金为货币基金；n混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第股票、债券基金投资比例规定的，为混合基金；39中国光大银行基金托管部 各类基金特点 40中国光大银行基金托管部开放式基金价格如何确定股票、债券基金的价格确定：股票、债券基金的价格确定：开放式基金的价格基础是基金的单位净值，价格等于单位净值+手续费用。基金单位净即基金资产净值除以基金单位数。基金资产净值等于基金总资产减去基金负债和规定的费用。基金总价值包括基金所拥有的各类有价证券的价值、银行存款本息及其他投资总和。货币基金价格：货币基金价格：固定价格1元货币基

22、金收益公布方式：货币基金收益公布方式：7日年化收益率每日万份收益41中国光大银行基金托管部开放式基金的收益n基金的收入来源基金的收入来源1、基金的利息收入（来自于银行存款和基金投资的债券）2、基金的股利收入3、基金的资本利得收入n基金收益的分配基金收益的分配1、现金分配2、红利再投资42中国光大银行基金托管部 基金的常见交易内容认购认购申购申购赎回赎回基金转换基金转换转托管转托管43中国光大银行基金托管部 开放式基金的认（申）购时间n基金的买卖时间基金的买卖时间募集期：业务办理时间通常为网点营业时间（周一周日9：00 17：00）日常开放日：通常为交易所交易时间（周一周五9：3015：00)。

23、预受理：非交易时间受理的申请算作下一个开放日受理的申请。中国光大银行基金确认时间中国光大银行基金确认时间股票、债券基金：T+2货币基金：T+1中国光大银行基金赎回款到账时间中国光大银行基金赎回款到账时间股票、债券基金：T+3晚，通常T+4可使用招商安本增利：T+2晚，通常T+3可使用货币基金：T+1晚，通常T+2可使用44中国光大银行基金托管部 基金的申购、赎回规则n金额申购金额申购金额申购是指投资者在买基金时，按购买的金额提出申请，而不是按购买的份额提出申请，例如一个投资者提出买10,000元的基金，而不是买10,000份的基金。n份额赎回份额赎回份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提

24、出，而不是按卖出的金额提出，例如一个投资者提出卖出10,000份基金，而不是卖出10,000元的基金。因为开放式基金的买卖采用未知价法，所以用金额申购和份额赎回是比较方便的操作方法。45中国光大银行基金托管部 基金转换转换规则：（1）基金转换只适用于在同一销售机构购买的本基金管理人旗下的各基金品种之间。-（2）转换业务遵循“先进先出”、“后进先出”等规则，先（后）确认的认购或者申购的基金份额在转换时先转换。-（3）各基金间转换的总费用包括转换费和申购基金补差费两部分。46中国光大银行基金托管部 国投瑞银融华债券、景气转换规则-1、融华债券、融华景气“后进先出”-2、转换费率为0.3%。每个基金

25、份额持有人在每个自然年度内可免费转换2次,超过2次,从第3次开始每次转换需按照转出金额的0.3%收取基金转换费用。-3、景气转换为融华债券基金时，不收取认（申）购费补差费用；融华债券转换为景气时，将按照转出金额的0.5%向投资人收取认（申）购费补差费用。47中国光大银行基金托管部 基金转托管定义：-指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从一个交易账户转入另一交易账户的业务。-一步转托管一步转托管：转托管申请由转出方单方发起，转入机构直接接收注册登记人的基金份额转入通知。-二步转托管二步转托管：投资人在申请转托管业务时首先在转出机构进行转出申请，再到转入机构办理转入申请，转入时需提供转入申请

26、合同号。转托管的有效期为20个开放日。招商基金48中国光大银行基金托管部基金信息披露确保投资随时了解基金投资情况基金信息来源基金信息来源:中国证券报、上海证券报、证券时报；基金公司中国证券报、上海证券报、证券时报；基金公司网站、代销机构网站网站、代销机构网站发行信息时限要求日常信息时限要求招募说明书 发售前3日净值公告 每周至少一次基金合同 发售前3日开放日的净值公告 开放日次日托管协议 发售前3日投资组合公告 季后15日发行公告 发售前3日更新的基金招募说明书合同生效后每六个月结束后期5日内基金合同生效公告 合同生效日次日基金半年报 8月30日前基金年报 3月30日前49中国光大银行基金托管

27、部 二、基金业务的发展-美国基金业G 共同基金管理的资产是银行资产的1.2倍G 60以上的家庭拥有基金G 美国基金机构投资者持有股票市值60（中国15)G 1981年-2000年，美国的GDP年均增长6.4，而道琼斯工业指数的上升幅度为12.5，与股票基金相当G 成熟国家的股票市场的长期涨幅大约是GDP的两倍G 美国股票基金过去30年的年均收益率为11，25年为10.2，20年为11.650中国光大银行基金托管部美国投资基金资产与商业银行储蓄资产对比图美国投资基金资产与商业银行储蓄资产对比图01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,

28、0007,000,0008,000,0001994199519961997199819992000共同基金共同基金商业银行商业银行封闭式基金封闭式基金美国现有开放式基金8000多只。51中国光大银行基金托管部 我国基金业的发展截止到截止到20062006年年8 8月月3131日，我国基金数量已达日，我国基金数量已达293293只，基金资产规只，基金资产规模模50005000多亿元。多亿元。股票基金：股票基金：151151只只债券基金：债券基金：2727只只混合基金：混合基金：6363只只货币基金：货币基金：4646只只保本基金：保本基金：6 6只只52中国光大银行基金托管部 基金品种极大丰富投

29、资对象投资对象股票基金股票基金债券基金债券基金混合基金混合基金货币市场基金货币市场基金短债基金短债基金全市场基金全市场基金 行业基金行业基金大盘基金大盘基金中小盘基金中小盘基金纯债基金纯债基金 偏债基金偏债基金可转债基金可转债基金企业债基金企业债基金指数基金指数基金上证上证180深证深证100上证上证50道中道中88保本基金保本基金80%80%以上资产投资债券以上资产投资债券60%60%以上资产投资股票以上资产投资股票53中国光大银行基金托管部 现有基金风险收益阶梯图收益行业行业股票基金股票基金成长及收益型成长及收益型股票基金股票基金债券债券基金基金短债基金短债基金货币市场货币市场基金基金积极

30、进取型积极进取型股票基金股票基金风险混合型混合型基金基金保本保本基金基金54中国光大银行基金托管部 我国“基民”已超过1300万人时间基金公司开放式基金封闭式基金合计开放式基金封闭式基金合计48家705.13001005.1492.81284.56777.372005年末416.32004年中213.782005年4月10日考虑到赎回因素存量户数（万户）基金有效认购户数（万户）前15家大公司存量基金户数562.98万户，占72.42%我国基民户数统计表我国基民户数统计表我国开放式基金基民增速：我国开放式基金基民增速：20042004年中到年中到20052005年末，年末，1818个月增加个月增

31、加202202万户，万户，增长增长33%33%；到；到20062006年年8 8月底，月底，“基民基民”已超过已超过13001300万户。万户。55中国光大银行基金托管部三、基金投资的财富效应G 20012001年年9 9月月2121日日20062006年年8 8月月3131，运作满一年的，运作满一年的123123只股票、债券开放式基金收益情况：只股票、债券开放式基金收益情况：6363只股票基金自成立以来的年均收益只股票基金自成立以来的年均收益25.01%25.01%。3939只混合型基金自成立以来的年均只混合型基金自成立以来的年均25.02%25.02%。1414只债券型基金自成立以来的年均

32、只债券型基金自成立以来的年均7.12%7.12%。5 5只保本基金自成立以来年均收益只保本基金自成立以来年均收益9.33%.9.33%.上述基金成立以来年均收益上述基金成立以来年均收益22.222.2%!%!数据来源：天相系统数据来源：天相系统56中国光大银行基金托管部四、如何投资基金？n第一步：选公司；n第二步：选产品n合理配置产品；n定期定额投资57中国光大银行基金托管部 如何选择基金选公司基金中长期业绩基金中长期业绩(30%)基金公司的信赖程度基金公司的信赖程度(49.2%)基金经理人基金经理人专业专业能力能力基金投基金投资目标资目标 基金短期基金短期业绩业绩手手续费续费高低高低友人举荐

33、友人举荐投投资顾问资顾问的建的建议议资料来源：了望财经投资者选择基金时重视的因素58中国光大银行基金托管部 如何投资基金-选公司长期看来，好公司才能出好产品：长期看来，好公司才能出好产品：n2005年排名前列的基金，大多来自整体业绩排前十名的基金公司。好基金、好公司，两者因果关系如何？n从海外经验来看，好公司诞生好基金的概率更大，选择基金公司应在选择基金之前。n好公司能够为投资人带来长期稳定的投资业绩，而不是一时的投资业绩。59中国光大银行基金托管部 如何投资基金选产品基金名称风险收益特点股票基金高风险、高收益，短期波动大，长期收益高。现有运作满一年的65只股票基金平均年收益率超过22%。债券

34、基金中低风险、中等收益.短期波动小，收益较稳定。现有运作满一年14只债券基金平均年收益率7.12%。混合基金中高风险、中高收益。基金资产配置灵活，在获取相对高收益的前提下能够通过调整资产配置比例较好防范股市、债市风险，运作满一年的39只配置基金，年均收益22%。货币市场基金低风险、低收益，现有基金业绩比较基准：一年期定期存款税后收益，可作为现金管理工具；60中国光大银行基金托管部如何投资基金-合理配置产品资产配置：将投资基金的钱在股票基金、债券基金、资产配置：将投资基金的钱在股票基金、债券基金、配置型基金和货币基金等进行分配。配置型基金和货币基金等进行分配。100100原则：用原则：用1001

35、00减去你的岁数就是你应该投资在减去你的岁数就是你应该投资在激进投资工具上的比例，股票基金等。激进投资工具上的比例，股票基金等。2/32/3原则：刚工作的人可以将资产的原则：刚工作的人可以将资产的2/32/3投资在偏积投资在偏积极的投资工具上，而接近退休者应当将极的投资工具上，而接近退休者应当将2/32/3的资产的资产投资在偏保守的投资工具上。投资在偏保守的投资工具上。根据市场情况及自身情况进行积极调整。根据市场情况及自身情况进行积极调整。61中国光大银行基金托管部如何投资基金-定期定额投资华尔街流传着这样一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”从历年市场处于

36、低点时令人可怜的成交量就可以看出，大多数人在风险类资产的投资上不可能买在最低点。定投的优势：定投的优势：1、定期小额投资，获取意想不到的财富积累效应2、养成理财习惯，轻松安享未来3、分散投资风险，平均成本低有研究表明，市场一路上涨时，定投的回报率比一次性投资略差；市场一有研究表明，市场一路上涨时，定投的回报率比一次性投资略差；市场一路下跌时，定投的回报率一定好于一次性投资；市场先跌后升时，定投的回报路下跌时，定投的回报率一定好于一次性投资；市场先跌后升时，定投的回报率大大高于一次性投资。率大大高于一次性投资。4、自动缴款，省事省心62中国光大银行基金托管部定期定额投资方式与各类基金n股票基金定

37、期定额投资方式：能够平抑市场波动造成的基金净值波动风险，剔除了人们在投资时的心理波动因素，做到长期理性投资，是风险承受能力强的长期投资者财富增值的理想投资方式。n债券基金定期定额投资方式：债券基金净值波动小于股票基金，稳定性较强，是风险承受能力和投资收益要求居中的投资人积累财富的理想方式。n货币基金定期定额投资方式：与银行的零存整取相似，只是收益率与1年期定期存款税后收益相当。63中国光大银行基金托管部股票基金定期定额案例国投瑞银景气假设投资人每月投资假设投资人每月投资10001000元，分别选择三个时间点开始，开始时间元，分别选择三个时间点开始，开始时间分别为分别为20042004年年9 9

38、月、月、20052005年年9 9月、月、20062006年年3 3月，投期限分别为月，投期限分别为2 2年、年、1 1年、半年，赎回时间年、半年，赎回时间20062006年年8 8月月3131日（单位净值为日（单位净值为1.38151.3815）.2 2年累计收益年累计收益39.37%39.37%，1 1年的收益率年的收益率25.7%25.7%，半年收益率，半年收益率6.1%6.1%。首期单位净值最高一期净值最低一期净值2004年9月 2年1000元0.971.590.9324000242133345039.37%2005年9月 1年1000元11.590.98120001092215088

39、25.70%2006年3月 半年1000元1.091.591.096000460863666.10%赎回时间为2006年8月31日，当日净值1.3815元。国投瑞银景气基金定投案例分析国投瑞银景气基金定投案例分析累计投入金额累计获得份额赎回金额 累计收益率开始时间投资期限每月投入金额投资期间净值变化64中国光大银行基金托管部债券型基金定期定额案例国投瑞银融华假设投资人每月投资假设投资人每月投资10001000元，分别选择三个时间点开始，开始时间元，分别选择三个时间点开始，开始时间分别为分别为20042004年年9 9月、月、20052005年年9 9月、月、20062006年年3 3月，投期限

40、分别为月，投期限分别为2 2年、年、1 1年、半年，赎回时间年、半年，赎回时间20062006年年8 8月月3131日（单位净值为日（单位净值为1.28361.2836）.2 2年累计收益年累计收益27%27%，1 1年的收益率年的收益率17.15%17.15%，半年收益率，半年收益率4.25%4.25%。首期单位净值最高一期净值最低一期净值2004年9月 2年1000元0.971.310.9624000237473048127.00%2005年9月 1年1000元1.011.310.9812000109531405917.15%2006年3月 半年1000元1.131.311.1360004

41、95163554.25%赎回时间为2006年8月31日，当日净值1.2836元。国投瑞银融华债券基金定投案例分析国投瑞银融华债券基金定投案例分析开始时间投资期限每月投入金额投资期间净值变化累计投入金额累计获得份额赎回金额累计收益率65中国光大银行基金托管部货币基金定期定额案例大成货币基金大成货币基金各月年化收益率介于大成货币基金各月年化收益率介于1.75%-2.09%1.75%-2.09%。投资收益与每日。投资收益与每日保有量和持续期限相关。按全年投资保有量和持续期限相关。按全年投资1 1万元算，投资一年后总赎金万元算，投资一年后总赎金额为额为12125.612125.6元，全部投资回报率为年

42、元，全部投资回报率为年1.047%1.047%。万份当月收益当月年化收益率当月投入金额当月投资赎回时金额2005年9月15.56571.87%10001019.002005年10月15.93691.91%10001017.532005年11月15.36541.84%10001015.942005年12月15.86051.90%10001014.402006年1月14.54691.75%10001012.812006年2月17.07212.05%10001011.362006年3月15.03441.80%10001009.652006年4月14.77431.77%10001008.152006年

43、5月15.75151.89%10001006.672006年6月17.41962.09%10001005.102006年7月17.16292.06%10001003.352006年8月16.38561.97%10001001.64合计 12125.60大成货币基金定期定额案例分析66中国光大银行基金托管部 第三部分第三部分 中国光大银行精品基金理财中国光大银行精品基金理财67中国光大银行基金托管部一、已形成了丰富和完善的基金理财产品链收益行业行业股票基金股票基金成长及收益型成长及收益型股票基金股票基金债券债券基金基金短债基金短债基金货币市场货币市场基金基金积极进取型积极进取型股票基金股票基金风

44、险平衡型平衡型基金基金68中国光大银行基金托管部 中国光大银行代销基金一览表基金名称基金名称收益、风险特点收益、风险特点适合人群适合人群大成货币基金光大保德信货币基金1、风险承受能力低的投资人2、各类投资人资产配置中低风险、稳定收益的产品国投瑞银融华债券债券40%-95%，股票0-40%低风险、稳定收益的个人和机构，适合中长期投资上投摩根双息平衡债券20%-75%，股票20-75%国投瑞银景气行业股票2075，债券、货币工具等20；泰信先行策略基金股票：3 0-7 5%；债券：2 0-6 5%巨田资源优选股票30%-95%；债券0%-65%；高风险、高收益高风险、高收益的股票基金的股票基金具有

45、较高风险承受能力，追求中长期投资回报的投资者景顺长城新兴成长、国投瑞银核心企业、光大保德信红利、大成A300股票、光大保德信量化核心、巨田基础行业投资于货币市场工具，具有现金管理功能有现金管理需求的个人和机构，适合短期投资风险承受能力适中、兼顾当期收益和长期资本增值的稳健型投资者和风险承受能力相对较高，注重追求资本长期增值的激进型投资者。低风险、中低收低风险、中低收益的货币基金益的货币基金招商安本增利债券基金80-100%投资于固定收益产品，0-20%股票中低风险、中等中低风险、中等收益的混合基金收益的混合基金低风险、稳定收低风险、稳定收益的债券基金益的债券基金69中国光大银行基金托管部 中国

46、光大银行代销基金业绩表现平均收益率平均收益率22%22%！20062006年前设立的年前设立的6 6只基金，平均年收益率只基金，平均年收益率22%22%。基金名称成立时间基金类型基金托管人最新净值 累计净值 年收益率国投瑞银融华基金2003-4-16债券型中国光大银行1.27491.454913.65%13.65%巨田基础行业2004-3-26股票型中国光大银行1.07051.13055.40%5.40%国投瑞银景气基金2004-4-29配置型中国光大银行1.36321.473220.28%20.28%泰信先行策略2004-6-28配置型中国光大银行1.31741.367416.96%16.9

47、6%光大保德信量化核心2004-8-24股票型中国光大银行1.28111.361118.05%18.05%巨田资源2005-9-26配置型中国光大银行1.33741.522456.99%56.99%中国光大银行代销基金净值一览表截止时间：2006年8月31日70中国光大银行基金托管部 基金收益分配规则基金名称分配规则国投融华每年至少一次国投景气每年至少一次国投瑞银核心企业每年不超过4次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的80%巨田基础行业每年至少一次，收益分配不低于当年净收益的90%巨田资源优选在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多6次，基金每次收益分配比例最低不低

48、于已实现收益的60泰信先行策略基金每年至少一次光大保德信量化核心每年至少一次光大保德信红利基金收益分配每年至少一次，至多5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%上投摩根双息平衡当本基金已实现收益超过中国人民银行一年期居民储蓄存款利率（税前）的1.5倍时，每年分红次数最多不超过6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%；年度分红6次后，如本基金再次达到分红条件，则可分配收益滚存到下一年度实施基金收益分配规则71中国光大银行基金托管部 中国光大银行代销基金费率表（2006年前成立基金）认/申购金额认购费率申购费率1年以下0.50%1-2年0.40%2-3年0.10%3年以上010

49、0万元1.20%1.50%1年以下0.50%1年-2年0.35%2年-3年0.10%3年以上0巨田基础行业1%1.50%0.50%50万元1.00%1.50%2年0%1000万元以上固定费用1000元固定费用1000元100万元 1.50%1000万元2年01000万元以下1.00%1.50%持有期在1年以内0.50%1000万元(含)以上0.8100万元1%1.20%1%泰信先行策略基金国投瑞银融华债券国投瑞银景气赎回费基金名称巨田资源优选认/申购费两只货币市场基金：大成货币、光大保德信货币申购费率、赎回费率两只货币市场基金：大成货币、光大保德信货币申购费率、赎回费率均为均为0.0.72中国

50、光大银行基金托管部 中国光大银行代销基金交易费率表（2006年后成立基金）认/申购金额认购费率申购费率 5 0 万元1.00%1.50%5 0 0 万每笔1 0 0 0 元每笔1 0 0 0 元2年0%1 0 0 万元1.20%1.50%2年0.00%1000万元每笔1000元每笔2000元 50万元1.20%1.50%500万元1000元1000元2年-3年0.20%3年0.00%招商安本000M100万1.20%1.50%2年0.00%M1000万1000元/笔1000元/笔M50万1.00%1.50%2年0.00%M500万500元/笔500元/笔 50万元1.00%1.50%500万元