发行及转贷课件.ppt

1、国债与地方债转贷核算国债与地方债转贷核算（一）（一）发行及转贷国债核算的业务内容发行及转贷国债核算的业务内容定义：中央财政为筹集财政资金向社会发行的债券，称为国定义：中央财政为筹集财政资金向社会发行的债券，称为国家公债，简称家公债，简称“国债国债”。中央财政获得国债资金后，可以直接用于中央财政的支出，中央财政获得国债资金后，可以直接用于中央财政的支出，或者用于转贷款。或者用于转贷款。地方各级财政获得国债转贷资金的使用，与中央财政一样，地方各级财政获得国债转贷资金的使用，与中央财政一样，可以直接用于本级政府的财政支出，也可以用于转贷款。可以直接用于本级政府的财政支出，也可以用于转贷款。用于本级财

2、政部门的预算支出。其中又包括向本级政府预算用于本级财政部门的预算支出。其中又包括向本级政府预算单位的财政拨款支出、用于向下级政府财政部门的转移支付。单位的财政拨款支出、用于向下级政府财政部门的转移支付。在这种情况下，还款责任由本级财政部门承担。在这种情况下，还款责任由本级财政部门承担。用于向本级政府所属单位转贷款。在这种情况下，还款的责用于向本级政府所属单位转贷款。在这种情况下，还款的责任由用款的单位承担。但是在用款单位没有按时还款时，本任由用款的单位承担。但是在用款单位没有按时还款时，本级财政部门要承担先行还款责任。级财政部门要承担先行还款责任。用于向下级财政部门进行转贷款。这种情况下，还款

3、的责任用于向下级财政部门进行转贷款。这种情况下，还款的责任由夏季财政部门承担，但是在下级财政部门没有及时还款时，由夏季财政部门承担，但是在下级财政部门没有及时还款时，本级财政部门要承担先行还款责任。本级财政部门要承担先行还款责任。1 1、中央财政发行和兑付国债的主要账务处理、中央财政发行和兑付国债的主要账务处理（1 1）中央财政按规定发行国债时，按照国库收到的发行）中央财政按规定发行国债时，按照国库收到的发行发行国债的资金数借记发行国债的资金数借记“国库存款国库存款”科目，按照支付的发科目，按照支付的发行费用和发行国债的折价损失等借记行费用和发行国债的折价损失等借记“一般预算支出一般预算支出”

4、科科目，按照已被购买的国债面额贷记目，按照已被购买的国债面额贷记“借入款借入款”科目。科目。（2 2）中央财政支付分期付息的国债利息时，按照支付的）中央财政支付分期付息的国债利息时，按照支付的利息金额（包括代理管理费等）借记利息金额（包括代理管理费等）借记“一般预算支出一般预算支出”科科目。贷记目。贷记“国库存款国库存款”科目。科目。（3 3）中央财政兑付国债本金时，按照支付的本金金额借）中央财政兑付国债本金时，按照支付的本金金额借记记“借入款借入款”科目，按照兑付时一并支付的国债利息（包科目，按照兑付时一并支付的国债利息（包括代理管理费等）借记括代理管理费等）借记“一般预算支出一般预算支出”

5、科目，按照两者科目，按照两者的合计数贷记的合计数贷记“国库存款国库存款”科目。科目。【例【例1 1】中央财政对国内平价发行一期按年付利息的】中央财政对国内平价发行一期按年付利息的5 5年期年期国债国债500500亿元，年利率为亿元，年利率为5%5%，该国债发行完成，实际收款，该国债发行完成，实际收款500500亿元，支付了银行代理发行费用亿元，支付了银行代理发行费用50005000万元。其会计分万元。其会计分录为。录为。借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 500 000 000 00 500 000 000 00贷：借入款贷：借入款x x期国债期国债 500 000 000 00

6、 500 000 000 00借：一般预算支出借：一般预算支出国债还本付息支出国债还本付息支出国内外债务国内外债务发行发行国内外债务发行费用国内外债务发行费用 50 000 00050 000 000贷：国库存款贷：国库存款一般预算存款一般预算存款 50 50 000 000000 000【例【例2 2】每年支付国债利息】每年支付国债利息2525亿元，其会计分录为：亿元，其会计分录为：借：一般预算支出借：一般预算支出国债还本付息支出国债还本付息支出国内债务利国内债务利息息 2 500 000 0002 500 000 000贷：国库存款贷：国库存款一般预算存款一般预算存款 2 2 500 00

7、0 000500 000 000【例【例3 3】中央财政某期国库券到期，一次还本付息，发行】中央财政某期国库券到期，一次还本付息，发行额为额为2020亿元，期限为亿元，期限为3 3年，年利率为年，年利率为5%5%。其会计分录为：。其会计分录为：借：借入款借：借入款x x期国债期国债 2 000 000 0002 000 000 000 一般预算支出一般预算支出国债还本付息支出国债还本付息支出国内债务付国内债务付息息 300 000 000300 000 000 贷：国债存款贷：国债存款一般预算存款一般预算存款 2 2 300 000 000300 000 000（1 1）转贷国债本金）转贷国债

8、本金财政部门向下级财政部门转贷需要下级财政部门偿还的国财政部门向下级财政部门转贷需要下级财政部门偿还的国债资金时，上级财政总预算会计按照转贷的资金数，借记债资金时，上级财政总预算会计按照转贷的资金数，借记“与下级往来与下级往来”科目，贷记科目，贷记“国库存款国库存款”科目。接受转贷科目。接受转贷国债的下级财政总预算会计，按照收到的国债转贷资金数，国债的下级财政总预算会计，按照收到的国债转贷资金数，借记借记“国库存款国库存款”科目，贷记科目，贷记“与上级往来与上级往来”科目。科目。财政部门向国债资金使用单位转贷需要使用单位偿还的国财政部门向国债资金使用单位转贷需要使用单位偿还的国债资金时，财政总

9、预算会计按照转贷的资金数，借记债资金时，财政总预算会计按照转贷的资金数，借记“暂暂付款付款”科目，贷记科目，贷记“国库存款国库存款”科目。科目。财政部门将古寨资金用于本机财政部门预算支出的按照预财政部门将古寨资金用于本机财政部门预算支出的按照预算支出进行账务处理。财政部门将不需要夏季财政部门偿算支出进行账务处理。财政部门将不需要夏季财政部门偿还的国债资金拨付下级财政部门使用的，按照对下级财政还的国债资金拨付下级财政部门使用的，按照对下级财政部门的补助支出进行账务处理。部门的补助支出进行账务处理。（2 2）国债转贷资金存款的利息收入）国债转贷资金存款的利息收入根据财政部关于增发国债预算管理问题的

10、通知的规定，根据财政部关于增发国债预算管理问题的通知的规定，国债资金存款利息收入作为各级财政部门国债还本付息的国债资金存款利息收入作为各级财政部门国债还本付息的资金来源。利息产生时，先作暂存存款核算。财政总预算资金来源。利息产生时，先作暂存存款核算。财政总预算会计收到国库报来的国债资金利息收入时，借记会计收到国库报来的国债资金利息收入时，借记“国库存国库存款款”科目，贷记科目，贷记“暂存款暂存款国债转贷资金还本付息资金国债转贷资金还本付息资金”科目。科目。（3 3）归还转贷国债的利息）归还转贷国债的利息财政部门收到对国债转贷资金妇幼偿还责任的下级财政部财政部门收到对国债转贷资金妇幼偿还责任的下

11、级财政部门或用款单位交来的转贷资金利息，财政总预算会计按照门或用款单位交来的转贷资金利息，财政总预算会计按照支付利息的金额，借记支付利息的金额，借记“暂存款暂存款国债转贷资金还本付国债转贷资金还本付息资金息资金”科目，贷记科目，贷记“国库存款国库存款”科目。科目。拥有用款单位或下级财政部门负担利息，但因用款单位拥有用款单位或下级财政部门负担利息，但因用款单位或夏季财政部门未能及时交付而暂由财政部门垫付利息的，或夏季财政部门未能及时交付而暂由财政部门垫付利息的，财政总预算会计按照支付利息的金额，借记财政总预算会计按照支付利息的金额，借记“暂付款暂付款”科科目，贷记目，贷记“国库存款国库存款”科目

12、。以后收到用款单位或下级财科目。以后收到用款单位或下级财政部门交还的利息时，按照收到的利息金额，借记政部门交还的利息时，按照收到的利息金额，借记“国库国库存款存款”科目，贷记科目，贷记“暂付款暂付款”科目。应由财政部门负担利科目。应由财政部门负担利息，财政部门用预算资金支付利息的，财政总预算会计按息，财政部门用预算资金支付利息的，财政总预算会计按照支付的利息金额，借记照支付的利息金额，借记“一般预算支出一般预算支出”科目，贷记科目，贷记“国库存款国库存款”科目科目。（4 4）归还转贷国债本金）归还转贷国债本金 财政部门收到对国债转贷资金负有偿还责任的用款财政部门收到对国债转贷资金负有偿还责任的

13、用款单位归还的转贷国债本金时，财政总预算会计按照收到的单位归还的转贷国债本金时，财政总预算会计按照收到的金额，借记金额，借记“国库存款国库存款”科目，贷记科目，贷记“暂付款暂付款”科目。财科目。财政部门收到对国债转贷资金负有偿还责任的夏季财政部门政部门收到对国债转贷资金负有偿还责任的夏季财政部门归还的转贷国债本金时，财政总预算会计按照手袋的金额，归还的转贷国债本金时，财政总预算会计按照手袋的金额，借记借记“国库存款国库存款”科目，贷记科目，贷记“与下级往来与下级往来”科目。科目。财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政总预算会计按照归还的

14、金额，借记财政总预算会计按照归还的金额，借记“国库存款国库存款”，贷，贷记记“与上下级往来与上下级往来”科目。科目。财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政总财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政总预算会计按照收到的金额，借记预算会计按照收到的金额，借记“国库存款国库存款”科目，贷记科目，贷记“与下级往来与下级往来”科目。科目。财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政总财政部门向上级财政部门归还国债转贷资金本金时，财政总预算会计安好归还的金额，借记预算会计安好归还的金额，借记“与上级往来与上级往来”科目，贷记科目，贷记“国库存款国库存款”科目。科目。（4 4）国

15、债转贷还款的豁免）国债转贷还款的豁免 应由用款单位负担国债转贷还款本息，但因用款单应由用款单位负担国债转贷还款本息，但因用款单位未能及时交付而暂由财政部门垫付，经批准不再由用款位未能及时交付而暂由财政部门垫付，经批准不再由用款单位偿还的，财政总预算会计按照垫付国债转贷本息还款单位偿还的，财政总预算会计按照垫付国债转贷本息还款的金额，借记的金额，借记“一般预算支出一般预算支出”科目，贷记科目，贷记“暂付款暂付款”科科目。目。应由下级财政部门负担国债转贷还款本息，但因夏季财政应由下级财政部门负担国债转贷还款本息，但因夏季财政部门未能及时交付而由上级财政部门垫付，经批准不再由部门未能及时交付而由上级

16、财政部门垫付，经批准不再由下级财政部门偿还的，上级财政总预算会计按照垫付国债下级财政部门偿还的，上级财政总预算会计按照垫付国债转贷本息还款的本金金额，借记转贷本息还款的本金金额，借记“补助支出补助支出”科目，贷记科目，贷记“与下级往来与下级往来”科目，按照垫付国债转贷本息还款的利息科目，按照垫付国债转贷本息还款的利息金额，借记金额，借记“补助支出补助支出”科目，贷记科目，贷记“暂付款暂付款”科目；下科目；下级财政总预算跨级按照不再偿还转贷国债本金的金额，借级财政总预算跨级按照不再偿还转贷国债本金的金额，借记记“与上级往来与上级往来”科目，贷记科目，贷记“补助收入科目补助收入科目”。按照不。按照

17、不再偿还转贷国债及利息金额，借记再偿还转贷国债及利息金额，借记“一般预算支出一般预算支出”科目，科目，贷记贷记“补助收入补助收入”科目。科目。【例【例4 4】某财政部门收到中央财政转贷的】某财政部门收到中央财政转贷的3 3年期国债年期国债5 5亿元，亿元，省财政将其中省财政将其中2 2亿元国债资金转贷给下属甲市，将国债资亿元国债资金转贷给下属甲市，将国债资金金1 1亿元作为预算内体制性补助拨给乙市。省财政总预算亿元作为预算内体制性补助拨给乙市。省财政总预算会计应作会计分录如下：会计应作会计分录如下：借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 500 000 000 500 000 000

18、 贷：与上级往来贷：与上级往来 500 000 500 000 000000 借：与上级往来借：与上级往来甲市甲市 200 000 000 200 000 000 贷：国库存款贷：国库存款一般预算存款一般预算存款 200 000 200 000 000000 借：补助支出借：补助支出一般预算补助转移支付一般预算补助转移支付一般一般性转移支付支出性转移支付支出体制性补助支出体制性补助支出乙市乙市 100 100 000 000000 000 贷：国库存款贷：国库存款一般预算存款一般预算存款 100 000 100 000 000000【例【例5 5】某财政部门收到国库报来凭证，表明国债资金产】某

19、财政部门收到国库报来凭证，表明国债资金产生利息收入生利息收入10001000万元。省财政总预算会计应作会计分录如万元。省财政总预算会计应作会计分录如下：下：借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 10 000 10 000 000000 贷：暂存款贷：暂存款国债转贷资金还本付息资金国债转贷资金还本付息资金利息收入利息收入 10 000 00010 000 000【例【例6 6】国债到期，甲市财政向省财政交付归还转贷国债】国债到期，甲市财政向省财政交付归还转贷国债本金本金1.41.4亿元，利息亿元，利息0.20.2亿元。省财政在总预算会计应作会亿元。省财政在总预算会计应作会计分录如下：

20、计分录如下：借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 160 000 160 000 000000 贷：与下级往来贷：与下级往来甲市甲市 140 140 000 000000 000 暂存款暂存款国债转贷付息国债转贷付息甲市甲市 20 20 000 000000 000【例【例7 7】省财政向中央财政交还转贷的国债本金】省财政向中央财政交还转贷的国债本金5 5亿元，利息亿元，利息80008000万元，归还利息的资金中包括：用省财政预算资金偿还万元，归还利息的资金中包括：用省财政预算资金偿还40004000万元，甲市预交的利息万元，甲市预交的利息20002000万元，为甲市垫付利息万元，

21、为甲市垫付利息10001000万万元，使用国债资金的利息收入元，使用国债资金的利息收入10001000万元。省财政总预算会计应万元。省财政总预算会计应作会计分录如下。作会计分录如下。借：与上级往来借：与上级往来 500 000 000500 000 000 一般预算支出一般预算支出国债还本付息支出国债还本付息支出国内债务国内债务付息付息 40 000 00040 000 000 暂付款暂付款国债转贷付息国债转贷付息甲市甲市 10 000 00010 000 000 暂存款暂存款国债转贷付息国债转贷付息甲市甲市 20 000 00020 000 000 暂存款暂存款国债转贷资金还本付息资金国债转

22、贷资金还本付息资金利息收利息收入入 10 000 00010 000 000 贷：国库存款贷：国库存款一一般预算存款一一般预算存款 580 000 000580 000 000【例【例8 8】经批准，省财政将甲市欠还的转贷国债本金】经批准，省财政将甲市欠还的转贷国债本金60006000万元，利息万元，利息10001000万元转为对甲市的医疗卫生专项补助。省万元转为对甲市的医疗卫生专项补助。省财政总预算会计应作会计分录如下：财政总预算会计应作会计分录如下：借：补助支出借：补助支出一般预算补助支出一般预算补助支出专项转专项转移支付移支付医疗卫生医疗卫生 70 000 00070 000 000 贷

23、：与下级往来贷：与下级往来甲市甲市 60 000 00060 000 000 暂付款暂付款国债转贷付息国债转贷付息甲市甲市 10 000 00010 000 000【例【例9 9】根据以上例题有关材料，甲市财政发生以下国债】根据以上例题有关材料，甲市财政发生以下国债转贷业务：（转贷业务：（1 1）收到省财政）收到省财政2 2亿元国债转贷资金；（亿元国债转贷资金；（2 2）用省财政拨付的国债资金用省财政拨付的国债资金2 2亿元支付本事小城镇基础建设亿元支付本事小城镇基础建设用款；（用款；（3 3）国债到期，向省财政交付转贷国债本金）国债到期，向省财政交付转贷国债本金1.41.4亿亿元，利息元，利

24、息20002000万元；（万元；（4 4）经批准，将欠省财政的转贷国）经批准，将欠省财政的转贷国债本金债本金60006000万元，利息万元，利息10001000万元转作对本市的医疗卫生专万元转作对本市的医疗卫生专项补助。甲市财政总预算会计应作会计分录如下：项补助。甲市财政总预算会计应作会计分录如下：（1 1）收到省财政）收到省财政2 2亿元国债转贷资金。亿元国债转贷资金。借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 200 000 000200 000 000 贷：与上级往来贷：与上级往来 200 000 000200 000 000（2 2）用省财政拨付的国债资金）用省财政拨付的国债资金

25、2 2亿元支付本市小城镇基础亿元支付本市小城镇基础设施建设用款。设施建设用款。借：一般预算支出借：一般预算支出城乡社区事务城乡社区事务城乡社区城乡社区公共设施公共设施小城镇基础设施建设小城镇基础设施建设 200 000 000200 000 000 贷：国库存款贷：国库存款一般预算存款一般预算存款 200 000 000200 000 000（3 3）国债到期，向省财政交付转贷国债本金）国债到期，向省财政交付转贷国债本金1.41.4亿元，利亿元，利息息20002000万元。万元。借：与上级往来借：与上级往来 140 000 000140 000 000一般预算支出一般预算支出国债还本付息支出国

26、债还本付息支出国内债务付息国内债务付息 20 000 00020 000 000 贷：国债存款贷：国债存款一般预算存款一般预算存款 160 000 000160 000 000（4 4）经批准，将欠省财政的转贷国债本金）经批准，将欠省财政的转贷国债本金60006000万元，利万元，利息息10001000万元转作对本市的医疗卫生专项补助。万元转作对本市的医疗卫生专项补助。借：与上级往来借：与上级往来 60 000 00060 000 000 一般预算支出一般预算支出国债还本付息支出国债还本付息支出国国内债务付息内债务付息 10 000 00010 000 000 贷：补助支出贷：补助支出一般预算

27、补助一般预算补助专项转移专项转移支付收入支付收入 70 000 00070 000 000【例【例1010】根据以上例题有关资料，省财政将国债资金】根据以上例题有关资料，省财政将国债资金1 1亿亿元作为预算内体制性补助拨给乙市。乙市财政总预算会计元作为预算内体制性补助拨给乙市。乙市财政总预算会计应作会计分录如下：应作会计分录如下：借：国库存款借：国库存款一般预算存款一般预算存款 100 100 000 000000 000 贷：补助收入贷：补助收入一般预算补助一般预算补助一般性转移一般性转移支付收入支付收入体制性补助收入体制性补助收入 100 000 000100 000 0001 1、常规政

28、府信用分析常规政府信用分析以国债资金运动链为基础以国债资金运动链为基础,可将常规方式运作国债资金的可将常规方式运作国债资金的全过程划分成为四个环节全过程划分成为四个环节:（1 1）国债发行。国债发行。即政府通过发行证券即政府通过发行证券,从广大民众手中将资金筹集起来的从广大民众手中将资金筹集起来的阶段阶段,从金融理论角度看从金融理论角度看,这是一个具有典型信用特性的阶这是一个具有典型信用特性的阶段段,因为债券发行成功因为债券发行成功,也就意味着资金使用权已从国债购也就意味着资金使用权已从国债购买者手中分离出来并转移给了政府买者手中分离出来并转移给了政府,政府则因为获得一定政府则因为获得一定时效

29、的资金使用权而必须向资金所有权者支付资金利息。时效的资金使用权而必须向资金所有权者支付资金利息。（2 2）国债资金使用。国债资金使用。国债发行完毕后国债发行完毕后,资金即在政府预算账户上聚集资金即在政府预算账户上聚集,政府紧接着会政府紧接着会将筹集到的资金用于既定的政府支出。政府运用国债资金的行将筹集到的资金用于既定的政府支出。政府运用国债资金的行为归属于财政预算支出范畴为归属于财政预算支出范畴,而不归属于社会信用范畴。而不归属于社会信用范畴。（3 3）偿债资金归集。偿债资金归集。政府为了确保证券到期时向证券持有人还本付息政府为了确保证券到期时向证券持有人还本付息,就需要有目的就需要有目的的归

30、集偿债资金的归集偿债资金,而还债的资金取自于税收而还债的资金取自于税收,偿债资金的归集过偿债资金的归集过程也就是财政预算收入安排过程程也就是财政预算收入安排过程,因而不属于信用范畴因而不属于信用范畴。（4 4）国债兑付。国债兑付。当证券到期后当证券到期后,政府就要按照既定的还本付息条件兑付国债政府就要按照既定的还本付息条件兑付国债,很显然很显然,这是资金使用权与所有权重新归于统一、债权债务得以这是资金使用权与所有权重新归于统一、债权债务得以解除的过程解除的过程,因而属于典型的信用范畴。因而属于典型的信用范畴。2 2、政府信用改变分析政府信用改变分析以转贷方式运作国债资金以转贷方式运作国债资金,

31、国债资金的信用环节发生重大国债资金的信用环节发生重大改变改变,并导致了政府信用改变并导致了政府信用改变,以下从信用实践和金融理论以下从信用实践和金融理论两个方面来讨论政府信用改变问题。两个方面来讨论政府信用改变问题。（1 1）基于政府信用实践的分析基于政府信用实践的分析 A A、从中央财政层面看从中央财政层面看,转贷政策下国债资金的筹集和转贷政策下国债资金的筹集和债券到期后向公众还本付息债券到期后向公众还本付息,与常规方式运作国债没有区与常规方式运作国债没有区别别,但政府信用资金的使用和偿债资金的归集却发生了根但政府信用资金的使用和偿债资金的归集却发生了根本改变。从国债转贷资金运用环节看本改变

32、。从国债转贷资金运用环节看,中央财政是采取与中央财政是采取与地方政府签署转贷协议的方式地方政府签署转贷协议的方式,将国债资金以贷款的方式将国债资金以贷款的方式注入到项目上去的。注入到项目上去的。由于中央财政与地方政府之间建立起了标准的借贷关系由于中央财政与地方政府之间建立起了标准的借贷关系,中央财政的国债资金使用中央财政的国债资金使用,已不再是依靠自主性财政收入已不再是依靠自主性财政收入来平衡的预算支出行为来平衡的预算支出行为,而是被改变成了一种与银行而是被改变成了一种与银行“发发放贷款放贷款”可以等同的信用行为。此外可以等同的信用行为。此外,从与国债转贷部分从与国债转贷部分相对应的公众债务还

33、本付息资金归集过程看相对应的公众债务还本付息资金归集过程看,偿债资金不偿债资金不再取自中央税收再取自中央税收,而是来自于地方政府和项目企业的还本而是来自于地方政府和项目企业的还本付息资金付息资金,资金回流不再是自主性财政预算收入行为资金回流不再是自主性财政预算收入行为,而是而是债务人依据借贷合同履约的行为债务人依据借贷合同履约的行为,因而中央财政归集偿还因而中央财政归集偿还公众债务资金的财政预算行为公众债务资金的财政预算行为,实际改变成为与银行实际改变成为与银行“回回收贷款收贷款”可以等同的信用行为。可以等同的信用行为。B B、从地方财政层面看从地方财政层面看,国债资金转贷地方后国债资金转贷地

34、方后,使用主体主使用主体主要有两个要有两个:一个是地方政府一个是地方政府;二是项目企业。二是项目企业。当地方政府自己作为国债资金使用主体时当地方政府自己作为国债资金使用主体时,转贷资金则投转贷资金则投资于政府的基础性建设项目资于政府的基础性建设项目,原来意义上原来意义上“无偿使用中央无偿使用中央财政资金财政资金”的行为的行为,被改变成为被改变成为“有偿使用贷款资金有偿使用贷款资金”的的行为行为,从信用形式上分析从信用形式上分析,此时的地方政府则相当于中央财此时的地方政府则相当于中央财政的政的“贷款客户贷款客户”。当转贷资金到期时。当转贷资金到期时,地方财政必须以地方财政必须以其预算内和预算外可

35、用于建设的财政资金归还贷款本息其预算内和预算外可用于建设的财政资金归还贷款本息,如果将中央财政的如果将中央财政的“贷款贷款”行为与地方政府的行为与地方政府的“还贷还贷”行行为联系起来看为联系起来看,它具有与银行贷款客户归还银行贷款等同它具有与银行贷款客户归还银行贷款等同的信用特质的信用特质(区别在于中央财政不收取利差。区别在于中央财政不收取利差。对于项目企业作为国债资金使用主体而言对于项目企业作为国债资金使用主体而言,地方政府则处地方政府则处于发放转贷款的位置于发放转贷款的位置,这是因为国债资金是由中央财政统这是因为国债资金是由中央财政统一转贷给地方政府的一转贷给地方政府的,债权债务关系表现为

36、债权债务关系表现为:中央财政将资中央财政将资金转贷给地方政府金转贷给地方政府,地方政府再将资金转贷给项目企业。地方政府再将资金转贷给项目企业。理论上理论上,地方政府处在先借入国债资金地方政府处在先借入国债资金,再将国债资金贷出再将国债资金贷出的信用中介地位。很显然的信用中介地位。很显然,财政作为信用中介借入再贷财政作为信用中介借入再贷,是是历史上没有的一种新型政府信用形式历史上没有的一种新型政府信用形式,“借入借入”和和“贷出贷出”行为显然都不属于常规的政府信用行为行为显然都不属于常规的政府信用行为,同时也不属于财同时也不属于财政预算行为。就这个意义上说政预算行为。就这个意义上说,国债资金实行

37、转贷国债资金实行转贷,实际使实际使地方财政改变成为地方财政改变成为“信用中介信用中介”。（2 2）基于金融理论的分析。基于金融理论的分析。发债和偿债分别是直接金融的起点和终点发债和偿债分别是直接金融的起点和终点,作为直接金融作为直接金融的政府信用也不例外。但转贷方式运作国债资金后的政府信用也不例外。但转贷方式运作国债资金后,政府政府信用的直接金融特性被改变成为间接金融信用的直接金融特性被改变成为间接金融,之所以如此之所以如此,是是因为中央财政作为筹资者不再是资金的直接使用者因为中央财政作为筹资者不再是资金的直接使用者,国债国债资金运作的四个主体资金运作的四个主体公众、中央财政、地方财政和公众、

38、中央财政、地方财政和项目企业之间的关系已全部被信用关系覆盖。政府信用从项目企业之间的关系已全部被信用关系覆盖。政府信用从直接金融改变成为间接金融直接金融改变成为间接金融,可由国债项目企业不能还本可由国债项目企业不能还本付息的情况下得以充分证明付息的情况下得以充分证明,由于国债资金转贷到地方项由于国债资金转贷到地方项目的过程目的过程,同时也是地方财政层层签署转贷承诺协议的过同时也是地方财政层层签署转贷承诺协议的过程程,只要项目企业违约并不能还本付息只要项目企业违约并不能还本付息,地方财政一是要被地方财政一是要被迫用财政资金垫付项目企业还本付息亏欠迫用财政资金垫付项目企业还本付息亏欠,所遭遇的预算

39、所遭遇的预算风险与银行遭遇风险与银行遭遇“流动性风险流动性风险”等同等同;二是要面临如何处二是要面临如何处置因项目企业违约而产生的资产问题置因项目企业违约而产生的资产问题,其实质与银行处置其实质与银行处置“风险资产风险资产”等同等同.概念概念 地方政府债券（Local Treasury Bonds），指某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券。地方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债；第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国

40、债之后给地方用。在某些特定情况下，地方政府债券被称为“市政债券”核算内容核算内容 按现行会计核算规定，在发行和转贷地方政府债券时，只进行相关的债务预算收入和债务预算支出的核算，不进行资产负债的核算。有关地方政府债券发行及转贷的各级财政部门，要对地方政府债券建立备查账，登记财政部门持有、借出、借入地方政府债券的金额，债券还款期限、利率等相关信息核算的科目设置及账务处理核算的科目设置及账务处理（一）科目设置（一）科目设置 为核算地方政府债券的发行和转贷形成的预算收支，地方财政总预算会计应设置“债务收入”、“债务转贷收入”、“债务转贷支出”、“债务还本支出”总账科目总账科目。此外，为核算地方政府债券

41、转贷过程中发生预收或垫付下级财政部门还款的业务，还要使用“暂存款”和“暂付款”等科目 核算的科目设置及账务处理核算的科目设置及账务处理（二）账务处理（二）账务处理1.发行和转贷地方政府债券本金本金 按照国库收到的发行地方政府债券的资金数额资金数额，借记“国库存款”贷记“债务收入”科目；按照支付的发行费用发行费用等，借记“一般预算支出”，贷记“国库存款”。例题：某省财政部门收到中央财政部门代理发行的地方政府债券20亿元（该债券为3年期、到期一次还本付息债券，年利率为5%），并支付债券发行费用2000万元。省财政总预算会计应做会计分录为：借：国库存款 2000000000 贷：债务收入 20000

42、00000 借：一般预算支出 20000000 贷：国库存款 20000000 各级财政部门向下级财政部门转贷转贷需要下级财政部门偿还的地方财政债券本金时，上级财政部门会计按照转贷的地方政府债券资金数，借记“债务转贷支出”，贷记“国库存款”；按照应当分摊给接受转贷地方政府债券财政部门的发行债券手续费手续费，借记“暂付款”，贷记“一般预算支出”；接受转贷接受转贷地方政府债券的下级财政部门会计，按照收到的地方政府债券资金数额，借记“国库存款”，贷记“债务转贷收入”。接受转贷地方政府债券的各级财政部门分摊本级财政部门应当承担的发行债券手续费时，财政部门会计按照支付债券发行手续费的金额，借记“一般预算

43、支出”，贷记“国库存款”；发行地方政府债券的财政部门，在收到下级财政部门上缴的债券发行手续费时，按照收到的金额，借记“国库存款”，贷记“暂付款”例题：省财政部门将地方政府债券中的4亿元转带给下属驾驶财政部门，3亿元转贷给下属意识财政部门，并向甲市财政总预算会计发出分摊债券发行费用通知单，通知甲市分摊债券发行费用400万元省省财政总预算会计分录：借：债务转贷支出甲市 400000000 贷：国库存款 400000000借：暂付款地方政府债券发行券甲市 400000000 贷：一般预算支出 400000000甲市甲市财政总预算会计分录：借：国库存款 400000000 贷：债务转贷收入 40000

44、0000 2.归还地方财政债券利息 财政部收到地方利息时，借记“国库存款”，贷记“暂存款*地方政府债券利息”；向上级上缴代收的地方政府债券付息资金时，借记“暂存款*地方政府债券利息”，贷记“国库存款”。例题：该地方政府债券即将到期，甲市财政部将应当归还的地方政府债券本金4亿元、利息6000万元上缴省财政部门。省省财政总预算会计分录为：借：国库存款一般预算存款 460000000 贷：暂存款地方政府债券还本甲市 400000000 地方政府债券付息甲市 60000000甲市甲市财政总预算会计分录为：借：债务还本支出国债还本付息支出 400000000 一般预算支出国债还本付息支出 6000000

45、0 贷：国库存款一般预算存款 460000000 应由下级财政总预算会计按照垫付利息的金额，借记“暂付款*地方政府债券利息”，贷记“国库存款”。以后收到下级财政部门交还的利息时，按照收到利息的金额，借记“国库存款”，贷记“暂付款*地方政府债券信息”。应由本级财政部门负担利息，财政部门用预算资金支付利息时，财政总预算会计按照支付利息的金额，借记“一般预算支出”，贷记“国库存款”。例题：该地方政府债券到期，省财政向中央财政交还为乙市垫付的利息4500万元。省财政总预算会计分录为：借：暂付款地方政府债券付息 45000000 贷：国库存款一般预算存款 45000000 3.归还地方政府债券本金 财政

46、部门收到对地方政府债券转贷资金负有偿还责任的下级财政部门预缴的转贷资金本金，财政总预算会计按照收到的金额，借记“国库存款”，贷记“暂存款*地方政府债券还本”；向上级财政部门上缴代收的地方政府债券还本资金时，按照上缴的金额，借记“暂存款*地方政府债券还本”，贷记“国库存款”。应由下级财政部门负担本金，但因下级财政部门未能及时交付而暂由财政部垫付本金的，财政总预算会计按照垫付本金的金额，借记“暂付款*地方政府债券还本”，贷记“国库存款”。以后收到下级财政部门交还的本金时，按照收到本金的金额，借记“国库存款”，贷记“暂付款*地方政府债券还本”。应由本级财政部门负担的本金，再用预算资金支付时，财政总预

47、算会计按照支付本金的金额，借记“债务还本支出”，贷记“国库存款”4.垫付地方政府债券转贷还款的期末扣缴 应由下级财政部门负担地方政府债券转贷还款本、息、费，但因下级财政部门未能及时交付而由上级财政部垫付的，在期末决算对下级财政部门的结算中，上级财政部门要对其进行扣缴。结算扣缴时，上级财政总预算会计按照垫付转贷的地方政府债券本、息、费的金额，借记“与下级往来”，贷记“暂付款”账户及其相关明细科目，按照扣缴罚息的金额，借记“与下级往来”，贷记“上解收入”；上级财政总预算会计按照被扣缴地方政府债券本、息、费的金额，借记“暂付款”账户及其相关明细科目，贷记“与上级往来”，按照被扣缴罚息的金额，借记“上解支出”，贷记“与上级往来”。接受地方政府债券转贷的各级财政部门，在期末结算后将被扣缴的地方政府债券本、息、费转列支出时，财政总预算会计按照被扣缴的地方政府债券本金的金额，借记“债务还本支出”，按照被抠脚的地方政府债券利息、发行手续费的金额，借记“一般预算支出”，按照被扣缴的地方政府债券本、息、费的合计金额，贷记“暂付款”科目及其相关明细科目。