商业银行统计分析上课件.ppt

1、本章重点、难点：本章重点、难点：（一）重点重点：1、了解商业银行统计分析的主要任务、内容。2、掌握商业银行效益统计分析、收益与风险关系分析方法。3、掌握商业银行资产质量统计分析方法。4、学会对国有商业银行与外资银行竞争力比较研究方法。（二）难点难点：商业银行风险的统计分析。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 商业银行在一国的国民经济中占有重要的地位，它即是企业，商业银行在一国的国民经济中占有重要的地位，它即是企业，又在金融体系中发挥作创造货币存款、实现金融政策效率、社会投又在金融体系中发挥作创造货币存款、实现金融政策效率、社会投资实现的作用。资实现的作用。第一节第一节 商业银行与统计商业银

2、行与统计一、商业银行统计的客观依据商业银行统计的客观依据商业银行的概念商业银行的概念：提供包括信贷、储蓄、支付服务在内的广泛金融服务和在经济中发挥广泛金融服务功能的金融机构，是运用公众资金生产和销售专业化管理并在经济中起多方面作用的金融服务企业。银行统计的主要内容：银行统计的主要内容：1.中介功能；2.支付功能；3.担保功能；4.代理功能；5.政策功能。商业银行统计的基本对象：商业银行统计的基本对象：1.传统的商业银行业务（货币兑换、储蓄、对政府的信用支持、发放贷款、贴现商业票据）；2.新发展的商业银行业务（消费贷款、咨询、理财、保险箱业务等）。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 二、商业

3、银行统计分析的主要任务商业银行统计分析的主要任务商业银行统计分析的概念商业银行统计分析的概念：利用各种统计分析方法和工具，对所有商业银行经营管理和监管有影响的数据进行深入分析研究发现内在规律，为管理者提供决策依据。商业银行统计分析工作的主要任务：商业银行统计分析工作的主要任务：1、客观、及时地反映经营运作情况；2、评价、分析银行的赢利能力并对可能影响赢利水平的因素进行分析、预测；3、真实评价银行面对的风险水平，预测可能对银行风险造成冲击的变量走势；4、满足中央银行的监管要求；5、对银行客户重要情况的调查分析；6、其他统计分析工作。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计第六章第六章 商业银行统计

4、商业银行统计三、商业银行统计分析工作的主要内容商业银行统计分析工作的主要内容（一）商业银行统计分析商业银行统计分析工作的主要内容工作的主要内容：1、业务发展统计分析2、市场需求统计分析3、客户统计分析4、经营风险统计 分析5、收益统计分析6、经营环境统计 分析7、竞争力统计分析8、其他专题统计分析（二）商业银行统计分析商业银行统计分析的数据来源的数据来源1、业务经营 数据 2、信贷数据 3、金融市场 同业数据 4、宏观经济 数据 5、为某一目的 而 进行调查 的专题数据 第六章第六章 商业银行统计商业银行统计第二节 商业银行主要业务统计分析商业银行主要业务统计分析主要目的：主要目的：客观反映商

5、业银行业务状况及在一段时间内业务发展变化的情况。一、商业银行资产负债表商业银行资产负债表综合反映商业银行资产负债科目及数量的会计报表。二、资产业务统计分析资产业务统计分析（一）资产业务统计资产业务统计1、资产业务统计的对象（1）速动资产（2）证券资产（3）放款资产（4）固定资产（5）其他资产2、资产业务统计的主要指标（1）绝对指标以绝对额形式表现的各项资产期末存量（2）相对指标反映现象在时间、空间、自身内部及不同现象之间的联系程度和对比关系。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 贷款回收率贷款回收率一定时间内（一年）贷款回收额占贷款发放额或累计额定的比例，反映贷款回收情况和管理水平。信贷资金

6、运用率信贷资金运用率贷款余额或发放额定占信贷资金总额定的比例，反映信贷资金在一定时间内的利用程度。贷款回收率贷款回收率=本期贷款累计回收额本期贷款累计发放额信贷资金运用率信贷资金运用率=本期贷款余额（累计发放额）本期信贷资金平均余额贷款周转率贷款周转率一定时期内贷款累计回收额与贷款平均余额的比例，反映贷款的周转速度。贷款周转次数贷款周转次数=本期贷款累计回收额 本期贷款平均余额周转次数报告期天数报告期贷款累计回收额本期贷款平均余额报告期天数贷款周转天数第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（二）资产业务统计分析资产业务统计分析1、各种贷款发放、回收及余额统计分析各种贷款发放、回收及余额统计分析

7、2、资产质量分析资产质量分析3、各类资产的结构分析各类资产的结构分析通过对资产按不同标准分类，可以得到不同的信息。（1）按贷款期限分类分析。分为短期贷款短期贷款和长期贷款长期贷款；着重对贷款余额中的“距到期日”长短时间分析（2）按贷款行业分类分析。是否集中于某一行业，是否集中于夕阳行业，是否集中于亏损企业等等。贷款总额款额最大贷款余额的行业贷贷款行业集中度（3）按贷款方式分类的分析。信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款和票据贴现第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 4、资产的利率敏感性分析资产的利率敏感性分析指那些在市场利率发生变化时收益率或利率能随之而发生变化的资产；利率非敏感资产则是指

8、对利率变化不敏感，利息收益不随市场利率变化而变化的资产。5、资产变动的趋势分析资产变动的趋势分析综合利用各种预测方法反映资产变动的趋势和方向，并对资产变化趋势进行预测分析。6、市场占比分析市场占比分析分析商业银行在某地区贷款的市场份额，可以在一定程度上反映该银行的竞争力水平。7、资产流动性分析资产流动性分析指银行在不发生损失的情况下迅速变现的能力（包括速动资产和其他能在不发生损失而迅速变现的资产）。衡量银行资产流动性的主要指标：衡量银行资产流动性的主要指标：总资产法定准备金速动资产总资产速动资产21 总资产证券资产3第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（5）赢利性资产的结构指标赢利性资产在银

9、行总资产中占有重要地位其内部结构往往影响到银行总体资产的流动性；一般以如下指标反映：总资产流动资产4,证 券 资 产短 期 证 券通 知 贷 款赢 利 性 资 产证 券 资 产总 贷 款（6）赢利性资产的质量指标。赢利性资产不良资产该指标值越大，银行资产流动性越低；反之则高。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 三、负债业务统计分析负债业务统计分析负债统计的主要内容包括：存款、债券、自有资金、当年结余、代理财政存款、中央银行委托贷款资金、同业往来资金负债、向中央银行借款及其他负债项目。是反映存款和非存款负债的组成、成本和变动，为管理者提供银行资金来源信息。（一）负债统计的主要指标负债统计的主

10、要指标负债是银行信贷资金运动的起点和终点，统计指标必须反映负债的规模、结构及形成过程。1、期末各项存款余额、期末各项存款余额 2、期内存款累计发生额、期内存款累计发生额3、期内取款累计发生额、期内取款累计发生额 4、期内存款平均余额、期内存款平均余额5、其他资金来源总额、其他资金来源总额6、存款周转次数、存款周转次数=报告期存款平均余额报告期存款收入发生额基期存款余额第六章第六章 商业银行统计商业银行统计7、存款稳定率、存款稳定率=8、存款增长率、存款增长率=报告期存款平均余额报告期最低存款余额基期存款余额报告期存款净增额（二）负债统计分析内容负债统计分析内容1、各项负债余额统计分析、各项负债

11、余额统计分析反映商业银行资金来源状况和可用资金额度。2、负债结构统计分析、负债结构统计分析按不同标准分负债为不同结构，可满足特殊分析的需要，为负债管理和资产负债比例管理提供重要依据。（1）按期限分类：短期负债短期负债和长期负债长期负债；进一步还可以按负债到期时间划分。（2）按银行对负债的控制能力不同分类：主动负债主动负债和被动负债被动负债。（3）按负债到期日的长短不同分类：即将到期的负债即将到期的负债和远期负债远期负债（4）按存款性质分类：定期存款、活期存款定期存款、活期存款和储蓄存款储蓄存款等。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（5）非存款负债来源结构：如货币市场借款分析（高息、中息、低

12、息等）3、负债变化及其预测分析、负债变化及其预测分析对负债规模和结构的变化进行分析和预测，把握未来一段时间内银行可用资金的数量。4、负债成本分析、负债成本分析主要是对利息成本、营业成本、资金成本及可用资金成本进行计算、分析比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。（1）平均成本。fxfXF表示各类存款或资金来源的数量；x表示各种存款或资金来源的单位成本；为资金平均成本。x（2）边际成本。新增资产新增其他开支新增利息边际成本5、负债的稳定性分析、负债的稳定性分析在某一时期银行能够准确把握、衡量负债增减变化的状况，保证稳定的资金来源的情况。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 6

13、 6、市场占比分析、市场占比分析分析商业银行在一地范围内的竞争力情况。四、银行的帐面价值与市场价值的统计分析银行的帐面价值与市场价值的统计分析银行报表所提供的数据是帐面价值，而实际上银行的资本市场价值是银行管理的重要内容。充分与准确地估计银行的市场价值是客观评价银行管理的依据。设：银行帐面资产为（A）；帐面负债为（L）；帐面净值为（NW）；则有：A=L+NW相应地设：银行市场资产为（）；银行的无形资产（）；银行的市场负债（）；银行的市场净值（）则有：100%定期储蓄存款定期存款活期存款 活期存款平均沉淀额存款稳定率各项存款总额AILNWILALIANW)()(在许多情况下，银行的帐面资产价值与

14、市场价值之间存在较大差距；这时候，银行就存在所谓的隐藏资本或未入帐资本。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计下面我们介绍一个测算银行隐藏资本的简便计算公式。这个公式是凯恩和尤兰尔最早与1990年使用，被称为统计学的市场价值核算统计学的市场价值核算模型模型（SMVAM）。模型将银行的市场净值在简单回归方程中表示为账面净值的函数：式中，分别为应估计的参数，为误差项。当 ，银行的市场净值等于其帐面净值。当 ，银行净值的市场价值与帐面价值便出现了差距。如果不考虑误差项的影响，在当 时，则有：NWNW.时且10时或100NWNW这里参数 表示银行股票的市场价值与其帐面价值的比率。下面是围绕公式代入数据

15、进行分析第六章第六章 商业银行统计商业银行统计第三节第三节 商业银行效益统计分析商业银行效益统计分析 银行也是企业，追求效益是企业的宗旨。银行管理的基本目标是使其所有者的财富增值达到最大化。一、商业银行损益表一、商业银行损益表概念作用：概念作用：反映银行在报告期收入、支出、税金、利润等情况的报告。主要包括收入、支出和收益三大部分。P249表6-7二、银行收益统计分析二、银行收益统计分析杜邦模型：杜邦模型：从分解银行的普通股收益率来分析影响银行的赢利水平的各种因素。衡量银行总体赢利程度的指标包括普通股收益率（普通股收益率（ROE）和资产收资产收益率（益率（ROA）两个重要指标。ROE是银行净收入

16、与银行普通股价值（资本）之比，它代表银行每一单位普通股票或资本在分红前的净收益，这一数值越大，银行资本的赢利程度越高。资产收益率则是银行净收入与银行总资产之比，是说明资产收益情况的。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计普通股收益率（ROE）等于资产收益率（ROA）与普通股乘数（EM）的乘积；而普通股乘数等于银行总资产与银行普通股票面价值之比：ROE=ROAEM 银行普通股票面值银行总资产银行总资产银行纳税后净收益银行普通股票面值银行纳税后净收益EMROAROE银行资产收益率可以分解为两部分：一是净利润率（PM），即银行净收入与总收入之比；二是资产使用率（AU），即银行总收入与总资产之比。第六

17、章第六章 商业银行统计商业银行统计 以公式表示为：ROA=PMAU 因为银行净收益是银行总收入与银行成本及税收之差，PM便成为衡量银行控制成本与纳税数额的重要指标其数额越大，说明银行在降低成本方面的能力越大。净利润率（PM）受以下四个比率决定：银行总资产银行总收入银行总收入银行纳税后净收益AUPM总收入呆账准备金呆账准备金比率总收入所得税税收比率总收入非利息支出非利息支出比率总收入利息支出利息支出比率第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 以上四个比率再加上边际利润率构成一个完备事件，即=1。因为银行利息收入受利率、资产结构、收益性资产数量的影响；非利息收入受佣金、服务收入、证券收入及其他收入

18、的影响。而银行的资产中有一部分是法定准备金和超额准备金，因此收益性资产必然小于总资产；收益基础（EB）就成为衡量收益性资产的重要指标：下面我们来看银行收益统计分析的五大指标体系相互之间的关系：总资产非利息收入总资产利息收入资产使用率总资产收益性资产EB第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 普通股收益率ROE=普通股乘数 EM资产收益率ROA=净利润率 PM资产使用率 AU=利息收入 总资产非利息收入 总资产佣金收入、服务收入证券收入、其他收入利息率水平资产结构收益性资产数量利息支出率非利息支出率税收率呆账准备金率利息支出 总负债工资性支出使用费用支出其他支出利息率水平负债结构负债数量五大指标

19、依存关系图五大指标依存关系图第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 上图描述了ROE、ROA、EM、PM及AU五大指标的依存关系。此外，银行收益分析常见的指标还有：净利息收益率（NIM）：该指标表明收益性资产及获利程度；息差（SD）：收益性资产利息支出利息收入收益性资产净利息收入NIM付息性负债利息支出收益性资产利息收入SD 该指标表明银行在存款中介职能中的效益；表外其他业务经营效率（OE）：非利息支出非利息收入OE该指标表明银行在开拓非利息收入来源与控制非利息支出方面的努力程度；在其他因素不变的情况下，以上三个指标为正指标，与银行赢利成正比。银行的其他业务经营效益有时也用银行负担（BD）表示

20、：BD=非利息收入非利息支出第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 三、影响银行收益率的因素分析三、影响银行收益率的因素分析 影响银行收益率的因素主要有：银行规模、存款结构、生产率水平、扩展手续费收入等；利率变动、宏观经济形势变动、重要改革措施出台等也影响银行利率的变动。（一）规模变动对收益的影响规模变动对收益的影响一般地讲，银行的规模大小，由于成本费用开支的不同，会对收益造成相应的影响。据对美国65家银行的调查，发现资产规模与经营支出之间存在一定的关系，以经营费用支出与资产之比作为衡量银行长期平均成本的变量（LAC），与银行资产的数额（Q）拟合回归函数，即：LAC=2380、615Q0、00

21、054Q 这是一个二次曲线方程，向上开口，当Q=5、69亿美元时有最小值，大于或小于这个数值长期平均成本都不是最低。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（二）存款结构对收益的影响存款结构对收益的影响银行的存款通常有活期存款、储蓄存款、定期存款、债券等，各种存款的利息支出是不同的，一般地讲活期存款和储蓄存款的利率较低，由于利息成本开支的不同，对收益就有相应的影响。（三）雇员生产率水平雇员生产率水平银行雇员的生产率水平高，银行的效益就会相应高。（四）扩展手续费收入扩展手续费收入银行手续费的收入是随着市场经济的发展而逐年增加的，当占到利息收入比重较高时，就说该银行手续费收入较好。（五）利率变动对银

22、行收益的影响利率变动对银行收益的影响 利率变动对银行的影响体现在多个方面：一是影响资金成本；二是影响银行的资产收益；三是影响银行的资金来源。分析利率对收益的影响的一个重要工具是收益的利率弹性。若以R表示银行收益，以i表示市场利率，收益的弹性 为：第六章第六章 商业银行统计商业银行统计它表示当利率变动一个百分点是收益率 的变动情况。（六）利率、存款和贷款的增长利率、存款和贷款的增长（七）宏观经济形势宏观经济形势 五、银行效益的评价方法银行效益的评价方法三个方面：第一，纵向比较或时间序列法。第二，横向比较法；利用偏离度和偏离度系数指标：iiRR/同类银行指标平均值该银行收益指标值偏离度 同类银行指

23、标标准差同类银行指标平均值该银行收益指标值偏离系数第六章第六章 商业银行统计商业银行统计第三，预定目标比较法（与计划比）在采用以上三种方法分析比较时，要具体情况具体分析：（1）注意外部环境的变化；（2）注意横向比较的可比性；（3）注意计划指标的切实可行性。六、新分行的建立：预期收益的评价方法新分行的建立：预期收益的评价方法 第一，银行分行的地址、计划和提供的服务要取决于顾客的偏好（顾客至上原则）。第二，符合银行工作人员的要求（充分考虑职工的需要原则）。第三，投入开办资金与提供最初现金流出的能力（财力可行性原则）%100该银行指标目标值该银行收益指标实际值计划完成程度 nnrENCFrENCFr

24、ENCF1112211最初现金流出第六章第六章 商业银行统计商业银行统计如果预期收益E（r）等于或超过银行股东所要求的最小收益（K），即E（r）K，则建立新的分行在经济上是可行的。此外，还应考虑（1）预期收益的方差 R，由于分行服务的区域的经济条件有变动；（2）新分行、现存分行以及其他以前建立或获得的银行的资产所获收益率的协方差 ，新分行的预期收益率（RB）通过现存分行和其他资产（ROA）对银行总体收益率（RT）产生的影响是：2jiRRCOV,)()1()()(OABTREWREWRE式中：W是投资新分行B的资金占总资产的比例；（1W）是投资于所有其他分行和资产占商业银行资产的比例。通过总收益

25、方差的衡量得出的新分行对银行总体收益率（RT）的影响是：),()1(2)()1()()(22222OABOABTRRCOVWWRWRWR第六章第六章 商业银行统计商业银行统计上式中，其中，可以描述为新分行预期收益和其他分行和资产的收益之间的相关系数；是新分行预期收益的标准差；是其他银行资产收益率的标准差。现我们假设收益和风险系数在设立新分行的可行性研究中就已测定：假设新分行占银行总资产的25%，银行的其他分行和资产占银行总资产的75%，即：W=0、25，并且新分行的收益与银行其他资产的收益是负相关关系。有：将上述指标代入上式，投资新分行后银行的预期收益为：,),(,OABOABOABRRCOV

26、OAB,BOA%3%,10%3%,15OAOABBRERE40.0,OAB%25.11%1075.0%1525.0TRE第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 同时增加新分行给银行带来的风险为：计算结果显示，预计要设立的分行不仅可以使银行资产的总收益从10%增长到11.25%，而且预计新分行与银行其他资产的收益负相关也使银行的标准差从3%降低到1.8%在不同投入中产生多种回报可以减少银行的风险。%23.3%3%34.075.025.02%375.0%325.0222TR%80.1TR第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 同时增加新分行给银行带来的风险为：计算结果显示，预计要设立的分行不仅可以

27、使银行资产的总收益从10%增长到11、25%，而且预计新分行与银行其他资产的收益负相关也使银行的标准差从3%降低到1、8%在不同投入中产生多种回报可以减少银行的风险。第四节第四节 商业银行风险统计分析商业银行风险统计分析大家知道，银行是做货币生意的。其自身的资本占银行总资产的比例较小，因此所承担的风险极大。一有风吹草动就有可能引起银行破产，所以银行管理者和监管机构对银行风险的分析一直保持高度：重视。一、商业银行风险的类别商业银行风险的类别%23.3%3%34.075.025.02%375.0%325.0222TR%80.1TR第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（一）环境风险（环境风险（En

28、vironmental Risk）由银行所在国家的宏观经济环境所决定的风险，是银行自身所无法控制的。包括立法风险、经济风险、竞争风险和管制风险。对这类风险的分析，要从分析国家宏观经济入手。（二）管理风险（管理风险（Management Risk）由银行经营者引起的风险。管理者的素质与能力等因素所引起的风险。（三）交付风险（交付风险（Delivery Risks）有银行提供的资金服务所引起。银行金融服务交付风险有四种：1、操作风险操作风险 指银行是否有能力在获利的前提下提供金融服务的风险。2、技术风险技术风险 指现存银行服务系统由于技术设备陈旧而无法有效运作的风险。3、新产品风险新产品风险 新产

29、品价格不被市场所接受的风险。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 4、战略风险战略风险 对未来所作重大决策可能产生的风险。（四）金融风险（金融风险（Financial Risks）由银行资产负债管理中产生的风险。包括信贷风险（信用风险）、流动风险、利率风险和资本风险。二、银行信贷风险统计分析银行信贷风险统计分析信贷风险（信用风险）的起因信贷风险（信用风险）的起因：由银行资产质量优劣以及资产清偿拖欠与贷款违约程度所决定，它实质上是由银行的一些资产尤其是贷款贬值所引起的。信贷风险的衡量标准信贷风险的衡量标准：信贷资产的分类依据我国商业银行原来采用“一逾两呆”法分类；按与国际接轨的要求，现对贷款按

30、标准划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。后三类为不良资产。主要指标主要指标：总贷款总贷款/总存款总存款；不良贷款不良贷款/总贷款总贷款；信贷集中程度信贷集中程度；净贷款冲消额净贷款冲消额/总贷款总贷款；贷款损失准备金比例等贷款损失准备金比例等。信贷增长率与高贷款利率；信贷增长率与高贷款利率；准备金准备金/违约信贷违约信贷。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 商业银行信贷风险分析体系包括的内容：（一）信贷风险监测报表体系信贷风险监测报表体系原则：静态报表与动态报表相结合；流量指标与存量指标相结合；全面反映商业银行信贷风险的现状及发展特征。（二）信贷业务风险分析报告信贷业务风险分析报告内容

31、包括内容包括：1、银行运营的经济、金融环境分析。2、银行信贷业务基本情况分析。3、贷款结构与组合分析。4、以上指标的变化趋势分析。5、原因及影响因素分析。（三）贷款行业风险分析贷款行业风险分析采用风险因素法，从影响行业发展的各种因素出发，充分利用掌握的信息，采用定性分析和定量分析相结合的方法，对行业风险分析。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 三、利率风险利率风险利率风险是由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险，指由于市场利率的变化对银行收益扣除营业成本后的毛利产生影响的风险。（一）资金缺口和利率敏感系数资金缺口和利率敏感系数指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额：资金缺口=利率敏

32、感性资产利率敏感性负债例：假设A银行未来三个月内的利率敏感资产为200万元，利率敏感负债100万元；其资金缺口=200100=100（万元）；如果在未来三个月内市场利率上升，银行的净利息收入就会增加，反之，就回下降；当借、贷款的利率变化一致时净利息收入变动额为：净利息收入变动=利率变动资金缺口 第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 假定A银行资金缺口100万元，当利率下降1个百分点时，A银行的利息收入就会减少1万元100万元（-1%）=-1万元 当资金缺口为零时，利率的变动对利息收入无影响；当银行借贷款的利率变化不一致时，则即使资金缺口为零，市场利率的变化也会影响净利息收入。因此，如何正确预

33、测利率的变化方向，就能充分利用资金缺口来增加银行的利息收入，从而达到提高效益的目的。但预测总归不是现实，谨慎的管理者一般都设法规避大资金缺口带来的利率风险。衡量银行利率风险的指标利率敏感系数：利率敏感负债利率敏感资产利率敏感系数 利率敏感系数大于1，资金缺口为正；小于1时资金缺口为负，这样就可以用利率敏感系数指标来衡量利率风险程度。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（二）有效持续期缺口分析有效持续期缺口分析1938年由麦考利提出，上世纪70年代在西方发展并开始应用。1、有效持续期的概念有效持续期的概念债券有效期包含了关于债券未来现金收益的时间和数额，它能综合性地反映票息数额以及债券期限等对

34、债券价格波动的影响。债券的有效持续性可以定义为债券价格相对于市场利率变动百分比的弹性。其公式为：式中：D为债券的有效持续期；P为债券价格；i为市场利率；C为息票支付额；F为债券面值，n为债券到期期限。PinFitCiiPPDntnt1)1()1(1/第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 以上公式可以扩展到银行的所有资产和负债项目，即有效持续期可以指任何一项资产或负债的平均有效期限。即：式中：D表示有效持续期；表示该资产或负债的现值；为第 t 期的现金流或利息；F为资产或负债面值（到期日价值）；n为该资产或负债的期限；i 为市场利率。PinFitCDntntt111,111nntttiFiCP

35、tC例：假设面值为1000元的5年期普通债券，每年支付一次息票，年息票率为10%，即每年的固定息票支付为100元。如果市场利率为10%，则有：元10001.0110001.0110011511nttnntttiFiCP第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 债券的期限5年，而有效持续期“D”为4、17年。有效持续期实际上有效持续期实际上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。在持有期间不支付利息的金融工具，其有效持续期等于其到期期限；而分期付息的金融工具，其有效持续期总是短于偿还期限。有效持续期反映了现金流有效持续期反映了现金流量的时间价值。量的时间价值

36、。有效持续期是证券到期期限（n）和现金流量（C）的函数：年17.4100083.416910001.0150001.01100515tttD),(_CnfD第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 根据弹性的概念，可以定义证券的利率弹性为：又因为证券的价格与市场利率成反比，所以一般 e0。证券的利率弹性与有效持续期关系如下：根据利率的弹性定义有如下近公式：市场利率的百分比变化证券价格的百分比变化证券的利率弹性 代表证券的利率弹性这里或eiiPPe/:iiDe1iiPPD1/公式证明证券的有效持续期越长，对利率的变动越敏感，即利率风险越大。因此，决定证券利率风险的因素是有效持续期而不是偿还期。第六

37、章第六章 商业银行统计商业银行统计 2、有效持续期缺口和利率风险有效持续期缺口和利率风险应用有效持续期分析银行的总体利率风险方法：首先首先计算每笔资产或负债的有效持续期，再再根据每笔资产或负债在总资产或总负债中的权数，计算出银行总资产和总负债的加权平均有效持续期。公式：式中 和 分别表示第 i 项资产和负债的持续期；Wi 表示第 i 项资产或负债在总资产或总负债中所占比重；n、m为资产和负债的种类个数；DA、DL分别表示总资产和总负债的平均有效持续期。如果用VA、VL分别表示总资产和总负债的初始值，则有：imiLiLiniAiAWDDWDD11AiDLiDiiVDViVDVLLLiAAA1/1

38、/第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 以上公式表明，当市场利率变动时，银行资产价值和负债价值的变动方向和市场利率的变动方向相反,而且银行资产和负债的有效持续期越长，资产和负债价值变动的幅度越大，即利率风险越大利率风险越大。为更综合地分析银行资产和负债价值的变动，我们可以利用有效持续期缺口指标。式中：表示资产负债率。分析：DGAP为正值时，资产的平均有效持续期大于负债的平均有效持续期与负债资产系数之积。如果利率下降，资产价值增加的幅度要大于负债价值，银行的市场价值将增加；相反，如果利率上升，银行的市场价值将下跌。如果DGAP为负值或零时，利率变动对银行的市场价值的影响正好与DGAP为正值时相

39、反。有效持续期负债平均总资产总负债有效持续期资产平均期缺口有效持续LADDDGAP即第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 下面是一个案例：亚丰银行是一家新设立的银行，其资产负债表如下：资产资产市场价值 利率 有效持续（1000）（%）期（年）负债和负债和 市场现值 利率 有效持续资本资本 （1000）（%）期（年）现金商业贷款（3年）国库券（9年）总计 100 700 14 2.65 200 12 5.97 1000 定期存款 520 9 1.00（一年）可转让定期存单 400 10 3.49（4年）总负债 920股东权益 80 1000资产平均有效持续期=（700/1000）2.65+（2

40、00/1000）5.97=3.05（年）负债平均有效持续期=（520/920）1+（400/920）3.49=2.08（年）有效持续期缺口=3.05（920/1000）2.08=1.14（年）第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 四、流动性风险分析流动性风险分析概念概念：流动性是指银行满足存款者的提现需求和借款者的正常贷款的能力。1、流动性缺口流动性缺口 未来一定时期内资金使用和资金来源之差；为正值即是缺口。2、核心存款与总资产的比率核心存款与总资产的比率 在一定程度上反映银行的流动性能力。3、贷款总额与总资产的比率贷款总额与总资产的比率 较高的比率表明银行的流动性能力差，反之则反。4、贷款

41、总额与核心存款的比率贷款总额与核心存款的比率 比例越小，银行“存储”的流动性就越高，相对地流动性风险就越小。5、流动资产与总资产的比率流动资产与总资产的比率 比率越高，银行的流动性风险就越低。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 6、易变负债与总资产的比率易变负债与总资产的比率 比率越大，银行所面临的流动性风险就越大。7、证券的市场价格与票面价格的比率证券的市场价格与票面价格的比率 当此比率小于1时而银行决策者又不愿意承担这种损失时，银行的流动性能力将受到影响。五、资本风险分析资本风险分析 概念概念：资本风险也称杠杆风险，是由银行可能出现的无力偿还其债务所引起的。当银行资产的市场价值低于其负

42、债的市场价值时，银行就无力偿还其债务。如果银行变卖其所有资产还不足以偿还其债务的话，则银行只得宣布破产。资本风险的传统衡量指标有：银行普通股票与总资产的比例、普通股票与总负债的比例、普通股票与总存款的比例等。其侧重点是资产负债表上的会计价值比例。缺陷是未考虑各指标的市场价值。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 衡量资本风险的较科学指标有：包括不同风险的风险加权资产或风险调整资产与普通股票或银行资本的比例、风险调整资产的增长率与资本增长率之比较；它包含了资产负债表以外业务项目的资本风险指标。事实上，究竟应保持多大的资本金才算充足。国际上对此的共同认识是国际上对此的共同认识是：（1）银行的最低

43、资本限额应与由银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；（2）银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本；（3）银行资本最低限额为其风险资产的8%，而其核心资本不能低于总资产的4%。六、银行收益与风险关系分析银行收益与风险关系分析风险与效益并存。银行可以通过增加风险经营的方式来换取较高的收益率。银行的金融风险与收益率之间存在着正向影响关系。如果以r表示银行的收益率序列，以 表示银行的风险度量序列，即可建立模型：第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 式中 和b为待估参数。其模型和估计方法与资本资产定价模型一样。若假定 为无风险收益，则 就可视为银行承担风险 的“

44、补偿”收益，所以银行承担风险的代价是 。在实际应用时，收益率可以用银行的股本收益率或资产收益率，而风险指标最好是选择能全面反映银行风险敞口程度的指标。七、银行资产风险识别统计分析银行资产风险识别统计分析概念：商业银行在其宏观和微观风险环境和内部经营环境中识别出可能给自身带来额外损失或额外收益的风险因素。brrffrfrfrr/frr（一）财务报表分析法财务报表分析法1、比较分析比较分析。动态比较2、趋势分析趋势分析。预测性分析3、比率分析比率分析。指标之间的比较分析第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（二）环境风险分析法环境风险分析法 从商业银行经营管理的内、外部环境出发，识别有关不确定因素

45、，涉及国家宏观经济政策、经济周期、金融管理当局对商业银行的监管、国际经济环境、国家经济政策、金融同业竞争、市场交易、银行业务的产业与地区分布等环境。1、宏观经济条件宏观经济条件。2、金融同业竞争金融同业竞争。3、利率和汇率波动。利率和汇率波动。4、银行业务的行业和地区分布。银行业务的行业和地区分布。八、测定银行整体风险敞口程度的方法测定银行整体风险敞口程度的方法 风险值法（VaR）和压力测试法（一）风险值（风险值（VaR）概念概念：在一定持有期、一定置信度内，某金融投资组合所面临的最大损失额。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 由于商业银行的资产主要以贷款形式存在，所以应用该方法的关键是确

46、定银行贷款组合在一定时期内、一定置信水平下最大的损失程度，这就要求银行必须对贷款损失分布作出合理的估计。如果以 P0 代表银行资产组合的初始价值，R代表持有期内的收益率（为随机变量），P1代表资产组合的期末价值。则：（1）式中R与资产组合的持有时间（t）有直接的关系；再以 表示收益率R的年度均值，表示收益率R的年度方差，表示资产组合的持有年限，表示资产组合收益率R在 年内的均值，表示资产收益率R在 年内的方差。RPP1012tttt2tRPPP1:0为期末价值设在该置信度下的最低PPERVa)(:所以（2）第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 又因为有：所以有：（3）00)(PPPERPRP

47、PPRVa10000RtPVaRt:0则有代以（4）因此求得资产组合的最低回报率 成了计算VaR的关键所在。根据定义有：RdPPfdPPfpp)(1或（5）（6）（5）和（6）式表明，若给顶置信水平 ，就可以求出 使得P小于 的概率为 。求得 后再代入（2）式既可求出VaR的值。1PPP第六章第六章 商业银行统计商业银行统计（二）压力测试压力测试在较大价格波动情况下计算银行风险敞口程度用压力测试指标。在较大价格波动情况下计算资产组合的收益或损失的方法主要有：1、情景分析（Scenario Analysis）2、历史模拟（Historical Simulation）3、压力VaR(Stressi

48、ng VaR)4、系统压力测试（Systematic Stress Testing）九、银行风险预警指标体系银行风险预警指标体系由于银行面临的风险巨大，各方面对此都高度重视。因此，银行破产概率早期预警指标体系被广泛使用，其结构见P283表6-表中指标体系可以反映出银行的破产概率或风险敞口变化程度。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计第五节第五节 商业银行预测商业银行预测目的：目的：通过定量分析对银行未来发展有重要影响的变量的测定，描绘银行在未来的某一时期内有可能达到的总体经营状况。在充分考虑各种重要变量的影响的前提下，预测银行的未来经营变化情况。在预测中必须考虑的因素有：选取需要预测的变量选

49、取需要预测的变量；选择对未来变量预测的时间长度选择对未来变量预测的时间长度；选择利用的预测方法选择利用的预测方法。一、选取需要预测的变量选取需要预测的变量：首先预测对其经营有重大影响的银行未来存款水平与贷款水平。其他指标主要包括：银行称职人员的充实程度、资产收益幅度、新分行的成本及新产品的成本；其次是有选择地预测重要的经济变量。主要有利率等。第六章第六章 商业银行统计商业银行统计二、选择对未来变量预测的时间长度选择对未来变量预测的时间长度：对未来变量预测时间即不宜过长也不宜太短，过长（10年以上）不可控因素影响过多而影响预测；太短（不足一年）很容易受偶然因素影响；一般情况下，银行对未来变量预测

50、的时间以35年为宜。三、选择利用的预测方法选择利用的预测方法：银行对重要变量的预测方法有多种，主要包括：银行管理模拟模型；市场调查与问卷分析；时间序列计算方法；横截面计量方法；时间序列与横截面结合的方法。方法的选择要结合具体的分析目的，下面结合预测技术介绍一些分析实例。（一）增长率分析法增长率分析法下面是某商业银行贷款余额变化情况表：第六章第六章 商业银行统计商业银行统计 单位：亿元 月 份1998.101998.111998.121999.011999.021999.031999.041999.05贷款余额11510.711597.211735.611777.911860.212002.11