国际贸易学课件教程-第十三章-国际要素流动与跨国公司.pptx

1、v一、资本国际流动形式一、资本国际流动形式v二、资本国际流动的理论二、资本国际流动的理论 v三、资本国际流动的经济效应三、资本国际流动的经济效应（一）货币资本流动（一）货币资本流动 v1国际借贷国际借贷 外国政府贷款、国际金融组织贷款、外国外国政府贷款、国际金融组织贷款、外国商商 业银行贷款以及出口信贷业银行贷款以及出口信贷 v2.国际证券投资国际证券投资v 国际股票投资国际股票投资 v 国际债券投资国际债券投资（二）外国直接投资（二）外国直接投资 v 新建企业：既可以是由外国投资者在东道国创立新建企业：既可以是由外国投资者在东道国创立一个拥有全部控制权的独资企业，也可以由两个或一个拥有全部控

2、制权的独资企业，也可以由两个或两个以上的投资者共同创立一个国际合资企业，投两个以上的投资者共同创立一个国际合资企业，投资合作者可以是东道国的投资者，也可以是第三国资合作者可以是东道国的投资者，也可以是第三国的投资者。的投资者。v 并购企业：从证券市场取得企业的股权证券，或并购企业：从证券市场取得企业的股权证券，或者在企业增资时以适当的价格取得企业增发的股权者在企业增资时以适当的价格取得企业增发的股权证券，或者是同企业直接谈判购买条件以取得企业证券，或者是同企业直接谈判购买条件以取得企业的所有权。的所有权。（一）费雪模型（一）费雪模型 v i i=r+Ir+I，其中，其中i i为名义气利率，为名

3、义气利率，r r为实际利率，为实际利率，I I为通货膨胀率。为通货膨胀率。v 一国名义利率的上升幅度和通货膨胀率完全相一国名义利率的上升幅度和通货膨胀率完全相等，否则，就会存在国家之间的实际利率差异，产等，否则，就会存在国家之间的实际利率差异，产生国际资本流动的动力。实际利率高的国家会向利生国际资本流动的动力。实际利率高的国家会向利率低的国家出口金融资产（有价证券），进口货币率低的国家出口金融资产（有价证券），进口货币资本；实际利率低的国家会向利率高的国家出口货资本；实际利率低的国家会向利率高的国家出口货币资本，进口金融资产。另一方面，国际资本流动币资本，进口金融资产。另一方面，国际资本流动的

4、最终结果将消除两国实际利率差异。的最终结果将消除两国实际利率差异。（二）两缺口模型（二）两缺口模型v 2020世纪世纪6060年代由美国经济学家钱纳里（年代由美国经济学家钱纳里（H.H.CheneryChenery）和斯特劳特）和斯特劳特(A.(A.StroutStrout)等提出的，用以等提出的，用以分析发展中国家投资大于储蓄和进口大于出口时利分析发展中国家投资大于储蓄和进口大于出口时利用外资弥补国内资金短缺的一种经济模型。用外资弥补国内资金短缺的一种经济模型。v I IS=MS=MX X v I IS S是投资与储蓄差额，被称为储蓄缺口；是投资与储蓄差额，被称为储蓄缺口；v M MX X是

5、进口与出口的差额，被称为外汇缺口。是进口与出口的差额，被称为外汇缺口。v如图所示如图所示 OA OB VMPKA VMPKB F N C J H T E M R G B A 图13-1 资本国际流动的经济效应v 由图可见，由图可见，B B 国的资本报酬率国的资本报酬率(O(OB BH)H)比比 A A 国国(O(OA AC)C)高，所以高，所以AB AB 数量的资本从数量的资本从 A A 国国迁移到迁移到 B B 国，直至两国资本报酬率在国，直至两国资本报酬率在 BEBE处处相等。结果是：相等。结果是：A A 国的资本报酬率上涨，而国的资本报酬率上涨，而 B B 国的资本报酬率下降。另一方面，

6、国的资本报酬率下降。另一方面，A A 国产国产品总量从品总量从O OA AFGAFGA下降到下降到O OA AFEBFEB，而，而B B 国产品总量国产品总量从从O OB BJMA JMA 上涨到上涨到O OB BJEBJEB，世界产量净增加，世界产量净增加EGMEGM。第二节第二节 劳动力国际流动劳动力国际流动 v一、劳动力国际流动的主要形式一、劳动力国际流动的主要形式 v二、劳动力国际流动的经济效应二、劳动力国际流动的经济效应 v三、三、劳动力国际流动的发展趋势劳动力国际流动的发展趋势 （一）按劳动力国际流动的期限，分为（一）按劳动力国际流动的期限，分为“移民移民”和和“外籍劳工外籍劳工”

7、。（二）劳动力国际流动的经济原因（二）劳动力国际流动的经济原因v第一，劳动力移动的收益与成本比较。第一，劳动力移动的收益与成本比较。v第二，经济周期的变化。第二，经济周期的变化。v第三，劳动力禀赋状况。第三，劳动力禀赋状况。OA OB VMPLA VMPLB F N C J H T E M R G B A 图13-2 劳动力国际流动效应 由图可见，由图可见，B 国的工资国的工资(OBH)比比 A 国国(OAC)高，高，现假定国际劳动力自由迁移，现假定国际劳动力自由迁移，AB 数量的劳动力从数量的劳动力从 A 国迁移到国迁移到 B 国，直至两国工资在国，直至两国工资在 BE处相等。结果是处相等。

8、结果是：A 国的工资上涨，而国的工资上涨，而 B 国的工资下降。另一方面国的工资下降。另一方面，A 国产品总量从国产品总量从OAFGA下降到下降到OAFEB，而，而B 国产国产品总量从品总量从OBJMA 上涨到上涨到OBJEB，世界产量净增加，世界产量净增加EGM。值得注意的是，迁出国。值得注意的是，迁出国A 国的国民收人朝着国的国民收人朝着有利于劳动者方向进行再分配，而迁入国有利于劳动者方向进行再分配，而迁入国B 国则朝着国则朝着非劳动力资源方向再分配非劳动力资源方向再分配,A 国也可能从它的侨居者国也可能从它的侨居者那里收到一些汇款。那里收到一些汇款。根据罗步津斯基定理，给定充分就业，在根

9、据罗步津斯基定理，给定充分就业，在商品相对价格保持不变的情况下，商品相对价格保持不变的情况下，B国劳动力国劳动力的增长会导致劳动密集型产品（进口产品）产的增长会导致劳动密集型产品（进口产品）产出扩张而资本密集型产品（出口产品）产出会出扩张而资本密集型产品（出口产品）产出会缩减。与此同时，缩减。与此同时，A国由于劳动力减少，相应国由于劳动力减少，相应地减少了劳动密集型产品（出口产品）的生产地减少了劳动密集型产品（出口产品）的生产。两国都具有。两国都具有“超逆贸易效应超逆贸易效应”。v（一）劳动力流动继续保持较快增长，国际（一）劳动力流动继续保持较快增长，国际劳务合作空间广阔；劳务合作空间广阔；v

10、（二）国际劳动力流动方向呈现多样化；（二）国际劳动力流动方向呈现多样化；v（三）普通型劳动力的流动趋缓，技术型劳（三）普通型劳动力的流动趋缓，技术型劳务限制放宽；务限制放宽；v（四）服务业劳务需求明显增长（四）服务业劳务需求明显增长；v一、技术国际转移的概念与特点一、技术国际转移的概念与特点v二、技术国际转移的内容二、技术国际转移的内容（一）技术国际转移的基本概念（一）技术国际转移的基本概念v 技术转移是指拥有技术的一方通过某种方技术转移是指拥有技术的一方通过某种方式将其技术出让给另一方使用的行为。式将其技术出让给另一方使用的行为。v 国际技术转移是指不同国家的企业、经济国际技术转移是指不同国

11、家的企业、经济组织或个人之间，按照一般商业条件，向对组织或个人之间，按照一般商业条件，向对方出售或从对方购买技术使用权的一种商业方出售或从对方购买技术使用权的一种商业行为。行为。（二）技术国际转移特点（二）技术国际转移特点v1交易标的性质不同。交易标的性质不同。v2交易双方当事人不同。交易双方当事人不同。v3交货过程不同。交货过程不同。v4所涉及的问题和法律不同。所涉及的问题和法律不同。v5政府干预程度不同。政府干预程度不同。（一）专利（一）专利v1.专利的含义专利的含义 由政府机构或代表几个国家的地区机构，根据申请由政府机构或代表几个国家的地区机构，根据申请而发给的一种文件，文件中说明一项发

12、明并给予它一而发给的一种文件，文件中说明一项发明并给予它一种法律上的地位，即此项得到专利的发明，通常只能种法律上的地位，即此项得到专利的发明，通常只能在专利持有人的授权下，才能予以利用在专利持有人的授权下，才能予以利用(制造、使用、制造、使用、出售、进口出售、进口)v2.专利的总类：发明专利；实用新型专利；专利的总类：发明专利；实用新型专利；外观设外观设计专利。计专利。（一）许可贸易（一）许可贸易v 1.许可贸易是指知识产权或专有技术的所许可贸易是指知识产权或专有技术的所有人作为许可方，通过与被许可方有人作为许可方，通过与被许可方(引进方引进方)签订许可合同，将其所拥有的技术授予被许签订许可合

13、同，将其所拥有的技术授予被许可方，允许被许可方按照合同约定的条件使可方，允许被许可方按照合同约定的条件使用该项技术，制造或销售合同产品，并由被用该项技术，制造或销售合同产品，并由被许可方支付一定数额的技术使用费的技术交许可方支付一定数额的技术使用费的技术交易行为。易行为。2.许可贸易的五种形式许可贸易的五种形式 v（1）独占许可：许可方自己和任何第三方都不得）独占许可：许可方自己和任何第三方都不得使用使用 v（2）排他许可）排他许可：仅排除第三方面不排除许可方：仅排除第三方面不排除许可方 v（3）普通许可：许可方还有权再向第三方转让该）普通许可：许可方还有权再向第三方转让该项技术项技术 v（4

14、）可转让许可：被许可方经许可方允许）可转让许可：被许可方经许可方允许，进一，进一步转让给第三方步转让给第三方v（5）交叉许可：交易双方互惠交换技术的使用权）交叉许可：交易双方互惠交换技术的使用权，供对方使用，供对方使用（二）特许专营（二）特许专营v 它是指由一家已经取得成功经验的企业，将其它是指由一家已经取得成功经验的企业，将其商标、商号名称、服务标志、专利、专有技术以及商标、商号名称、服务标志、专利、专有技术以及经营管理的方式或经验等全盘地转让给另一家企业经营管理的方式或经验等全盘地转让给另一家企业使用，由后一企业使用，由后一企业(被特许人被特许人)向前一企业向前一企业(特许人特许人)支支付

15、一定金额的特许费的技术贸易行为。付一定金额的特许费的技术贸易行为。v 特许专营类似许可，但它的特许方和一般的许特许专营类似许可，但它的特许方和一般的许可方相比要更多地涉入对方的业务活动，从而使其可方相比要更多地涉入对方的业务活动，从而使其符合特许方的要求。符合特许方的要求。（三）技术服务和咨询（三）技术服务和咨询v 指独立的专家或专家小组或咨询机构作指独立的专家或专家小组或咨询机构作为服务方应委托方的要求，就某一个具体的为服务方应委托方的要求，就某一个具体的技术课题向委托方提供高知识性服务，并由技术课题向委托方提供高知识性服务，并由委托方支付一定数额的技术服务费的活动。委托方支付一定数额的技术

16、服务费的活动。v 技术服务和咨询与许可贸易不同：交易对技术服务和咨询与许可贸易不同：交易对象不同，技术不同。象不同，技术不同。（四）合作生产（四）合作生产v 是指分属不同国家的企业根据他们签订是指分属不同国家的企业根据他们签订的合同，由一方提供有关生产技术或各方提的合同，由一方提供有关生产技术或各方提供不同的有关生产技术，共同生产某种合同供不同的有关生产技术，共同生产某种合同产品，并在生产过程中实现国际技术转让的产品，并在生产过程中实现国际技术转让的一种经济合作方式。一种经济合作方式。（五）含有知识产权和专有技术转让（五）含有知识产权和专有技术转让的设备买卖的设备买卖v 指含有知识产权利和专有

17、技术转让的设备买卖，指含有知识产权利和专有技术转让的设备买卖，其交易标的包含了两方面的内容：一是硬件技术，即其交易标的包含了两方面的内容：一是硬件技术，即设备本身；二是软件技术，即设备中所含有的或与设设备本身；二是软件技术，即设备中所含有的或与设备有关的技术知识。备有关的技术知识。v 这些技术知识又分为两部分：一部分属于一般的这些技术知识又分为两部分：一部分属于一般的技术知识，另一部分是专利技术和专有技术。这种设技术知识，另一部分是专利技术和专有技术。这种设备的成交价格中不仅包括设备的生产成本和预得利润备的成交价格中不仅包括设备的生产成本和预得利润，而且也包括有关的专利或专有技术的价值。，而且

18、也包括有关的专利或专有技术的价值。第四节第四节 国际直接投资与国际贸易国际直接投资与国际贸易 v一、国际直接投资与国际贸易的替代效应一、国际直接投资与国际贸易的替代效应 v二、国际直接投资与国际贸易的互补效应二、国际直接投资与国际贸易的互补效应（一）模型假设（一）模型假设 v（1）两种生产要素：劳动和资本；）两种生产要素：劳动和资本；v（2）两种可贸易商品：）两种可贸易商品：X是资本密集型产品，是资本密集型产品，Y是劳动密集是劳动密集型产品；型产品；v（3）两个国家：）两个国家：A国和国和B国国,A国是劳动充裕的小国，国是劳动充裕的小国，B国是资国是资本充裕的大国（可以看成为本充裕的大国（可以

19、看成为A国以外的所有其他国家）；国以外的所有其他国家）；v（4）生产技术假定：两国生产技术相同，而且边际收益递减）生产技术假定：两国生产技术相同，而且边际收益递减，规模报酬不变；，规模报酬不变；v（5）要素假定：劳动和资本可以在国内各部门自由流动，各）要素假定：劳动和资本可以在国内各部门自由流动，各国要素禀赋的相对充裕程度排除了完全专业化生产的可能。国要素禀赋的相对充裕程度排除了完全专业化生产的可能。（二）模型分析（二）模型分析 YYYPXSROYQPYTTTT图13-3 要素流动与贸易的替代模型v 自由贸易下，自由贸易下，X X商品的相对价格用商品的相对价格用YYYY表示，在这一价格下表示，

20、在这一价格下，A A国进口国进口RSRS单位的单位的X X出口出口PRPR单位的单位的Y Y，它的收入用，它的收入用X X或或Y Y表示都表示都是是OYOY。在实现自由贸易下贸易均衡下，两国资本的边际生产。在实现自由贸易下贸易均衡下，两国资本的边际生产率是相等的，所以资本不会跨国流动。率是相等的，所以资本不会跨国流动。v 假定假定A A国对来自于国对来自于B B国的进口商品征收国的进口商品征收“禁止性关税禁止性关税”，这势必提高这势必提高X X商品在国内的价格，并刺激商品在国内的价格，并刺激A A国国X X商品生产规模的商品生产规模的扩大，导致生产扩大，导致生产X X所需的、原来在所需的、原来

21、在A A国就稀缺的资本要素的国国就稀缺的资本要素的国内需求量的扩大，推动内需求量的扩大，推动A A国资本要素价格上升，提高国资本要素价格上升，提高A A国的资国的资本要素报酬率本要素报酬率。v 资本资本在国际间是可以流动的，在国际间是可以流动的，A A国较高的资本报酬会促使国较高的资本报酬会促使资本由资本由B B国向国向A A国流动，从而使国流动，从而使A A国资本变得更加充裕，国资本变得更加充裕，A A国的国的生产可能性曲线外移，在图生产可能性曲线外移，在图13133 3中表现为从中表现为从TTTT移至移至TT(TT(类似类似“进口替代型增长进口替代型增长”)。（三）模型结论（三）模型结论v

22、 对国际贸易的阻碍会促进要素的流动，而对国际贸易的阻碍会促进要素的流动，而对要素流动的限制则会促进国际贸易。二者对要素流动的限制则会促进国际贸易。二者都能实现商品价格均等化和要素价格均等化都能实现商品价格均等化和要素价格均等化：即使要素不能流动，自由贸易除了使商品：即使要素不能流动，自由贸易除了使商品价格均等化外，也能使要素价格均等化；同价格均等化外，也能使要素价格均等化；同样，即使无法贸易，要素的自由流动除了使样，即使无法贸易，要素的自由流动除了使要素价格均等外，也会使商品价格趋同。要素价格均等外，也会使商品价格趋同。v（一）发达国家劳动密集型产业的转移（一）发达国家劳动密集型产业的转移v（

23、二）发达国家对发展中国家资源产业的（二）发达国家对发展中国家资源产业的投资投资v（三）发展中国家向发达国家的技术移民（三）发展中国家向发达国家的技术移民v一、跨国公司的定义一、跨国公司的定义v二、跨国公司的特征二、跨国公司的特征v三、跨国公司理论三、跨国公司理论（一）跨国公司的名称提出（一）跨国公司的名称提出（二）跨国公司的定义（二）跨国公司的定义v 跨国公司就是指具有全球性经营动机和一跨国公司就是指具有全球性经营动机和一体化的经营战略，在多个国家拥有从事生产体化的经营战略，在多个国家拥有从事生产经营活动的分支机构，并将它们置于统一的经营活动的分支机构，并将它们置于统一的全球性经营计划之下的大

24、型企业。全球性经营计划之下的大型企业。v 跨国公司都有一个国家实力雄厚的大型公司为主跨国公司都有一个国家实力雄厚的大型公司为主体，在许多国家建立有子公司或分公司；体，在许多国家建立有子公司或分公司；v 跨国公司都有一个完整的决策体系和最高的决策跨国公司都有一个完整的决策体系和最高的决策中心；中心；v 跨国公司都从全球战略出发安排自己的经营活动跨国公司都从全球战略出发安排自己的经营活动，以牟取最大的利润；，以牟取最大的利润；v 跨国公司有强大的经济和技术实力，有快速的信跨国公司有强大的经济和技术实力，有快速的信息传递，以及资金快速跨国转移等方面的优势；息传递，以及资金快速跨国转移等方面的优势；v

25、 跨国公司都带有不同程度的垄断性；跨国公司都带有不同程度的垄断性；v 跨国公司一般都具有较大的经营风险。跨国公司一般都具有较大的经营风险。v（一）垄断优势理论（一）垄断优势理论 v1.基本观点基本观点 市场不完全体现在以下四个方面：市场不完全体现在以下四个方面：v商品市场不完全，即商品的特异化、商标、特殊的市场技商品市场不完全，即商品的特异化、商标、特殊的市场技能以及价格联盟等；能以及价格联盟等；v要素市场不完全，表现为获得资本的不同难易程度以及技要素市场不完全，表现为获得资本的不同难易程度以及技术水平差异等；术水平差异等；v规模经济引起的市场不完全，即企业由于大幅度增加产量规模经济引起的市场

26、不完全，即企业由于大幅度增加产量而获得规模收益递增；而获得规模收益递增；v政府干预形成的市场不完全，如关税、税收、利率与汇率政府干预形成的市场不完全，如关税、税收、利率与汇率等政策。等政策。v 当企业处在不完全竞争市场中时，对外直接投资的动因当企业处在不完全竞争市场中时，对外直接投资的动因是为了充分利用自己具备的是为了充分利用自己具备的“独占性生产要素独占性生产要素”即垄断即垄断优势，这种垄断优势足以抵消跨国竞争和国外经营所面优势，这种垄断优势足以抵消跨国竞争和国外经营所面对的种种不利而使企业处于有利地位。对的种种不利而使企业处于有利地位。v2.理论评价理论评价 v 垄断优势理论突破了传统国际

27、资本流动理论的束缚，垄断优势理论突破了传统国际资本流动理论的束缚，指出对外直接投资是以不完全竞争为前提的，是一种企指出对外直接投资是以不完全竞争为前提的，是一种企业寡头垄断和市场集中相联系的现象。奠定了当代跨国业寡头垄断和市场集中相联系的现象。奠定了当代跨国公司与对外直接投资理论研究的基础，并对以后的各种公司与对外直接投资理论研究的基础，并对以后的各种理论产生了深远的影响。理论产生了深远的影响。v 却无法解释却无法解释60年代后期日益增多的发展中国家跨国公年代后期日益增多的发展中国家跨国公司的对外直接投资，而且该理论偏重于静态研究。司的对外直接投资，而且该理论偏重于静态研究。（二）内部化理论（

28、二）内部化理论 v1.基本观点基本观点v 企业通过对外直接投资形成内部市场，在全球范企业通过对外直接投资形成内部市场，在全球范围内组织生产与协调分工，以避免外部市场不完全围内组织生产与协调分工，以避免外部市场不完全对其经营产生的影响。同时，在对其经营产生的影响。同时，在“知识产品知识产品”的研的研发与获得越来越昂贵，知识产权保护越来越困难的发与获得越来越昂贵，知识产权保护越来越困难的情况下，企业内部交易可以有效地防止技术迅速扩情况下，企业内部交易可以有效地防止技术迅速扩散，保护企业的知识财富。而且，在不确定性不断散，保护企业的知识财富。而且，在不确定性不断增加的市场环境下，内部交易使企业能够根

29、据自己增加的市场环境下，内部交易使企业能够根据自己的需要进行内部资金、产品和生产要素的调拨，从的需要进行内部资金、产品和生产要素的调拨，从而保证效益最优化。而保证效益最优化。2.理论评价理论评价v 适用于不同发展水平的国家，包括发达国家和落适用于不同发展水平的国家，包括发达国家和落后国家，因而在跨国公司理论研究具有相当于后国家，因而在跨国公司理论研究具有相当于“通论通论”和和“一般理论一般理论”的地位，大大推进了对外直接投资的地位，大大推进了对外直接投资理论的发展。更为重要的是，该理论强调了知识产品理论的发展。更为重要的是，该理论强调了知识产品内部一体化市场的形成，更加符合当今国际生产的现内部

30、一体化市场的形成，更加符合当今国际生产的现实状况。实状况。v 不足之处是过分注重企业经营决策的内部因素，不足之处是过分注重企业经营决策的内部因素，却忽略了对影响企业运作的各种外部因素的分析，对却忽略了对影响企业运作的各种外部因素的分析，对跨国公司的国际分工和生产缺乏总体认识，对对外直跨国公司的国际分工和生产缺乏总体认识，对对外直接投资的区位选择等宏观因素也缺乏把握。接投资的区位选择等宏观因素也缺乏把握。（三）国际生产折衷理论（三）国际生产折衷理论 v1.基本观点基本观点v 在企业具有了所有权特定优势和内部化优势这两个必要在企业具有了所有权特定优势和内部化优势这两个必要条件的前提下，又在某一东道

31、国具有区位优势时，该企业条件的前提下，又在某一东道国具有区位优势时，该企业就具备了对外直接投资的必要条件和充分条件，对外直接就具备了对外直接投资的必要条件和充分条件，对外直接投资就成为企业的最佳选择。投资就成为企业的最佳选择。v2.理论理论评价评价v 邓宁的折衷理论在理论渊源上融合了以往各种学说的精邓宁的折衷理论在理论渊源上融合了以往各种学说的精华，并加以归纳与总结，使理论更加丰富，较以往的各种华，并加以归纳与总结，使理论更加丰富，较以往的各种理论更全面地解释了企业国际经营的动因，从而形成了一理论更全面地解释了企业国际经营的动因，从而形成了一个具有普遍性的理论体系。但是，该理论的不足之处在于个具有普遍性的理论体系。但是，该理论的不足之处在于，它过于注重对企业内部要素的研究，忽略了企业所处的，它过于注重对企业内部要素的研究，忽略了企业所处的特定社会政治、经济条件对企业经营决策的影响。特定社会政治、经济条件对企业经营决策的影响。