PPP咨询报告撰写一课件.pptx

1、远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n tPPPPPP模式解析与实务模式解析与实务案例案例主讲：程广峰第二讲第二讲 咨询报告的撰写咨询报告的撰写远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n tn一一、PPP咨询业务程序和咨询业务程序和类型类型n二、二、PPP项目识别阶段的业务操作项目识别阶段的业务操作n三三、PPP项目物有所值评价报告项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t一、一、PPP咨询咨询业务程序和类型业务程序和类型远信投资控股管理咨询有限公司Yuanx

2、in C o n s u l t a n t项目发起项目发起远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起明确明确PPPPPP项目相关业务基本事项，判断承接风险；项目相关业务基本事项，判断承接风险；接受接受PPPPPP项目相关当事方（通常为政府方或社会资本方）的委托，签订委托合同；项目相关当事方（通常为政府方或社会资本方）的委托，签订委托合同；成立成立PPPPPP项目相关业务工作组；项目相关业务工作组；制定制定PPPPPP项目相关业务工作方案；项目相关业务工作方案；通过通过案卷研究、政策分析、数据填报、实地调研、座谈会及问卷调查等案卷研究、政

3、策分析、数据填报、实地调研、座谈会及问卷调查等方法收集方法收集相关业务数据及资料；相关业务数据及资料；对对数据及资料进行甄别、汇总和分析；数据及资料进行甄别、汇总和分析；形成形成相应相应的咨询的咨询结论；结论；编制编制PPPPPP项目相关业务成果，包括报告、方案、咨询意见或建议书等；项目相关业务成果，包括报告、方案、咨询意见或建议书等；与与委托方就委托方就PPPPPP项目相关业务成果进行充分沟通，并根据委托方的合理意见对业务成果进行完善；项目相关业务成果进行充分沟通，并根据委托方的合理意见对业务成果进行完善；内部内部审核程序；审核程序；提交提交PPPPPP项目相关业务成果项目相关业务成果；工作

4、底稿归档。工作底稿归档。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目识别阶段项目识别阶段项目发起及项目筛选咨询业务新建项目尽职调查存量项目尽职调查编制项目初步实施方案或项目建议书项目识别阶段的物有所值评价及财政承受能力论证等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目项目准备准备阶阶段段项目实施方案的编制项目实施方案的编制项目准备阶段的物有所值评价项目准备阶段的物有所值评价项目准备阶段的财政承受能力论证项目准备阶段的财政承受能力论证项目实施方案的评估等项目实施方案的评估等远信

5、投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目项目采购阶段采购阶段协助政府对社会资本进行资格预审协助政府对社会资本进行资格预审协助政府制定项目采购文件协助政府制定项目采购文件协助社会资本制定项目响应文件协助社会资本制定项目响应文件对社会资本尽职调查对社会资本尽职调查参与合同体系构建参与合同体系构建项目采购阶段的物有所值评价项目采购阶段的物有所值评价远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目项目执行阶段执行阶段协助设立项目公司协助设立项目公司融资咨询融资咨询项目现金流分析项目现金流

6、分析项目绩效监测与支付评审项目绩效监测与支付评审项目风险再分配咨询项目风险再分配咨询项目中期评估项目中期评估项目调价过程中的咨询及项项目调价过程中的咨询及项目执行阶段的评价等目执行阶段的评价等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目项目移交阶段移交阶段项目移交阶段的资产清查项目移交阶段的资产清查移交阶段的资产评估（可联合外部机构）移交阶段的资产评估（可联合外部机构）项目移交方案的编制项目移交方案的编制项目绩效评价等项目绩效评价等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t二、二、PPP项目识别

7、阶段的业务操作项目识别阶段的业务操作远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目发起及项目项目发起及项目筛选要点筛选要点PPPPPP项目主要为基础设施或公共服务类项目项目主要为基础设施或公共服务类项目，筛选，筛选时需要考虑项目本身与公共产品或公共服务需求之间的关系，设定时需要考虑项目本身与公共产品或公共服务需求之间的关系，设定的产出目标需要符合国家产业发展方向，并且与地方社会与经济发展实际状况以及需求相适应。的产出目标需要符合国家产业发展方向，并且与地方社会与经济发展实际状况以及需求相适应。适宜适宜采用采用PPPPPP模式的项目，通常

8、具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳模式的项目，通常具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。定等特点。一般城市基础设施及公共服务领域项目可以采用一般城市基础设施及公共服务领域项目可以采用PPPPPP模式模式。考虑公共产品或公共服务产出质量和数量的可衡量性，分析该产出标准制定的合理性，分析达到产出标准可能需要考虑公共产品或公共服务产出质量和数量的可衡量性，分析该产出标准制定的合理性，分析达到产出标准可能需要增加的边际成本，合理衡量成本和效益的关系。增加的边际成本，合理衡量成本和效益的关系。远信投资控股管理咨询有限公

9、司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目发起及项目项目发起及项目筛选要点筛选要点政府和社会资本在政府和社会资本在PPPPPP项目中建立长期稳定的合作伙伴关系，双方各尽其责、利益共享、风险共担。项目中建立长期稳定的合作伙伴关系，双方各尽其责、利益共享、风险共担。PPPPPP项目的风险项目的风险通常能够有效识别并能够在政府和社会资本之间合理通常能够有效识别并能够在政府和社会资本之间合理分配分配。适宜采用适宜采用PPPPPP模式的项目一般属于能源、交通运输、市政公用、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工模式的项目一般属于能源、交通运输、市政公用、水利、

10、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化、体育等公共服务领域，具体分为五类：一是交通运输，包括公路、桥梁隧道、程、医疗、卫生、养老、教育、文化、体育等公共服务领域，具体分为五类：一是交通运输，包括公路、桥梁隧道、铁路、民航、水运、公交系统、物流系统等。二是市政公用事业，包括轨道交通、停车场、地下综合管廊、海绵城铁路、民航、水运、公交系统、物流系统等。二是市政公用事业，包括轨道交通、停车场、地下综合管廊、海绵城市建设、城市黑臭水体整治、市政路桥、供水、排水及污水处理、供气、供热、供电、园林绿化、垃圾处理、农村市建设、城市黑臭水体整治、市政路桥、供水、排水及污水处理

11、、供气、供热、供电、园林绿化、垃圾处理、农村污水垃圾治理等。三是综合开发，包括城镇综合开发、环境综合治理、保障性安居工程、智慧城市等。四是农林水污水垃圾治理等。三是综合开发，包括城镇综合开发、环境综合治理、保障性安居工程、智慧城市等。四是农林水利与环境保护，包括农业、林业、水利领域的基础设施建设；大气、水、土壤等环境污染防治；湿地、森林、海洋利与环境保护，包括农业、林业、水利领域的基础设施建设；大气、水、土壤等环境污染防治；湿地、森林、海洋等生态保护等。五是社会事业与其他，包括教育、科技、文化、旅游、医疗卫生、养老、体育等领域的基础设施和等生态保护等。五是社会事业与其他，包括教育、科技、文化、

12、旅游、医疗卫生、养老、体育等领域的基础设施和公共服务公共服务。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n新建项目尽职调查新建项目尽职调查目的：为目的：为政府方或社会资本是否实施政府方或社会资本是否实施PPPPPP项目提供决策参考项目提供决策参考。尽职调查尽职调查内容：通常内容：通常包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目实施的可行性、项目实施主要内容、包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目实施的可行性、项目实施主要内容、项目可融资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制项目可融资性、项目市场调查及现金流测

13、算、项目的付费机制及价格调整机制、相关配套安排、项目退出机、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新的影响制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新的影响等等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n存量项目尽职调查存量项目尽职调查对存量项目进行尽职调查时，尽职调查内容包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目进展情况、项目对存量项目进行尽职调查时，尽职调查内容包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目进展情况、项目历史投资及运营情况、项目实施主

14、要内容、项目更新或重建的可行性、项目的可整合性和衔接风险、历史投资及运营情况、项目实施主要内容、项目更新或重建的可行性、项目的可整合性和衔接风险、项目可融资项目可融资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新等等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目初步实施方案或项

15、目初步实施方案或项目建议书编撰要点项目建议书编撰要点资料收集和准备：资料收集和准备：通过收集相关法律法规、发展规划、批文、规范方案、可行性研究报告等相关资料通过收集相关法律法规、发展规划、批文、规范方案、可行性研究报告等相关资料。编制原则：编制原则：项目项目初步实施方案或者项目建议书一般要求内容完整、结论合理、语言初步实施方案或者项目建议书一般要求内容完整、结论合理、语言简明扼要简明扼要。主要内容：主要内容：（一）项目基本情况一）项目基本情况 项目项目名称、类型（新建或改建、扩建）、地点、项目规模与期限，项目建设目标、技术路线及实现途径等名称、类型（新建或改建、扩建）、地点、项目规模与期限，项

16、目建设目标、技术路线及实现途径等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 （二）项目产出说明（二）项目产出说明 项目项目提供产品或服务的质量、数量、价格和标准、项目的可持续性、受众对象或服务对象的数量与规模等。提供产品或服务的质量、数量、价格和标准、项目的可持续性、受众对象或服务对象的数量与规模等。（三）项目融资安排三）项目融资安排 项目项目总投资、资本构成、资产负债、股权结构、融资结构和主要融资成本等。总投资、资本构成、资产负债、股权结构、融资结构和主要融资成本等。（四）项目前期工作及项目进度四）项目前期工作及项目进度 项目项目前期

17、工作合规性（可研、环评、土地等）、所处进度（申报、设计、融资、采购、施工、运营）、时间安排。前期工作合规性（可研、环评、土地等）、所处进度（申报、设计、融资、采购、施工、运营）、时间安排。（五）项目可行性分析五）项目可行性分析 项目项目政策环境、区域环境可行性分析，行业主管部门和融资方意愿，项目对社会资本的吸引力政策环境、区域环境可行性分析，行业主管部门和融资方意愿，项目对社会资本的吸引力分析。分析。对于存量项目通常还对于存量项目通常还关注债权人转换配合意愿及担保解除可能性。关注债权人转换配合意愿及担保解除可能性。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n

18、t项目发起项目发起 （六）项目初步实施安排（六）项目初步实施安排社会资本选择方式、项目公司设立情况、政府和社会资本的权利义务、风险分担、社会资本选择方式、项目公司设立情况、政府和社会资本的权利义务、风险分担、PPPPPP运作方式、投融资结构、政府配套安排、运作方式、投融资结构、政府配套安排、合同期限、收益回报方式、收费定价调整机制、政府现有支持安排、潜在社会资本情况等。合同期限、收益回报方式、收费定价调整机制、政府现有支持安排、潜在社会资本情况等。（七）财务测算七）财务测算投资回报测算、现金流量分析、项目财务状况、项目存续期间政府补贴情况等。投资回报测算、现金流量分析、项目财务状况、项目存续期

19、间政府补贴情况等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目识别阶段的物有所值评价项目识别阶段的物有所值评价评价前提：评价前提：需要明确委托方及项目实施机构、评价目的、评价对象、评价基准日、评价期间、评价依据、评需要明确委托方及项目实施机构、评价目的、评价对象、评价基准日、评价期间、评价依据、评价假设、评价方法、评价程序等要素价假设、评价方法、评价程序等要素。评价评价方法方法：包括包括定性评价法和定量评价法。定性评价法和定量评价法。物物有所值定性评价有所值定性评价：一般采用专家评判法，按评价准备、组成专家组、设置评价指标、拟定评分标

20、准、制作一般采用专家评判法，按评价准备、组成专家组、设置评价指标、拟定评分标准、制作评价会议材料、召开专家组会议、形成定性评价结论等步骤进行实施评价会议材料、召开专家组会议、形成定性评价结论等步骤进行实施。物有所值定量物有所值定量评价：评价：是在假定采用是在假定采用PPPPPP模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，对政府方净成本的现模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，对政府方净成本的现值（值（PPPPPP值）和公共部门比较值（值）和公共部门比较值（PSCPSC值）进行比较，形成物有所值量值或物有所值指数值）进行比较，形成物有所值量值或物有所值指数,判断判断PPPPPP模式能否降模

21、式能否降低项目全生命周期成本，认定通过或者未通过的定量评价低项目全生命周期成本，认定通过或者未通过的定量评价方法。方法。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n项目识别阶段的财政承受能力论证项目识别阶段的财政承受能力论证内容：内容：包括财政支出能力评估、行业和领域均衡性评估。包括财政支出能力评估、行业和领域均衡性评估。前提：前提：需要明确委托方和项目实施机构、论证对象、论证范围、论证期间、论证依据、论证假设、论证方法、需要明确委托方和项目实施机构、论证对象、论证范围、论证期间、论证依据、论证假设、论证方法、论证程序等要素。论证程序等要

22、素。目的：目的：是通过计算是通过计算PPPPPP项目全生命周期过程的财政支出责任的成本占同期论证对象财政预算支出规模的比例，项目全生命周期过程的财政支出责任的成本占同期论证对象财政预算支出规模的比例，形成各年度形成各年度PPPPPP项目的财政负担率，反映论证对象的财政支出项目的财政负担率，反映论证对象的财政支出能力。能力。对对行业和领域均衡性进行行业和领域均衡性进行评估：评估：通常通常在划分在划分PPPPPP项目所处的行业和领域基础上采用定量和定性分析方法，计算项目所处的行业和领域基础上采用定量和定性分析方法，计算各行业和领域的各行业和领域的PPPPPP项目集中度指数，反映行业和领域均衡性程度

23、。项目集中度指数，反映行业和领域均衡性程度。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t三、三、PPP项目物有所值评价报告项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起评价时机：评价时机：通常通常在项目识别、项目准备、项目采购在项目识别、项目准备、项目采购环节。环节。形成物有所值定性评价结论需要收集如下相关资料形成物有所值定性评价结论需要收集如下相关资料：政府政府与社会资本合作相关法律法规、规章制度及政策；与社会资本合作相关法律法规、规章制度及政策；项目项目所在行业的行业政策、行业标准

24、及专业技术规范；所在行业的行业政策、行业标准及专业技术规范；项目项目列入开发计划、列作示范项目的相关文件；列入开发计划、列作示范项目的相关文件；项目项目可研报告、初步设计或施工图设计；可研报告、初步设计或施工图设计；项目项目初步实施方案，项目产出说明初步实施方案，项目产出说明；财政部财政部门（政府和社会资本合作中心）、相关行业主管部门以及项目实施机构与项目相关的申请文件及批复，门（政府和社会资本合作中心）、相关行业主管部门以及项目实施机构与项目相关的申请文件及批复，以及相关会议纪要；以及相关会议纪要；对对项目实施行政监管和执行管理的机构设置情况；项目实施行政监管和执行管理的机构设置情况；项目项

25、目用地资料，包括用地红线图、用地批文、宗地规划条件等；用地资料，包括用地红线图、用地批文、宗地规划条件等；其他其他相关资料相关资料。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起物有所值定性评价的基本评价指标共六项物有所值定性评价的基本评价指标共六项：全全生命周期整合生命周期整合程度程度风险风险识别与识别与分配分配绩效绩效导向与鼓励导向与鼓励创新创新潜在潜在竞争竞争程度程度政府政府机构机构能力能力可可融资融资性性远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p全生命周期整合程度指标全生命周期

26、整合程度指标：全全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现实现长期长期、充分、充分整合（整合（存量整合度低于新建项目的整合度存量整合度低于新建项目的整合度）。项目项目设计方案及设计能力设计方案及设计能力，影响建造成本及运营绩效，影响建造成本及运营绩效；投投融资能力融资能力是是PPPPPP模式对社会资本所要求的基本内容模式对社会资本所要求的基本内容；建造建造质量质量对维护成本和运营绩效产生着重大影响对维护成本和运营绩效产生着重大影响；建设建设周期周期

27、的长短影响着建设成本和可运营周期的长短影响着建设成本和可运营周期；在在运营周期，项目运营与项目维护相辅相成，运营周期，项目运营与项目维护相辅相成，项目管理水平项目管理水平影响着项目维护成本，项目维护质量又影响着运影响着项目维护成本，项目维护质量又影响着运营绩效。营绩效。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p风险识别与分配指标：风险识别与分配指标：风险风险识别与分配指标主要考核项目全生命周期内各风险因素是否得到识别与分配指标主要考核项目全生命周期内各风险因素是否得到充分识别充分识别并在政府和社会资本之间进行并在政府和社会资本之间进行合

28、理分配合理分配。风险风险识别与分配指标一般识别与分配指标一般包括：包括：风险风险识别识别方法方法 风险风险识别方法子指标主要考察项目发起方风险识别方法是否科学、合理。风险识别方法一般包括头脑风暴识别方法子指标主要考察项目发起方风险识别方法是否科学、合理。风险识别方法一般包括头脑风暴法、专家调查法、图解分析法等。法、专家调查法、图解分析法等。在在项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，有利于在后续工作实现风险分配优化项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，有利于在后续工作实现风险分配优化。风险风险识别识别充分性充分性远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C

29、o n s u l t a n t项目发起项目发起 风险风险识别充分性子指标主要考察是否识别出项目可能面临的识别充分性子指标主要考察是否识别出项目可能面临的所有所有重大风险。充分识别风险是在政府与社会资重大风险。充分识别风险是在政府与社会资本间合理分配风险的本间合理分配风险的基本前提基本前提，是政府和社会资本作出正确决策的基本条件。风险识别不充分，不仅可能使政府，是政府和社会资本作出正确决策的基本条件。风险识别不充分，不仅可能使政府或社会资本作出错误判断，也可能增加政府和社会资本的沟通成本或社会资本作出错误判断，也可能增加政府和社会资本的沟通成本。风险分配风险分配原则原则 风险风险分配原则子指

30、标主要考察项目是否遵循了最优化风险分配原则和风险与收益对等分配原则子指标主要考察项目是否遵循了最优化风险分配原则和风险与收益对等原则。原则。风险风险后果可承担后果可承担性性 风险风险后果可承担性子指标主要考察承担风险一方是否具备承担风险后果的后果可承担性子指标主要考察承担风险一方是否具备承担风险后果的实力。实力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起风险风险分配可调整性等子分配可调整性等子指标指标 风险风险分配可调整性子指标主要考察政府与社会资本对项目风险的分配与承担是否设立了分配可调整性子指标主要考察政府与社会资本对项目风险的分配与

31、承担是否设立了弹性条款和动态调整弹性条款和动态调整机制机制，考察合作期限内项目是否可能出现重大变更或重大调整以及，考察合作期限内项目是否可能出现重大变更或重大调整以及是否能够控制是否能够控制这些重大变更或重大调整产生的这些重大变更或重大调整产生的风险风险。在在PPPPPP项目合作周期，项目风险可能会发生变化，也可能出现新增风险，对合作周期内可能出现的新增风险，项目合作周期，项目风险可能会发生变化，也可能出现新增风险，对合作周期内可能出现的新增风险，需要约定协商需要约定协商原则。原则。PPPPPP项目风险清单项目风险清单.pdf.pdf合同合同远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o

32、n s u l t a n t项目发起项目发起p绩效导向与鼓励创新指标：绩效导向与鼓励创新指标：绩效绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准绩效标准和监管机制和监管机制，鼓励社会资本创新。，鼓励社会资本创新。绩效绩效导向与鼓励创新指标可派生出报价标的和评标办法、项目产出说明、创新约束、绩效标准、落实政府采导向与鼓励创新指标可派生出报价标的和评标办法、项目产出说明、创新约束、绩效标准、落实政府采购政策等子指标。购政策等子指标。报价标的和评标报价标的和评标办法办法

33、 报价标的子指标报价标的子指标主要主要考察政府考察政府设定的报价标的是否能够促进社会资本节约成本和提高效率，报价标的的设置设定的报价标的是否能够促进社会资本节约成本和提高效率，报价标的的设置是否是否能避免反向激励能避免反向激励。评标评标办法子指标办法子指标主要考察是否有利于筛选出合格且最大程度实现物有所值的社会资本主要考察是否有利于筛选出合格且最大程度实现物有所值的社会资本。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 政府需要对社会资本的建设投资进行审核确认，社会资本仅对经政府审核确认的建设造价基础上的合理利润政府需要对社会资本的建设投资

34、进行审核确认，社会资本仅对经政府审核确认的建设造价基础上的合理利润率进行投标报价的，不利于激励和引导社会资本通过充分整合节约建设成本、提高建设效率。率进行投标报价的，不利于激励和引导社会资本通过充分整合节约建设成本、提高建设效率。项目产出项目产出说明说明 项目项目产出说明子指标主要考察项目产出说明子指标主要考察项目产出说明与项目需求是否一致产出说明与项目需求是否一致，项目是否提出了全面、客观、清晰和可测，项目是否提出了全面、客观、清晰和可测量的产出规格要求并可在量的产出规格要求并可在PPPPPP项目合同中作出约定，项目产出要求是否可通过服务交付得到落实，政府能否对社会项目合同中作出约定，项目产

35、出要求是否可通过服务交付得到落实，政府能否对社会资本的交付质量进行客观、独立的评价，项目是否有明确的边界资本的交付质量进行客观、独立的评价，项目是否有明确的边界。创新创新约束约束 政府政府对社会资本如何交付提出要求，会限制社会资本创新能力和优势的发挥，不利于物有所值的实现。对社会资本如何交付提出要求，会限制社会资本创新能力和优势的发挥，不利于物有所值的实现。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起绩效绩效标准标准 绩效绩效标准子指标主要考察项目的绩效指标标准子指标主要考察项目的绩效指标是否符合项目具体情况是否符合项目具体情况，是否全面合

36、理，清晰明确，是否能够，是否全面合理，清晰明确，是否能够按约按约定的标准定的标准进行独立、客观、公正的评价，是否能够促进社会资本采用积极有效的风险管理措施以提高项目绩效。进行独立、客观、公正的评价，是否能够促进社会资本采用积极有效的风险管理措施以提高项目绩效。绩效标准主要包括绩效标准主要包括PPPPPP项目项目运营维护和产出运营维护和产出进行检测的要求和标准。绩效标准的全面合理、清晰明确以及可操作性，进行检测的要求和标准。绩效标准的全面合理、清晰明确以及可操作性，能激励社会资本进行良好的风险管理，也是政府与社会资本有效履行能激励社会资本进行良好的风险管理，也是政府与社会资本有效履行PPPPPP

37、项目合同的重要保障项目合同的重要保障。落实政府采购落实政府采购政策政策 主要主要考察项目是否落实节能环保、绿色低碳、支持本国产业等政府采购政策。考察项目是否落实节能环保、绿色低碳、支持本国产业等政府采购政策。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p潜在竞争程度指标：潜在竞争程度指标：潜在潜在竞争程度指标主要考核项目对社会资本参与竞争的吸引力竞争程度指标主要考核项目对社会资本参与竞争的吸引力。潜在潜在竞争程度指标可派生出市场测试、意向社会资本的数量与质量、市场成熟度以及促进竞争的措施等子竞争程度指标可派生出市场测试、意向社会资本的数量与

38、质量、市场成熟度以及促进竞争的措施等子指指标。标。市场市场测试测试 市场市场测试子指标主要考察项目识别阶段是否开展了市场测试、测试范围、测试对象、测试手段等以及项目所测试子指标主要考察项目识别阶段是否开展了市场测试、测试范围、测试对象、测试手段等以及项目所在地的相同或相近行业是否有类似在地的相同或相近行业是否有类似PPPPPP模式的失败案例模式的失败案例。为什么要测试？测试方式？（内部和外部）为什么要测试？测试方式？（内部和外部）远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起意向意向社会资本的数量与社会资本的数量与质量质量 意向意向社会资本的

39、数量与质量子指标主要考察项目是否能够引起社会资本之间的充分竞争，以及考察拟参与竞社会资本的数量与质量子指标主要考察项目是否能够引起社会资本之间的充分竞争，以及考察拟参与竞争的社会资本的实力是否满足项目的准入条件。争的社会资本的实力是否满足项目的准入条件。市场市场成熟度成熟度 市场市场成熟度子指标主要考察宏观环境下项目所在行业及所处区域是否有较为成熟、稳定的成熟度子指标主要考察宏观环境下项目所在行业及所处区域是否有较为成熟、稳定的PPPPPP项目供求市场项目供求市场。通常通常，项目所在行业及所处区域的，项目所在行业及所处区域的PPPPPP项目供求市场越成熟，参与竞争的潜在社会资本越多。若社会资本

40、已经项目供求市场越成熟，参与竞争的潜在社会资本越多。若社会资本已经或未来能够在其他类似项目提供类似服务，政府可能通过社会资本实现规模经济效应而达到或未来能够在其他类似项目提供类似服务，政府可能通过社会资本实现规模经济效应而达到PPPPPP项目的物有所值项目的物有所值目目标。标。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起促进竞争的促进竞争的措施措施 促进促进竞争的措施子指标主要考察政府已采取或拟采用的进行项目推进或竞争的措施子指标主要考察政府已采取或拟采用的进行项目推进或路演的措施路演的措施，提高项目的竞争程度，提高项目的竞争程度，采用采用

41、PPPPPP模式是否有充足的周期以完成项目识别、项目准备以及遴选社会资本模式是否有充足的周期以完成项目识别、项目准备以及遴选社会资本；也也考察项目初步实施方案是否能够引起社会资本参与竞争的足够兴趣，实施方案中对社会资本的惩罚性合同考察项目初步实施方案是否能够引起社会资本参与竞争的足够兴趣，实施方案中对社会资本的惩罚性合同条款是否过于严苛，如何设计股权退出机制以提高对社会资本的条款是否过于严苛，如何设计股权退出机制以提高对社会资本的吸引力。吸引力。p政府机构能力指标：政府机构能力指标：政府政府机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力机构能力指标主要考核政

42、府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 政府政府机构能力指标可派生出政府的机构能力指标可派生出政府的PPPPPP理念、理念、PPPPPP法制环境、法制环境、PPPPPP模式的运作经验、操作程序、监管能力等子模式的运作经验、操作程序、监管能力等子指指标。标。政府的政府的PPPPPP理念理念 主要主要考察政府是否具备依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等理念，以及政府是否认识到考察政府是否具备依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等理念，以及政府是否认识到

43、PPPPPP不仅是基础设施及公共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度等的重要手段不仅是基础设施及公共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度等的重要手段。PPPPPP法制环境法制环境 PPP PPP法制环境子指标主要考察法制环境子指标主要考察PPPPPP相关的法律、法规、规章及规范性文件是否能够保障政府依法履约和依法行相关的法律、法规、规章及规范性文件是否能够保障政府依法履约和依法行政，政府是否通过法律法规或相关制度确保预算的长期稳定及政，政府是否通过法律法规或相关制度确保预算的长期稳定及PPPPPP项目履约项目履约能力。能力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C

44、 o n s u l t a n t项目发起项目发起PPPPPP模式的运作经验模式的运作经验 PPP PPP模式的运作经验子指标主要考察政府是否已运作过模式的运作经验子指标主要考察政府是否已运作过PPPPPP项目、运作成绩、是否出现过政府或项目实施机构项目、运作成绩、是否出现过政府或项目实施机构违约情形、政府通过购买服务获得的能力及经验等违约情形、政府通过购买服务获得的能力及经验等。项目操作程序项目操作程序 项目项目操作程序子指标主要考察政府是否形成规范、公开、透明的操作程序子指标主要考察政府是否形成规范、公开、透明的PPPPPP项目操作程序，是否有效执行操作程序、项目操作程序，是否有效执行操

45、作程序、执行效率执行效率等。等。监管能力监管能力 监管监管能力子指标主要考察政府是否依据法律法规的规定以及合同的约定进行监管，政府是否有足够能力管理能力子指标主要考察政府是否依据法律法规的规定以及合同的约定进行监管，政府是否有足够能力管理自留风险，政府是否有足够能力对自留风险，政府是否有足够能力对PPPPPP全生命周期合同进行管理，政府是否有明确的权利清单、责任全生命周期合同进行管理，政府是否有明确的权利清单、责任清单等。清单等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p可融资性指标：可融资性指标：可可融资性指标主要考核项目的市场融资能

46、力融资性指标主要考核项目的市场融资能力。可可融资性指标可派生出融资方式和融资条件、融资机构竞争程度、融资过程中的政府角色等子指标。融资性指标可派生出融资方式和融资条件、融资机构竞争程度、融资过程中的政府角色等子指标。融资方式和融资条件融资方式和融资条件 融资融资方式和融资条件子指标主要考察项目公司拟采用债务性融资还是权益性融资。债务性融资是采用银行贷方式和融资条件子指标主要考察项目公司拟采用债务性融资还是权益性融资。债务性融资是采用银行贷款、发行债务还是其他方式，社会资本是否拥有或控制项目资产款、发行债务还是其他方式，社会资本是否拥有或控制项目资产，项目项目公司的哪些资产可用作贷款的抵押物或质

47、押物，项目资产的抵押或质押周期与公司的哪些资产可用作贷款的抵押物或质押物，项目资产的抵押或质押周期与PPPPPP项目的合作周期如何匹项目的合作周期如何匹配，运营收益占项目建造投资之比是否配，运营收益占项目建造投资之比是否过低。过低。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起融资融资机构竞争程度机构竞争程度 融资融资机构竞争程度子指标主要考察项目对融资机构是否有吸引力，是否有具备强劲实力的金融机构机构竞争程度子指标主要考察项目对融资机构是否有吸引力，是否有具备强劲实力的金融机构明确表达明确表达了对项目的融资意愿，融资机构之间是否能够形成有效

48、竞争了对项目的融资意愿，融资机构之间是否能够形成有效竞争。通常通常，融资机构竞争程度越高，项目越容易获得融资，社会资本所需支付的融资成本越，融资机构竞争程度越高，项目越容易获得融资，社会资本所需支付的融资成本越低。低。融资过程中的政府角色融资过程中的政府角色 融资过程中的政府角色子指标主要考察项目公司在融资过程中政府所起的作用，政府是否出台政策以推动和融资过程中的政府角色子指标主要考察项目公司在融资过程中政府所起的作用，政府是否出台政策以推动和鼓励融资机构对鼓励融资机构对PPPPPP项目融资；政府对项目公司或社会资本的融资是否提供诸如担保等承诺。若政府方对项目公司项目融资；政府对项目公司或社会

49、资本的融资是否提供诸如担保等承诺。若政府方对项目公司或社会资本的融资提供担保，政府将承担项目融资风险。或社会资本的融资提供担保，政府将承担项目融资风险。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起物有所值定性评价补充指标：物有所值定性评价补充指标：物物有所值定性评价补充评价指标主要是基本评价指标未涵盖的其他影响有所值定性评价补充评价指标主要是基本评价指标未涵盖的其他影响PPPPPP项目实现物有所值的因素项目实现物有所值的因素。补充补充评价指标通常包括项目规模、预期使用寿命、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收评价指标通常包括项

50、目规模、预期使用寿命、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力以及行业示范性，也可以根据项目所在地区及所处行业的具体情况设置有利于评价入增长潜力以及行业示范性，也可以根据项目所在地区及所处行业的具体情况设置有利于评价PPPPPP项目是否能实现项目是否能实现物有所值的其他补充评价物有所值的其他补充评价指标。指标。项目规模指标项目规模指标 项目项目规模指标主要考核项目的规模是否能够吸引社会资本参与，项目规模是否能够摊薄前期费用。过大或过规模指标主要考核项目的规模是否能够吸引社会资本参与，项目规模是否能够摊薄前期费用。过大或过小的规模都不利于物有所值目标的实现小的规模都不利于物有