外汇银行外汇风险的构成与管理课件.ppt

1、第六章第六章国际金融风险管理国际金融风险管理教学目的教学目的 通过本章的学习，要求掌握国际金融风通过本章的学习，要求掌握国际金融风险的含义、特征与类型；掌握外汇风险险的含义、特征与类型；掌握外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响的含义与类型及外汇风险对经济的影响；熟练掌握外汇风险管理的原则与基本；熟练掌握外汇风险管理的原则与基本方法；熟练掌握企业外汇风险的构成与方法；熟练掌握企业外汇风险的构成与管理；掌握外汇银行外汇风险的构成与管理；掌握外汇银行外汇风险的构成与管理；了解国际金融中的利率风险管理管理；了解国际金融中的利率风险管理、国际融资中的国家风险管理的含义、国际融资中的国家风险管理的含

2、义、国际投资中的政治风险管理的含义。国际投资中的政治风险管理的含义。教学重点与难点教学重点与难点 重点：是国际金融风险、外汇风险的含重点：是国际金融风险、外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响；外义与类型及外汇风险对经济的影响；外汇风险管理的原则与基本方法；企业外汇风险管理的原则与基本方法；企业外汇风险的构成与管理；外汇银行外汇风汇风险的构成与管理；外汇银行外汇风险的构成与管理。险的构成与管理。难点：是外汇风险管理的基本方法；企难点：是外汇风险管理的基本方法；企业外汇风险的管理；外汇银行外汇风险业外汇风险的管理；外汇银行外汇风险的管理；国际金融中的利率风险管理。的管理；国际金融中的利率风险

3、管理。第一节 国际金融风险管理概述n一、国际金融风险的涵义n1、国际贸易和国际投融资过程中存在的风险及影响n2、将国际金融风险作为宏观经济机制看待n3、国际进入对资金筹集者的 影响是双重的第一节 国际金融风险管理概述n二、国际金融风险的特征n1、影响范围广，强破坏性n2、扩张性n3、敏感性n4、不规则性n5、可控性第一节 国际金融风险管理概述n三、国际金融风险的类型n1、按对象分：外汇风险、国际融资利率风险、国家风险、政治风险、金融衍生产品风险n2、按涉及范围分：微观国际金融风险、宏观国际金融风险n3、按风险承担者分：国家金融风险、经济实体金融风险n4、按风险产生根源分：客观风险、主观风险第一

4、节 国际金融风险管理概述n四、国际金融风险管理的意义与目标n（一）含义n（二）意义n1、对经济实体的意义：安全稳定的环境，顺利实现目标，促进决策合理化n2、对经济与社会发展的意义：利于资源优化配置、有助于经济稳定发展第一节 国际金融风险管理概述n（三）国际金融风险管理的目标n最主要的目标：对风险的控制、准备处置n目标的内容：n1、损失前的管理目标n2、损失发生后的管理目标第二节 外汇风险概述n一、外汇风险的含义n经济实体参与经济活动可能产生的损失或收益n二、外汇风险的类型n（一）交易风险n（二）折算风险n（三）经营风险：意料之外的汇率变动第二节 外汇风险概述n三、外汇风险的构成n两要素：外币和

5、时间n风险防范的基本思路：n1、防范外币因素引起的风险。n2、防范由时间因素引起的外汇风险第二节 外汇风险概述n四、外汇风险的经济影响n1、对国际贸易的影响n2、对非贸易收支的影响n3、对国际资本流动的影响n4、对国内物价的影响n5、对涉外企业的影响第三节 外汇风险管理n一、外汇风险管理的原则与基本方法n（一）基本要求n（二）外汇风险管理原则n1、全面重视n2、管理多样化n3、趋利避害、收益最大化原则第三节 外汇风险管理n（三）外汇风险管理方法n1、风险规避型n2、风险控制型n3、风险中和型n4、风险集合型第三节 外汇风险管理n二、企业外汇风险管理n（一）交易风险管理n1、贸易策略法：n币种选

6、择法；货币保值法n价格调整法；期限调整法n对销贸易法；国内转嫁法第三节 外汇风险管理n2、金融市场交易法n1）远期外汇交易法n2）即期外汇交易法n3）掉期交易法n4）外汇期货和期权交易法n5）国际信贷法：出口信贷n 福费廷n 保付代理第三节 外汇风险管理n6）投资法n7）货币互换法n8）投保汇率变动险法第三节 外汇风险管理n（二）折算风险的管理n受险资产与受险负债的数额相等n（三）经济风险的管理n经营多样化n财务多样化第三节 外汇风险管理n三、外汇银行外汇风险管理n（一）可能遇到的风险n外汇买卖风险n外汇信用风险n外汇借贷风险n（二）风险的管理第四节 其他金融风险管理n一、国际进入市场中的利率

7、风险管理n（一）利率风险的含义n（二）利率波动的原因n1、社会平均利润水平n2、通货膨胀对利率的影响n3、国际货币市场利率变化的影响第四节 其他金融风险管理 之利率风险n（三）利率风险的管理n1、对外融资企业利率风险管理的一般方法n对融资项目进行科学分析n合理安排各种贷款比例n金融交易n2、银行利率风险管理n保持稳定的利润水平n利率敏感性缺口*=敏感性资产-敏感性负债n存续期缺口管理（存续期长短与风险成正比）第四节 其他金融风险管理n3、互换交易在利率风险管理中的运用n利率互换：互相交换不同利率形式的货币n货币利率互换：不同货币、不同利率、利息互换。第四节 其他金融风险管理n二、国家风险管理n

8、（一）国家风险的含义及分类n1、含义：主权国家无力偿还所借外国资金n2、分类：债务拖欠风险（拖延时间长短）n 债务注销风险（请求免除债务）n 债务重组风险n（二）国家风险的管理第四节 其他金融风险管理n三、国际投资中的政治风险（略）n四、金融风险新表现形式（略）第六章课堂练习n判断n1、企业外汇风险管理中的币种选择法是出口时选择软币计价，进口时选择硬币计价。（）n2、货币互换是指交易双方通过互换币种不同、期限不同、金额相当的两种货币，以降低筹资成本和防范外汇风险的创新金融业务。（）n3、外汇风险的类型包括：交易风险、会计风险、经济风险。（）n4、存续期缺口管理是商业银行最常用的规避风险的方法。

9、（）n5、如果外汇持有人持有的是多头，则外汇汇率上升对其有利，下跌则不利。（）n6、经营风险又称经济风险，是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性。（）n7、“福费廷”对出票人有追索权。（）n单项选择n1、（）在一定时期内因外币利率的相对变化，导致涉外经济主体的实际收益与预期收益发生背离，从而导致损失的可能性。nA利率风险 B债务拖欠风险nC债务注销风险 D债务重组风险n2、借款国处于政治上或经济上的原因，拒绝偿还银行贷款，属于（）nA转移风险 B国家风险 C主权风险 D外汇风险n3、不属于银行信用的是（）nA卖方信贷 B买方信贷 C延期付款 D汇票贴现n4、福费廷业务又称（）nA买单信贷 B买方信贷 C卖方信贷 D出口信贷n5、进口商应选择从成交到付汇期间（）货币作为进口计价货币。nA下浮趋势最强的一种 B下浮趋势最强的两种C具有下浮趋势的多种 D不升不降的一种