最新07国际货币体系课件.ppt

1、1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作2第一节第一节 国际货币体系概述国际货币体系概述第二节第二节 国际金本位制度国际金本位制度第三节第三节 布雷顿森林体系布雷顿森林体系第四节第四节 牙买加国际货币体系牙买加国际货币体系第五节第五节 国际货币制度改革国际货币制度改革第六节第六节 国际金融机构国际金融机构1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作9p固定汇率制p浮动汇率制1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作10p确定国际清算和支付手段来源、形式和数量，为世界经济的发展提供必要的充分的国际货币，并规定国际货币及其同各国货币的相互关系的准则。p确定国际收

2、支的调节机制，以确保世界经济的稳定和各国经济的平衡发展。p确立有关国际货币金融事务的协商机制或建立有关的协调和监督机构。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作11一、国际金本位制的形成与特点一、国际金本位制的形成与特点二、对国际金本位制的评价二、对国际金本位制的评价三、国际金本位制的崩溃三、国际金本位制的崩溃1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作12一、国际金本位制的形成与特点1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作13（一）国际金本位制的形成（一）国际金本位制的形成p金币本位制p金块本位制p金汇兑本位制1/29/2023山西财经大学财政金融学院

3、王永亮制作14（二）国际金本位制的特点（二）国际金本位制的特点p黄金是国际货币体系的基础；p黄金可以自由输出和输入；p一国的金铸币同另一国的金铸币或代表金币流通的其他金属什匕如银）铸币或银行券可以自由兑换；p在金币流通的国家内，金币还可以自由铸造。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作15二、对国际金本位制的评价二、对国际金本位制的评价p国际金本位制的作用p国际金本位制的缺陷1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作16p美国在一战结束后不久便率先恢复了黄金的自由兑换，英国于1925年恢复了金本位，法国于1928年恢复了金本位，但是此时的国际金本位制度，与战前的已大

4、不相同。黄金的地位比过去大大削弱，实际上只有美国实行的是完整的金本位制，英法两国实行的是金块本位制，而其它主要国家实行的是金汇兑本位制，并且金本位制的国际收支自动调节机能也受到极大限制。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作18一、布雷顿森林体系的建立一、布雷顿森林体系的建立二、对布雷顿森林体系的评价二、对布雷顿森林体系的评价三、布雷顿森林体系的解体三、布雷顿森林体系的解体1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作19一、布雷顿森林体系的建立1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作20（一）建立（一）建立p1944年7月，44个同盟国家的300多位代表

5、出席在美国新罕布什尔州（New Hampshire）布雷顿森林市（Bretton Woods）召开的国际金融会议，商讨重建国际货币秩序。在这次会议上产生的国际货币制度因此被称为布雷顿森林体系。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作21（二）布雷顿森林协定的主要内容（二）布雷顿森林协定的主要内容p 建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金（IMF），旨在促进国际货币合作。p 规定以美元作为最主要的国际储备货币，实行美元黄金本位制。p 实行可调整的固定汇率制度。p IMF向国际收支逆差国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。p 废除外汇管制。1/29/2023山西财经大学

6、财政金融学院 王永亮制作221/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作23（一）布雷顿森林体系的历史作用（一）布雷顿森林体系的历史作用p布雷顿森林体系是国际货币合作的产物，它消除了战前资本主义国家之间混乱的国际货币秩序，为世界经济增长创造了有利的条件。另外，布雷顿森林体系的固定汇率制度为国际贸易和国际投资提供了极大的便利。p在国际清偿力的提供方面，它本身存在着特里芬难题所描述的固有的不稳定性。在实际运行过程中，由于运行规则得不到遵守，所以国际间始终没有形成正常的国际收支调节和资本流动的秩序。p汇率制度过于刚性、调节不对称、储备货币供给的调节机制过于缺乏弹性，是布雷顿森林体系下国际货

7、币制度的三大缺陷。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作25（二）布雷顿森林体系崩溃的内在原因（二）布雷顿森林体系崩溃的内在原因p“特里芬难题”（Triffen Dilemma）为满足世界经济增长和国际贸易的发展，美元的供应必须不断地增长；美元供应的不断增长，使美元同黄金的兑换性日益难以维持。美元的这种两难，是美国耶鲁大学教授罗伯特特里芬于20世纪50年代首先预见到的，故又被称为特里芬两难（Triffin Dilemma）。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作261/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作27（一）美元地位的变化与美元危机（一）美元

8、地位的变化与美元危机p第一次美元危机及其拯救。危机爆发前，资本主义世界出现了相对美元过剩，有些国家用自己手中的美元向美国政府兑换黄金，美国的黄金储备开始外流。1960年，美国对外短期债务首次超过了它的黄金储备额。人们纷纷抛售美元，抢购美国的黄金和其他经济处在上升阶段的国家的硬通货（如马克）。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作28（二）挽救危机的措施（二）挽救危机的措施 为了维持外汇市场的稳定和金价的稳定、保持美元的可兑换性和固定汇率制，美国要求其他资本主义国家在国际货币基金组织的框架内与之合作，稳定国际金融市场。到1962年为止，美国分别与若干主要工业国家签订了“互惠信贷协

9、议”（Swap Agreement），在基金组织的框架内建立了“借款总安排”（General Arrangement to Borrow）和“黄金总库”（Gold Pool）。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作29（三）第二次美元危机及其拯救（三）第二次美元危机及其拯救 20世纪60年代中期，越战的扩大，美财政金融状况明显恶化，国内通胀加剧，美元对内价值不断贬值，美元同黄金的固定比价又一次受到严重的怀疑。受1967年英镑危机的影响，外汇市场上的投机浪潮于1968年初转向美元，爆发了第二次较大规模的美元危机。仅仅在半个月内，美国就流失了14亿美元的黄金储备，凭“黄金总库”和美

10、国的黄金储备，已无力维持美元与黄金的固定比价，1968年 3月，美国不得不实行“黄金双价制”。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作30（四）第三次美元危机及其拯救（四）第三次美元危机及其拯救 1971年美国对外短期负债与黄金储备的比率已经达到战后历史上的最高点。面对猛烈的危机，尼克松政府木得不于8月15日宣布实行“新经济政策”，停止美元与黄金的兑换，限制美国的进口，对进口商品增收10的临时附加税，并压迫联邦德国和日本等国实行货币升值，以图改善美国的国际收支。在极度混乱的情况下，十国集团于1971年12月18日达成一项妥协方案“史密森氏协议”。1/29/2023山西财经大学财政

11、金融学院 王永亮制作31（五）（五）“史密森氏协议史密森氏协议”的主要内容的主要内容p美元对黄金贬值7.89，从35美元等于1盎司黄金贬到38美元等于1盎司黄金。p一些国家的货币对美元升值。p扩大汇率波动幅度，将汇率波动的允许幅度从原来的平价上下各l扩大到各2.25，其意图是增加货币制度的灵活性和弹性。p美国取消10的进口附加税。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作32一、牙买加货币体系的形成一、牙买加货币体系的形成二、二、牙买加协定牙买加协定后国际货币制度的运行后国际货币制度的运行三、对三、对牙买加协定牙买加协定后国际货币体系的评价后国际货币体系的评价1/29/2023山西

12、财经大学财政金融学院 王永亮制作33一、牙买加货币体系的形成1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作34（一）（一）2020国委员会与临时委员会国委员会与临时委员会1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作35（二）（二）牙买加协定牙买加协定及其主要内容及其主要内容p浮动汇率合法化。p黄金非货币化。p提高SDR的国际储备地位，修订SDR的有关条款，以使SDR逐步取代黄金和美元而成为国际货币制度的主要储备资产。p扩大对发展中国家的资金融通。p增加会员国的基金份额。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作36二、二、牙买加协定牙买加协定后国际货币制度的运行后

13、国际货币制度的运行1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作37三、对三、对牙买加协定牙买加协定后国际货币体系的评价后国际货币体系的评价p牙买加体系的积极作用p牙买加体系的弊端1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作38一、国际货币制度改革的主要方案与建议一、国际货币制度改革的主要方案与建议二、国际货币制度改革的主要问题二、国际货币制度改革的主要问题三、国际货币制度改革中的基本矛盾及展望三、国际货币制度改革中的基本矛盾及展望一、国际货币制度一、国际货币制度改革的主要方案与建议改革的主要方案与建议p关于改革货币本位制的方案p关于改革现行汇率制度的方案1/29/2023山

14、西财经大学财政金融学院 王永亮制作40p国际货币本位制度问题p汇率制度问题p国际收支的调节问题三、国际货币制度三、国际货币制度改革中的基本矛盾及展望改革中的基本矛盾及展望p 各国之间的主要矛盾p 展望1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作42一、国际金融机构概念一、国际金融机构概念二、国际金融机构的类型二、国际金融机构的类型三、国际金融机构的作用三、国际金融机构的作用五、全球性国际金融机构概况五、全球性国际金融机构概况六、区域性国际金融机构概况六、区域性国际金融机构概况1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作43一、国际金融机构概念一、国际金融机构概念p国际金融机

15、构是指通过从事各种国际金融业务以协调各种国际金融关系；加强国际金融合作，维护国际货币、信用体系正常运行的超国家金融机构。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作44p全球性的国际金融机构，如国际货币基金组织和世界银行集团。p区域性的国际金融机构，具体有两类。n半区域性金融机构。如国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行等。n地区性金融机构。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作45p促进了国际间经济特别是金融事务的协调与合作；p通过对成员国提供短期资金，调节国际收支逆差，一定程度上缓和了国际支付危机；p接供长期发展建设资金，促进各国经济的复兴和发展，

16、特别是为发展中国家发展民族经济提供了重要的资金帮助；p调节国际清偿能力，特别是国际货币基金组织提供的普通提款权和特别提款权增强了会员国的偿债能力，适应了世界经济发展的需要；p稳定汇率并在此基础上促进了国际贸易和国际投资的增长。1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作471/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作48（一）（一）IMFIMF（国际货币基金组织）（国际货币基金组织）pIMF的服务宗旨 国际货币基金组织是以会员国入股方式组成的企业性金融机构，每个会员国必须缴纳一定的份额作为入股基金。p国际货币基金组织的结构理事会发展委员会总裁临时委员会执行董事会货币与汇兑事

17、务部各地区行政部特别提款权部研究部法律部财务部基金司库统计部出版部驻各地分部和代表处pIMF的资金来源n会员国的基金份额；n借款及其他来源pIMF主要的业务活动n汇率监督n储备创造 n磋商与协调 n资金融通pIMF贷款的种类n普通贷款n中期贷款n补充贷款n出口波动补偿贷款n缓冲库存贷款n信托基金贷款n石油贷款n结构调整贷款1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作52世界银行集团世界银行集团p世界银行p国际开发协会p国际金融公司1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作53p国际清算银行p亚洲开发银行p非洲开发银行p泛美开发银行p欧洲投资银行1/29/2023山西财经大学财政金融学院 王永亮制作541.分析稳定的国际货币体系需具备的前提条件。2.解释特里芬两难，为何说它是布雷顿森林体系崩溃的原因？3.分析牙买加体系利弊。4.试分析国际货币基金组织贷款条件的必要性和存在的问题。