中小企业财务分析课件.ppt

1、LOGO 上海浦东发展银行上海浦东发展银行SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK CO.,LTDSHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK CO.,LTD 财务分析财务分析小组成员：周静波 黄娜群 沈璐敏 鲁丽佳徐贤 董洁 祝梅子浦发概况浦发概况上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称公司）是于1992年10月成立、1993年1月正式开业、1999年11月在上海证券交易所挂牌上市的股份制商业银行。公司自开业以来，经营规模不断扩大，网点连年增加，经营效益持续提高。截至2007年末，公司已在全国49个城市开设了29家分行、1家直属支行，机构网点总数增至

2、408家。2008年底，全行总资产规模已达 13094.25 亿元人民币、各项存款余额9472.93亿元人民币，本外币贷款余额6975.64亿元人民币，实税后利润125.16亿元人民币主要经营范围：吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理结算、办理票据贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销政府债券、买卖政府债券、同业拆借、提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券等十大股东十大股东.2008年重大事项年重大事

3、项n 2008 年3月19日召开的2007年度股东大会审议通过关于公开增发A股股票的 议案，本次增发的总数不超过8亿股。目前该项工作尚在报送中国证监会审核过程中。2008年5月，公司与山东省国际信托有限公司签署战略合作谅解备忘录2008年5月，公司与莱芜市商业银行股份有限公司签署战略合作谅解备忘录2008 年7 月，获评英国银行家杂志全球 1000 强银行排名第 176 位，比去年提升15位；2008 年 6 月公司被英国金融时报评为全球市值 500 强企业第422 位；2008年11月，召开第四届董事会2008年12月6日在全国银行间市场完成次级债券的发行工作，发行规模为人民币82亿元200

4、8年12月，经监管部门批准，公司根据协议认购莱芜商业银行股份10，800 万股，占莱商银行股份总数的18%，为其第二大股东，认股价款为人民币37，800万元n2008年12月，经监管部门核准，公司作为发起人在四川省绵竹市发起设立绵竹浦发村镇银 行并开业营业。公司投资2750万元，占其注册资本的55%，为其第一大股东2008业绩快报业绩快报1在所有上市商业银行中，浦发银行成为净利润增长率最大的银行。浦发银行公告的2008年度的经营业绩，税后利润为人民币125.16亿元，较上年增长127.61，每股收益为2.21元，较上年增长127.7。总资产为人民币13094.25亿元，同比增长了43.11。2

5、3从其他盈利指标来看，2008年浦发银行平均资产利润率（ROA）为1.13，同比增0.44，加权平均净资产收益率(ROE)为36.71%，同比增16.61。而以期末净资产计算的净资产收益率为30.03%，同比增10.6。信贷业务发展和资产质量情况得到较大提升，不良贷款率持续下降。不良贷款的准备金覆盖率达到了192.49%。浦发银行不良贷款比例、准备金覆盖率在国内同业中均处于领先地位。财务状况分析财务状况分析盈利能力分析盈利能力分析1偿债能力分析偿债能力分析2营运能力分析营运能力分析3行业特殊指标行业特殊指标4盈利能力分析盈利能力分析2008年年2007年年2006年年毛利率44.36%41.5

6、9%37.79%销售净利润率36.21%21.25%17.73%总资产收益率96%60%49%净资产收益率30.03%19.43%13.58%每股收益2.210.970.59每股净资产7.366.505.68净资产收益率净资产收益率18.19 15.8530.03行业平均19.43浦发银行13.5817.22 从图表中可以看出，以期末净资产计从图表中可以看出，以期末净资产计算的净资产收益率为算的净资产收益率为30.03%,远远高于远远高于行业平均水平的行业平均水平的17.22%。原因是这个。原因是这个指标的分子指标的分子净利润的增长（增幅净利润的增长（增幅为为127.61%）远远高于净资产的增

7、长）远远高于净资产的增长（增幅为（增幅为47.37%）。而净利润的快速）。而净利润的快速增长主要源于营业利润增加、所得税增长主要源于营业利润增加、所得税费用下降。这也说明浦发的权益资本费用下降。这也说明浦发的权益资本获取收益的能力越来越强，对股东的获取收益的能力越来越强，对股东的保障程度有所提高。保障程度有所提高。（注：此处的行业平均是指招商、华夏、深（注：此处的行业平均是指招商、华夏、深发展、民生以及浦发发展、民生以及浦发5家银行的加权平均数家银行的加权平均数据，下同。）据，下同。）每股收益每股收益0.850.532.21行业平均0.970.99浦发银行0.59上年末，浦发的每股收益达到了2

8、.21元，远高于2007年的0.97元和行业平均（2008年）的0.99元。主要原因是2008年，浦发净利润的大幅增长（增幅为127.61%），而实际流通的A股股数相对来说却变动不大（增幅为41.66%）。偿债能力偿债能力200620072008流动比率流动比率(%)44.2439.6055.24负债比率负债比率(%)96.4196.9196.82短期偿债能力 长期偿债能力Text人民币流动性比例波人民币流动性比例波动较大，说明短期偿动较大，说明短期偿债具有潜在风险。但债具有潜在风险。但从流动比率的显著提从流动比率的显著提高来看，短期偿债能高来看，短期偿债能力的提升还是比较快力的提升还是比较快

9、的。的。长短期偿债能力分析长短期偿债能力分析人民币负债比率人民币负债比率三年保持较稳定三年保持较稳定水平，净资产随水平，净资产随负债总额增加增负债总额增加增多，长期偿债能多，长期偿债能力较稳定。力较稳定。营运能力分析营运能力分析总资产周转率总资产周转率0.0360.0320.031行业平均0.032浦发银行0.0300.024 06、07年浦发银行的总资产周转率接近行业平均水平，08年高出行业平均。总得来说，其总资产使用效率较高，营运能力较强。行业特殊指标行业特殊指标资本充足率不良贷款比率存贷款比率资本充足率资本充足率8.179.06行业平均9.15浦发银行9.279.928.86风险资产增加

10、，资本充足率略有下降。2008 年底，公司所有者权益为417.02亿元，比上年底增加了47.37%；加权风险资产总额为 7518.21 亿元，增长36.50%。年内发行了82亿元的次级债券，适时补充了资本，但资本充足率还是从上年期末的9.15%降至9.06%不良贷款比率不良贷款比率2.423.181.21行业平均1.461.20浦发银行1.83公司信贷业务发展以及资产质量情况较为平稳，不良贷款率持续下降。按五级分类口径统计，年末后三类不良贷款余额为84.67亿元，比上年末上升 4.44 亿元；不良贷款率为1.21%，较2007年下降0.25个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达到192.49%，准

11、备金覆盖率在国内同行业中都处于领先地位。存贷比存贷比71.0467.9272.85行业平均70.24浦发银行70.8472.45贷款有序增加，存款显著上升，信贷能力增强。2008年底本外币贷款余额为 6975.65亿元，增幅 26.60%；本外币存款余额为 9472.94 亿元，增幅 24.08%，存款余额在上市银行中居于中游水平，全年人民币存贷比为 72.85%，严格控制在监管标准（75%）之内。1、不良贷款率虽持续下降，但仍相对较高，应控制在 1%内较为合适。2、盈利能力相当之高，收益率有过快增长之嫌，盲目 扩大公司规模或信贷业务可能增加非系统风险。3、风险资产增幅较大，资本充足率下降，影

12、响银行资 产质量。未来展望未来展望一、一、盈利增长面临挑战二、二、风险管理面临考验当前利率处于下行周期，政府为刺激经济可能采取不对称降息或扩大贷款利率下浮幅度的方式，加之存款定期化趋势明显，致使银行利差不断收窄，将是今后一段时期银行面临的最主要挑战之一，直接影响到盈利水平的提升。同时，经济景气度的降低，会增加银行信贷业务的拓展难度，利息收入以及非利息收入增长将受到影响。各类业务的潜在风险上升，银行抵御风险所提取的拔备可能会有所增加，也会对盈利产生不利影响。在当前国际、国内严峻的经济、金融形势下，行业风险、客户风险、业务品种风险和区域风险互为交织，银行信贷、非信贷资产质量都将受到威胁。特别是各类

13、系统性、行业性、突发性风险的防范尤为关键，银行业风险防控和保持资产质量稳定的任务异常艰巨，对银行的风险识别、预警、化解、处置能力以及内部管理和控制能力都带来了巨大的挑战。案例一：杭州分行创新服务模式义乌是一座具有国际影响力的案例一：杭州分行创新服务模式义乌是一座具有国际影响力的商贸城市，被誉为商贸城市，被誉为“全球最大的小商品批发市场全球最大的小商品批发市场”。分行大力。分行大力支持中小企业发展，积极推进金融创新，成功开办商位使用权支持中小企业发展，积极推进金融创新，成功开办商位使用权权利质押贷款业务。权利质押贷款业务。2008年年10月，与义乌商城集团签订合作协月，与义乌商城集团签订合作协议

14、，截至议，截至2008年底，共发放商位质押贷款年底，共发放商位质押贷款936万元，有效缓解万元，有效缓解了国际商贸城部分经营户的资金困难。该项服务作为一种银行了国际商贸城部分经营户的资金困难。该项服务作为一种银行与企业对接的新思路，得到普遍认可，浙江日报发表与企业对接的新思路，得到普遍认可，浙江日报发表浦发银浦发银行杭州分行出行杭州分行出“变招变招”缓解小企业贷款难缓解小企业贷款难予以赞扬。予以赞扬。案例二：同时，杭州分行支持城市基础建设大力支持经济适用案例二：同时，杭州分行支持城市基础建设大力支持经济适用房建设，继房建设，继2007年向杭州市居住区发展中心有限公司发放房地年向杭州市居住区发展

15、中心有限公司发放房地产开发贷款产开发贷款1亿元后，亿元后，2008年分行继续向该企业发放开发贷款年分行继续向该企业发放开发贷款1亿元，用于开发建设三墩地块经济适用房。该项目是目前杭州亿元，用于开发建设三墩地块经济适用房。该项目是目前杭州市政府在城西北建设的规模最大的经济适用房住宅小区。市政府在城西北建设的规模最大的经济适用房住宅小区。案例三：浦发杭州分行积极支持京杭大运河案例三：浦发杭州分行积极支持京杭大运河综合治理保护工综合治理保护工 程，大运河杭州段是京杭大程，大运河杭州段是京杭大运河中遗址保存最为完整的区段之一，具有运河中遗址保存最为完整的区段之一，具有独特的运河遗产文化。为支持实现还河于民、独特的运河遗产文化。为支持实现还河于民、申报世遗、打造世界级旅游产品的三大目标，申报世遗、打造世界级旅游产品的三大目标，分行给予综合授信分行给予综合授信1.4亿元资金贷款，在沟通亿元资金贷款，在沟通钱江、两岸驳坎、疏通清淤、截污处理、引钱江、两岸驳坎、疏通清淤、截污处理、引水配水、绿化美化、拆违迁厂等方面进行综水配水、绿化美化、拆违迁厂等方面进行综合整治，从而改善运河杭州段的整体生态环合整治，从而改善运河杭州段的整体生态环境。境。LOGO小组成员：周静波 黄娜群沈璐敏 徐贤鲁丽佳 董洁祝梅子