情景8退休养老规划课件.ppt

1、小思考：你的小思考：你的养老保障足够养老保障足够吗？吗？掌握退休养老规划的编制原则 分析预测退休养老费用 选择退休养老规划工具 编制退休养老规划 任务十五：编制退休养老规划任务十五：编制退休养老规划 【学习目标学习目标】了解制定退休养老规划的必要性了解制定退休养老规划的必要性 掌握退休养老规划的原则掌握退休养老规划的原则 学会设定退休目标学会设定退休目标 学会计算退休费用学会计算退休费用 熟悉退休养老规划工具熟悉退休养老规划工具 掌握退休养老规划的编制程序掌握退休养老规划的编制程序 能够根据实际制定适合的退休养老规划方案能够根据实际制定适合的退休养老规划方案我想要哪种退休生活？讨论讨论我的退休

2、生活的N N个目标 1.养儿防老观念需转变养儿防老观念需转变 2.老龄社会加快来临老龄社会加快来临 3.退休生活时间在增加退休生活时间在增加 4.通货膨胀的严峻形势通货膨胀的严峻形势 5.社会保障不足以提供社会保障不足以提供养老保障养老保障 6.其他不确定性因素其他不确定性因素 1.退休养老规划的定义退休养老规划的定义 2.制定退休养老规划的原则制定退休养老规划的原则 3.制定退休养老规划需考虑的制定退休养老规划需考虑的因素因素 4.退休养老费用的分析退休养老费用的分析-退休养老规划是为保证个人在将来退休养老规划是为保证个人在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生有一个自立、尊严、高品质的退休生

3、活，而从现在开始积极实施的规划方活，而从现在开始积极实施的规划方案。案。-合理而有效的退休养老规划既能够合理而有效的退休养老规划既能够满足退休后漫长生活的支出需要，又满足退休后漫长生活的支出需要，又能够抵御通货膨胀对此的影响。能够抵御通货膨胀对此的影响。2.制定退休养老规划的原则 原则原则及早规划及早规划 弹性化弹性化退休基金使退休基金使用的收益化用的收益化谨慎性谨慎性2-1.各个年龄段退休本金积累表各个年龄段退休本金积累表积累期积累期退休本金积累额度（单位：元）退休本金积累额度（单位：元）每年积累每年积累20000每年积累每年积累50000年收益率年收益率年收益率年收益率4%6%8%4%6%

4、8%10年（年（55岁）岁）24012226361628973160030565904072432820年（年（45岁）岁）59556273571291523914889041839280228809830年（年（35岁）岁）11216991581164226566428042473952909566416140年（年（25岁）岁）19005103095239518113047512767738098129528263.制定退休养老规划需考虑的因素制定退休养老规划需考虑的因素确定退休目标确定退休目标4.退休养老费用分析退休养老费用分析退休后总费用的计算退休后总费用的计算预测退休收入预测退休收入

5、退休资金缺口的计算退休资金缺口的计算4-1.退休目标的设定退休目标的设定（一）退休规划生活目标简单设定一）退休规划生活目标简单设定现在的生活月支出水平现在的生活月支出水平退休后的生活支出调整系数退休后的生活支出调整系数希望退休后的生活支出水平相当于现值希望退休后的生活支出水平相当于现值 元元/月月 元元/月月支出项目支出项目现在月现在月支出额支出额退休后退休后支出调支出调整系数整系数退休后月退休后月实际支出实际支出金额现值金额现值支出项目支出项目现在月现在月支出额支出额退休后退休后支出调支出调整系数整系数退休后月退休后月实际支出实际支出金额现值金额现值需需要要支支出出生活费用生活费用 希希望望

6、支支出出旅游、旅游、休闲、休闲、娱乐娱乐房屋维护房屋维护个人爱好个人爱好医疗护理医疗护理赠与赠与其他必备其他必备其他应备其他应备合计合计合计合计备注备注备注备注（二）退休规划生活目标详细设定（二）退休规划生活目标详细设定4-2-1.预测退休后资金需求的思路预测退休后资金需求的思路 退休后的资金需求预测的思路就是以当前的支出水平和支出结构为依据，将通货膨胀等各种因素考虑进来后分析退休后的支出水平和支出结构的变化。4-2-2.退休后总费用的计算退休后总费用的计算公式如下：公式如下：退休后总费用退休后总费用=退休后每月基本消费退休后每月基本消费12估计退休后余寿估计退休后余寿其中：其中：退休后每月基

7、本消费退休后每月基本消费=现在每月消费现在每月消费（1+每年物价上涨率）的每年物价上涨率）的N次方次方N=退休年龄现在年龄退休年龄现在年龄 退休费用计算退休费用计算 案例链接案例链接15-2 小周的年龄是小周的年龄是25岁，估计退岁，估计退 休年龄为休年龄为55岁，估计退休后再生岁，估计退休后再生 活年数为活年数为25年，现在距离退休还年，现在距离退休还 有有30年。假设现在每月基本消费年。假设现在每月基本消费 3000元，每年物价上涨率为元，每年物价上涨率为 5%。请计算：小周退休后需要养老金总额。请计算：小周退休后需要养老金总额。退休费用计算解答退休费用计算解答 案例链接案例链接15-2

8、解：（解：（1）退休后的每月基本消费（保持相）退休后的每月基本消费（保持相当于现在当于现在3000元的消费水准）元的消费水准）=30004.322（i=5%,n=30的复利终值系的复利终值系数）数）=12966元元（2）退休后再生活）退休后再生活25年所需养老金总额年所需养老金总额=129661225=3889800元。元。4-3.预测退休收入预测退休收入 主要考虑退休时点的养老金来源。主要考虑退休时点的养老金来源。具体包括：国家基本养老金、住具体包括：国家基本养老金、住房公积金、医疗保险、企业年金、房公积金、医疗保险、企业年金、商业保险、个人储蓄性养老保险、商业保险、个人储蓄性养老保险、银行

9、储蓄、投资收益、其他收入银行储蓄、投资收益、其他收入等等。等等。4-4.退休资金缺口的计算退休资金缺口的计算退休金年需求缺口退休金年需求缺口=退休后年生活需退休后年生活需要资金要资金-退休后年固定收入退休后年固定收入退休金缺口总额退休金缺口总额=退休金年需求缺口退休金年需求缺口退休后余寿退休后余寿退休后需要保障的退休养老金缺口退休后需要保障的退休养老金缺口通过贴现，就是现在需要储蓄或投通过贴现，就是现在需要储蓄或投资的资金需求。资的资金需求。1.基本养老保险基本养老保险 2.企业年金企业年金 3.个人储蓄性养老保险个人储蓄性养老保险 4.商业养老保险商业养老保险 5.基金定投基金定投 6.以房

10、养老以房养老1-1-1.基本养老保险的定义基本养老保险的定义 基本养老保险，是国家根据法律、法规的规定基本养老保险，是国家根据法律、法规的规定，强制建立和实施的一种社会保险制度。，强制建立和实施的一种社会保险制度。在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴纳养老保险费，在劳动者达到国家规定的退休纳养老保险费，在劳动者达到国家规定的退休年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，社会保年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，社会保险经办机构依法向其支付养老金等待遇，从而险经办机构依法向其支付养老金等待遇，从而保障其基本生活。保障其基本生活。基本养老保险与失业保险、基本医疗保

11、险、工基本养老保险与失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险等共同构成现代社会保险制伤保险、生育保险等共同构成现代社会保险制度。度。1-1-2.基本养老保险的缴费基本养老保险的缴费 国有企业、集体企业、外商投资企业、私营企业国有企业、集体企业、外商投资企业、私营企业和其他城镇企业及其职工，实行企业化管理的事和其他城镇企业及其职工，实行企业化管理的事业单位及其职工必须参加基本养老保险。业单位及其职工必须参加基本养老保险。参统单位参统单位(指各类企业指各类企业)单位缴费费率确定为单位缴费费率确定为20%，个人缴费费率确定为，个人缴费费率确定为8%，个体工商户及其雇工，个体工商户及其雇工，灵活就业

12、人员及以个人形式参保的其他各类人，灵活就业人员及以个人形式参保的其他各类人员，根据缴费年限实行的是差别费率。员，根据缴费年限实行的是差别费率。参加基本养老保险的个人劳动者，缴费基数在规参加基本养老保险的个人劳动者，缴费基数在规定范围内可高可低，多交多受益。定范围内可高可低，多交多受益。1-1-3.基本养老保险的领取基本养老保险的领取 职工按月领取养老金必须是达到法定退休职工按月领取养老金必须是达到法定退休年龄，并且已经办理退休手续；所在单位年龄，并且已经办理退休手续；所在单位和个人依法参加了养老保险并履行了养老和个人依法参加了养老保险并履行了养老保险的缴费义务；个人缴费至少满保险的缴费义务；个

13、人缴费至少满15年。年。我国目前法定的退休年龄是男职工年满我国目前法定的退休年龄是男职工年满60周岁，女干部年满周岁，女干部年满55周岁，女工人年满周岁，女工人年满50周岁。从事井下、高空、高温、繁重体力周岁。从事井下、高空、高温、繁重体力劳动和其他有害健康工种并在这类岗位工劳动和其他有害健康工种并在这类岗位工作达到规定年限的职工，男性年满作达到规定年限的职工，男性年满55周岁周岁、女性年满、女性年满45周岁即可退休。周岁即可退休。1-2-1.城镇企业职工养老保险金的计算城镇企业职工养老保险金的计算 目前领取城镇企业职工养老保险的有三种人：目前领取城镇企业职工养老保险的有三种人：“老人老人”、

14、“中人中人”和和“新人新人”。在统账结合养老制度实施之前，一部分职工在统账结合养老制度实施之前，一部分职工享受当时国家养老的高福利社会保障政策，且新享受当时国家养老的高福利社会保障政策，且新制度实施前已经退休，这部分人被称做制度实施前已经退休，这部分人被称做“老人老人”。那些曾经享受过既往高福利保障待遇，又经那些曾经享受过既往高福利保障待遇，又经历着新制度洗礼的这部分人被称做历着新制度洗礼的这部分人被称做“中人中人”。完全在新制度实施后参加工作的这部分人被完全在新制度实施后参加工作的这部分人被称作称作“新人新人”。1-2-2.城镇企业职工养老保险金的计算城镇企业职工养老保险金的计算对于对于“老

15、人老人”，目前采用的仍然是，目前采用的仍然是“老办法老办法”，即按照他们，即按照他们退休前工资的一定比例发放养老金。退休前工资的一定比例发放养老金。“中人中人”养老金养老金=基础养老金基础养老金+个人账户养老金个人账户养老金+过渡性养老金过渡性养老金基础养老金基础养老金=退休前一年全市职工月平均工资退休前一年全市职工月平均工资20%（缴费年（缴费年限不满限不满15年的按年的按15%）个人账户养老金个人账户养老金=个人账户本息和个人账户本息和120过渡性养老金过渡性养老金=指数化月平均缴费工资指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年年底前缴费年限限1.4%。“新人新人”养老金养老金=基础养老金基

16、础养老金+个人账户养老金。个人账户养老金。基础养老金按本人退休时省（自治区、直辖市）或市（地）基础养老金按本人退休时省（自治区、直辖市）或市（地）上年度职工月平均工资的上年度职工月平均工资的20计发，个人账户养老金按本计发，个人账户养老金按本人账户储存额除以人账户储存额除以120计发。个人账户基金用完后，由社会计发。个人账户基金用完后，由社会统筹基金支付。统筹基金支付。小思考：小思考：退休金可提前退休金可提前支取吗？支取吗？小提示：公务员、事业单位员工工作小提示：公务员、事业单位员工工作满三十年，或距离国家法定退休年龄不满三十年，或距离国家法定退休年龄不足五年，且工作年限满二十年的可以提足五年

17、，且工作年限满二十年的可以提前退休。企业职工只有特殊工种和因病前退休。企业职工只有特殊工种和因病无法继续工作的可以提前退休。但是提无法继续工作的可以提前退休。但是提前退休将比正常退休将少拿养老金，特前退休将比正常退休将少拿养老金，特别是病退，每早退一年基础养老金扣除别是病退，每早退一年基础养老金扣除2%2%发放。发放。企业退休金计算企业退休金计算 案例链接案例链接15-3 北京某企业周先生，平均月北京某企业周先生，平均月 薪薪4000元，养老保险已缴费元，养老保险已缴费15年年 ，个人养老金账户，个人养老金账户5万元，今年万元，今年 退休；另一位冯先生和周先生一退休；另一位冯先生和周先生一 样

18、，缴费样，缴费15年退休，但平均月薪年退休，但平均月薪是是8000元，个人养老金账户是元，个人养老金账户是10万元。万元。2010年统年统计的北京市月平均工资计的北京市月平均工资4200元。元。请问：请问：（1 1）周先生和冯先生每个月能领到）周先生和冯先生每个月能领到的养老金是多少呢？（的养老金是多少呢？（2 2）周先生和冯先生的养老）周先生和冯先生的养老金替代率各是多少？金替代率各是多少？企业退休金计算解答企业退休金计算解答 案例链接案例链接15-3 解：周先生每月可领到的养老金解：周先生每月可领到的养老金=4200元元20+40000120=1173.33元。元。冯先生的退休工资冯先生的

19、退休工资=420020+80000120=1506.67元元 周先生的养老金替代率周先生的养老金替代率=1173.334200=27.94%冯先生的养老金替代率冯先生的养老金替代率=1506.678000=18.83%2-1.企业年金的定义企业年金的定义 企业年金，即企业补充养老保险，是指企业及企业年金，即企业补充养老保险，是指企业及其雇员在依法参加基本养老保险的基础上，依其雇员在依法参加基本养老保险的基础上，依据国家政策和本企业经济状况建立的、旨在提据国家政策和本企业经济状况建立的、旨在提高雇员退休后生活水平、对国家基本养老保险高雇员退休后生活水平、对国家基本养老保险进行重要补充的一种养老保

20、险形式。进行重要补充的一种养老保险形式。企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）的险三个部分组成）的“第二支柱第二支柱”。2-2.企业年金的资金来源企业年金的资金来源 企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳，企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳，建立个人账户，与企业资产实行分账管理。雇主建立个人账户，与企业资产实行分账管理。雇主和雇员分担缴费义务的比例，有的是和雇员分担缴费义

21、务的比例，有的是1:1，总体上，总体上雇主多缴、雇员少缴或不缴的情况比较常见。雇主多缴、雇员少缴或不缴的情况比较常见。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。（相当于工资总额的的十二分之一。（相当于工资总额的8.33%）企）企业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。（相当于工资总年度职工工资总额的六分之一。（相当于工资总额的额的16.7%）2-3.企业年金的分类企业年金的分类 自愿性企业年金自愿性企业年金以美国、日本为代表，国家通过立法，制定基本规以美国、日本为代表

22、，国家通过立法，制定基本规则和基本政策，企业自愿参加；企业一旦决定实则和基本政策，企业自愿参加；企业一旦决定实行补充保险，必须按照既定的规则运作；具体实行补充保险，必须按照既定的规则运作；具体实施方案、待遇水平、基金模式由企业制定或选择施方案、待遇水平、基金模式由企业制定或选择；雇员可以缴费，也可以不缴费。；雇员可以缴费，也可以不缴费。强制性企业年金强制性企业年金以澳大利亚、法国为代表，国家立法，强制实施，以澳大利亚、法国为代表，国家立法，强制实施，所有雇主都必须为其雇员投保；待遇水平、基金所有雇主都必须为其雇员投保；待遇水平、基金模式、筹资方法等完全由国家规定。模式、筹资方法等完全由国家规定

23、。2-4.企业年金与基本养老保险的区别企业年金与基本养老保险的区别比较项比较项基本养老保险基本养老保险企业年金企业年金实施主体实施主体政府通过立法方式强制实施的，并政府通过立法方式强制实施的，并由政府有关机构进行统一管理和运由政府有关机构进行统一管理和运作。作。由企业和职工自主决定建立的，政由企业和职工自主决定建立的，政府一般对企业年金不直接承担责任府一般对企业年金不直接承担责任，政府对企业年金的作用主要体现，政府对企业年金的作用主要体现在立法、税收和监管等方面。在立法、税收和监管等方面。保障目标保障目标为了保障广大职工退休后的基本生为了保障广大职工退休后的基本生活需要，保障标准和保障水平相对

24、活需要，保障标准和保障水平相对较低。较低。为了提高职工退休后的生活水平，为了提高职工退休后的生活水平，弥补基本养老保险替代率的不足。弥补基本养老保险替代率的不足。缴费方式缴费方式缴费方式、缴费标准和缴费水平由缴费方式、缴费标准和缴费水平由政府统一规定，并强制实施。政府统一规定，并强制实施。缴费方式和缴费标准则缴费方式和缴费标准则由企业和职工自行决定，自愿建立由企业和职工自行决定，自愿建立。筹资方式筹资方式采用现收现付加部分积累的方式，采用现收现付加部分积累的方式，通过代际赡养提供养老保障。通过代际赡养提供养老保障。采取个人账户完全积累方式，实行采取个人账户完全积累方式，实行个人保障。个人保障。

25、运作模式运作模式由政府社保机构统一管理运作。由政府社保机构统一管理运作。采用市场化方式，委托给专业机构采用市场化方式，委托给专业机构进行管理和运作。进行管理和运作。支付保证支付保证由于基本养老保险由政府通过立法由于基本养老保险由政府通过立法强制实施，因此财政对基本养老金强制实施，因此财政对基本养老金的最终支付给予担保。的最终支付给予担保。由于企业年金由企业和职工自愿建由于企业年金由企业和职工自愿建立，因此企业和职工要自行承担企立，因此企业和职工要自行承担企业年金基金运作的风险。业年金基金运作的风险。2-5.我国现行的企业年金模式我国现行的企业年金模式 我国现行的企业年金模式为缴费确定我国现行的

26、企业年金模式为缴费确定型企业年金（型企业年金（DC计划）。计划）。通过建立个人账户的方式，由企业和通过建立个人账户的方式，由企业和职工定期按一定比例缴纳保险费（其职工定期按一定比例缴纳保险费（其中职工个人少缴或不缴费），职工退中职工个人少缴或不缴费），职工退休时的企业年金水平取决于资金积累休时的企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。规模及其投资收益。企业年金计算企业年金计算 案例链接案例链接15-4 张先生所在公司较早地建立张先生所在公司较早地建立 了企业年金计划。按照计划规定了企业年金计划。按照计划规定 ，张先生个人缴费是其当期薪酬，张先生个人缴费是其当期薪酬 总额的总额的4%，公司实

27、行对等缴费，公司实行对等缴费，张先生缴费张先生缴费20年，该计划委托金年，该计划委托金融机构进行投资理财的净回报率在融机构进行投资理财的净回报率在3%左右，假设左右，假设张先生的缴费工资为张先生的缴费工资为2800元。元。请计算张先生的企业年金积累情况。请计算张先生的企业年金积累情况。年金计算解答年金计算解答 案例链接案例链接15-4 解：月供款额解：月供款额=28004%2=1122=224（元）（元）年供款额年供款额=22412=2688（元）（元）总积累额总积累额=268826.87（i=3,n=20的年的年金终值系数）金终值系数）=72227.56元元 因此，张先生退休时的企业年金个人

28、账户因此，张先生退休时的企业年金个人账户资产是资产是72227.56元。元。个人储蓄性养老保险个人储蓄性养老保险：是我国多层次养老保是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。个人储蓄性养老保险：个人储蓄性养老保险：由社会保险主管由社会保险主管部门制定具体办法，职工个人根据自己部门制定具体办法，职工个人根据自己的工资收入情况，按规定缴纳个人储蓄的工资收入情况，按规定缴纳个人储蓄性养老保险费，记入当地社会保险机构性养老保险费，记入当地社会保险机构在有关银行开设的养老保险个

29、人账户，在有关银行开设的养老保险个人账户，并应按不低于或高于同期城乡居民储蓄并应按不低于或高于同期城乡居民储蓄存款利率计息，以提倡和鼓励职工个人存款利率计息，以提倡和鼓励职工个人参加储蓄性养老保险，所得利息记入个参加储蓄性养老保险，所得利息记入个人账户，本息一并归职工个人所有。人账户，本息一并归职工个人所有。3-1.个人储蓄性养老保险个人储蓄性养老保险3-2.个人储蓄性养老保险金的支取个人储蓄性养老保险金的支取职工达到法定退休年龄经批准退休后，职工达到法定退休年龄经批准退休后，凭个人账户将储蓄性养老保险金一次总凭个人账户将储蓄性养老保险金一次总付或分次支付给本人。付或分次支付给本人。职工跨地区

30、流动，个人账户的储蓄性养职工跨地区流动，个人账户的储蓄性养老保险金应随之转移。老保险金应随之转移。职工未到退休年龄而死亡，记入个人账职工未到退休年龄而死亡，记入个人账户的储蓄性养老保险金应由其指定人或户的储蓄性养老保险金应由其指定人或法定继承人继承。法定继承人继承。4-1.商业养老保险的定义商业养老保险的定义 商业养老保险是以获得养老金为主要目的商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险，它是年金保险（是指保险的长期人身险，它是年金保险（是指保险公司将客户每年交纳的保费建立专项个人公司将客户每年交纳的保费建立专项个人投资账户，由保险公司的投资专家专门负投资账户，由保险公司的投资专家专门负

31、责这些资金的统一投资运用，提供保底收责这些资金的统一投资运用，提供保底收益，外加投资红利。）的一种特殊形式，益，外加投资红利。）的一种特殊形式，又称为退休金保险，是最常用的养老金补又称为退休金保险，是最常用的养老金补充方式。充方式。4-2.商业养老保险的优势商业养老保险的优势 个人商业养老保险的优势即可以根据自己的财务个人商业养老保险的优势即可以根据自己的财务能力及对未来预期进行灵活自主规划和选择。能力及对未来预期进行灵活自主规划和选择。商业性养老保险的被保险人，在交纳了一定的保商业性养老保险的被保险人，在交纳了一定的保险费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金险费以后，就可以从一定的年龄开始

32、领取养老金。这样，尽管被保险人在退休之后收入下降，但。这样，尽管被保险人在退休之后收入下降，但由于有养老金的帮助，他仍然能保持退休前的生由于有养老金的帮助，他仍然能保持退休前的生活水平。活水平。但商业性养老保险属于中长期规划，不宜退保，但商业性养老保险属于中长期规划，不宜退保，否则将可能损失高额手续费。否则将可能损失高额手续费。4-3.商业养老保险的种类商业养老保险的种类 目前主要有目前主要有4种商业养老险种，即传统型、种商业养老险种，即传统型、分红型、投资连结险和万能险。分红型、投资连结险和万能险。传统型和分红型养老回报额度较为确切，传统型和分红型养老回报额度较为确切，投入较少，适合一般工薪

33、阶层。投入较少，适合一般工薪阶层。投资连结险和万能险由于投入较高，适合投资连结险和万能险由于投入较高，适合有一定风险承受能力、投资意识强、收入有一定风险承受能力、投资意识强、收入高的人群。高的人群。目前较畅销的是分红型年金险，具有目前较畅销的是分红型年金险，具有“保保本本+保息保息+收益分红收益分红”的特点，能够抵御温的特点，能够抵御温和的通货膨胀。和的通货膨胀。4-4.商业养老保险的选择商业养老保险的选择 运用商业性养老保险工具时，应充分考虑运用商业性养老保险工具时，应充分考虑目前的收入水平，并结合自己的日常开销、目前的收入水平，并结合自己的日常开销、未来生活预期、通货膨胀等因素，做出合未来

34、生活预期、通货膨胀等因素，做出合理的选择。理的选择。选择时有两个关键点，选择时有两个关键点，“一是要选好的公一是要选好的公司，养老险一般会伴随人的一生，因此不司，养老险一般会伴随人的一生，因此不能只看价格，而必须选服务好的公司；二能只看价格，而必须选服务好的公司；二是要选择适合自己的产品。选择具体产品是要选择适合自己的产品。选择具体产品时，首先要注重保障功能；其次是要注重时，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是尽早投保。保值；最后是尽早投保。5.基金定投基金定投通过基金定投方式储备养老金也是个不错的选择，通过基金定投方式储备养老金也是个不错的选择，比起股市的高风险和存款的低利率，基金定

35、投属比起股市的高风险和存款的低利率，基金定投属于分批投资，可平衡总体收益率。于分批投资，可平衡总体收益率。基金分为股票型、债券型、货币型等，可根据自身基金分为股票型、债券型、货币型等，可根据自身的风险承受能力选择不同类型的基金品种，可采的风险承受能力选择不同类型的基金品种，可采取一次性或定期定额的方式投资。股票和债券的取一次性或定期定额的方式投资。股票和债券的长期投资收益能够抵御通胀对财富的侵蚀。但股长期投资收益能够抵御通胀对财富的侵蚀。但股票和债券投资专业性较强，耗费时间和精力。普票和债券投资专业性较强，耗费时间和精力。普通投资者应以基金投资为主。养老用的基金往往通投资者应以基金投资为主。养

36、老用的基金往往时间跨度较长，最好选择稳定性高的基金。国际时间跨度较长，最好选择稳定性高的基金。国际公认的基金定投年收益率为公认的基金定投年收益率为7.137%。基金定投计算基金定投计算 案例链接案例链接15-5 假设基金定投年收益率为假设基金定投年收益率为7%，如果目标是，如果目标是60岁累计岁累计100万元万元 基金。基金。请分别计算：请分别计算：如果现在为如果现在为3030岁、岁、4040岁、岁、5050 岁，每月需要投入资金是多少？累计投资总额岁，每月需要投入资金是多少？累计投资总额 是多少？是多少？基金定投计算解答（基金定投计算解答（1）案例链接案例链接15-5 解：（解：（1）现在为

37、）现在为30岁时：岁时：每年需要投入金额每年需要投入金额=100000094.461（i=7%,n=30时的年金终值系数）时的年金终值系数）=10586.38元元 每月需要投入金额每月需要投入金额=10586.3812=882.20元元 30年间累计投资金额年间累计投资金额=10586.3830=31.7591万元；万元；基金定投计算解答（基金定投计算解答（2）案例链接案例链接15-5 解：（解：（2）现在是）现在是40岁：岁：每年需要投入金额每年需要投入金额=100000040.996（i=7%,n=20时的年金终值系数）时的年金终值系数）=24392.62元元 每月需要投入金额每月需要投入

38、金额=24392.6212=2032.72元元 20年累计投资金额年累计投资金额=24392.6220=48.7852万元；万元；基金定投计算解答（基金定投计算解答（3）案例链接案例链接15-5 解：（解：（3）现在是）现在是50岁：岁：每年需要投入金额每年需要投入金额=100000013.816（i=7%,n=10时的年金终值系数）时的年金终值系数）=72379.85元元 每月需要投入金额每月需要投入金额=72379.8512=6031.65元元 10年累计投资金额年累计投资金额=72379.8510=72.3799万元。万元。在经济条件良好的青壮年时期，在经济条件良好的青壮年时期，购置一套

39、或几套住宅、商铺或购置一套或几套住宅、商铺或写字楼，等到年老退休的时候，写字楼，等到年老退休的时候，既可以出售房屋获取房价增长既可以出售房屋获取房价增长的利润来养老，也可以利用租的利润来养老，也可以利用租金回报来补充自己的养老组合，金回报来补充自己的养老组合，这种以房养老的方式正在成为这种以房养老的方式正在成为很多富裕人群的选择。很多富裕人群的选择。6-1.以房养老以房养老 只有一套房的老年人也有以房养老的方式，只有一套房的老年人也有以房养老的方式，如住房反向抵押贷款。如住房反向抵押贷款。住房反向抵押贷款，是指拥有住房的老年人住房反向抵押贷款，是指拥有住房的老年人将房屋产权抵押给保险公司，保险

40、公司按期将房屋产权抵押给保险公司，保险公司按期向投保人支付现金，直至投保人亡故，才将向投保人支付现金，直至投保人亡故，才将房屋收回。这相当于保险公司通过分期付款房屋收回。这相当于保险公司通过分期付款的形式，收买投保人的房屋产权，也被称作的形式，收买投保人的房屋产权，也被称作“倒按揭倒按揭”。6-2.住房反向抵押贷款住房反向抵押贷款6-3.住房反向抵押贷款的思路住房反向抵押贷款的思路 第一，家庭成员在其工作时期，只要考虑通第一，家庭成员在其工作时期，只要考虑通过储蓄存款、按揭贷款等形式购买住宅，住过储蓄存款、按揭贷款等形式购买住宅，住宅可选择购买得较大较好一些，并拥有较高宅可选择购买得较大较好一

41、些，并拥有较高的升值潜力，然后于退休前还清贷款累计本的升值潜力，然后于退休前还清贷款累计本息，取得该房屋的全部产权。息，取得该房屋的全部产权。第二，在第二，在60岁或更高的年份退休养老时，岁或更高的年份退休养老时，将所居住房屋的产权抵押或出售给银行、保将所居住房屋的产权抵押或出售给银行、保险公司等金融机构，房屋的使用权仍旧保留险公司等金融机构，房屋的使用权仍旧保留供整个养老生活期间继续居住，直到生命的供整个养老生活期间继续居住，直到生命的终结或准备迁移、出售该住房为止。终结或准备迁移、出售该住房为止。第三，金融或保险机构在综合评估借款人或第三，金融或保险机构在综合评估借款人或投保人的年龄、生命

42、期望余值、房产当前价投保人的年龄、生命期望余值、房产当前价值及预计房主去世时房产价值变动等因素，值及预计房主去世时房产价值变动等因素，按照约定的标准和方式，在整个贷款期间定按照约定的标准和方式，在整个贷款期间定期或根据客户需要一次性、随时性地给予所期或根据客户需要一次性、随时性地给予所需要的钱财，供其养老补贴使用。需要的钱财，供其养老补贴使用。第四，房主去世后，用房产出售所得偿还贷第四，房主去世后，用房产出售所得偿还贷款累计本息，其升值部分归抵押权人所有，款累计本息，其升值部分归抵押权人所有，或按照约定在双方之间予以合理分配。或按照约定在双方之间予以合理分配。6-3.住房反向抵押贷款的思路住房

43、反向抵押贷款的思路6-4.住房反向抵押贷款的操作住房反向抵押贷款的操作 在具体操作层面，住房反向抵押贷款具有在具体操作层面，住房反向抵押贷款具有很大的灵活性。很大的灵活性。住房反向抵押贷款有近住房反向抵押贷款有近40种方式，非常个种方式，非常个性化，比如老人可以搭配高额的医疗保险性化，比如老人可以搭配高额的医疗保险，可以要求保险公司以递减、递增或者均，可以要求保险公司以递减、递增或者均衡的方式给付养老金。衡的方式给付养老金。住房反向抵押贷款产品的定价与抵押住房住房反向抵押贷款产品的定价与抵押住房价值的高低、老人预期寿命的长短和利率价值的高低、老人预期寿命的长短和利率费率的高低有关。费率的高低有

44、关。住房抵押贷款计算住房抵押贷款计算 案例链接案例链接15-7 某某60岁老人有一套面积为岁老人有一套面积为90 平方米的住房，目前市价为平方米的住房，目前市价为40万万 元。假定利率为单利元。假定利率为单利4%，给付比，给付比 例为例为55%，老人预期寿命，老人预期寿命20年。年。请计算：请计算：老人以房养老每年能得到多老人以房养老每年能得到多少现金？少现金？住房抵押贷款计算解答住房抵押贷款计算解答 案例链接案例链接15-7 解：（解：（1）经过对该老年人拥有房产价值的评估）经过对该老年人拥有房产价值的评估，预期，预期20年后房屋约折损年后房屋约折损12万元，附着土地预万元，附着土地预计的增

45、值为计的增值为20万元，纯增值万元，纯增值8万元。万元。（2）利率以单利）利率以单利4%计算，保险公司扣除计算，保险公司扣除预支的贴现利息大致为预支的贴现利息大致为45%，按照，按照55%的给付的给付比例，计算整个抵押房屋应给付的房款总额为比例，计算整个抵押房屋应给付的房款总额为26.4万元。万元。（3）再将这一给付总额分摊到该老年人的）再将这一给付总额分摊到该老年人的整个预期寿命中整个预期寿命中(假若以假若以20年计算年计算)，平均每年，平均每年可得到现金可得到现金1.32万元，每个月为万元，每个月为1100元。元。15.2.4退休养老规划的编制程序退休养老规划的编制程序确定退休确定退休目标

46、目标估算退休估算退休后支出后支出估算退休估算退休后收入后收入计算退休计算退休准备资金准备资金缺口缺口确定退休确定退休的投资需的投资需求求制定退制定退休养老休养老规划规划选择退休选择退休规划工具规划工具执行执行规划方案规划方案规划反馈规划反馈与调整与调整考虑通货膨胀、投资报酬率考虑通货膨胀、投资报酬率等因素等因素正确理财！安全无忧！正确理财！安全无忧！谢谢！谢谢！人有了知识，就会具备各种分析能力，人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说古人说“书中自有黄金屋。书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进鼓舞我们前进。