第四章证券经纪业务课件.ppt

1、LOGO2023-2-41第四章证券经纪业务第四章证券经纪业务 LOGO2023-2-2第一节证券经纪业务概述第一节证券经纪业务概述 一、证券经纪业务的含义（熟悉）一、证券经纪业务的含义（熟悉）证券公司证券公司证券营业部证券营业部设立客户委托交易所买卖证券佣金佣金LOGO2023-2-3【案例【案例】2002年年7月月18日，楼某与渤海证券签订日，楼某与渤海证券签订代理国债投资协议代理国债投资协议，委托渤海证券代理国债，委托渤海证券代理国债投资，渤海证券确保其年收益率投资，渤海证券确保其年收益率10.5%。签约。签约后，渤海证券擅自在楼某资金账户内下挂其他人后，渤海证券擅自在楼某资金账户内下挂

2、其他人的股东账户进行股票交易，造成巨额亏损。的股东账户进行股票交易，造成巨额亏损。【分析】【分析】一些投资者轻信证券公司保证投资收益的一些投资者轻信证券公司保证投资收益的承诺，将资金交予证券公司。投资者应当明白，承诺，将资金交予证券公司。投资者应当明白，证券公司不是银行，不能保证固定利率的回报。证券公司不是银行，不能保证固定利率的回报。LOGO2023-2-4证券经纪业务证券经纪业务包含的要素包含的要素委托人证券交易所证券交易对象证券经纪商自然人或法人特定价格的证券LOGO2023-2-5v证券经纪商证券经纪商，是指接受客户委托，代客买卖证券，是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取并以此收取

3、佣金佣金的的中间人中间人。v证券经纪商与客户是证券经纪商与客户是委托代理关系委托代理关系，证券经纪商，证券经纪商不承担不承担交易中的价格风险。交易中的价格风险。v我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司证券公司。LOGO2023-2-6证证券券经经纪纪商商的的作作用用充当证券充当证券买卖的媒介买卖的媒介提供提供信息服务信息服务沟通买卖双方沟通买卖双方代理证券交易代理证券交易提高了证券市场提高了证券市场的流动性和效率的流动性和效率证券经纪商证券经纪商向客户提供向客户提供信息服务信息服务

4、上市公司的详细资料上市公司的详细资料 公司和行业的研究报告公司和行业的研究报告 经济前景的预测分析经济前景的预测分析和展望研究和展望研究 有关股票市场变动有关股票市场变动态势的商情报告态势的商情报告 LOGO2023-2-7投资者应注意防范证券经纪业务中的风险投资者应注意防范证券经纪业务中的风险【案例】投资者钱某在某证券公司开立证券账户和资金账户，【案例】投资者钱某在某证券公司开立证券账户和资金账户，并从其银行储蓄账户转入其资金账户资金并从其银行储蓄账户转入其资金账户资金120万元，准备万元，准备进行证券买卖交易。当日，证券公司营业部人员找到钱某，进行证券买卖交易。当日，证券公司营业部人员找到

5、钱某，协商与其另行签订借款合同，借款协商与其另行签订借款合同，借款120万元，期限一年，万元，期限一年，自自2003年年6月月10日至日至2004年年6月月10日，约定年利息日，约定年利息10%。在利益的驱使下，钱某同意，双方签订借款合同，。在利益的驱使下，钱某同意，双方签订借款合同，证券公司在借款合同签订后当日即通过柜台向钱某预先支证券公司在借款合同签订后当日即通过柜台向钱某预先支付借款利息付借款利息6万元。随后，钱某将账户的资金密码、证券万元。随后，钱某将账户的资金密码、证券交易密码全部交给了证券公司，证券公司修改了密码后，交易密码全部交给了证券公司，证券公司修改了密码后，则将钱某账户资金

6、进行证券回购业务。后该证券公司因违则将钱某账户资金进行证券回购业务。后该证券公司因违规经营形成巨大客户证券交易结算资金缺口，被监管部门规经营形成巨大客户证券交易结算资金缺口，被监管部门行政关闭清算，钱某因账户内已无资金，券商也无力偿还。行政关闭清算，钱某因账户内已无资金，券商也无力偿还。LOGO2023-2-8【例【例1】（判断题）证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。】（判断题）证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（）（）答案：错答案：错【例【例2】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）。】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）。A.收取佣金收取佣金B.赚取差价赚取差价 C.收

7、取的咨询费用收取的咨询费用D.证券发行费用证券发行费用答案：答案：A【例【例3】下列选项中，不是证券经纪商应发挥的作用的是（）。】下列选项中，不是证券经纪商应发挥的作用的是（）。A.充当证券买卖的媒介充当证券买卖的媒介B.提高证券市场效率提高证券市场效率C.提供信息服务提供信息服务D.防止股价波动防止股价波动 答案：答案：DLOGO2023-2-9二、证券经纪业务的特点（熟悉）二、证券经纪业务的特点（熟悉）（一）业务对象的广泛性（一）业务对象的广泛性 所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。证券经纪业务的对象还具有证券经纪业务的对象还具有

8、价格变动性价格变动性的特点。的特点。（二）证券经纪商的中介性（二）证券经纪商的中介性 证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不承担证券交易证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不承担证券交易中价格涨跌带来的风险。中价格涨跌带来的风险。（三）客户指令的权威性（三）客户指令的权威性在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。券经纪商对委托人的首要义务。（四）客户资料的保密性（四）客户资料的保密性 包括：客户开

9、户的基本情况、客户委托的有关事项、客户股包括：客户开户的基本情况、客户委托的有关事项、客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。LOGO2023-2-10【例【例1】下列不属于证券经纪业务特点的是（）。】下列不属于证券经纪业务特点的是（）。A.证券经纪商的中介性证券经纪商的中介性B.客户资料的保密性客户资料的保密性C.客户指令的权威性客户指令的权威性D.交易物的不变性交易物的不变性答案：答案：D【例【例2】关于证券经纪业务，以下表述不正确的是（）。】关于证券经纪业务，以下表述不正确的是（）。A.在证券经纪业务中在证券经纪业

10、务中,委托人的指令具有权威性委托人的指令具有权威性B.经纪商可以根据情况变化经纪商可以根据情况变化,自行改变委托人的委托价格自行改变委托人的委托价格C.证券经纪商的首要义务是要严格按照委托人的要求办理委证券经纪商的首要义务是要严格按照委托人的要求办理委托事务托事务D.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失,应承担赔偿应承担赔偿责任责任答案：答案：BLOGO2023-2-11三、证券经纪关系的建立三、证券经纪关系的建立（一）证券经纪关系的确立（掌握）（一）证券经纪关系的确立（掌握）1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签

11、署风险揭示风险揭示书书和和客户须知客户须知。起到投资者教育的作用起到投资者教育的作用 风险揭示书风险揭示书会告知客户从事证券投资将包括但会告知客户从事证券投资将包括但不限于如下风险：宏观经济风险、政策风险、上市公司经不限于如下风险：宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险、其他风险营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险、其他风险等。等。客户须知客户须知让投资者了解股市的风险、合法的证让投资者了解股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名

12、制、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托、公司客户投诉电话等事项。严禁全权委托、公司客户投诉电话等事项。LOGO2023-2-122.签订签订证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书和和客户交易结算资金客户交易结算资金第三方存管协议第三方存管协议。证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书是客户与证券经纪商之间是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。文书。证券交易委托代理协议书

13、证券交易委托代理协议书的内容包括：双方声明及的内容包括：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。款、争议的解决、机构客户、附则。我国我国证券法证券法第第139条规定：条规定：“证券公司客户的交证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理立户管理。”根据此项规定，证券公司已全面实施根据此项规定，证券公司已全面实施“客户

14、客户交易结算资金第三方存管交易结算资金第三方存管”。在这种模式下，客户与其指。在这种模式下，客户与其指定的存管银行、证券公司三方共同签署定的存管银行、证券公司三方共同签署客户交易结算资客户交易结算资金第三方存管协议书金第三方存管协议书。LOGO2023-2-13v 3.开立开立资金账户资金账户与建立与建立第三方存管关系第三方存管关系资金账户是指客户在证券公司开立的专门用于证券资金账户是指客户在证券公司开立的专门用于证券交易结算的账户，即交易结算的账户，即客户交易结算资金第三方存管协议客户交易结算资金第三方存管协议书书所指的所指的“客户证券资金台账客户证券资金台账”。证券公司通过该账户对客户的证

15、券买卖交易、证券证券公司通过该账户对客户的证券买卖交易、证券交易资金支取进行前端控制，对客户证券交易结算资金进交易资金支取进行前端控制，对客户证券交易结算资金进行清算交收和计付利息等。行清算交收和计付利息等。开立资金账户遵守开立资金账户遵守“实名制实名制”。资金账户应与客户。资金账户应与客户开立的各类证券账户、在指定商业银行（存管银行）开立开立的各类证券账户、在指定商业银行（存管银行）开立的结算账户名称一致、名实相符。的结算账户名称一致、名实相符。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理。客户需提交文件：身份证明、证券账户、银行结算账户等客户需提交

16、文件：身份证明、证券账户、银行结算账户等资料并签署相关协议、风险提示书、授权委托书等。资料并签署相关协议、风险提示书、授权委托书等。客户开立资金账户时，应同时自行设置交易密码和客户开立资金账户时，应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码）。资金密码（统称密码）。客户在正常的交易时间内可以修客户在正常的交易时间内可以修改密码。改密码。LOGO2023-2-14总结：证券经纪关系的确立过程总结：证券经纪关系的确立过程签署签署风险揭示书风险揭示书和和客户须知客户须知 签订签订证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书和和客户交易结算资金第三方存管协议客户交易结算资金第三方存管协议 开立资金账户与

17、建立第三方存管关系开立资金账户与建立第三方存管关系 LOGO2023-2-15【例【例1 1】目前按照】目前按照证券法证券法的规定，证券公司客户的交易结的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。理。A.A.证券公司证券公司 B.B.商业银行商业银行C.C.中国证券结算机构中国证券结算机构 D.D.政策性银行政策性银行答案：答案：B【例【例2 2】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客关权利、义务、业务规则和责

18、任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。A.A.风险提示书风险提示书B.B.客户须知客户须知C.C.证券交易委托代理协议证券交易委托代理协议 D.D.客户交易结算资金银行存管协议书客户交易结算资金银行存管协议书答案：答案：CLOGO2023-2-16（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）客户交易结算资金第三方存管：证券公司将客户交易结算资金第三方存管：证券公司将客户的交易结算资金存放在客户的交易结算资金存放在指定的商业银行指定的商业银行，以，以每个客户的名义单独立户管理。每个客户的名义单独立户

19、管理。中国证监会要求证券公司在中国证监会要求证券公司在2007年年全面全面实施实施“客户交易结算资金第三方存管客户交易结算资金第三方存管”。客户交易结算资金的存取通过指定商业银行客户交易结算资金的存取通过指定商业银行办理，指定商业银行为客户提供办理，指定商业银行为客户提供交易结算资金余交易结算资金余额及变动情况额及变动情况的查询服务。的查询服务。LOGO2023-2-17客户交易结算资金第三方存管制度的变化：客户交易结算资金第三方存管制度的变化：（5个）个）1.证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行。证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行。2.“管理账户管理账户”和和“

20、客户交易结算资金汇总账户客户交易结算资金汇总账户”管理账户管理账户证券公司证券公司客户客户名义名义名义、实质名义、实质实质实质二级账户二级账户记录客户资金的记录客户资金的明细变动及余额明细变动及余额用以客户证券交易用以客户证券交易交收资金的划付交收资金的划付客户交易结算客户交易结算资金汇总账户资金汇总账户LOGO2023-2-183.客户客户、证券公司证券公司和和指定商业银行指定商业银行通过签订合同的通过签订合同的形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。查询等事项。4.客户交易结算资金的存取，全部通过指定商业银客户交易结算资金的存取，

21、全部通过指定商业银行办理。行办理。5.指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。算资金的余额及变动情况。LOGO2023-2-19客户交易结算资金第三方存管制度客户交易结算资金第三方存管制度 作用作用:从源头切断证券公司挪用客户证券交易结算资金的从源头切断证券公司挪用客户证券交易结算资金的通道通道,从制度上杜绝证券公司挪用客户证券交易结算资金从制度上杜绝证券公司挪用客户证券交易结算资金现象的发生现象的发生,从根本上建立起确保客户证券交易结算资金安全运从根本上建立起确保客户证券交易结算资金安全运作的制度作的制度,切实保证客户资金安

22、全、维护投资者利益、控制证切实保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定。券行业风险、维护市场稳定。LOGO2023-2-20第三方存管的好处第三方存管的好处：1。资金更放心资金更放心：客户交易结算资金交由指定商业银行统一：客户交易结算资金交由指定商业银行统一存管，客户的保证金由指定商业银行和券商的双重信用作存管，客户的保证金由指定商业银行和券商的双重信用作为保障，确保客户资金的兑付，客户的资金安全可以得到为保障，确保客户资金的兑付，客户的资金安全可以得到保障，更加放心。保障，更加放心。2。存取更省心存取更省心：客户不仅可以通过券商原有的方式完成转：客户不仅可以通过券商原

23、有的方式完成转账，还可以通过银行柜台、电话银行、网上银行等多种方账，还可以通过银行柜台、电话银行、网上银行等多种方式完成资金的存取、银行账户和保证金账户之间的划转。式完成资金的存取、银行账户和保证金账户之间的划转。3。服务更贴心服务更贴心：客户成为券商和银行的共同客户，不仅可：客户成为券商和银行的共同客户，不仅可继续享受原来券商提供的投资理财服务，而且还可以享受继续享受原来券商提供的投资理财服务，而且还可以享受银行各种综合理财服务。银行各种综合理财服务。4。由于保证金交由商业银行统一存管，这样。由于保证金交由商业银行统一存管，这样便于便于国家对违国家对违规资金进入证券市场的规资金进入证券市场的

24、监管监管。LOGO2023-2-21【例【例1】证券公司、指定商业银行根据与客户签订的（），】证券公司、指定商业银行根据与客户签订的（），为客户建立其交易结算资金的第三方存管关系。为客户建立其交易结算资金的第三方存管关系。A.风险揭示书风险揭示书B.客户须知客户须知C.证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书D.客户交易结算资金第三方存管协议书客户交易结算资金第三方存管协议书答案：答案：D【例【例2】客户从事证券交易，要了解有关证券公司、投资品】客户从事证券交易，要了解有关证券公司、投资品种等其他信息内容时，需要证券经纪商向其提供（种等其他信息内容时，需要证券经纪商向其提供（）。）。A.风

25、险揭示书风险揭示书 B.客户须知客户须知 C.证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书 D.客户交易结算资金第三方存管协议书客户交易结算资金第三方存管协议书答案：答案：BLOGO2023-2-22【例【例3】证券交易委托代理协议证券交易委托代理协议中，甲方（客户）要向中，甲方（客户）要向乙方（证券公司营业部）作的声明和承诺有（乙方（证券公司营业部）作的声明和承诺有（）。）。A.甲方具有合法的证券投资资格，不存在法律、法甲方具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所交规、规章、证券登记结算机构业务规则以及证券交易所交易规则禁止或限制其投资证券市场的

26、情形易规则禁止或限制其投资证券市场的情形 B.甲方保证在其与乙方委托代理关系存续期内向乙甲方保证在其与乙方委托代理关系存续期内向乙方提供的所有证件、资料均真实、准确、完整、合法，并方提供的所有证件、资料均真实、准确、完整、合法，并保证其资金来源合法保证其资金来源合法 C.甲方已阅读并充分理解乙方向其提供的甲方已阅读并充分理解乙方向其提供的风险提示风险提示书书、客户须知客户须知，清楚认识并愿意承担证券市场投资，清楚认识并愿意承担证券市场投资风险风险 D.甲方已详细阅读本协议所有条款，并准确理解其甲方已详细阅读本协议所有条款，并准确理解其含义，特别是其中有关乙方的免责条款含义，特别是其中有关乙方的

27、免责条款答案：答案：ABCDLOGO2023-2-23（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。系。当客户办理了具体的委托手续，则客户和证券当客户办理了具体的委托手续，则客户和证券经纪商之间就建立了受法律约束和保护的委托关系。经纪商之间就建立了受法律约束和保护的委托关系。委托合同委托合同就是委托人委托受托人以自己的名就是委托人委托受托人以自己的名义和资金在委托权限内办理委托事务而达成

28、的协议。义和资金在委托权限内办理委托事务而达成的协议。客户客户证券经纪商证券经纪商授权人授权人委托人委托人代理人代理人受托人受托人代理关系代理关系委托关系委托关系LOGO2023-2-241.委托人的权利与义务委托人的权利与义务 投资者作为委托人，享有的投资者作为委托人，享有的权利权利主要有：主要有：（1）选择经纪商的权利。）选择经纪商的权利。（2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利。）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利。（3）对自己购买的证券享有持有权和处置权。）对自己购买的证券享有持有权和处置权。（4）对证券交易过程的知情权。）对证券交易过程的知情权。（5）寻求司法保护权。）寻

29、求司法保护权。（6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交）享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。割单的打印、证券和资金结余的查询等。LOGO2023-2-25客户作为委托人，必须承担下列相应的客户作为委托人，必须承担下列相应的义务义务：（1）认真阅读）认真阅读风险揭示书风险揭示书和和证券交易委托证券交易委托代理协议代理协议，按要求签署有关协议和文件，并严，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定。格遵守协议约定。（2）按要求如实提供有关证件，填写开户书，并）按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核。接受证券经纪商的审核。（3）了解

30、交易风险，明确买卖方式。）了解交易风险，明确买卖方式。（4）按规定缴存交易结算资金。）按规定缴存交易结算资金。（5）确定委托手段。）确定委托手段。（6）接受交易结果。）接受交易结果。（7）履行交割清算义务。）履行交割清算义务。LOGO2023-2-26【例【例1】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定权利，下列（享有一定权利，下列（）不属于委托人的权利。）不属于委托人的权利。A.对自己购买的证券享有持有权和处置权对自己购买的证券享有持有权和处置权 B.选择经纪商的权利选择经纪商的权利 C.确定委托手段确定委托手段 D.证券交易过程的知情权证券

31、交易过程的知情权答案：答案：C【例【例2】（判断题）经纪关系一旦建立就确立了客户】（判断题）经纪关系一旦建立就确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，形成实质上的委与证券经纪商之间的代理关系，形成实质上的委托关系。托关系。（）答案：错答案：错LOGO2023-2-272.证券经纪商的权利与义务证券经纪商的权利与义务在委托买卖证券的过程中，证券经纪商作为受托在委托买卖证券的过程中，证券经纪商作为受托人，享有的人，享有的权利权利。主要有：。主要有：（1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。（2）有按规定收取服务费用的权利。）有按规定收取服务费用的权利。（3）

32、对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪）对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。约或赔偿的权利。LOGO2023-2-28证券经纪商也必须承担一定的证券经纪商也必须承担一定的义务义务：（1）在客户办理开户手续时，证券经纪商应向客）在客户办理开户手续时，证券经纪商应向客户讲解有关业务规则和合同内容，提醒客户了解户讲解有关业务规则和合同内容，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。向客户提供并注意从事证券投资存在的风险。向客户提供风险揭示书风险揭示书。（2）按规定与客户签订）按规定与客户签订证券交易

33、委托代理协议证券交易委托代理协议书书，并严格遵守协议约定。，并严格遵守协议约定。（3）坚持客户适当性管理原则。）坚持客户适当性管理原则。（4）必须忠实办理受托业务。）必须忠实办理受托业务。（5）坚持为客户保密制度。）坚持为客户保密制度。（6）如实记录客户资金和证券的变化。）如实记录客户资金和证券的变化。（7）不接受全权委托。）不接受全权委托。LOGO2023-2-29【案例【案例】华西证券北京紫竹院路营业部从业人员接受客户华西证券北京紫竹院路营业部从业人员接受客户全权全权委托委托买卖证券，造成亏损，引发投诉。买卖证券，造成亏损，引发投诉。2008年年3月，华西证券北京紫竹院路营业部月，华西证券

34、北京紫竹院路营业部客户经理客户经理任某任某（公司正式员工，有证券从业资格）与（公司正式员工，有证券从业资格）与客户吴某客户吴某签订签订书面协议，约定吴某出资书面协议，约定吴某出资23万元，万元，全权委托任某操作全权委托任某操作，任，任某负责本金安全，若发生亏损，由任某承担损失；若账户某负责本金安全，若发生亏损，由任某承担损失；若账户盈利，任某收取盈利部分的盈利，任某收取盈利部分的85%作为回报，委托期限一年。作为回报，委托期限一年。双方约定共同对此事进行保密，不得告诉营业部及任何人。双方约定共同对此事进行保密，不得告诉营业部及任何人。营业部对客户吴某进行电话回访时，吴某隐瞒了这一情况。营业部对

35、客户吴某进行电话回访时，吴某隐瞒了这一情况。2009年年3月协议到期时，吴某账户共亏损月协议到期时，吴某账户共亏损12.1万元。吴万元。吴某与任某就亏损补偿问题协商未果后，投诉致监管部门。某与任某就亏损补偿问题协商未果后，投诉致监管部门。目前，华西证券解除与任某的劳动合同，对任某所在团队目前，华西证券解除与任某的劳动合同，对任某所在团队的区域经理、公司零售业务部经理、北京营业部总经理及的区域经理、公司零售业务部经理、北京营业部总经理及合规负责人进行了处罚。合规负责人进行了处罚。LOGO2023-2-30【案例【案例】证券公司须为证券公司须为“堵单堵单”买单买单袁某袁某在中银证券开户，在中银证券

36、开户，2007年年4月，袁某通过中银月，袁某通过中银证券网上交易系统输入了购买证券网上交易系统输入了购买*ST方向股票的委托。随后方向股票的委托。随后其资金帐户被其资金帐户被“冻结冻结”了相应金额。但当天袁某并没有查了相应金额。但当天袁某并没有查询到委托记录。竖日，询到委托记录。竖日，*ST方向股票股价上涨。袁某诉称：方向股票股价上涨。袁某诉称：中银证券未能及时接受委托买入股票，造成其股票的差价中银证券未能及时接受委托买入股票，造成其股票的差价损失，应予赔偿。而中银证券则称损失，应予赔偿。而中银证券则称“堵单堵单”属不可抗力，属不可抗力，可予免责。可予免责。法院认为，法院认为，中银证券出现中银

37、证券出现“堵单堵单”事件，是由于通讯事件，是由于通讯线路堵塞线路堵塞，属于证券公司能够以设备更换、技术改进，或属于证券公司能够以设备更换、技术改进，或加强内部管理予以克服、事先也能预见的缺陷，并不符合加强内部管理予以克服、事先也能预见的缺陷，并不符合不可抗力的特征，而不可抗力的特征，而属于证券公司的失职属于证券公司的失职。证券公司应承。证券公司应承担赔偿袁某损失的责任。担赔偿袁某损失的责任。LOGO2023-2-31【例【例1】下列选项中，（）不是经纪商的权利与义务。】下列选项中，（）不是经纪商的权利与义务。A.按规定收取服务费用按规定收取服务费用 B.忠实办理受托业务忠实办理受托业务 C.为

38、客户保密为客户保密 D.接受全权委托接受全权委托 答案：答案：D【例【例2】同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种】同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，应（出时，应（）完成交易。）完成交易。A.自行对冲自行对冲 B.与委托人协商对冲与委托人协商对冲C.报交易所批准后对冲报交易所批准后对冲 D.分别进场申报竞价成交分别进场申报竞价成交答案：答案：DLOGO2023-2-32第二节第二节 证券经纪业务的营运管理证券经纪业务的营运管理v营业部经纪业务的营运管理营业部经纪业务的营运管

39、理主要是通过制定标准主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。并合理、有效地组织实施来实现的。v经纪业务运营管理经纪业务运营管理主要内容包括主要内容包括账户管理（账户管理（包括包括证券账户和资金账户管理证券账户和资金账户管理）、证券委托买卖、清）、证券委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务等。问服务等。LOGO2023-2-33附：经纪业务营运管理的一般要求附：经纪业务营运管理的一般要求（一）前后台分离和岗位分离（一）前后台分离和岗位分

40、离所谓所谓前台部门前台部门，也就是从事各项证券业务的事业部，前，也就是从事各项证券业务的事业部，前台人员负责市场营销。台人员负责市场营销。所谓所谓后台部门后台部门就是专门进行监督、管理、服务的部门就是专门进行监督、管理、服务的部门,包括信息、清算、运营、风控、合规、稽核、财务、经包括信息、清算、运营、风控、合规、稽核、财务、经纪业务等部门，纪业务等部门，后台人员负责业务运行操作及管理后台人员负责业务运行操作及管理 。前后台人员不得兼职前后台人员不得兼职 LOGO2023-2-34（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理v经纪业务的经纪业务的不同环节不同环

41、节，账户管理、资金管理、委，账户管理、资金管理、委托买卖、清算交割、咨询服务等岗位，应托买卖、清算交割、咨询服务等岗位，应按不同按不同岗位定员、定职岗位定员、定职。v对各岗位和各部门电脑用户对各岗位和各部门电脑用户权限权限应按职责严格应按职责严格限限制制并经常检查，应随人员变化而及时并经常检查，应随人员变化而及时调整调整。LOGO2023-2-35（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务关业务v营业部工作人员应遵纪守法、规范操作、自觉维营业部工作人员应遵纪守法、规范操作、自觉维护客户权益，护客户权益，不得私下接受及全权代理不得私下接受及

42、全权代理客户办理客户办理开户、指定或撤销指定交易、转托管、资金存取、开户、指定或撤销指定交易、转托管、资金存取、资金划转、资金三方存管申请与开通、委托买卖资金划转、资金三方存管申请与开通、委托买卖及交割、挂失与解挂、冻结与解冻、客户资料修及交割、挂失与解挂、冻结与解冻、客户资料修改，开通客户交易委托权限、指定（变更）存管改，开通客户交易委托权限、指定（变更）存管银行等事项。银行等事项。LOGO2023-2-36（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案 v营业部应当营业部应当妥善保存妥善保存客户开户资料、委托记录、客户开户资料、委托记录、交易记

43、录和与内部管理、业务经营有关的各项资交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。上述料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。上述资料的资料的保存期限保存期限不得少于不得少于20年年。（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理中统一管理LOGO2023-2-37一、账户管理一、账户管理 v账户管理账户管理主要包括主要包括：v账户的开立、信息变更、注销；账户的开立、信息变更、注销；v证券账户的合并、挂失补办；证券账户的合并、挂失补办；v不合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理；不合格账户、休眠账户及风险处

44、置休眠账户的管理；v账户信息比对与报送；账户信息比对与报送；v客户账户档案管理等。客户账户档案管理等。LOGO2023-2-38（一）客户身份识别（一）客户身份识别 1.客户账户管理业务的客户身份识别。客户账户管理业务的客户身份识别。应严格坚持应严格坚持账户实名制度账户实名制度，严格审核客户身份信息。，严格审核客户身份信息。v 在办理下列账户业务时，应当进行客户身份识别。在办理下列账户业务时，应当进行客户身份识别。v（1 1）资金账户的开立、注销；）资金账户的开立、注销；v（2 2）代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转）代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合

45、并和注销；托管、挂失补办、合并和注销；v（3 3）代理开放式基金账户的开立、注销；）代理开放式基金账户的开立、注销；v（4 4）信用账户的开立、注销；）信用账户的开立、注销；v（5 5）客户资料修改；）客户资料修改；v（6 6）指定商业银行签约、变更、修改银行账户资料；）指定商业银行签约、变更、修改银行账户资料；v（7 7）交易密码、资金密码、通讯密码清空重置；）交易密码、资金密码、通讯密码清空重置；v（8 8）开通非柜面交易委托方式；）开通非柜面交易委托方式；v（9 9）增加服务品种；）增加服务品种；v（1010）不合格账户、休眠账户的规范；）不合格账户、休眠账户的规范；v（1111）其他与

46、账户管理有关的重要业务。）其他与账户管理有关的重要业务。LOGO2023-2-392.账户身份信息变更时客户身份的重新识别。账户身份信息变更时客户身份的重新识别。v营业部在办理账户身份信息变更业务时，应当重营业部在办理账户身份信息变更业务时，应当重新识别客户身份。新识别客户身份。v3.客户身份持续识别与账户客户信息维护。客户身份持续识别与账户客户信息维护。v账户存续期间，证券公司营业部应账户存续期间，证券公司营业部应每三年一次每三年一次对对个人客户信息进行全面核查，个人客户信息进行全面核查，每年每年对机构客户信对机构客户信息进行全面核查，核查内容包括：息进行全面核查，核查内容包括：v（1）客户

47、姓名、名称或证件号码、证件有效期、）客户姓名、名称或证件号码、证件有效期、机构年检有效期等客户重要身份信息。机构年检有效期等客户重要身份信息。v（2）客户重要身份信息、联系地址、联系电话）客户重要身份信息、联系地址、联系电话等发生变化的，应同步变更客户各类账户的信息。等发生变化的，应同步变更客户各类账户的信息。LOGO2023-2-40（二）证券（二）证券账户的管理账户的管理及操作规及操作规范范 1.证券账证券账户的开立。户的开立。LOGO2023-2-41什么是证券账户卡什么是证券账户卡？证券账户卡证券账户卡是证券登记机构发出的，证明投资者开立了某个是证券登记机构发出的，证明投资者开立了某个

48、证券账户的证券账户的有效凭证有效凭证。投资者可凭证券账户卡和本人有效身份证投资者可凭证券账户卡和本人有效身份证到指定的证券交易营业部门办理证券的交易、分红、派息、登记到指定的证券交易营业部门办理证券的交易、分红、派息、登记过户等事宜。过户等事宜。v 证券账户卡分为深圳证券账户卡分为深圳A A股、深圳股、深圳B B股、上海股、上海A A股、上海股、上海B B股和基金账股和基金账户卡等几种。户卡等几种。v 由于我国目前两个证券交易所的证券账户卡是不能通用的。由于我国目前两个证券交易所的证券账户卡是不能通用的。v 上交所证券账户上交所证券账户由一个英文字符与由一个英文字符与9 9位数字组成，最后一位

49、数字位数字组成，最后一位数字为校验位。例如为校验位。例如A A类是个人投资者账户，如类是个人投资者账户，如A100000001A100000001，投资者，投资者应按国家有关规定在相应的范围内开立和使用证券账户，不得串应按国家有关规定在相应的范围内开立和使用证券账户，不得串用。用。v 深交所证券账户深交所证券账户不分个人与机构，均由不分个人与机构，均由8 8位阿拉伯数字组成，如位阿拉伯数字组成，如1234567812345678。LOGO2023-2-42案例：案例：2005年年12月至月至2006年年2月，某公司利用月，某公司利用多个个人股东账户和以个人名义开列的资金账户多个个人股东账户和以

50、个人名义开列的资金账户买卖买卖“杭萧钢构杭萧钢构”。分析：分析：投资者应当以实名证券账户进行证券交易。投资者应当以实名证券账户进行证券交易。中国证监会依法对该公司作出了没收违法所中国证监会依法对该公司作出了没收违法所得并处罚款、对相关人员给予警告并处罚款的决得并处罚款、对相关人员给予警告并处罚款的决定。定。LOGO2023-2-43【例题例题 单选题单选题】境内法人申请开立证券账户时境内法人申请开立证券账户时，客户填写客户填写（），并提交有效身份证明文件及复并提交有效身份证明文件及复印件。印件。vA.自然人证券账户注册申请表自然人证券账户注册申请表vB.机构证券账户注册申请表机构证券账户注册申