财务策划为将来个人财务策划OUHK课件.ppt

1、財務策劃財務策劃為將來為將來2012年年6月月9日日李程亮李程亮對外事務科高級經理對外事務科高級經理2內容內容財務策劃概要財務策劃概要 財務策劃流程財務策劃流程投資相連壽險計劃投資相連壽險計劃投資模式主要風險監管機制3為何需要財務策劃？為何需要財務策劃？透過適當地管理你的財富，助你達到你的人生目標透過適當地管理你的財富，助你達到你的人生目標財務策劃讓你：財務策劃讓你：有系統地列出財政目標，制定可行計劃減少突如其來的衝擊有紀律更全面、具體地掌握人生目標註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。4財富累積與消耗財富累積與消耗收入收入退休前退休前整固財富整固財富年齡年齡 10 20

2、30 40 50 60 70 80 90事事業發展業發展累積財富累積財富退休後退休後消耗財富消耗財富 幾多年？幾多人負擔？生活費用？緊急開支？註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。5預期人均壽命預期人均壽命-退休後要維持多少年的生活？退休後要維持多少年的生活？女性女性:86.7男性男性:80.52011年齡年齡年份年份資料來源:香港政府統計處註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。6財務計劃金字塔財務計劃金字塔投資本金投資本金儲蓄計劃供款儲蓄計劃供款(存款存款/股票股票/基金基金)保險供款保險供款(意外意外/醫療醫療/人壽人壽)備用現金備用現金(6 至至

3、12 個月薪金個月薪金/開支開支)薪金薪金 /積蓄積蓄註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。7財務策劃的歩財務策劃的歩驟驟訂訂立立/達成目標達成目標分析財政狀況分析財政狀況認識投資產品認識投資產品設設定定投資投資組合組合調調整投資組合整投資組合評估投資評估投資表現表現註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。8例子例子 1 日本賞櫻旅行日本賞櫻旅行 Sandy計劃到大阪旅遊五天預計花費=$15,000自由行套票(包括燃油附加費及稅項)$4,800當地交通$1,500 膳食$3,000景點門券$500旅遊保險$200購物$5,000若每年通脹4%2012年，你

4、需要預備$15,0002013年，你需要預備$15,000 x(1+4%)1=$15,600註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。9例子例子 1-如何累積目標金額如何累積目標金額?如何在一年內累積所需金額如何在一年內累積所需金額($15,600)?現時儲蓄:$6,000我每月的儲蓄能力如何?投資回報率是多少?我有沒有其他備用現金應急?註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。10例子例子1 如何累積目標金額如何累積目標金額?現有積蓄現有積蓄:$6,000 每月儲蓄每月儲蓄:$?每月儲蓄金額每月儲蓄金額$725$750$775$800$825$850 回報率回

5、報率2%$14,901.30$15,204.07$15,506.83$15,809.60$16,112.36$16,415.13 3%$15,003.12$15,307.28$15,611.44$15,915.60$16,219.76$16,523.92 4%$15,105.73$15,411.30$15,716.86$16,022.42$16,327.98$16,633.54 5%$15,209.14$15,516.11$15,823.08$16,130.06$16,437.03$16,744.00 6%$15,313.35$15,621.74$15,930.13$16,238.52$16,

6、546.91$16,855.29 7%$15,418.36$15,728.18$16,037.99$16,347.81$16,657.62$16,967.44 8%$15,524.19$15,835.44$16,146.69$16,457.94$16,769.19$17,080.43 9%$15,630.84$15,943.53$16,256.22$16,568.91$16,881.60$17,194.29 註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。11例子例子 2 為退休作準備為退休作準備目標目標:退休後每月要有退休後每月要有$16,000現金應付生活開支現金應付生活開支退休

7、年齡退休年齡:55年期年期:25 年年要達到目標，我需要累積多少金額要達到目標，我需要累積多少金額?註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。12計算要累積的金額計算要累積的金額例：假如你希望在退休後每月要有HK$16,000 現金應付生活支出算式算式假設：年利率2.5%；年期25 年 1 1 -(1 年利率)年期所需累積金額 每月所需金額 12 個月 -年利率所需累積金額 HK$16,000 x 12 x(1 (1/(1+2.5%)25)/2.5%所需累積金額 HK$3,537,480.27 (在退休前巳經備妥)註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。13情

8、況甲情況甲:25歲開始每月儲蓄歲開始每月儲蓄儲蓄年期儲蓄年期:30 年年每月儲蓄金額每月儲蓄金額(以千元計以千元計)$3$4$5$6$7$8 回報率回報率2%$1,478.18$1,970.90$2,463.63$2,956.35$3,449.08$3,941.80 3%$1,748.21$2,330.95$2,913.68$3,496.42$4,079.16$4,661.90 4%$2,082.15$2,776.20$3,470.25$4,164.30$4,858.35$5,552.40 5%$2,496.78$3,329.03$4,161.29$4,993.55$5,825.81$6,65

9、8.07 6%$3,013.55$4,018.06$5,022.58$6,027.09$7,031.61$8,036.12 7%$3,659.91$4,879.88$6,099.85$7,319.83$8,539.80$9,759.77 註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。14儲蓄年期儲蓄年期:25 年年*及早開始為退休作準備及早開始為退休作準備!*每月儲蓄金額每月儲蓄金額(以千元計以千元計)$3$4$5$6$7$8 回報率回報率2%$1,166.46$1,555.28$1,944.11$2,332.93$2,721.75$3,110.57 3%$1,338.02$1,7

10、84.03$2,230.04$2,676.05$3,122.05$3,568.06 4%$1,542.39$2,056.52$2,570.65$3,084.78$3,598.91$4,113.04 5%$1,786.53$2,382.04$2,977.55$3,573.06$4,168.57$4,764.08 6%$2,078.98$2,771.98$3,464.97$4,157.96$4,850.96$5,543.95 7%$2,430.22$3,240.29$4,050.36$4,860.43$5,670.50$6,480.57 情況乙情況乙:30歲開始每月儲蓄歲開始每月儲蓄註：以上資料謹

11、供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。15分析你的財政狀況分析你的財政狀況現金流量分析現金流量分析 了解你的收入、支出，計算你每月能有多少餘錢可作投資之用每月收入?衣食住行支出?備用現金：6 12 個月的支出淨額資產分析淨額資產分析總資產-總債務積蓄?供樓?債項?註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。16Sandy的現金流量分析的現金流量分析每月收入每月收入 兼職售貨員$5,000 子女家用$5,000 總收入總收入$10,000$10,000每月支出每月支出家庭伙食($4,000)保險($1,000)交通 ($400)娛樂 ($500)服裝($400)其他雜費($5

12、00)總支出總支出($6,800)($6,800)每月儲蓄每月儲蓄$3,200$3,200註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。Sandy年齡：50歲職業：兼職售貨員婚姻狀況：已婚家庭狀況：與丈夫及兒子同住，兒子已投身社會工作財政概況：丈夫負責主要家庭開支，包括租金及水電雜費17籌劃個人預算籌劃個人預算記錄你的收入與支出記錄你的收入與支出分析你的開支分析你的開支是否經常性支出?需要 vs.欲望盈餘 vs.赤字籌劃你的預算籌劃你的預算有紀律地進行儲蓄預定金額並非儲蓄花費後剩餘的金額註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。18分析財政狀況分析財政狀況風險分析風

13、險分析評估影響現金流量和淨額資產的因素評估影響現金流量和淨額資產的因素醫療費用醫療費用意外意外市場轉變市場轉變設定保障措施設定保障措施意外意外/醫療醫療 /人壽保險人壽保險緊急現金水平緊急現金水平:6 至至 12 個月的支出個月的支出以備不時之需以備不時之需註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。19認識投資產品認識投資產品存款存款預期風險預期風險預期回報預期回報債券債券均衡基金均衡基金股票股票衍生工具及結構性產品衍生工具及結構性產品(包括認股證包括認股證(窩輪窩輪)、期貨、期貨、期權、股票期權、股票/信貸掛鉤票信貸掛鉤票據據)註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何

14、投資意見。20確定投資目標確定投資目標投資目標：投資目標：保本？資本增值？保本+資本增值？預期回報率:通脹率+x%？投資期長線/中線/短線風險承受程度高/中/低風險清楚、實際、可實行的財政財政目標目標財政狀況財政狀況(投資本金、每月投資本金、每月可用作投資的金額可用作投資的金額)風險承受程度風險承受程度承受風險的能力承受風險的取向對流動資金的需求對流動資金的需求限制限制税務法律外匯選擇金融產品選擇金融產品註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。21投資年期：2 至 3 年，還是 5 或 10 年？答案答案:呢筆錢等唔等用呢筆錢等唔等用?假如你投資的產品不可於到期日前取回款項，

15、你應該先考慮自己是否有足夠資金應付突如其來的財務需要，才決定投資。即使可在到期前賣出，其二手市場可能並不活躍，甚至完全沒有二手市場。你可能要以低於市價才可賣出產品。選擇投資年期選擇投資年期註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。22制定制定投資投資組合組合 策略：策略：分散投資因為投資工具在不同的市況下表現各異註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。23制定制定投資投資組合組合 在決定每類資產在在決定每類資產在財富組合的比重時財富組合的比重時：以整體角度來分析每類資產對財富組合的回報及風險的影響例如在組合內持有股票及債券，以減低個別投資市場之表現對投資組合的

16、影響一個均衡組合比單一類別投資的組合能夠提供較穩定的回報註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。24回報回報時間時間例例:股票相關產品表現股票相關產品表現 債券相關產品表現債券相關產品表現減低減低投資組合投資組合整體回報的波動性整體回報的波動性註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。25評估組合評估組合表現表現定期定期(例如每年例如每年)檢討檢討財富組合的表現財富組合的表現回報的上落回報的波幅 波幅愈大、承受的風險就愈高分析財富組合的表現實際表現預期表現 找出動力源頭實際表現預期表現 找出落後原因註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。26

17、其他投資選擇其他投資選擇外幣存款外幣存款投資相連壽險計劃投資相連壽險計劃結構性產品結構性產品例:股票/信貸/外幣/利率掛鉤票據商品相關投資商品相關投資例:黃金指數基金房產房產註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。27投資相連壽險計劃投資相連壽險計劃28投資相連壽險計劃投資相連壽險計劃(ILAS)由保險公司發行由保險公司發行具備投資功能的人壽保險計劃具備投資功能的人壽保險計劃身故賠償額一般與投資選項的表現掛鉤身故賠償額一般與投資選項的表現掛鉤投資者屬保險合約持有人，並無資產擁有權投資者屬保險合約持有人，並無資產擁有權投資回報受發行商徵收的費用投資回報受發行商徵收的費用市況及基

18、金表現影響市況及基金表現影響屬中長線投資：一般不少於屬中長線投資：一般不少於 5 年年 +註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。29支付保費的方式支付保費的方式支付整筆投資款項選擇定期（例如按月）供款選擇投資選項選擇投資選項環球股票亞太股票歐美債券等投資相連壽險計劃投資相連壽險計劃註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。30投資模式投資模式投資選項一投資選項一投資選項二投資選項二投資模式發行商只投資於與投資選項對應的基金，以進行資產負債管理保險公司行使酌情權，作出任何形式的投資銷售文件內描述基金的字眼“相關基金”“參考基金”註：以上資料謹供參考及只作討論之

19、用，並不構成任何投資意見。31冷靜期冷靜期投資者可在冷靜期內取消投資相連壽險計劃的保單，取回按市值作出調整後的投資本金冷靜期：由保險公司向投資者或其代表交付投資相連壽險計劃保單或發出通知書後起計的21天，以日期較早者為準註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。32收費收費保險計劃層面保險計劃層面保單生效初期：初期收費保單收費及或供款收費定期收費 保單費及行政費管理費後期收費在指定限期前終止計劃提取款項：退保費用退保罰款保險費用：取決於保單持有人的個人情況及保險金額投資選項層面投資選項層面保險公司收取的投資管理費買賣差價基金轉換費等基金的管理公司收取的管理費表現費基金轉換費等註

20、：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。33投資回報投資回報某些投資相連壽險計劃可能設有特別機制，讓發行商酌情釐定投某些投資相連壽險計劃可能設有特別機制，讓發行商酌情釐定投資回報資回報原因：穩定保單整段有效期的投資回報發行商未必參照投資選項的參考基金的價值表現視乎計劃條款及投資選項的目標而定註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。34市值調整市值調整發行商或有權作出負面的市值調整通常有絕對酌情權決定市值調整的時間和幅度調整可相當保單價值總額/退保總額(如屬提早退保或取回款項)作出市值調整的情況通常包括：相關資產的價值在數年間大幅下跌；投資回報持續低於預期；或大

21、量投資者在同一期間提早退保，退保人數超乎正常了解計劃是否設有調整機制及其運作模式！了解計劃是否設有調整機制及其運作模式！註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。35投資相連壽險產品的利與弊投資相連壽險產品的利與弊好處好處人壽保險及投資二合為一定期供款有助平均成本（成本平均化）缺點缺點長線投資前期收費一般較高，提早退保或取回款項將需繳付“退保費”及/或“退保罰款”提早退保後可取回的款項將遠低於投資款項保險合約 投資資產註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。36監管機制監管機制產品層面產品層面須遵守與投資有關的人壽保險計劃守則發行商及銷售產品的中介人層面發行商

22、及銷售產品的中介人層面受保險公司條例監管業界自我監管機構：香港保險顧問聯會香港專業保險經紀協會香港保險業聯會註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。37保障投資者的措施保障投資者的措施銷售文件銷售文件產品資料概要主要推銷刊物退保說明文件註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。38產品資料概要產品資料概要產品資料概要範本示例產品資料概要範本示例資料便覽資料便覽產品類別及運作產品類別及運作主要風險主要風險計劃有否提供保證計劃有否提供保證費用及收費費用及收費冷靜期冷靜期保險公司的資料保險公司的資料註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。39退保說

23、明文件退保說明文件以兩個假設回報率作為基礎以兩個假設回報率作為基礎顯示投保人在退保時將會獲發還的退保金額顯示投保人在退保時將會獲發還的退保金額客戶須在退保說明文件上簽名，以示明白文件的內容客戶須在退保說明文件上簽名，以示明白文件的內容 回報率只屬假設性質！回報率只屬假設性質！註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。40證監會證監會學學投資投資網站網站(www.InvestEd.hk)註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。41證監會證監會學學投資投資網站網站 網上教室網上教室註：以上資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。投資壽險混合體投資相連壽險計劃如何收費？42答問環節答問環節證監會網站：證監會網站：www.sfc.hk學學 投資網站：投資網站：www.InvestEd.hk