创业财务部分课件.ppt

1、标准的创业方案书 什么是创业方案书 创业方案书是用以描述与拟创办企业相关的内外部环境条件和要素特点，为业务的开展提供指示图和衡量业务进展情况的标准。创业方案书的主要构造内容 创业方案简介创业方案简介 创业工程、团队的简介创业工程、团队的简介 市场潜力的概述市场潜力的概述 创业工程可行性综述创业工程可行性综述 创业工程的具体内容创业工程的具体内容 创业工程的详细内容创业工程的详细内容 创业工程的完整业务流程创业工程的完整业务流程 管理财险的构成管理财险的构成 具体的实施战略具体的实施战略 未来的开展战略未来的开展战略 对市场潜力的描述对市场潜力的描述 市场需求分析市场需求分析 营销方案营销方案

2、具体的盈利点具体的盈利点 行业竞争状况行业竞争状况 行业开展态势行业开展态势 同行业竞争态势同行业竞争态势 未来演变格局未来演变格局创业方案书的主要构造内容 财务分析财务分析 投资预算投资预算 资金动作分析资金动作分析 相关报表分析相关报表分析 融资需求融资需求 融资方案融资方案 投资回报投资回报创业方案书的主要构造内容 风险分析风险分析 敏感因素敏感因素 风险因素风险因素 风险管理方案风险管理方案 创业成功的根底创业成功的根底 市场潜力、人力资源、创业团队、技术等方面市场潜力、人力资源、创业团队、技术等方面分析分析 工程的核心竞争力分析工程的核心竞争力分析创业方案书的主要构造内容财务分析局部

3、(一一)资金的构造：资金的构造：1.资金来源：资金来源：技术入股、风险资本入股、管理者出资技术入股、风险资本入股、管理者出资入股等。入股等。关键点：设置初始股权投资构造关键点：设置初始股权投资构造 在选择投资时，注意投资风险，选择恰当的在选择投资时，注意投资风险，选择恰当的投资回报。投资回报。(一一)资金的构造：资金的构造：2.确定资本构造比例：确定资本构造比例：自有资本和借入资本的合理构造比自有资本和借入资本的合理构造比例。例。关键点：选择最正确的资金本钱比例关键点：选择最正确的资金本钱比例 总资金本钱最低总资金本钱最低(二二)根据融资情况，预测销售、本钱费用预算根据融资情况，预测销售、本钱

4、费用预算 根据市场调研和有关预测方法进展预测销根据市场调研和有关预测方法进展预测销售数量及收入。售数量及收入。根据销售情况、制定生产任务，根据生产根据销售情况、制定生产任务，根据生产任务和工艺，预测材料本钱、人工费用和制造任务和工艺，预测材料本钱、人工费用和制造费用等。费用等。根据费用工程进展预测期间费用金额。根据费用工程进展预测期间费用金额。资本构造与规模 某公司注册资本为某公司注册资本为100万元。资本构造和规模为：万元。资本构造和规模为：某公司注册资本结构和规模情况：某公司注册资本结构和规模情况：结构结构 规模规模技术投资技术投资资金投资资金投资甲投资者甲投资者2525乙投资者乙投资者2

5、525丙投资者丙投资者2525丁投资者丁投资者10101515合计合计10109090比例比例10%10%90%90%资金投资情况与运用 无形资产投资：无形资产投资：丁投资人用专利技术作价丁投资人用专利技术作价1010万元进展投资。万元进展投资。固定资产投资：固定资产投资：第一年初进展设备等资产投资第一年初进展设备等资产投资2525万元。万元。流动资产投资：流动资产投资：流动资金流动资金5555万元。万元。4545万元用于购置材料、支付职工万元用于购置材料、支付职工薪酬和相关费用，用备用现金；薪酬和相关费用，用备用现金；1010万元用于生产模万元用于生产模具制作。具制作。开办费用支出。开办费用

6、支出。支出金额支出金额1010万元，主要用于工商登记、厂房等租赁万元，主要用于工商登记、厂房等租赁等。等。计量方法假设 资产的计算方法：资产的计算方法：固定资产折旧采用平均年限法固定资产折旧采用平均年限法：折旧年限为折旧年限为5年，每年折旧额为年，每年折旧额为1500005=30000元元 无形资产摊销采用平均法无形资产摊销采用平均法：平均年限为平均年限为5年，每年折旧额为年，每年折旧额为1000005=20000元元 流动资产方法：流动资产方法：公司的材料购置和产品销售都采用现款结算，即不存公司的材料购置和产品销售都采用现款结算，即不存在结算资金，无应收账款和应付账款。在结算资金，无应收账款

7、和应付账款。投资及利润分配情况 预计投资最低报酬率为预计投资最低报酬率为20%。股利分配政策股利分配政策：生产经营后每一年暂不进展利润分配，从第生产经营后每一年暂不进展利润分配，从第二年起按净利润的二年起按净利润的40%向投资者分配股利。向投资者分配股利。税收政策：税收政策：该公司正式生产经营后，第一年免征所得税，该公司正式生产经营后，第一年免征所得税，第二年起按第二年起按15%优惠税率计征所得税。优惠税率计征所得税。收入及本钱预算表项目项目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年预计销售量预计销售量（万件）（万件）125810销售单价销售单价（元）（元）303030303

8、0预计销售额预计销售额（万元）（万元）3060150240300单位成本单位成本（元）（元）1515151515预计总成本预计总成本（万元）（万元）153075120150生产本钱构成预算表项目项目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年预计销售量预计销售量（万件）（万件）125810单位成本单位成本（元）（元）1515151515预计总成本预计总成本（万元）（万元）153075120150单价变动成本单价变动成本（元）（元）88888变动成本总额变动成本总额（万元）（万元）816406480固定成本总额固定成本总额（万元）（万元）714355670预计成本费用计算表预计成

9、本费用计算表项项 目目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年营业成本营业成本153075120150管理费用管理费用68101215财务费用财务费用11111销售费用销售费用3581014成本费用合计成本费用合计254494143180 根据生产销售、本钱费用的预测情况，根据生产销售、本钱费用的预测情况，编制五年来的财务报表。编制五年来的财务报表。预测资产负债表预测资产负债表 预测利润表预测利润表 预测现金流量表预测现金流量表 预计利润表预计利润表项项 目目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年3060150240300 减：营业成本减：营业成本15

10、3075120150 管理费用管理费用68101215 财务费用财务费用11111 销售费用销售费用3581014生产费用合计生产费用合计254494143180二、营业利润二、营业利润5165697120 减：所得税费用减：所得税费用(税率税率15%)02.48.414.5518三、净利润三、净利润513.647.682.45102预计现金流量表预计现金流量表项项 目目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年3060150240300 254494143180二、利润总额二、利润总额5165697120 减：所得税费用减：所得税费用02.48.414.5518三、税后净利

11、润三、税后净利润513.647.682.45102 加：折加：折 旧旧5 55 55 55 55 5三、现金净流量三、现金净流量101018.652.687.45107预计资产负债表预计资产负债表 (资产部分资产部分)项项 目目第一年第一年第二年第二年年末年末第三年第三年年末年末第四年第四年年末年末第五年第五年年末年末投资时投资时年末年末一、资产一、资产(一一)流动资产流动资产货币资金货币资金556993127181265 存货存货 小计小计：556993142191270(二二)非流动资产非流动资产固定资产固定资产252525252525减：折旧减：折旧510152025固定资产净值固定资产

12、净值20151050长期资产长期资产201612840资产总计资产总计100105120160200270预计资产负债表预计资产负债表(权益部分权益部分)项项 目目第一年第一年第二年第二年年末年末第三年第三年年末年末第四年第四年年末年末第五年第五年年末年末一、负债及所有者权益一、负债及所有者权益投资时投资时年末年末(一一)负债负债短期借款短期借款应交税费应交税费0381518应付股利应付股利07203552 小计小计：10285070(二二)所有者权益所有者权益 实收资本实收资本100100100100100100盈余公积盈余公积13101520未分配利润未分配利润 47223580小计小计

13、100105110132150200负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计100105120160200270 净现值法：是指通过对投资工程中的投资额现净现值法：是指通过对投资工程中的投资额现值和未来投资回报额现值进展比较，计算出净现值，值和未来投资回报额现值进展比较，计算出净现值，并据以进展决策的方法。并据以进展决策的方法。1.1.投资回报额未来报酬现值的计算投资回报额未来报酬现值的计算 1 1预测投资工程每年的现金净流量预测投资工程每年的现金净流量 2 2将每年的现金净流量折算成现值将每年的现金净流量折算成现值 注：假设每年的现金净流量相等，可用年金现注：假设每年的现金净流量相等，可用年

14、金现值系数折算；值系数折算；假设每年的现金净流量不相等，可用复利现值假设每年的现金净流量不相等，可用复利现值系数折算，然后相加，求出未来报酬的总现值。系数折算，然后相加，求出未来报酬的总现值。将投资额折算成现值有两种情况：将投资额折算成现值有两种情况：(1)(1)投资是初始一次投入的投资是初始一次投入的:其初始投资额就是现值。其初始投资额就是现值。(2)(2)投资是屡次投入的投资是屡次投入的:需对初始投资以后的各次投资额，采用复利需对初始投资以后的各次投资额，采用复利现值系数折算成现值，然后加上初始投资额，求现值系数折算成现值，然后加上初始投资额，求出总投资额现值。出总投资额现值。3.3.净现

15、值投资回报额现值投资额现值净现值投资回报额现值投资额现值4.4.净现值法决策的标准净现值法决策的标准投资项目投资项目 净现值净现值决策决策单一投资项目单一投资项目 正值正值该项目可采纳该项目可采纳负值负值该项目不可采纳该项目不可采纳多个投资项目多个投资项目 净现值越大净现值越大投资报酬越大投资报酬越大采用净现值采用净现值最大的项目最大的项目 各年现金净流量情况：年份年份净利润净利润折旧折旧现金净流量现金净流量累计净流量累计净流量第一年第一年5 55 510101010第二年第二年13.613.65 518.618.628.628.6第三年第三年47.647.65 552.652.681.281

16、.2第四年第四年82.4582.455 587.4587.45168.65168.65第五年第五年1021025 5107107275.65275.65 投资情况：其他资产20万元，固定资产25万元，流动资产55万元。共计100万元。年份年份现金净流量现金净流量现值系数（现值系数（20%20%）净现值净现值1 110100.8333 0.8333 8.338.332 218.618.60.6944 0.6944 12.9212.923 352.652.60.57870.578730.4430.444 487.4587.450.4823 0.4823 42.1742.175 51071070.4

17、0190.401943.0043.00未来报酬现值136.86136.86投资现值100100净现值36.8636.86结果：该投资工程的净现值均为正值，远远超过预想的结果：该投资工程的净现值均为正值，远远超过预想的结果，该方案可行。结果，该方案可行。当当期期现现金金净净流流量量前前几几期期累累计计现现金金净净流流量量-投投资资额额1 1-为为正正值值的的年年数数累累计计现现金金净净流流量量回回收收期期资资 投投 计算公式：计算公式：3 3.2 21 1年年8 87 7.4 45 51 18 8.8 83 38 87 7.4 45 58 81 1.2 2-1 10 00 01 1-4 4投投资

18、资回回收收期期（投资回收期法：是指根据投资工程收回初始投资投资回收期法：是指根据投资工程收回初始投资所需要的时间长短来进展决策的方法。所需要的时间长短来进展决策的方法。投资回收期越短，投资者所承担的风险就越投资回收期越短，投资者所承担的风险就越小，因此，投资决策应选择投资回收期短的投资工程。小，因此，投资决策应选择投资回收期短的投资工程。1.1.内含报酬率：是指使投资工程的净现内含报酬率：是指使投资工程的净现值等于零的贴现率。值等于零的贴现率。内含报酬率将投资工程各年的现金净流内含报酬率将投资工程各年的现金净流量折算成现值，其和正好等于投资额的现值量折算成现值，其和正好等于投资额的现值之和。之

19、和。2 2、内含报酬率的计算步骤：、内含报酬率的计算步骤：预测投资工程每年的现金净流量；预测投资工程每年的现金净流量；估计贴现率，找到一正一负两个最接近零的估计贴现率，找到一正一负两个最接近零的贴现率；贴现率；根据第根据第步骤找到的两个贴现率，用插入法步骤找到的两个贴现率，用插入法计算投资工程的内含报酬率。计算投资工程的内含报酬率。计算公式：计算公式：内内 含含报酬率报酬率=低贴低贴现率现率 +(+(高贴高贴现率现率 -低贴低贴现率现率 )按低贴现率计算的净现值按低贴现率计算的净现值 按低贴现率按低贴现率计算净现值计算净现值按高贴现率按高贴现率计算净现值计算净现值3 32 2.6 62 2%1

20、 1.0 02 21 1.6 69 91 1.6 69 9（3 33 3%3 32 2%）内内含含报报酬酬率率3 32 2%年度现金净 流 量贴现率32%贴现率33%系数现值系数现值0-100-10011010218.618.6352.652.6487.4587.455107107净现值投资工程内含报酬率测算表投资工程内含报酬率测算表(一一)财务指标分析的内容财务指标分析的内容 1.1.财务分析：是以企业单位的财务会计及其财务分析：是以企业单位的财务会计及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进展评价和剖析，反映企业在运营过程中营成果进展评

21、价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失、开展趋势，从而为改进企业财务管的利弊得失、开展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。2.2.财务分析的主要内容：财务分析的主要内容：(1)(1)偿债能力分析：是对企业归还到期债务能偿债能力分析：是对企业归还到期债务能力所进展的分析。通过此项分析，可以了解企业力所进展的分析。通过此项分析，可以了解企业是否有足够的物质根底，以保证有足够的现金流是否有足够的物质根底，以保证有足够的现金流入量来偿付到期的债务。入量来偿付到期的债务。五、财务指标分析 2.2.财务分析的主要内容：财务分析的主要内

22、容：(2)(2)营运能力分析：是对企业的资产及所有者权营运能力分析：是对企业的资产及所有者权益的运用能力所进展的分析。通过此项分析，可以了益的运用能力所进展的分析。通过此项分析，可以了解企业是否合理地配置了资产，各种资产的周转运行解企业是否合理地配置了资产，各种资产的周转运行是否顺畅，所有者权益是否充分地得以运用。是否顺畅，所有者权益是否充分地得以运用。(3)(3)盈利能力分析：是对企业资金增值的能力所进盈利能力分析：是对企业资金增值的能力所进展的分析。通过此项分析，可以了解企业资金增值能展的分析。通过此项分析，可以了解企业资金增值能力的强弱，并为预测企业未来的资金增值能力提供依力的强弱，并为

23、预测企业未来的资金增值能力提供依据。据。五、财务指标分析 销售净利率：是企业的净利润与销售收销售净利率：是企业的净利润与销售收入的比率。它是用来衡量企业销售收入获入的比率。它是用来衡量企业销售收入获取净利润的能力。取净利润的能力。其计算公式：其计算公式：1 10 00 0%销销售售收收入入净净利利润润销销售售净净利利率率1 16 6.7 7%1 10 00 0%3 30 05 5第第1 1年年销销售售净净利利率率2 22 2.6 67 7%1 10 00 0%6 60 01 13 3.6 6第第2 2年年销销售售净净利利率率年份年份第第1 年年第第2年年第第3年年第第4年年第第5年年销售净利润

24、销售净利润（万元）（万元）513.647.682.45102销售收入销售收入（万元）（万元）3060150240300销售净利率销售净利率（%）16.722.731.734.434 总资产净利率：是企业的净利润与总资产平均总资产净利率：是企业的净利润与总资产平均余额的比率。它是用来衡量企业总资产的综合利余额的比率。它是用来衡量企业总资产的综合利用效率的能力。用效率的能力。其计算公式：其计算公式：2 2总总资资产产的的期期末末余余额额总总资资产产的的期期初初余余额额平平均均余余额额总总资资产产1 10 00 0%总总资资产产平平均均余余额额净净利利润润总总资资产产净净利利率率4 4.8 88 8

25、%1 10 00 0%2 21 10 05 5)(1 10 00 05 5第第1 1年年总总资资产产净净利利率率1 12 2.0 09 9%1 10 00 0%2 21 12 20 0)(1 10 05 51 13 3.6 6第第2 2年年总总资资产产净净利利率率年份年份第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年第第5 5年年销售净利润销售净利润（万元）（万元）5 513.613.647.647.682.4582.45102102总资产总资产余额余额（万元）（万元）年初年初100100105105120120160160200200年末年末10510512012016016020

26、0200270270平均平均102.5102.5112.5112.5140140180180235235总资产净利率总资产净利率（%）4.94.912.112.1343445.845.843.443.4 净资产净利率：是企业的净利润与净资产平均余净资产净利率：是企业的净利润与净资产平均余额的比率。额的比率。净资产净资产=总资产负债总资产负债 即所有者权益即所有者权益 它是用来衡量企业投资者投资的收益水平。它是用来衡量企业投资者投资的收益水平。其计算公式：其计算公式：2 2所有者权益期末余额所有者权益期末余额所有者权益期初余额所有者权益期初余额平均余额平均余额净资产净资产100%100%净资产平

27、均余额净资产平均余额净利润净利润净资产净利率净资产净利率4 4.8 88 8%1 10 00 0%2 21 10 05 5)(1 10 00 05 5第第1 1年年净净资资产产净净利利率率1 12 2.6 65 5%1 10 00 0%2 21 11 10 0)(1 10 05 51 13 3.6 6第第2 2年年净净资资产产净净利利率率年份年份第第1 年年第第2年年第第3年年第第4年年第第5年年销售净利润销售净利润（万元）（万元）513.647.682.45102净资产净资产余额余额（万元）（万元）年初年初100105110132150年末年末105110132150200平均平均102.5

28、107.5121141175净资产净利率净资产净利率（%）4.912.739.358.558.2 流动资产周转率：是企业在一定时期内销售收流动资产周转率：是企业在一定时期内销售收入与流动资产平均余额的比率。它是用来衡量企入与流动资产平均余额的比率。它是用来衡量企业流动资产的使用效率。业流动资产的使用效率。其计算公式：其计算公式：2 2流流动动资资产产期期末末余余额额流流动动资资产产期期初初余余额额平平均均余余额额流流动动资资产产流流动动资资产产平平均均余余额额销销售售收收入入周周转转率率流流动动资资产产0 0.4 48 8(次次)2 26 69 9)(5 55 53 30 0资资产产周周转转率

29、率第第1 1年年流流动动0 0.7 74 4(次次)2 29 93 3)(6 69 96 60 0资资产产周周转转率率第第2 2年年流流动动年份年份第第1 年年第第2年年第第3年年第第4年年第第5年年销售收入销售收入（万元）（万元）3060150240300流动资产流动资产余额余额（万元）（万元）年初年初556993142191年末年末6993142191270平均平均6281117.5166.5230.5流动资产周转率流动资产周转率（次数）（次数）0.480.741.281.441.30(一一)盈亏平衡点分析内容盈亏平衡点分析内容1.1.盈亏平衡：是指企业经营的某种产品所盈亏平衡：是指企业经

30、营的某种产品所获得的收入，同其所发生的本钱相等，整个获得的收入，同其所发生的本钱相等，整个生产经营处于既无盈利也无亏损。生产经营处于既无盈利也无亏损。2.2.盈亏平衡分析：是指以本钱性态分析为盈亏平衡分析：是指以本钱性态分析为根底，以盈利额或亏损额为零作为基点，提根底，以盈利额或亏损额为零作为基点，提醒产品的销售量、本钱和利利润三者之间内醒产品的销售量、本钱和利利润三者之间内在联系的一种经济分析方法。在联系的一种经济分析方法。(二二)盈亏平衡点分析计算盈亏平衡点分析计算 1.1.计算公式：计算公式：单价单位变动成本单价单位变动成本固定成本总额固定成本总额销售量销售量盈亏平衡盈亏平衡 2.2.实

31、例：第实例：第1 1年预计产品单价为年预计产品单价为3030元，单元，单位变动本钱位变动本钱8 8元，固定本钱总额元，固定本钱总额7000070000元。元。那么盈亏平衡点分析为：那么盈亏平衡点分析为：3 31 18 82 2件件3 30 08 87 70 00 00 00 0销销售售量量盈盈亏亏平平衡衡单价单价盈亏平衡销售量盈亏平衡销售量盈亏平衡销售额盈亏平衡销售额3 30 09 95 54 46 60 0元元8 82 2盈盈亏亏平平衡衡销销售售额额3 31 1(三三)盈亏平衡点分析图盈亏平衡点分析图 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1

32、 302520151075固定本钱70000元总收入线盈盈 亏亏平衡点平衡点产销量(万件)金额(万元)3182件C C亏亏损损区区盈盈利利区区总本钱：总本钱：7+87+81=151=15A A总收入301=30B B总本钱线年份年份第第1 年年第第2年年第第3年年第第4年年第第5年年固定成本总额固定成本总额（万元）（万元）714355670销售单价（元）销售单价（元）3030303030单位变动成本单位变动成本（元）（元）88888盈亏平衡点销盈亏平衡点销售数量售数量31826364159092545531818盈亏平衡点销盈亏平衡点销售数量售数量95460190920477270763650

33、954540 通过以上分析可以看出，工程的内含报酬率通过以上分析可以看出，工程的内含报酬率为为32.62%32.62%比预期的投资报酬率比预期的投资报酬率20%20%高，投资高，投资回收期为回收期为3.213.21年。总资产报酬率和净资产报酬率从年。总资产报酬率和净资产报酬率从第二年到第五年呈稳步增长趋势；销售利润率在第第二年到第五年呈稳步增长趋势；销售利润率在第二年到第五年也保持了较高水平，平均每年为二年到第五年也保持了较高水平，平均每年为27.9%27.9%；除此以外，公司在前五年拥有良好的销售；除此以外，公司在前五年拥有良好的销售增长趋势，这些都反映出工程具有较强的持续获利增长趋势，这些都反映出工程具有较强的持续获利能力和经营能力能力和经营能力,工程具有可行性。工程具有可行性。谢谢大家！