国际结算操作项目十一福费廷业务-资料课件.ppt

1、【学习目标学习目标】o 能力目标能力目标n 能够解读合同并填写福费廷业务申请书n 能够解读和缮制MT799或MT756承兑电文n 能够熟练完成福费廷业务操作【学习目标学习目标】o 知识目标知识目标n 了解福费廷业务的涵义及特点n 了解IFA国际福费廷规则n 掌握福费廷业务的操作程序福 费福 费廷 业廷 业务 操务 操作作出口商债权转让出口商债权转让包买商买断合格票据包买商买断合格票据包买商到期向付款人收款包买商到期向付款人收款福费廷业福费廷业务受理务受理履行福费履行福费廷协议廷协议出口商申请出口商申请包买商询价及报价包买商询价及报价签订签订福费廷协议福费廷协议工作任务工作任务业务活动业务活动【

2、项目背景项目背景】o2012年4月，山西太原重型机械设备制造公司计划向孟加拉国SAML公司出口0.4m、0.6m抓岩机100台。SAML公司规模不大，信用状况一般。结算方式采用信用证，开证银行为UTTARA BANK LIMITED，该银行在孟加拉国排名12，但孟加拉国的银行很多信用不是很好。货款用美元结算，山西太原重型机械设备制造公司预计人民币在未来一年内可能升值，面临较大汇率风险。山西太原重型机械设备制造公司财务经理王萍与中国进出口银行北京分行联系，希望叙做福费廷业务。o 任务任务1：福费廷：福费廷业务受理业务受理o2012年4月18日，山西太原重型机械设备制造公司财务经理王萍到中国进出口

3、银行北京分行填写福费廷业务申请书，并向其提交本公司、SAML公司以及拟出口交易的相关资料。中国进出口银行北京分行受理，5天后做出无责任的福费廷报价，贴现率为8%，承担费按月收取，费率为1.5%。2012年4月24日，公司接受报价，与中国进出口银行北京分行签订福费廷业务协议。o 任务任务2：履行福费廷协议：履行福费廷协议o2012年6月1日，山西太原重型机械设备制造公司发货。6月10日，财务经理王萍持经UTTARA BANK LIMITED承兑的4张面值为125万美元的汇票到中国进出口银行北京分行办理无追索权贴现手续，中国进出口银行北京分行经办员李俊按照福费廷协议，把扣除贴息后和承担费的款项入该

4、公司账。经办员李俊为该公司出具出口收汇核销专用联，该公司办理出口收汇核销和退税手续。票据到期日中国进出口银行北京分行经办员李俊向UTTARA BANK LIMITED收取票据款。o 福费廷（Forfaiting），也称“包买票据”或“票据买断”，是指银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑（承付或保付）的远期汇票（或本票），而向出口商提供中长期融资的业务。o 福费廷，是出口商通过应收账款债权的无追索卖断，提前获得中长期货款，以实现风险的转嫁和规避，改善现金流和财务报表。银行作为包买商，通过对合格的应收账款债权风险的控制，可以获取包括融资利息、承诺费、手续费等在内的较高业务收益，获得更

5、多的客户资源。l 无追索权的融资方式；l 不占用出口商信用额度；l 经承兑或保付的应收账款；l 融资金额通常为100%应收账款；l 融资金额大（10万-2亿美元）；l 融资期限灵活（180天-10年）；l 融资载体可转让流通。远期远期/延期付款信用证延期付款信用证承兑承兑/保付汇票或本票保付汇票或本票银行付款保函银行付款保函出信用保险债权出信用保险债权有担保债权有担保债权IFCIFC担保债权等担保债权等l 对商品的要求：资本性货物。l 对交易规模要求：10万-2亿美元。l 对付款方式的要求：信用证付款或有担保付款。l 对票据的要求：经承兑或保付的汇票或本票。l 对担保的要求：票据须经进口地银行

6、保付。l卖方资信良好。l贸易背景真实。l单据真实有效。l票据承兑、承付或保付有效。l应收帐款转让合法有效。l出口商（Export）l进口商（Import）l包买商（Forfaiter）l担保商（Guarantee）o开证行（Issuing bank）o承兑行（Accepting bank）o保付行（Confirming bank）商务合同商务合同福费廷协议福费廷协议担保商担保商Guarantee担保承诺担保承诺l远期或延期信用证项下福费廷（deferred L/C）l银行保付项下福费廷（D/A或O/A）l银行保函项下福费廷（L/G for Payment ）l出口信保项下福费廷（ECI）l国际

7、金融组织担保福费廷（IFC GTFP）l 国际福费廷协会（International Forfaiting Association,IFA)，于1999年成立总部位于瑞士苏黎士，目前有32个国家和地区的147家会员，会员主要为国际银行和专业福费廷公司。国际福费廷协会（IFA）是福费廷业务领域最大的国际组织，其宗旨是促进福费廷业务在全球的发展，制订福费廷业务的惯例规则，便利成员间的业务合作。福费廷业务申请福费廷业务申请福费廷定义福费廷定义福费廷业务介绍福费廷业务介绍无追索权条款无追索权条款福费廷融资协议福费廷融资协议一级市场条款一级市场条款一级市场合格单据一级市场合格单据福费廷保付条款福费廷保付

8、条款二级市场条款二级市场条款二级市场合格单据二级市场合格单据到期付款到期付款预约付款预约付款当事人责任条款当事人责任条款其他注意事项其他注意事项开证行包买商 Forfaiter 进口商出口商1 签署商务合同2申请远期信用证10货运单据5 备货发运9福费廷融资6汇票及货运单据4通知信用证12 款项划转8 开证行承兑汇票7 提交信用证项下单据3 发送远期信用证ExporterImporterIssuing bank11到期付款包买商 Forfaiter（出口商所在地银行）进口商出口商1 签署商务合同6通知单据3 备货发运8福费廷融资4汇票及货运单据2签署福费廷协议10 款项划转7 对票据保付承诺5

9、 提交D/A项下单据ExporterImporter9到期付款担保行 Guarantor Bank（进口商所在地银行）l 任务任务1：福费廷业务：福费廷业务受理受理 2012年4月18日，山西太原重型机械设备制造公司财务经理王萍到中国进出口银行北京分行填写福费廷业务申请书，并向其提交本公司、SAML公司以及拟出口交易的相关资料。中国进出口银行北京分行受理，5天后做出无责任的福费廷报价，贴现率为8%，承担费按月收取，费率为1.5%。2012年4月24日，公司接受报价，与中国进出口银行北京分行签订福费廷业务协议。出口商申出口商申请并填写请并填写福费廷福费廷融资申请融资申请书书。包买商受包买商受理出

10、口商理出口商申请。申请。包买商询包买商询价并向出价并向出口商报价。口商报价。出口商与出口商与包买商签包买商签订订福费福费廷业务协廷业务协议议。l审查内容：审查内容：l出口商和进口商资信情况及经营情况是否良好；l出口商产品是否属于正常贸易；l合同的延付期限是否90天以上；l合同金额是否在50万美元以上；l交货情况及付款到期日；l开证行资信情况；l信用证支付条件应是可转让、无条件和不可撤销的；l票据种类。经银行承兑的汇票，或保付的本票。l 包买商询价包买商询价l 中国进出口银行北京分行审查同意后，将项目情况整理出一份概要，内容包括：出口商、进口商的名称，出口商品的名称，数量，交货期，合同金额，延付

11、期限，开证行的名称，票据种类，支付条款等等，寄孟加拉国银行询价。经比较、还价，选择最优惠的条件，作为向出口商报价的基础。l 测算成本测算成本l 根据孟加拉国银行的报价情况，中国进出口银行对拟作福费廷业务的项目进行效益测算。按半年复利贴现法（一年以360天为级数），确定承担费率。l 福费廷融资报价福费廷融资报价l 中国进出口银行北京分行2012年4月23日做出无责任的福费廷报价，贴现率为8%，承担费按月收取，费率为1.5%。l 任务任务2：履行福费廷协议：履行福费廷协议 2012年6月1日，山西太原重型机械设备制造公司发货。6月10日，财务经理王萍持UTTARA BANK LIMITED承兑的面

12、值为125万美元的汇票4张到中国进出口银行北京分行办理无追索权贴现手续，中国进出口银行北京分行经办员李俊按照福费廷协议，把扣除贴息后和承担费的款项入该公司账。经办员李俊为该公司出具出口收汇核销专用联，该公司办理出口收汇核销和退税手续。票据到期日中国进出口银行北京分行经办员李俊向UTTARA BANK LIMITED收取票据款。出口商交出口商交单，并填单，并填写写债权债权转让申请转让申请书书。票据包买票据包买商做无追商做无追索权贴现索权贴现。汇票到期，汇票到期，包买商提包买商提示承兑行示承兑行付款。付款。书书l Pay to the order of the Export-Import Bank

13、 of China，Head Office，Beijing，Without recourse。Taiyuan heavy machinery equipment manufacture Co.Jun 10th,2012l 山西太原重型机械设备制造公司将经承兑行（UTTARA BANK LIMITED）承兑的远期汇票向包买商（中国进出口银行北京分行）做无追索权的转让背书。该行经办员李俊对汇票进行审核，票据符合第2012XX银（贴）字第59号福费廷融资协议条款规定。包买商依据协议规定，扣除承担费及贴现利息后向出口商贴现。l 承担费：50000001.5%47/360=9791.67美元l 贴现利息

14、：469878.75 美元 本业务中的4张汇票面额都是1250000美元，到期日分别为2012年12月1日、2013年6月1日、2013年12月1日和2014年6月1日。贴现时间分别为：174天、356天、539天和721天。经半年复利贴现计算，净值分别为：1203465.98美元、1156684.52美元、1111484.17美元、1068278.25美元。剩余的贴现天数天的次数贴现日为天的次数贴现日为半年复利贴现率票据面值复利贴现净值）（）（）（Stub 183N 182N R F P 360Stub*R1*360183*R1*360182*R1/FP21VVNNVV211156684.52360174*8%1*360182*8%1/2500001P 174Stub 1821N%8R 00.1250000F1NV1V）（）（得到：（剩余的贴现天数）天的次数）（贴现日为由条件可知：贴现天数年贴现率票据面值直接贴现净值）（D R F P 360D*R-1FPVVVVl 票据到期后，承兑行收到包买商以SWFIT MT799加押电的形式发出的债权转让书及承兑付款确认书后，将业务金额扣除业务利息和手续费后的款项按照指示的付款路径支付到包买商指定的账户。谢谢！