[经济学]财务自由-案例课件.ppt

1、财务财务自由自由财务自由理财工作室财务自由理财工作室2008年6月1日free 财务自由工作室v理财规划报告书理财规划报告书v 客户：周京客户：周京v 理财师团队：理财师团队：v 方凤、陈勇、王晓芸、黄军、方凤、陈勇、王晓芸、黄军、v 陈建秋、周威陈建秋、周威v 完成日期：完成日期：2008 年年6月月1日日v 服务公司：财务自由理财工作室服务公司：财务自由理财工作室free 财务自由工作室v一、声明一、声明v 尊敬的尊敬的 周京周京 客户：客户：v 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：下声明：v 1、

2、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。v 2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。支状况而制定的。v 3、本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、本理财规划报告书作出的

3、所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。结构转变或更换工作等。free 财务自由工作室v 4、专业胜任说明：本工作室资深金融理财师团队为您制作此份理财、专业胜任说明：本工作室资深金融理财师团队为您制作此份理财规划报告书，其

4、经验背景介绍如下：规划报告书，其经验背景介绍如下：v 1）学历背景：均名牌大学硕士）学历背景：均名牌大学硕士v 2）专业认证：）专业认证：2008 年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师师CFPv 3）专长：）专长：投资规划、保险规划、全方位理财规划投资规划、保险规划、全方位理财规划v 5、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟、保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，

5、不得透漏任何有关客户的个人信息。司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。v 6、应揭露事项、应揭露事项v 1)本规划报告书收取顾问报酬费：客户总资产的本规划报告书收取顾问报酬费：客户总资产的3%。v 2)推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。问契约。v 3)所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。突状况。free 财务自由工作室v 三、基本状况介绍三、基本状况介绍v 1、理财规划的目的：规划购房，子女教育、理财规

6、划的目的：规划购房，子女教育,投资与退休等一投资与退休等一般性需求般性需求v 2、客户基本状况、客户基本状况家庭支出情况：家庭支出情况：家庭年支出家庭年支出10万元万元孩子小学初中学费孩子小学初中学费10000 元元/年年 大学研究生学费大学研究生学费20000元年元年旅游支出旅游支出10000 元元/年年 持续持续30年年家庭资产：家庭资产：目前有存款目前有存款10万元，股票市值万元，股票市值30万元，股票型基金万元，股票型基金10万元万元自用住房市值自用住房市值50万元，贷款万元，贷款7成，成，20年还款，已付年还款，已付2年年客户基本情况：客户基本情况：周京周京37 岁，岁，银行主管，银

7、行主管，税后年收入税后年收入14 万元万元，爱人爱人34 岁，岁，投入投入20万元开了万元开了一家计算机公司一家计算机公司，预计预计2年后收回年后收回成本成本，每年每年12万元净收益。万元净收益。住房公积金账户单位和个人分别缴纳住房公积金账户单位和个人分别缴纳5%，帐户帐户余额余额2 万元。万元。养老金帐户养老金帐户余额余额5万元。万元。家庭成员只有周京有社会保险。家庭成员只有周京有社会保险。free 财务自由工作室v四、理财目标四、理财目标目标目标1目标目标1目标目标 2目标目标 3目标目标 4教育规划：教育规划：明年参加理财班明年参加理财班学习，预算学习，预算5万万元元,为儿子准备小为儿子

8、准备小学至研究生的教学至研究生的教育费用育费用消费规划：消费规划：明年购买价值明年购买价值30万元的汽车万元的汽车每年旅游预计每年旅游预计花费花费1万元，万元，持续持续30年年换屋计划：换屋计划：3年后在繁华年后在繁华市中心购买面市中心购买面积积120平米平米的住房，现值的住房，现值100万元万元退休计划：退休计划：周京打算周京打算60 岁岁和太太一起退休，和太太一起退休，退休后希望每月退休后希望每月有现值有现值6000元元可用。可用。free 财务自由工作室v五、理财目标五、理财目标v 你说我容易吗你说我容易吗free 财务自由工作室v五、理财目标五、理财目标小学和中学教育支出每小学和中学教

9、育支出每年现值年现值1万元，大学和万元，大学和研究生每年现值研究生每年现值2万元万元商业房贷利率商业房贷利率7%住房公积金贷款利率住房公积金贷款利率5%住房公积金报酬率住房公积金报酬率3个人养老金账户个人养老金账户报酬率报酬率6%房价成长率房价成长率4%学费成长率学费成长率5%通货膨胀率通货膨胀率4%房屋折旧率房屋折旧率2住房公住房公积积金金贷贷款上限每人款上限每人15万元，万元，养养老金提老金提拨拨工工资资上限上限8000元元夫妻皆在夫妻皆在80岁终老岁终老基本假设基本假设free 财务自由工作室v六、家庭基本情况分析六、家庭基本情况分析 周京先生家庭处于成长期，子女的教育问周京先生家庭处于

10、成长期，子女的教育问题比较迫切，同时面临换房及养老问题，周先题比较迫切，同时面临换房及养老问题，周先生作为家里的主要收入来源，其本人及爱人未生作为家里的主要收入来源，其本人及爱人未办理任何商业保险，面临极大的风险。办理任何商业保险，面临极大的风险。周先生的生涯规划为稳定期周先生的生涯规划为稳定期,事业有成，需事业有成，需提升管理技能，提高收入水平。子女在上小学提升管理技能，提高收入水平。子女在上小学、中学阶段，在理财方面需准备子女教育金、中学阶段，在理财方面需准备子女教育金,筹筹措退休养老金，还清房贷。周先生家庭需要建措退休养老金，还清房贷。周先生家庭需要建立多元的投资组合，包括寿险和子女教育

11、险。立多元的投资组合，包括寿险和子女教育险。free 财务自由工作室v七、客户风险属性分析七、客户风险属性分析v 在与周先生交谈的过程中，我们对在与周先生交谈的过程中，我们对其风险偏好进行了评估，并进一步了解了其风险偏好进行了评估，并进一步了解了周先生的具体需求。周先生的具体需求。v风险承受能力测评表风险承受能力测评表free 财务自由工作室v七、客户风险属性分析七、客户风险属性分析v 风险承受态度测评表风险承受态度测评表free 财务自由工作室v七、客户风险属性分析七、客户风险属性分析free 财务自由工作室v七、客户风险属性分析七、客户风险属性分析v客户的风险属性客户的风险属性 稳健型稳健

12、型 预计客户内部报酬率：预计客户内部报酬率：8.5free 财务自由工作室v周京家庭资产负债表周京家庭资产负债表 资产负债表2007-12-31资产科目资产(成本)市值负债科目负债(成本)市值存款100,000.00100,000.00房贷315,000.00315,000.00流动资产合计100,000.00100,000.00负债合计315,000.00315,000.00国内股票300,000.00300,000.00基金100,000.00100,000.00净值(成本)955,000.00生息资产合计400,000.00400,000.00应收款(债权)200,000.00200,0

13、00.00净值(市值)935,000.00自用房产500,000.00480,000.00自用性资产合计500,000.00480,000.00个人养老金帐户50,000.0050,000.00个人住房公积金帐户20,000.0020,000.00养老及住房帐户资产合计70,000.0070,000.00总资产1,270,000.001,250,000.00free 财务自由工作室v周京家庭资产负债示意图周京家庭资产负债示意图v资产负债比例如下资产负债比例如下:free 财务自由工作室v八、家庭财务分析八、家庭财务分析财务比例财务比例公式公式值值比较比较标准比率标准比率净资产偿付净资产偿付比率

14、比率净资产净资产/总资总资产产75.2%75.2%适中适中50%50%负债比率负债比率(成本成本)负债负债/总资产总资产24.8%24.8%适中适中 40%40%自用性负债自用性负债负债负债/自用资自用资产产 63 63%过高过高30%财务分析财务分析现金流量表free 财务自由工作室v周先生当前的现金流量表周先生当前的现金流量表周京先生当前的现金流量表周京先生当前的现金流量表周先生年周先生年龄龄 第几年第几年先生收入先生收入太太收入太太收入日常开销日常开销学杂费学杂费房贷房贷净收支额净收支额现金余额现金余额37371 114141010-10-10-1-1-3.3038-3.30389.69

15、629.69629.69629.696238382 2￥14.5614.56￥10.4010.40￥-10.40-10.40￥-1.05-1.05-3.3038-3.3038￥10.2110.21￥19.9019.9039393 3￥15.1415.14￥12.9812.98￥-10.82-10.82￥-1.10-1.10-3.3038-3.3038￥12.9012.90￥32.8032.8040404 4￥9.009.00￥13.5013.50￥-11.25-11.25￥-1.16-1.16-3.3038-3.3038￥6.796.79￥39.5939.5941415 5￥9.369.36￥

16、14.0414.04￥-11.70-11.70￥-1.22-1.22-3.3038-3.3038￥7.187.18￥46.7746.7742426 6￥9.739.73￥14.6014.60￥-12.17-12.17￥-1.28-1.28-3.3038-3.3038￥7.597.59￥54.3554.3543437 7￥10.1210.12￥15.1815.18￥-12.65-12.65￥-1.34-1.34-3.3038-3.3038￥8.018.01￥62.3662.3644448 8￥10.5310.53￥15.7915.79￥-13.16-13.16￥-1.41-1.41-3.3038

17、-3.3038￥8.458.45￥70.8170.8145459 9￥10.9510.95￥16.4216.42￥-13.69-13.69￥-1.48-1.48-3.3038-3.3038￥8.908.90￥79.7279.7246461010￥11.3911.39￥17.0817.08￥-14.23-14.23￥-1.55-1.55-3.3038-3.3038￥9.389.38￥89.0989.0947471111￥11.8411.84￥17.7617.76￥-14.80-14.80￥-1.63-1.63-3.3038-3.3038￥9.879.87￥98.9698.9648481212￥1

18、2.3212.32￥18.4718.47￥-15.39-15.39￥-1.71-1.71-3.3038-3.3038￥10.3810.38￥109.34109.3449491313￥12.8112.81￥19.2119.21￥-16.01-16.01￥-3.59-3.59-3.3038-3.3038￥9.119.11￥118.46118.4650501414￥13.3213.32￥19.9819.98￥-16.65-16.65￥-3.77-3.77-3.3038-3.3038￥9.589.58￥128.04128.0451511515￥13.8513.85￥20.7820.78￥-17.32-

19、17.32￥-3.96-3.96-3.3038-3.3038￥10.0510.05￥138.09138.0952521616￥14.4114.41￥21.6121.61￥-18.01-18.01￥-4.16-4.16-3.3038-3.3038￥10.5510.55￥148.64148.6453531717￥14.9814.98￥22.4822.48￥-18.73-18.73￥-4.37-4.37-3.3038-3.3038￥11.0611.06￥159.70159.7054541818￥15.5815.58￥23.3723.37￥-19.48-19.48￥-4.58-4.58-3.3038-

20、3.3038￥11.5911.59￥171.29171.2955551919￥16.2116.21￥24.3124.31￥-20.26-20.260 00 0￥20.2620.26￥191.55191.5556562020￥16.8516.85￥25.2825.28￥-21.07-21.070 00 0￥21.0721.07￥212.61212.6157572121￥17.5317.53￥26.2926.29￥-21.91-21.910 00 0￥21.9121.91￥234.53234.5358582222￥18.2318.23￥27.3527.35￥-22.79-22.790 00 0￥2

21、2.7922.79￥257.31257.31free 财务自由工作室v周先生当前的现金流量表周先生当前的现金流量表周京先生当前的现金流量表周京先生当前的现金流量表周先生周先生年龄年龄 第几年第几年先生收入先生收入太太收入太太收入日常开销日常开销学杂费学杂费房贷房贷净收支额净收支额现金余额现金余额59592323￥18.9618.96￥28.4428.44￥-23.70-23.700 00 0￥23.7023.70￥281.01281.0160602424￥17.7517.750 0￥-24.65-24.650 00 0￥-6.90-6.90￥274.11274.1161612525￥18.46

22、18.460 0￥-25.63-25.630 00 0￥-7.18-7.18￥266.93266.9362622626￥19.1919.190 0￥-26.66-26.660 00 0￥-7.46-7.46￥259.47259.4763632727￥19.9619.960 0￥-27.72-27.720 00 0￥-7.76-7.76￥251.71251.7164642828￥20.7620.760 0￥-28.83-28.830 00 0￥-8.07-8.07￥243.63243.6365652929￥21.5921.590 0￥-29.99-29.990 00 0￥-8.40-8.40￥2

23、35.24235.2466663030￥22.4522.450 0￥-31.19-31.190 00 0￥-8.73-8.73￥226.50226.5067673131￥23.3523.350 0￥-32.43-32.430 00 0￥-9.08-9.08￥217.42217.4268683232￥24.2924.290 0￥-33.73-33.730 00 0￥-9.44-9.44￥207.98207.9869693333￥25.2625.260 0￥-35.08-35.080 00 0￥-9.82-9.82￥198.16198.1670703434￥26.2726.270 0￥-36.48

24、-36.480 00 0￥-10.22-10.22￥187.94187.9471713535￥27.3227.320 0￥-37.94-37.940 00 0￥-10.62-10.62￥177.32177.3272723636￥28.4128.410 0￥-39.46-39.460 00 0￥-11.05-11.05￥166.27166.2773733737￥29.5529.550 0￥-41.04-41.040 00 0￥-11.49-11.49￥154.78154.7874743838￥30.7330.730 0￥-42.68-42.680 00 0￥-11.95-11.95￥142.83

25、142.8375753939￥31.9631.960 0￥-44.39-44.390 00 0￥-12.43-12.43￥130.40130.4076764040￥33.2433.240 0￥-46.16-46.160 00 0￥-12.93-12.93￥117.47117.4777774141￥34.5734.570 0￥-48.01-48.010 00 0￥-13.44-13.44￥104.03104.0378784242￥35.9535.950 0￥-49.93-49.930 00 0￥-13.98-13.98￥90.0590.0579794343￥37.3937.390 0￥-51.9

26、3-51.930 00 0￥-14.54-14.54￥75.5175.5180804444￥38.8838.880 0￥-54.00-54.000 00 0￥-15.12-15.12￥60.3960.39free 财务自由工作室v八、家庭财务分析八、家庭财务分析财物敏感度分析财物敏感度分析假设:周太太计算机公司的净收入 较原定目标高较原定目标高50%较原定目标低较原定目标低50%free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划保障规划保障规划换房规划换房规划退休规划退休规划教育规划教育规划free 财务自由工作室v理财目标实现顺序理财目标实现顺序v1.教育金规划教育金规划v2.退休金规划退休

27、金规划v3.购房规划购房规划v4.消费规划消费规划(换车换车)v5.旅行规划旅行规划free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划保障规划保障规划 周先生夫妇应有的保额与险种周先生夫妇应有的保额与险种 以家庭为中心考虑，在保险规划中适合采用遗属保障法:假定以能基本完成该客户所有理财目标的5.35%作为投资回报率来计算应有的保额和险种。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划1、子女教育基金:折现率(1+5.35%)/(1+5%)-1=0.33%6年大学研究生在高中毕业时需要准备的教育金现值为PV(-20000PMT,6n,0.33i,0FV,beg)=119017.57贴现为现在

28、所需要准备的教育金现值为PV(-119017.57FV,0PMT,12n,0.33i)=114404.03就读小学初中高中所需要准备的教育金现值为PV(-10000PMT,12n,0.33i,0FV,beg)=117852.79合计：114404.03+117852.79=232256.87free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划v 2、退休前后生活费及旅游费用现值、退休前后生活费及旅游费用现值:v 折现率折现率:v(1+5.35%)/(1+4%)-1=1.3%v 退休前每年退休前每年10万元支出所需要的现值为万元支出所需要的现值为 PV(-100000PMT,23n,1.3i,0F

29、V)=1977002.78v 退休后应准备的养老金至退休后应准备的养老金至60岁的现值为岁的现值为 PV(-6000PMT,20gn,1.3gi,0FV,beg)=1268794v 贴现至现在所需要准备的资金为贴现至现在所需要准备的资金为 PV(1268794 FV,0PMT,23n,1.3i)=942700.79v 每年每年1万元旅行费用所需要准备的现值为万元旅行费用所需要准备的现值为 PV(-10000PMT,30n,1.3i,0FV)=247107.21v 合计：合计：v1977002.78+942700.79+247107.21=3166810.78free 财务自由工作室v九、理财规

30、划九、理财规划v3 还清房贷应准备的现值：还清房贷应准备的现值：PMT(350000PV,7i,20n,0FV)=33037.52v1fAMORT 1fAMORT=23902.37 vRCL PV=332327.33v假设新房没有贷款，现值假设新房没有贷款，现值100万元。万元。v4、购车费用现值：、购车费用现值：300000元元v5、周先生培训费用现值：、周先生培训费用现值：5万元万元free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划v应投保寿险保额应投保寿险保额=子女教育基金子女教育基金+退休前后退休前后生活费及旅游费用现值生活费及旅游费用现值+还清房贷的现值还清房贷的现值+新房房款新房房

31、款+购车费用购车费用+培训费用现值培训费用现值-现有资现有资产净值产净值v232256.87+3166810.78+332327.33+1000000+300000+50000-755000=4326394.98free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划v 投保分摊比例确定投保分摊比例确定:v 周先生税后收入现值周先生税后收入现值:1592553.27v 周太太税后收入现值周太太税后收入现值:2274624.88 v 周先生的收入占比：周先生的收入占比：41.18%v 周太太的收入占比：周太太的收入占比：58.82%v 周先生投保占比为周先生投保占比为41.18%,即投保额为即投保额为

32、1781609.45v 周太太投保占比为周太太投保占比为58.82%，即投保额为，即投保额为2544785.53v 考虑到周太太的创业收入不够稳定考虑到周太太的创业收入不够稳定,存在出现零收入或负收入存在出现零收入或负收入的可能的可能,因此周先生的分摊比例较收入占比可适当上调，我们因此周先生的分摊比例较收入占比可适当上调，我们计划给两人投保联合定期两全寿险计划给两人投保联合定期两全寿险(含医疗险含医疗险),期限期限20年年,保保额为额为230万。经网上查询采取此投保方法，月缴费额约万。经网上查询采取此投保方法，月缴费额约800元。元。v 为保障夫妇两人因意外或伤残后，家庭财务不会出现危机，为保

33、障夫妇两人因意外或伤残后，家庭财务不会出现危机，可考虑为周先生和周太太各投可考虑为周先生和周太太各投50万元的意外险，网上查询到万元的意外险，网上查询到人身意外险的保费约每人每年人身意外险的保费约每人每年700元。元。v 此外此外,建议周家三口选择投保合适的健康险。建议周家三口选择投保合适的健康险。v 大人的保障里面已经涵盖了小孩的教育金，故小孩不建议投大人的保障里面已经涵盖了小孩的教育金，故小孩不建议投保其他险种保其他险种,待小孩长大一点后再配置相应保险待小孩长大一点后再配置相应保险.如医疗险等如医疗险等.free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划教育规划教育规划负担儿子小学到研究生

34、的教育费用,测算现在需要准备的教育金1.按照投资报酬率按照投资报酬率10%计算教育金现值计算教育金现值R=10%,g=1%,c为为1万元，万元，T为为11和和c为为2万元，万元，T为为6分别计算分别计算PV，将，将2万元年金部分贴现为万元年金部分贴现为PV，计算得应准备教育金，计算得应准备教育金114580元。元。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划教育规划教育规划2.按照投资报酬率按照投资报酬率5.3%计算教育金现值计算教育金现值R=5.30%,g=1%,c为为1万元，万元，T为为11和和c为为2万元，万元，T为为6分别计算分别计算PV，将，将2万元年金部分贴现为万元年金部分贴

35、现为PV，计算得应，计算得应准备教育金准备教育金174851元。元。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划教育规划教育规划3.按照投资报酬率按照投资报酬率4%计算教育金现值计算教育金现值R=4%,g=1%,c为1万元，T为11和c为2万元，T为6分别计算PV，将2万元年金部分贴现为PV，计算得应准备教育金199137元。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划退休规划退休规划 周先生的养老金需求和可领养老年金有否缺口周先生的养老金需求和可领养老年金有否缺口?周先生的养老金需求周先生的养老金需求PV(20*12,4/12,3000,0)=496715.80周先生周先生60岁

36、可领养老金岁可领养老金FV(22,6,-50000,-7680)=513430;可见，周先生的养老金需求与可领养老金无缺口。可见，周先生的养老金需求与可领养老金无缺口。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划退休规划退休规划 v 周太太的养老金需求周太太的养老金需求 v PV（23*12，4/12，3000，0）=540783v 由于周太太无社会养老保险，因此需规划周太太由于周太太无社会养老保险，因此需规划周太太PMT（22*12，6/12，0，540783）=-990 v 要满足周太太的养老需求，周太太需要每月储蓄要满足周太太的养老需求，周太太需要每月储蓄990元。如考虑周先生养老

37、金的赢余部分，则计算元。如考虑周先生养老金的赢余部分，则计算周太太的养老金储蓄为周太太的养老金储蓄为PMT（22*12，6/12，0，524068）=-959，每月需储蓄，每月需储蓄959元。元。free 财务自由工作室v九、理财规划九、理财规划v假设周先生假设周先生40岁时，公司业绩出现滑坡，周岁时，公司业绩出现滑坡，周先生的税后年收入减少到先生的税后年收入减少到8万元。如果周先万元。如果周先生还想维持现在的生活水平生还想维持现在的生活水平家庭的投资报酬率家庭的投资报酬率测算得知，周先生家庭的投资报酬率至少要测算得知，周先生家庭的投资报酬率至少要维持维持11.6%,根据该家庭的风险测算根据该

38、家庭的风险测算,不能实现不能实现全部理财目标。需调低理财目标或将目标延全部理财目标。需调低理财目标或将目标延期实现。期实现。free 财务自由工作室v十、风险告之十、风险告之就所建议的投资产品，告知客户可能的风险就所建议的投资产品，告知客户可能的风险贷款利率贷款利率市市场风险场风险过过去的去的绩绩效效并并不能代表不能代表未未来来的的趋势趋势信用信用风风险险流流动动性性风险风险收入成长率收入成长率预预估的投估的投资资报报酬率酬率free 财务自由工作室v十一、投资规划十一、投资规划v 假设假设,按照目标投资报酬率约按照目标投资报酬率约6.8%对家庭的对家庭的现有资金及未来现金流进行产品组合现有资

39、金及未来现金流进行产品组合v 1.货币市场货币市场:2万元家庭备用金在活期户上万元家庭备用金在活期户上,可可以利用银行货币基金产品或者通知存款，该产品以利用银行货币基金产品或者通知存款，该产品利率为利率为1.71%，随时使用可以提高收益，随时使用可以提高收益,确保家确保家庭应急资金备用庭应急资金备用.v 2.债券：养老金及教育金准备缺乏弹性债券：养老金及教育金准备缺乏弹性,不宜不宜全部投资风险产品全部投资风险产品,因此建议做保本型债券基金因此建议做保本型债券基金,如招商安本增利如招商安本增利,保守收益估计为保守收益估计为6%左右左右,去年去年实际运营结果为实际运营结果为20%.该部分的资金配置

40、大约为该部分的资金配置大约为总生息资产的总生息资产的60%.v 3.平衡型与股票型基金平衡型与股票型基金:目前可先多投入平衡目前可先多投入平衡型基金型基金,根据大盘走势根据大盘走势,逐步投入成长型基金逐步投入成长型基金.根据根据国际及我国长期基金投资回报率统计国际及我国长期基金投资回报率统计,预计平衡型预计平衡型基金年收益在基金年收益在8%左右左右,股票型为股票型为12%,建议配建议配置总生息资产的置总生息资产的38%,其中平衡型基金配置其中平衡型基金配置60%,股票型基金配置股票型基金配置40%.free 财务自由工作室v投资比例示意图投资比例示意图 投资各项资产示意图free 财务自由工作

41、室v十二、理财规划建议书十二、理财规划建议书一、理财规划目的：一、理财规划目的：衡量周京先生的家庭财务状况及所要求的理财目标，通过投资以及合理的资产配比获得相应的收益，以实现房产、子女及个人教育、退休等理财目标。二、客户背景：二、客户背景：周先生现年37岁，某银行支行行长。周京先生税后年收入为140,000元。周太太34岁，去年辞职后开了一家计算机公司。周太太计算机公司刚起步，投入200,000元，成本预计2年收回，2年后希望公司每年有120,000元的净收益。有一个7岁的儿子，读小学一年级；三、资产负责状况三、资产负责状况现有存款100,000元，股票市值300,000元，股票型基金100,

42、000元，自用住房90平方米，市值500,000元。住房公积金20,000元。养老金50,000元。周太太计算机公司投入200,000元四、收入支出状况四、收入支出状况周先生税后年收入140,000,住房公积金每月单位和个人分别缴纳5%,养老6%，周太太公司2年后希望每年有120,000元的净收益；支出：明年购买300,000元的汽车，周先生参加学习学费50,000元，3年后购房1,000,000元；全家旅游10,000元五、理财目标五、理财目标1、明年购买价值300,000元的汽车；2、周先生明年参加社会学习，学费、交通费和考试费估计50,000元；3、为儿子准备小学至研究生的教育费用；4、

43、3年后购买面积120平方米的住房，现值约1,000.000元；5、明年起每年全家出游一次，预计花费现值10,000元，持续30年；6、周先生打算60岁与太太一起退休，退休后希望每月有现值6,000元；free 财务自由工作室六、理财目标达成的选择方案选择六、理财目标达成的选择方案选择 分别从房产、保险、投资等方面对周先生的家庭资产进行投资规划设计，让其明确并接受适合自己的理财方案，并实施执行。七、保险产品配置设计七、保险产品配置设计 鉴于在家庭成员中只有周京先生有社会保险，建议给周太太和儿子购买相应保险。建议给儿子投资教育金保险，既是一种储蓄，也保障了儿子的教育费用。由于周太太已经辞职，建议办

44、理保障性较强的险种：重大疾病保险和个人意外伤害保险。对于整个家庭的理财目标中即将有购车，购房计划和每年出游计划，建议可以办理“安邦双赢保险”，包括家庭财产保险附加交通意外伤害险。八、投资产品配置设计八、投资产品配置设计 根据家庭生命周期理论，周京家庭正处于家庭成长期。根据对整个家庭的相关测试，风险承受能力及风险态度为中高水平，本身周京先生在银行工作，周太太自己经营公司，对风险有一定的认识和承受能力，整个家庭有较强的风险承受能力。故在作家庭资产组合配置时我们适当增加高风险资产的配比，鉴于周家已有较多的股票投资和股票型基金，建议可以配置些风险稍低一些的债券型基金，和能够保证本金的理财产品进行搭配，

45、以求在稳健的基础上达到较高的收益。九、定期检查九、定期检查 根据周京家庭的情况和宏观经济环境的变化，目前的投资组合收益与风险预测都有可能发生变化，其预测结果不代表未来必然的走势，建议半年定期检查一次。暂时预约月2008年7月初为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要更新制作理财规划报告书的情况。v十二、理财规划建议书十二、理财规划建议书free 财务自由工作室v考虑的风险考虑的风险v 1、贷款利率的上浮和房价的变动；、贷款利率的上浮和房价的变动；v 2、家庭成员的意外导致家庭收支的变化；、家庭成员的意外导致家庭收支的变化；v 3、退休后因通货膨胀率上升而导致的生活退休后因通货膨胀率上升而

46、导致的生活成本增加；成本增加；v 4、可能因市场因素导致投资收益率未达到、可能因市场因素导致投资收益率未达到6.8的预期回报率的预期回报率.free 财务自由工作室十三、定期检查的安排十三、定期检查的安排v金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检查服务。客户如果有任何疑问，欢迎随的定期检查服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。时向金融理财师进行咨询。v根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时预约预约2009年年6月初为下次检查日期，届时若家庭月初为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。的情况。财务财务自由自由