第七章-商业银行资产负债管理-《商业银行经营管理》课件.ppt

1、第一节第一节 商业银行资产负债管理概商业银行资产负债管理概述述l一、资产负债管理的涵义、目标与原则l二、资产负债管理的政策与原理l三、资产负债管理的组织与实施l四、商业银行资产负债管理理论一、资产负债管理的一、资产负债管理的含含义、目标义、目标与原则与原则l（一）含义。根据外部形势变化及银行发展战略要求，以表内外资产负债为管理对象，以资本约束为核心，以价值创造为导向，以流动性、利率和汇率风险管理为主要内容，以资产负债组合管理为基本工具，对银行资产、负债和资对银行资产、负债和资本的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规本的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规划、监测、调控的全过

2、程划、监测、调控的全过程。l（二）目标。资产负债管理目标总体上遵循于商业银行的整体经营目标。根本目标是在有效控制风险的基础上，实现公司价值最大化。l（三）原则。4项原则，即战略导向、资本约束、综合平衡、价值回报。二、资产负债管理的政策与原理二、资产负债管理的政策与原理l（一）资产负债管理政策。（一）资产负债管理政策。银行为了实现一定时期（通常为一年）的资产负债管理目标，根据内外部形势变化，通过明确相应的政策方针、管理措施和管理流程，在流动性、安全性和效益性之间进行的组合管理和优化抉择。管理政策是一定时期内银行资产负债管理的行动纲领，是实现管理目标的制度保障。资产负债管理政策主要包括5项内容（P

3、167）。l（二）资产负债管理原理。（二）资产负债管理原理。遵循5项原则和关系：规模对称原理、结构对称原理、速度对称原理、目标互补原理。三、资产负债管理的组织与实施三、资产负债管理的组织与实施l（一）资产负债管理的组织架构。（一）资产负债管理的组织架构。资产负债管理的组织架构通常由决策系统、执行系统和监督系统三部分组成。其中，决策系统包括董事会、高级管理层及其下设的资产负债管理委员会；执行系统包括资产负债管理部等相关业务部门及分支机构；监督系统包括监事会以及内控合规和审计等部门。l（二）资产负债管理委员会。（二）资产负债管理委员会。资产负债管理委员会是高级管理层研究制定银行重大经营策略、实施资

4、产负债管理的最高审议、决策机构，主任一般由银行行长担任，副主任委员由副行长担任，资产负债管理部等部门负责人是常任委员。会议分例会和临时会议。l（三）资产负债管理部门。（三）资产负债管理部门。资产负债管理部是银行资产负债管理的牵头部门，也是资产负债管理委员会日常工作的具体办事机构，主要承担7项管理职责。四、商业银行资产负债管理理论四、商业银行资产负债管理理论l（一）资产管理理论。（一）资产管理理论。以银行资产的安全性和流动性为重点。20世纪60年代以前。先后出现了商业贷款理论、可转换理论、预期收入理论、超货币供给理论。业务范围越来越广。l（二）负债管理理论。（二）负债管理理论。以负债为经营重点来

5、保证银行流动性和盈利性。20世纪60年代以后，70年代中期以前。主要包括存款理论、购买理论和销售理论。l（三）资产负债一体化管理理论。（三）资产负债一体化管理理论。20世纪70年中期以来。应资产和负债管理双方并重。l（四）全面、动态和前瞻的综合平衡理论。（四）全面、动态和前瞻的综合平衡理论。20世纪90年代以来。是一种全方位的管理方法，具有三个特征：对资产和负债的全面管理，动态的前瞻性管理，综合平衡管理。第二节第二节 商业银行资产负债总量与商业银行资产负债总量与组合管理组合管理l一、资产负债总量管理l二、资产负债组合管理一、资产负债总量管理一、资产负债总量管理l（一）资产负债总量的构成l（二）

6、资产负债计划管理l（三）信贷资源配置管理（一）资产负债总量的构成（一）资产负债总量的构成l资产负债总量管理是指商业银行根据外部经济金融形势、市场竞争态势、内部经营发展战略和规划等，制定全行资产负债增长的总量目标和结构配置，并根据内外部环境变化及时进行滚动调整的行为。从管理内容看，资产负债总量可分为资产总量和负债总量。l资产总量是指银行在一定时期内各项资产余额的总和，是银行资金占用规模和营运的综合反映。l负债总量是指银行在一定时期内各项负债余额的总和，是资金供应实力的反映，是银行业务经营的“压舱石”。专栏专栏7-1 商业银行为什么要控制商业银行为什么要控制资产负债总量规模？资产负债总量规模？l第

7、一，满足资本充足率达标要求。l第二，满足杠杆率达标要求。l第三，落实国家宏观调控的要求。（二）资产负债计划管理（二）资产负债计划管理l资产负债计划是银行统一调控各项业务经营活动、合理配置经营资源的重要手段，也是考核评价各分行和条线经营管理绩效的重要依据。综合性计划。l1.资产负债计划的制定原则。有6项，即资本约束、战略导向、政策对接、价值核心、综合平衡、严控风险。l2.资产负债计划的项目体系。包括资产类、负债类、表外类、资本类和综合类五大类。l3.资产负债计划的组织实施。通常由资产负债管理部门负责牵头编制。（三）信贷资源配置管理（三）信贷资源配置管理l1信贷规模控制机制的演变。我国商业银行的信

8、贷总量控制经历了从规模控制、比例管理到经济资本管理的发展过程。l2商业银行信贷总量的确定方法。合意贷款管理合意贷款管理是银行信贷总量管理中面临的最主要外部要求。合意贷款实际是一种差别准备金动态调整机制差别准备金动态调整机制，是指符合人民银行经济信贷政策意图的贷款，是对金融机构在一个时期内贷款总额进行排放节奏与排放规模的安排。合意贷款核心内容是指金融机构适当的信贷投放应与其自身的资本水平以及经济增长的合理需要相匹配。l3信贷资源的配置机制。我国商业银行信贷资源配置机制可以分为两个发展阶段，即2011年以前和2011年以后。二、资产负债组合管理二、资产负债组合管理l（一）资产组合管理l（二）负债组

9、合管理l（三）资产负债匹配管理（一）资产组合管理（一）资产组合管理l1资产组合管理的内涵与原则l2资产组合管理的框架与思路1资产组合管理的内涵与原则资产组合管理的内涵与原则l资产组合管理是以资本约束为前提，在测算资产组合风险回报与优化资本配比结构的基础上，综合运用量价工具，规划、调控实业银行资产总量和结构，构建以经济资本和贷款收息率为中心的价值传导机制，确保经风险调整后的资产收益率最大化。l资产组合管理的原则主要包括：一是分散风险原则。二是预警性原则。三是实现经风险调整后的收益率最大化的原则。2资产组合管理的框架与思路资产组合管理的框架与思路l资产组合管理的框架设计应立足于4个方面。P178l

10、实施资产组合管理的基本思路：6条。P178-179（二）负债组合管理（二）负债组合管理l1负债组合管理的内涵与原则负债组合管理的内涵与原则。以平衡资金来源和运用为前提，通过加强主动负债管理，优化负债的品种、期限及利率结构，降低负债成本，保持负债成本与流动性的平衡，确保负债总量适度，提高市场竞争力，有效支撑资产业务的发展。三项原则，即稳定性原则、低成本原则、差异化管理原则。l2.负债组合管理策略负债组合管理策略。对核心负债与主动负债实施差异化的管理策略，以此促进负债业务成本、规模及结构、稳定性三者间协调增长，提升负债业务竞争力，确保负债业务稳定可持续发展。核心负债和主动负债的定义和内容。（三）资

11、产负债匹配管理（三）资产负债匹配管理l包括4个匹配，即规模匹配、结构匹配、期限匹配、利率匹配。第三节第三节 商业银行经济资本管理商业银行经济资本管理l一、经济资本管理概述l二、经济资本管理的内容一、经济资本管理概述一、经济资本管理概述l（一）经济资本的起源与含义。（一）经济资本的起源与含义。经济资本管理首创于20世纪70年代的美国信孚银行，该行提出了经风险调整的资本收益率（Risk adjusted return of capital，RAROC）方法来进行风险度量与绩效管理。经济资本又称风险资本，是指商业银行在一定的置信度水平下（如99%），为了应对未来一定期限（如一年）内资产的非预期损失而

12、应该持有的资本金。l（二）经济资本管理的目标与作用。（二）经济资本管理的目标与作用。目标是通过建立有效的经济资本管理体系，将资本约束和回报要求贯彻落实到各项经营管理活动中，推动业务增长方式由规模扩张型向资本约束型转变，促进业务又好又快发展，提高股东回报水平。经济资本管理的作用经济资本管理的作用l第一，经济资本管理是银行实现资本约束的需要。l第二，经济资本管理是全面风险管理的一个重要环节。l第三，经济资本管理是成本管理和绩效考核的重要依据。l第四，经济资本管理是国内商业银行实现战略转型的重要推动。二、经济资本管理的内容二、经济资本管理的内容l（一）经济资本计量l（二）经济资本预算与配置l（三）经

13、济资本监测与评价l（四）经济资本的实践应用（一）经济资本计量（一）经济资本计量l1.信用风险经济资本计量。信用风险经济资本计量。应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本占用经济资本计量基数经济资本系数。信用风险经济资本取决于三个方面，资产组合的损失分布、置信水平和银行风险计量水平。l2.市场风险经济资本计量。市场风险经济资本计量。应对未来一定期限内市场风险资产的非预期损失而应该持有的资本金，通常采用风险价值（VAR）方法。l3.操作风险经济资本计量。操作风险经济资本计量。应对未来一定期限内操作风险资产的非预期损失而应该持有的资本金。有基本指标法、标准法/标准替代法

14、、高级计量法三种方法。l4.经济资本总量计量。经济资本总量计量。经济资本总量并不等于个别风险经济资本占用的简单相加，而是要考虑风险间的相关性。（二）经济资本预算与配置（二）经济资本预算与配置l1.经济资本预算。经济资本预算。经济资本预算是指商业银行建立经济资本预算管理体系，根据资本总量和结构目标，衔接资本充足率计划，统筹编制经济资本计划，约束风险资产增长，落实资本约束的过程。经济资本计划包括经济资本供给总量、经济资本配置总量、经济资本缓冲量、最低经济资本回报率要求和分解下达的经济资本限额。l2.经济资本配置。经济资本配置。经济资本配置是指银行以限额形式将经济资本分解到各分支机构、部门、产品、客

15、户等对象，并进行动态监控和适时调整的过程。l（1）经济资本配置方式。银行难以通过单一方法完全实现对经济资本的分配。在实践中，银行通常采用以下三种方式实现经济资本配置，即单独经济资本配置、边际经济资本配置、分散化经济资本配置。l（2）经济资本配置的路线。一般而言，经济资本配置路线可分为自上而下和自下而上两种类型。（三）经济资本监测与评价（三）经济资本监测与评价l1经济资本监测l2经济资本评价1经济资本监测经济资本监测l经济资本监测是指银行通过监测经济资本变动情况，及时掌握各类业务的资本占用和消耗情况，针对预算执行过程中的偏差提出改进建议，为客观衡量和评价各级机构经济价值创造能力提供依据，促进各项

16、经济资本预算目标的完成。经济资本监测的形式包括非现场监测和现场检查。l经济资本监测的核心是设定各类监测指标。经济资本监测指标有六类，即经济资本总量类指标、经济资本效率效益类指标、信用风险经济资本结构类指标、操作风险经济资本结构类指标、市场风险经济资本结构类指标、其他相关监测指标。2经济资本评价经济资本评价l经济资本评价管理是指对被评价对象资本运行的效益和效率、资本总量和结构、资本的协调管理和基础管理能力等情况进行定性和定量的综合评价，并将评价结果用于调整经济资本占用、绩效管理以及下一年度经济资本配置的工作过程。l在经济资本评价方面，目前我国商业银行主要采用经济资本回报率（RAROC，即经风险调

17、整后资本收益率）指标，RAROC=(NI-EL)/UL。其中，NI为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济资本。lRAROC在商业银行经营管理活动中发挥着重要作用，有三个方面的运用，即单笔业务层面、资产组合层面和商业银行总体层面。（四）经济资本的实践应用（四）经济资本的实践应用l一是绩效管理。一是绩效管理。商业银行采用经风险调整的业绩评估方法（Risk Adjusted Performance Measurement，RAPM）来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，并应用于对分支机构和部门的绩效考核。l二是资源配置。二是资源配置。商业银行确立了以经济资本回报率为核心和导向的资源配

18、置机制。l三是风险控制。三是风险控制。商业银行将经济资本限额等经济资本指标应用于控制风险总量，调整风险结构，实现收益与风险的优化组合。l四是贷款定价。四是贷款定价。商业银行把经济资本管理引入贷款定价，要求贷款定价要能够弥补资金成本、经营成本、拨备成本和资本成本，其收益要覆盖预期损失和非预期损失。第四节第四节 商业银行产品定价管理商业银行产品定价管理l一、存款定价管理l二、贷款定价管理l三、中间业务产品定价管理一、存款定价管理一、存款定价管理l（一）存款定价的一般规定。存款利率市场化：2004年10月29日，放开下限；2012年6月8日，上限为1.1倍；2015年2月28日，上限为1.3倍；20

19、15年10月23日，放开。l（二）存款定价的目标与原则。存款定价需要在三个目标之间权衡，即降低存款成本、提升市场竞争力与加强风险管理。存款定价的原则：在明确银行阶段经营目标的前提下，综合分析价格对存款人的吸引力、银行的承受能力、资金用途、盈利能力、资金价格走势等因素后，制定出最有利自己的价格标准。l（三）存款定价模型及运用（三）存款定价模型及运用（三）存款定价模型及运用l1.成本加成定价法。存款控制利率=存款无风险收益率费用率目标利润率+存款利率相关调节系数。l2.边际成本定价法。边际成本=新利率新利率下筹集的资金额旧利率旧利率下筹集的资金额。l3.参照基准利率定价法。该模式以基准利率作为定价

20、的核心利率，根据市场竞争、经营成本等因素确定一定的加减百分比。l4.综合贡献定价法。该模式将存款利率的确定与存款客户给银行带来的综合收益结合起来确定存款价格。P188二、贷款定价管理二、贷款定价管理l（一）贷款定价的一般规定l（二）贷款定价的目标与原则l（三）贷款定价模型及运用（一）贷款定价的一般规定（一）贷款定价的一般规定l2013年7月20日，人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，至此，人民币贷款利率已经实现了完全的市场化定价。l银监会出台了“七不准”的规定：一是不得以贷转存。二是不得存贷挂钩。三是不得以贷收费

21、。四是不得浮利分费。五是不得借贷搭售。六是不得一浮到顶。P189（二）贷款定价的目标与原则（二）贷款定价的目标与原则l1.贷款定价的目标。3个目标：一是拓展信贷市场和实现盈利最大化目标。二是提高资金配置效率和经营管理水平。三是实现资本约束下的可持续发展。l2.贷款定价的原则。四条原则：一是战略导向原则。二是成本效益原则。三是面向市场原则。四是差别定价原则。（三）贷款定价模型及运用（三）贷款定价模型及运用l1.成本加成定价法。l2.贷款基础利率（LPR）定价法。三、中间业务产品定价管理三、中间业务产品定价管理l（一）中间业务产品定价的一般规定l（二）商业银行中间业务收费价格种类及标准l（三）中间

22、业务产品的定价方法第五节第五节 商业银行内部资金转移定商业银行内部资金转移定价管理价管理l一、内部资金转移定价（FTP）概述l二、内部资金转移定价（FTP）管理实践一、内部资金转移定价（一、内部资金转移定价（FTP）概述概述l（一）内部资金转移定价的定义与功能l（二）FTP的定价原则与方法一、内部资金转移定价（一、内部资金转移定价（FTP）概述概述l1.FTP的定义。内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，FTP）是指商业银行内部资金中心（又称司库）与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益、分离利率风险等目的的一种内部定价方式。P194l

23、2.FTP的功能。4项功能：公平绩效考核，剥离利率风险，优化资源配置，引导产品合理定价。（二）（二）FTP的定价原则与方法的定价原则与方法l1.FTP的定价原则。目前银行业通行的FTP定价原则是期限匹配原则，即根据FTP定价曲线，按照业务的期限特性、利率类型和支付方式逐笔确定存、贷款等相关业务的FTP价格。l2.FTP的定价方法。四种：原始期限匹配法、重定价期限匹配法、现金流定价法、指定利率法。二、内部资金转移定价（二、内部资金转移定价（FTP）管理实践管理实践l（一）FTP的价格体系l（二）FTP的价格形成与调整机制（一）（一）FTP的价格体系的价格体系l商业银行FTP价格体系主要以各项资金

24、来源和资金运用产品的期限特征为基础分类设置。按照产品利率属性，FTP价格体系可划分为利率管制产品FTP价格、利率市场化产品FTP价格和其他产品FTP价格三大类。l不同利率属性的产品应用不同的FTP定价方法。（二）（二）FTP的价格形成与调整机的价格形成与调整机制制l1FTP的价格形成公式l各项产品FTP价格以内部收益率曲线对应的收益率为基础价格，适当调整生成。FTP价格形成用公式表示为：lFTP价格=FTP基准价格调整系数=内部收益率曲线关键期限点对应收益率+定价规则+调整系数l2银行内部收益率曲线的构建l（1）利率管制产品内部收益率曲线的构建l（2）利率市场化产品内部收益率曲线的构建第六节第

25、六节 商业银行流动性管理商业银行流动性管理l一、流动性管理概述l二、流动性管理实践一、流动性管理概述一、流动性管理概述l（一）流动性管理的含义与目标l（二）银行流动性供给与需求（一）流动性管理的含义与目标（一）流动性管理的含义与目标l1商业银行资金管理的含义。商业银行的流动性是衡量商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括时间、成本和资金数量。保持良好的流动性状况对商业银行的安全、稳健运营具有4个方面的积极作用。P200l2商业银行流动性管理的目标。三个目标：一是确保支付，二是防范风险，三是提高效益。（二）银行流动性供给与需求（二）银行流动性供给与需

26、求l1流动性供给与需求的来源。商业银行在资产和负债两个方面都存在着对流动性的需求，银行也可以从资产和负债两个方面获得流动性供给。l2流动性缺口与剩余。商业银行流动性需求大于供给，则出现流动性缺口；反之，商业银行流动性需求小于供给，则出现流动性剩余。二、流动性管理实践二、流动性管理实践l（一）流动性管理模式l（二）备付金管理l（三）资金头寸管理l（四）日间流动性管理l（五）融资管理（一）流动性管理模式（一）流动性管理模式l1.差额资金管理模式。商业银行差额资金管理模式是指下级行的资金来源和资金运用首先在下级行内部进行安排和匹配，即分支行根据自身资金来源自主安排资金运用，自求平衡，只有当资金剩余或

27、短缺时，才通过上存或下借与上级行发生资金往来。l2.全额资金管理模式。全额资金管理是指商业银行上级行对下级行（至最基层网点）的所有资金来源（收）和资金运用（支），通过专门的业务管理系统实行“收支两条线”管理，分类计价，即业务经营单位每笔资金来源均以内部资金转移价格之集中价格出售给资金集中行；每笔资金运用均以FTP之配置价格向集中行购买，买卖资金形成的利息收支由集中行按季（月）入账核算。其最终目标是建成以总行为中心，自下而上集中资金和自上而下配置资金，全额计价、集中调控、实时监测和控制全行资金流的现代商业银行司库体系。l全额资金管理作为一种先进的流动性管理模式。我国商业银行正经历从差额资金管理模

28、式向全额资金管理模式的变革。（二）备付金管理（二）备付金管理l备付金是指商业银行为保证支付和资金清算的清偿资金，包括各级行的现金（库存现金和运送中现金）和存放人民银行的超额准备金。l商业银行备付金管理应坚持保证支付、控制风险、限额管理、提高效益的原则。（三）资金头寸管理（三）资金头寸管理l商业银行通常可将资金头寸分为基础头寸、可控头寸和不可控头寸。基础头寸与可控头寸之和为储备头寸。l人民币基础头寸指超额准备金。l可控头寸包括有明确到期日的债券、同业往来等商业银行可以主动控制现金流的投融资业务。l不可控头寸主要包括个人存款、单位存款、同业活期存款、贷款、缴存准备金、分红、缴存代理财政性款项、表外

29、承诺、表内外理财等商业银行难以主动控制现金流的业务。（四）日间流动性管理（四）日间流动性管理l所谓日间流动性管理是指商业银行通过确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求。l商业银行日间流动性管理的内容主要包括：（1）建立大额资金走回款预测预报、评价和成本分摊机制。（2）日间实时监测全行资金头寸变动情况，动态调整融资策略，确保支付安全。（3）建立跨行资金流的管控机制。（五）融资管理（五）融资管理l所谓融资管理是指商业银行通过建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度，并以此提高银行流动性紧张情况下的流动性风险管理水平。l商业银行主要的融资管理要求包括：（1）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。（2）加强负债品种、期限、交易对手、币种、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额，重点监测同业市场负债比例、最大十户存款比例和最大十家同业融入比例等指标。（3）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。（4）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对商业银行融资能力的影响。（5）关注央行货币政策变化及公开市场操作情况，积极建立与央行的融资机制。（6）加强主动负债管理，扩大资金来源。