了解市场结构课件.ppt

1、浙江拓和投资管理有限公司了解市场结构把握操作节奏标准化交易系统浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易分析逻辑标准化交易分析逻辑了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介了解市场结构四大因素共振宏观经济周期型结构产业基本面资金博弈价格趋势浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介了解市场结构宏观经济形势分析宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析了解市场结构了解

2、市场结构浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介?国际宏观经济分析国际宏观经济分析?国内宏观经济分析国内宏观经济分析了解市场结构 宏观经济分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析了解市场结构 产业基本面情况分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析了解市场结构 资金面市场情况分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交

3、易系统简介机构投资资金产业套保普通投资者群体专业投资人士了解市场结构 资金博弈分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介总结：?资金性质可分为投资型，投机型，短期炒作型，由于角度不同资金的操作性也不同。?站在产业的角度上，期现套利对企业来说是相对更有利的方式。了解市场结构了解市场结构浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析了解市场结构了解市场结构周期性行情分析周期性行情分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹钢指数行情2009.42009.8

4、 价格上涨，持续4个月时间2009.82009.10 价格下跌，持续2个月时间2009.102010.4 价格上涨，持续8个月时间2010.42010.7 价格下跌，持续3个月时间2010.72011.2 价格上涨，持续8个月时间浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介2011.22011.10 价格下跌，持续9个月时间2011.102012.4 价格反弹，持续7个月时间2012.42012.9价格下跌，持续5个月时间2012.92013.2 价格反弹，持续6个月时间2013.22013.6 价格下跌，持续5个月时间2013.82014.8 持续下跌13个月2013.62013.8 价格反弹

5、，持续3个月时间螺纹钢指数行情浙江拓和投资管理有限公司标标总结：从投资和交易的角度来把握市场，宏观是大环境，产业基本面是我们主要研究的重点，技术策略更多的是战术战法。了解期货市场的交易结构，掌握操作的节奏性，对企业期现套利会更加有利。准准化化交交易易系系统统简简介介标准化交易分析逻辑标准化交易分析逻辑了解市场结构了解市场结构浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介把握操作节奏把握操作节奏了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介趋势结构节奏概率策略执行把握

6、操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介趋势：事物或局势发展的动向。技术分析三大基础之一：市场按趋势运行把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介市场角度操作角度上升趋势下跌趋势震荡趋势顺势操作逆势操作转势操作时间周期长期趋势中期趋势短期趋势把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介上涨趋势其价格曲线是从图表的左下方移向右上方其价格曲线是从图表的左上方移向右下方下跌趋势震荡趋势其价格曲线呈锯齿形盘整把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和

7、投资管理有限公司标准化交易系统简介?指行情发展过程中，波浪状走势的高点越来越高，而回档低点都没有跌破前一波的低点。上涨趋势强势上涨弱势上涨把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介上涨趋势底抬高底抬高底抬高解析操作流程 趋势头抬高头抬高头抬高浙江拓和投资管理有限公司标?行情发展过程中，波浪状走势的低点持续下滑，而反弹高点都不能穿越前一波的高点。下跌趋势强势下跌弱势下跌准化交易系统简介把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程解析操作流程 趋势下跌趋势头降低头降低头降低底降低底降低底降低浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介震荡趋势宽幅震

8、荡窄幅震荡?行情没有明显的趋势，价格在某个区间内进行反复整理、上下波动。把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程解析操作流程 震荡趋势浙江拓和投资管理有限公司标标准准化化交交易易系系统统简简介介结构：反转结构上涨势回调的结构下跌势反弹的结构把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介I.V型反转II.双底/双顶III.头肩底/头肩顶IV.底抬高/头降低V.三角形收敛突破VI.震荡整理突破反转转势结构把握操作节奏解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介I.强势上涨的回调结构II.弱势上涨的回调结构上涨势回调的结构把握操作节奏解析

9、操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介弱势上涨强势上涨底抬高回调至30均线回调至30均线回调至60均线回调至10均线回调至10均线反弹结构回调结构上涨趋势下跌趋势浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介节奏：顺势交易波段操作上涨势逢低买、逢高平下跌势逢高空、逢低平把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介下跌趋势下跌第一波下跌第二波下跌第三波下跌第四波顺势交易，波段操作解析操作流程 节奏浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介解析操作流程 节奏高空高空高空低平低平低平高空低平浙江拓和投资管理有限公司标标准准化化交交易易系系统统简简

10、介介概率：概率是有证据和理由来决定的；概率有两层含义，一种代表未来，另一种阐述过去，一个有关我们的看法，另一个有关我们知道的事实；概率是指对信念的认知程度，或是对观点的可证明度，这是概率的一种很实质的解释。把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介根据标准化操作系统的五项工具进行分析及操作，符合标准的条件越多，成功的概率就越大。把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介信号60均线走平短穿长中阴线、30均线反压空点平头、30均线反压空点指标高位死叉幅度够底部单根巨量，空平仓成交量持续指标高位死叉下跌

11、第一波下跌第二波下跌第三波信号底部抬高均线交叉重点关注60均线走平30均线支撑10均线支撑指标低位金叉成交量持续指标双金叉幅度够，信号出，线走平，趋势变浙江拓和投资管理有限公司标标策略：投资者在完成市场分析之后，根据市场条件的变化，在通盘考虑各项技术性因素、资金管理的要求和风险控制的基础上，做出相对应的计划。准准化化交交易易系系统统简简介介把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标标执行：执行是贯彻实施决策计划的一种行为，执行也是一种纪律，是策略操作的根本。准准化化交交易易系系统统简简介介把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标

12、标准准化化交交易易系系统统简简介介总结：根据宏观面，基本面，周期性，资金结构及市场趋势变化，进行有计划，有目标，有监督，在大概率的情况下，有节奏的完成交易操作。灵活合理的应用期货市场的功能和规律，做有效的期现套利。把握操作节奏把握操作节奏解析操作流程解析操作流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易分析逻辑标准化交易分析逻辑了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析浙江拓和投资管理有限公司标标准化交易系统包含期货交易团队设置及组建、交易流程设计、投资策略制定，资金管理流程及风险管理流程

13、等一系列相关体系内容。根据标准化交易系统辨别趋势，跟踪趋势。通过制定严格的交易纪律和交易规则，将交易策略有效执行，做到持续稳定盈利。准化交易系统简介把握操作节奏 明确交易流程浙江拓和投资管理有限公司标标准化交易系统操作方针标准化交易系统操作方针准化交易系统简介浙江拓和投资管理有限公司标标准化交易系统简介工具五项幅度信号均线成交量指标操作五项精神五项分析记忆反应果断自信专注信念勇气耐心平常心准化交易系统简介浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易系统简介标准化交易系统简介 工具五项工具五项幅度：高低点之间的距离（点位）信号：长下影线、长阳立柱、双底、底部抬高、中阳、平底长上影线、长阴

14、立柱、双头、头部降低、中阴、平头均线：移动平均线 均线走平、均线交叉、均线纠缠、多头排列均线支撑、空头排列、均线反压、均线远离均线支撑、空头排列、均线反压、均线远离成交量：一定交易时间内买卖双方所成交的量 天量、地量、持续放量、单根放量、量背离、量无规指标：MACD、KDJ 金叉、死叉、底背离、顶背离、指标钝化浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易系统简介 操作五项分 析：对市场结构进行分析，对趋势进行分析，对图表中的重要信号、重要位置予以分析，找到分析要素的核心记 忆：对分析内容的记忆，对重要位置及信号的记忆，对重要标的的记忆反 应：对行情启动前的反应及准备，对行情启动后的反应

15、及准备对标准工具及条件的反应及准备果 断：看到、算到、做到自 信：对五项工具的信念要坚定浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易系统简介 精神五项专注：从学习、工作、交易要专注；从分析、操作到总结要专注信念：坚信交易三大项十五小项的作用勇气：交易中最重要的品质，要面对不要回避，要勇敢不要害怕输不丢人，怕丢人耐心：最应该具备的基本素质，也是最重要的基本素质平常心：胜不骄，败不馁，从容面对浙江拓和投资管理有限公司标幅度信号均线成交量指标准化交易系统简介标准化交易系统简介浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介幅度够信号出线走平趋势变重点关注60均线走平有幅度上涨第一波低点上涨第二波低

16、点上涨第三波低点上涨第一波高点上涨第二波高点上涨第三波高点幅度够信号出线走平注转势重点关注60均线走平有幅度幅度够，信号出，线走平，趋势变三四波，要注意，幅度够，注转势浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介幅度够信号出线走平注转势重点关注60均线走平有幅度上涨第一波低点上涨第二波低点上涨第三波低点上涨第一波高点上涨第二波高点上涨第三波高点幅度够信号出线走平注转势重点关注60均线是否走平幅度够，信号出，线走平，趋势变浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介短穿长下影线平底信号指标金叉60均线，短穿长，量持续，有幅度底抬高底抬高底抬高均线多头排列上涨趋势上涨势，找下影线，均线支撑，缩量回调，

17、指标低位做买点买点买点买点浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介震荡区间，均线纠缠无幅度头降低头降低头降低下跌趋势均线空头排列下跌势，找上影线，均线反压，缩量反弹，指标高位做空点空点空点空点浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介风险评估基本面分析技术面分析操作流程流程责任人要点/参考资料操作执行投资决策交易员决策委员会研究员基本面研究报告计划员交易计划风控员计划员如遇突发事件或根据行情变化进行仓位调整及加减仓操作根据交易计划进行操作投资决策委员会给予肯定性意见或否定性意见方向统一对交易计划中的资金管理及仓位管理进行风险评估肯定性意见计划调整风控

18、员交易中实时监控监控整个交易流程，包括执行、仓位控制、资金管理、加减仓、止盈止损等宏观经济分析分析师宏观经济策略报告把握操作节奏 明确交易流程浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易分析逻辑标准化交易分析逻辑了解市场结构宏观经济形势分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹钢期货行情分析螺纹钢期货行情分析浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹钢指数月线下跌第一波下跌第二波下跌第三波浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹钢指数周线下跌第一波下跌第二波下

19、跌第三波浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹钢指数日线下跌第一波下跌第二波下跌第三波浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介农产品期货行情分析螺纹钢指数分析?月线：下跌趋势，下跌三个波段，最高点5185至最低点2998下跌2187点，下跌幅度为42.1%。?周线：下跌趋势，从高点下跌三个波段，第一波下跌1328点，反弹545点，反弹幅度为下跌幅度的41%，第二波下跌1188点，反弹1027点，反弹幅度为下跌幅度的86%，第三波下跌1243点。?日线：震荡整理区间，60均线走平?总结：整体趋势向下，下跌有一定幅度，注意震荡后选择方向。浙江拓和投资管理有限公司标了解市场结构宏观经济形势

20、分析产业基本面情况分析资金面市场情况分析周期性行情分析把握操作节奏解析操作流程明确交易流程品种行情分析操作案例分析准化交易系统简介标准化交易分析逻辑标准化交易分析逻辑浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介标准化交易案例分析标准化交易案例分析浙江拓和投资管理有限公司标系统简介准化交易案例分析螺纹钢操作案例分析资金规模：1亿资金管理时间：2013年2月 至今操作品种：螺纹钢操作策略：趋势跟踪 波段操作操作方向：下跌趋势 逢高做空操作原则：逢高做空 逢低平仓 波段操作浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介螺纹操作案例分析下跌第一波下跌第二波下跌第三波 螺纹指数周线图浙江拓和投资管理有限公司标

21、准化交易系统简介2月18日空开仓41606月27日买平仓3480第一波段操作浙江拓和投资管理有限公司标系统简介准化交易案例分析螺纹螺纹第一波段第一波段操作说明操作说明开仓时间：2013年年2 2月月18日日开仓条件：方向向下，反弹 1027点后，信号头部降低，断头铡刀，指标死叉头部降低，断头铡刀，指标死叉开仓价格：4160（均价）开仓手数：5000手手平仓时间：2013年年6 6月月27日日平仓条件：下跌 761点，有幅度，底部出现底抬高下影线，5 5均线走平，指标双金叉均线走平，指标双金叉平仓价格：3480（均价）平仓手数：5000手手第一波盈利：4160-3480=680500010=34

22、,000,000浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介8月26日空开仓382012月20日空加仓36503月21日买平仓3210第二波段操作浙江拓和投资管理有限公司标系统简介准化交易案例分析螺纹第二波段操作说明开仓时间：2013年8月26日开仓条件：方向向下，反弹446点，信号头降低，指标在高位死叉开仓价格：3820（均价）开仓手数：5000手加仓时间：2013年12月20日加仓条件：60均线向下，信号头部降低，60均线形成反压，指标高位，浮盈加仓加仓价格：3650（均价）加仓手数：5000手平均成本：3735总持仓：8000手平仓时间：2014年3月21日平仓条件：下跌717点，信号下影

23、线，底抬高，指标低位金叉平仓价格：3210（均价）平仓手数：10000手第二波盈利：3735-3210=5251000010=52,500,000浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介第三波段操作4月14日空开仓33607月2日第一次买平仓3070浙江拓和投资管理有限公司标系统简介准化交易案例分析螺纹螺纹第三波段第三波段操作说明操作说明开仓时间：2014年年4 4月月1414日日开仓条件：方向向下，反弹开仓条件：方向向下，反弹 302点，上影线信号，均线反压，指标高位线信号，均线反压，指标高位开仓价格：3360（均价）（均价）开仓手数：15000手平仓时间：2014年年7 7月月2 2日日平仓条件：下跌有幅度，指标低位背离平仓条件：下跌有幅度，指标低位背离平仓价格：3070（均价）平仓手数：15000手手第三波盈利：3360-3070=2901500010=43,500,000浙江拓和投资管理有限公司标系统简介准化交易案例分析螺纹下跌趋势三个波段的操作总结操作本金：100，000,000三个波段总计盈利：130，000，000收益率：130%第一波段盈利：34，000，000第二波段盈利：52，500，000第三波段盈利：43，500，000浙江拓和投资管理有限公司标准化交易系统简介祝您马到成功！祝您马到成功！THANKS