第六七八章LG备用信用证国际保理和福费廷课件.ppt

1、路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索2023年1月22日星期日12第六七八章第六七八章LG备用信备用信用证国际保理和福费廷用证国际保理和福费廷路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索第一节第一节 银行保函概述银行保函概述一、银行保函的概念一、银行保函的概念o是指商业银行根据申请人的要求向受益是指商业银行根据申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。它是银行有条件承担一定的书面证明。它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。当申请人未能履经济责任的契约文件。当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向

2、受益行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。人赔偿经济损失的责任。申请人申请人受益人受益人担保行担保行合同合同开开L/G申请书申请书L/G路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索二、基本当事人及其权责二、基本当事人及其权责（一）委托人（一）委托人（Principal）或申请人）或申请人（Applicant）1、担保行付款后立即偿还担保行垫付、担保行付款后立即偿还担保行垫付之款。之款。2、负担保函项下的一切费用及利息。、负担保函项下的一切费用及利息。3、担保行认为需要时，应预付部分或、担保行认为需要时，应预付部分或全部押金。全部押金。投标人、供货人、投标人、供货

3、人、买方、卖方、签约买方、卖方、签约人、承租人等人、承租人等路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（二）受益人（二）受益人（Beneficiary）o有权按照保函规定向担保行索款的人。有权按照保函规定向担保行索款的人。1 1 责任：索偿时，应按保函规定，提交相符责任：索偿时，应按保函规定，提交相符的索款书和的索款书和/或有关单据。或有关单据。2 2 权利：凭提交与保函条款相符的索款书及权利：凭提交与保函条款相符的索款书及/或保函规定的其他单据，就可要求担保或保函规定的其他单据，就可要求担保人付款。人付款。招标人、卖方、买招标人、卖方、买方、雇主、签约人、方、雇主、签约人、出

4、租人等出租人等路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（三）担保行（三）担保行（Guarantor Bank）1、一经接受开立保函申请书，就有责任按、一经接受开立保函申请书，就有责任按 照申请书开出保函。照申请书开出保函。2、一经开出保函，就有责任按照保函承诺、一经开出保函，就有责任按照保函承诺 条件，对受益人付款。条件，对受益人付款。3、如果委托人不能立即偿还担保行已付、如果委托人不能立即偿还担保行已付 之款，则担保行有权处置押金、抵押品、之款，则担保行有权处置押金、抵押品、担保品担保品。如果处置后仍不足抵偿，则担如果处置后仍不足抵偿，则担 保行有权向委托人追索不足部分。保

5、行有权向委托人追索不足部分。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（四）通知行（四）通知行（Advising Bank）或转递）或转递行（行（Transmitting Bank）1 负责核实保函的表面真实性，并及时通知负责核实保函的表面真实性，并及时通知给受益人。给受益人。2 通知行对保函内容是否正确、保函在寄递通知行对保函内容是否正确、保函在寄递过程中可能出现的延误、遗失等均不负过程中可能出现的延误、遗失等均不负责。责。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索银行保函图式说明申请人受益人通知行担保行订立基础合同申请开立保函保函保函可有可无路漫漫其修远兮路

6、漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（五）转开行（五）转开行(Reissuing Bank)(Reissuing Bank)o接受原担保行（在申请人所在国）的要接受原担保行（在申请人所在国）的要求，开立以原担保行为申请人及反担保求，开立以原担保行为申请人及反担保行、以自身为担保行的保函的银行。行、以自身为担保行的保函的银行。o转开行开出保函后，成为新的担保行，转开行开出保函后，成为新的担保行，原担保行便成为指示行（原担保行便成为指示行（Instructing Instructing BankBank）路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索申请人申请人受益人受益人转开行

7、转开行指示行指示行订立基础合同订立基础合同申请开立保函申请开立保函反担保函反担保函保函保函路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（六）反担保行（六）反担保行(Counter Guarantor(Counter Guarantor Bank)Bank)o反担保行接受申请人的委托向担保行出反担保行接受申请人的委托向担保行出具不可撤销反担保，承诺在申请人违约具不可撤销反担保，承诺在申请人违约且无法付款时，负责向担保行进行支付且无法付款时，负责向担保行进行支付的银行。它负有向担保行的银行。它负有向担保行(或或转开行转开行)赔赔偿的责任，同时也有权向申请人索偿。偿的责任，同时也有权向

8、申请人索偿。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（七）保兑行（七）保兑行(Confirming Bank)(Confirming Bank)o根据担保行的要求，在保函上加具保根据担保行的要求，在保函上加具保兑，承诺当担保行无力赔偿时，代其兑，承诺当担保行无力赔偿时，代其履行付款责任的银行，亦称第二担保履行付款责任的银行，亦称第二担保行。相当于双重担保。行。相当于双重担保。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索第二节第二节 银行保函的流程银行保函的流程一、直接开给受益人一、直接开给受益人o是指担保银行应申请人的要求直接将是指担保银行应申请人的要求直接将保

9、函开给受益人，中间不经过其他当保函开给受益人，中间不经过其他当事人环节，这是保函开立方式中最简事人环节，这是保函开立方式中最简单、最直接的一种。单、最直接的一种。申请人申请人受益人受益人担保行担保行1 基础合同基础合同2 开立保函申开立保函申请请5 赔付赔付4 申请人违约后提出索赔申请人违约后提出索赔3 开出保函开出保函6 索赔索赔7 赔付赔付路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索特点特点1、涉及当事人少，关系简单；、涉及当事人少，关系简单；2、受益人接到担保行开来的保函后，无法、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨别保函真伪，因此无法保障自身的权辨别保函真伪，因此无法保障

10、自身的权利；利；3、索偿不方便。、索偿不方便。由于受益人的权利不能够得到有效的由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，因此在实保证，不愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少用开立。际业务中很少用开立。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索二、通过通知行通知二、通过通知行通知申请人申请人受益人受益人通知行通知行担保行担保行1 订立基础合同订立基础合同2申请开立保函申请开立保函3 保函保函4通知保函通知保函5索赔索赔5 索赔索赔6 赔付赔付6赔付赔付7索赔索赔8赔付赔付路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索特点特点1、真假易辩。这种开立保函

11、的方式较为普、真假易辩。这种开立保函的方式较为普遍；遍；2、索赔不便。在该方式下，受益人索偿不、索赔不便。在该方式下，受益人索偿不方便的问题仍然存在。受益人只能通过方便的问题仍然存在。受益人只能通过通知行或转递行向担保行索赔。而通知通知行或转递行向担保行索赔。而通知行或转递行只有转达义务，他们本身不行或转递行只有转达义务，他们本身不承担任何责任。因此，实际上还是受益承担任何责任。因此，实际上还是受益人向国外担保行索赔。人向国外担保行索赔。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索三、三、通过转开行转开通过转开行转开o当受益人只接受本地银行为担保人时，当受益人只接受本地银行为担保

12、人时，原担保人要求受益人所在地的一家银原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。这行为转开行，转开保函给受益人。这样，原担保人变成了反担保人，而转样，原担保人变成了反担保人，而转开行则变成了担保人。开行则变成了担保人。申请人申请人受益人受益人转开行转开行指示行指示行1 订立基础合同订立基础合同2申请开立保函申请开立保函3 反担保函并要反担保函并要求转开行转开求转开行转开4转开保函转开保函5索赔索赔7 索赔索赔8 赔付赔付6赔付赔付9索赔索赔10赔付赔付路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索特点特点1、转开行是受益人所在地银行，受益人比、转开行是受益人所在

13、地银行，受益人比较了解和信任，解决了受益人对国外担较了解和信任，解决了受益人对国外担保行不了解和不信任的问题；保行不了解和不信任的问题；2、真伪易辩。受益人接到的保函是经过转、真伪易辩。受益人接到的保函是经过转开行验明真伪后的保函；开行验明真伪后的保函；3、索赔方便。受益人与转开行处同一国家、索赔方便。受益人与转开行处同一国家或地区，不存在语言、风俗习惯、制度或地区，不存在语言、风俗习惯、制度和法律方面的差异。和法律方面的差异。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索一、根据保函与基础交易合同的关系，分一、根据保函与基础交易合同的关系，分为从属性保函和独立保函为从属性保函和独

14、立保函（一）从属性保函（一）从属性保函o是指那些其效力依附于基础商务合同的保函。是指那些其效力依附于基础商务合同的保函。以基础合约的条款及背景交易的实际执行情以基础合约的条款及背景交易的实际执行情况来加以确定。合同与保函的关系是一种主况来加以确定。合同与保函的关系是一种主从关系。传统的保函大都属于这一类型。从关系。传统的保函大都属于这一类型。第三节第三节 银行保函的分类银行保函的分类路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（二）独立保函（二）独立保函o与基础交易的执行情况相脱离，其付款责任与基础交易的执行情况相脱离，其付款责任仅以其自身的条款为准的担保。仅以其自身的条款为准的

15、担保。o保函与基础合同之间呈现出一种相互独立、保函与基础合同之间呈现出一种相互独立、各自独具法律效力的平行法律关系。各自独具法律效力的平行法律关系。o目前，国际银行界的保函大多数属于独立保目前，国际银行界的保函大多数属于独立保函，而不是传统的从属性保函。函，而不是传统的从属性保函。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索二、二、根据保函索赔条件的不同根据保函索赔条件的不同（一）有条件保函（一）有条件保函o是指担保人在保函的条文中对索赔的发生与受是指担保人在保函的条文中对索赔的发生与受理设定了若干的限制条件，或规定了若干能客理设定了若干的限制条件，或规定了若干能客观反映某种事实

16、发生、条件落实的单据提供；观反映某种事实发生、条件落实的单据提供；只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担保行才会履行其支付义务。这种保函有利于担保行才会履行其支付义务。这种保函有利于保护申请人的利益，防止受益人的无理索赔和保护申请人的利益，防止受益人的无理索赔和欺诈。但是，对受益人来说，往往是难以接受欺诈。但是，对受益人来说，往往是难以接受的。的。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（二）无条件保函（二）无条件保函o主要是指主要是指“见索即付见索

17、即付”保函。在这类保函项下，担保函。在这类保函项下，担保行在受益人的简单书面索赔面前承担了无条件的保行在受益人的简单书面索赔面前承担了无条件的支付义务，不论基础交易合同的执行情况如何，也支付义务，不论基础交易合同的执行情况如何，也不论受益人本身是否履行了合同中规定的义务，只不论受益人本身是否履行了合同中规定的义务，只要担保行在保函的有效期内收到了受益人所提交的要担保行在保函的有效期内收到了受益人所提交的符合保函条款规定的书面索赔，就应该立即付款。符合保函条款规定的书面索赔，就应该立即付款。在这种保函项下，申请人及担保行所承担的风险很在这种保函项下，申请人及担保行所承担的风险很大，有时可能会在受

18、益人的无理索赔面前陷入极其大，有时可能会在受益人的无理索赔面前陷入极其被动的境地。不过，从目前国际银行保函业务来看，被动的境地。不过，从目前国际银行保函业务来看，无条件保函占到了较大的比例。无条件保函占到了较大的比例。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索三、根据担保行付款责任的不同三、根据担保行付款责任的不同（一）（一）第一性责任保函第一性责任保函o是指那些已由担保人在保函中明白无误地作是指那些已由担保人在保函中明白无误地作出了将其承担首先付款责任之承诺的、只要出了将其承担首先付款责任之承诺的、只要索赔本身能满足保函中规定的条件，则既无索赔本身能满足保函中规定的条件，则既

19、无需受益人先行向申请人索要，也无需理会申需受益人先行向申请人索要，也无需理会申请人是否愿意支付，担保行将在受益人首次请人是否愿意支付，担保行将在受益人首次索要后立即予以支付的保函。索要后立即予以支付的保函。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索（二）第二性责任保函（二）第二性责任保函o是指那些在保函项下明文规定了担保行只有是指那些在保函项下明文规定了担保行只有在受益人提出索赔而申请人拒绝支付时方予在受益人提出索赔而申请人拒绝支付时方予付款的保函。在这类保函项下，受益人应首付款的保函。在这类保函项下，受益人应首先向申请人要求赔付或支付，只有在申请人先向申请人要求赔付或支付，只

20、有在申请人未付或拒付时才能向担保行提出索赔。未付或拒付时才能向担保行提出索赔。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索第四节第四节 银行保函和跟单信用证的异同银行保函和跟单信用证的异同相同相同不同不同路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索备用信用证备用信用证(Standby Letter of Credit,SL/C)一、定义一、定义o备用信用证，又称商业票据信用证备用信用证，又称商业票据信用证(Commercial Paper L/C)、担保信用、担保信用证证(Guarantee L/C)，是，是开证行根据开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的有开证申

21、请人的请求对受益人开立的有条件地承担付款义务的凭证。条件地承担付款义务的凭证。是开证行根据开证申请人的申请是开证行根据开证申请人的申请授予受益人的一种银行信用。授予受益人的一种银行信用。是具有信用证形式的银行保函。是具有信用证形式的银行保函。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索二、与银行保函的比较二、与银行保函的比较（一）相同点（一）相同点1、都是银行应申请人要求，向受益人、都是银行应申请人要求，向受益人开立的书面保证开立的书面保证2、都是用银行信用代替商业信用或补、都是用银行信用代替商业信用或补充商业信用的不足充商业信用的不足3、都适用于诸多经济活动中的履约担、都适用于

22、诸多经济活动中的履约担保保不同不同备用信用证备用信用证银行保函银行保函要求要求的单的单据据要求受益人在赔付时要求受益人在赔付时提交即期汇票和证明提交即期汇票和证明申请人违约的书面文申请人违约的书面文件件不要求提交汇票，但要求受不要求提交汇票，但要求受益人除了提交证明申请人违益人除了提交证明申请人违约的文件外，还需要提交证约的文件外，还需要提交证明自己履约的文件。（有条明自己履约的文件。（有条件件L/G）付款付款的依的依据据只要受益人能够提供只要受益人能够提供符合信用证规定的单符合信用证规定的单据，开证行即验单付据，开证行即验单付款。款。在有条件保函下，只有保函在有条件保函下，只有保函所规定的条

23、件得到满足后，所规定的条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担的单据提交给担保行后，担保行才会履行付款义务。保行才会履行付款义务。遵循遵循的规的规则则跟单信用证统一惯跟单信用证统一惯例（例（UCP）、国）、国际备用信用证惯例际备用信用证惯例（ISP98）合约保函统一规则合约保函统一规则（URCG）、见索即付保）、见索即付保函统一规则（函统一规则（URDG）路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索三、与跟单信用证的比较三、与跟单信用证的比较o相同之处：相同之处：1、都是以银行信用为基础，都是用于补充、都是以银行信用为基础，都是用于

24、补充商业信用的不足而又独立于交易合同的商业信用的不足而又独立于交易合同的自足性契约。自足性契约。2、开证行均负有第一性的付款责任。、开证行均负有第一性的付款责任。3、二者均遵循跟单信用证统一惯例。、二者均遵循跟单信用证统一惯例。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索勇于开始，才能找到成功的路不同之处：不同之处：跟单信用证跟单信用证1、主要用于贸易货款的、主要用于贸易货款的结算结算2、开证行支付一般需付、开证行支付一般需付对价对价3、跟单、跟单L/C项下的支付在项下的支付在正常情况下必然发生正常情况下必然发生4、多为非己付信用证、多为非己付信用证5、有可转让信用证、有可转让信

25、用证 备用信用证备用信用证1、主要用各种信用担保、主要用各种信用担保或非贸易货款结算或非贸易货款结算2、开证行支付一般不需、开证行支付一般不需付对价付对价3、SL/C项下的支付有时项下的支付有时具有或然性具有或然性4、多为己付信用证、多为己付信用证5、一般为不可转让信用、一般为不可转让信用证证第八章第八章 国际保理（国际保理（International Factoring）与福费廷（）与福费廷（Forfaiting）路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索第一节第一节 国际保理国际保理（International Factoring）一、定义一、定义o国际保理在我国又称为承购

26、应收账款业国际保理在我国又称为承购应收账款业务。它是由保理商（务。它是由保理商（Factor）（银行或其）（银行或其他金融机构）经过资信审查，他金融机构）经过资信审查，为短期赊为短期赊销出口供货商提供信用管理、帐务管理、销出口供货商提供信用管理、帐务管理、坏账担保以及应收帐款融资等结算坏账担保以及应收帐款融资等结算融资融资服务业务。服务业务。出口商进口商保理商货物 保理协议催收帐款路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索二、当事人二、当事人1、出口方（、出口方（Exporter）o对提供货物或服务出具发票的，并其应对提供货物或服务出具发票的，并其应收账款已被出口保理商叙作保理

27、业务的收账款已被出口保理商叙作保理业务的一方。一方。2、进口方（、进口方（Importer）o对由提供货物或服务所产生的应收账款对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任的一方。负有付款责任的一方。3、出口保理商（、出口保理商（Export Factor）o是与卖方签订保付代理协议，对卖方的是与卖方签订保付代理协议，对卖方的应收账款承做保理业务的一方。通常在应收账款承做保理业务的一方。通常在出口商的所在地。在国际单保理的情况出口商的所在地。在国际单保理的情况下，无出口保理商。下，无出口保理商。4、进口保理商（、进口保理商（Import Factor）o是同意代收卖方以发票表示的并过户给是同

28、意代收卖方以发票表示的并过户给出口保理商的应收账款的一方。依照保出口保理商的应收账款的一方。依照保理规则，对已承担信用风险的受让应收理规则，对已承担信用风险的受让应收帐款，有义务支付帐款，有义务支付。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索三、国际保理的分类及流程三、国际保理的分类及流程（一）国际单保理业务（一）国际单保理业务o流程流程出口商进口商进口保理商1谈判采用保理方式结算2提出保理申请3签订保理协议4提交需要确定信用额度的进口商名单6确定信用额度5对进口商进行资信调查7发货并寄单8提交发票副本9催收帐款10到期付款11扣除费用后付款路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上

29、下而求索吾将上下而求索（二）国际双保理业务（二）国际双保理业务出口商出口商出口保理商出口保理商进口商进口商进口保理商进口保理商承运人承运人12 34567891011121314151617181 1出口保理商与进口保理商签定保理代理合约；出口保理商与进口保理商签定保理代理合约；2 2出口商与出口保理商订立出口保理业务协议；出口商与出口保理商订立出口保理业务协议；3 3出口商向出口保理商申请进口商的信用额度；出口商向出口保理商申请进口商的信用额度；4 4出口保理商向进口保理商传递信用额度申请表；出口保理商向进口保理商传递信用额度申请表；5 5进口保理商对进口商进行信用评估；进口保理商对进口商进

30、行信用评估；6 6进口保理商向出口保理商通知授信额度；进口保理商向出口保理商通知授信额度；7 7出口保理商向出口商通知授信额度；出口保理商向出口商通知授信额度；8 8出口商与进口商签定贸易合同；出口商与进口商签定贸易合同；9 9出口商发货；出口商发货；1010出口商向出口保理商出具应收帐款转让通知书出口商向出口保理商出具应收帐款转让通知书及单据，可申请融资；及单据，可申请融资；1111出口保理商将应收帐款转让通知单及发票或出口保理商将应收帐款转让通知单及发票或单据寄送进口保理商；单据寄送进口保理商；1212进口保理商向进口商提示票据；进口保理商向进口商提示票据；1313进口商向承运人提货；进口

31、商向承运人提货；1414承运人向进口商交货；承运人向进口商交货；1515进口保理商于到期日向进口商索取应收帐款。进口保理商于到期日向进口商索取应收帐款。如进口商无力支付，按国际保理惯例规定，进如进口商无力支付，按国际保理惯例规定，进口保理商应于到期后口保理商应于到期后9090天对出口保理商支付应天对出口保理商支付应收帐款加迟付利息；其中利息部分还需要加倍收帐款加迟付利息；其中利息部分还需要加倍支付。支付。1616进口商付款；进口商付款；1717进口保理商向出口保理商汇寄款项；进口保理商向出口保理商汇寄款项；1818出口保理商向出口商结汇，如有融资，应扣出口保理商向出口商结汇，如有融资，应扣还预

32、付本息。还预付本息。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索四、国际保理业务的作用四、国际保理业务的作用作用作用对出口商对出口商对进口商对进口商1、增加、增加 营业额营业额对客户提供更有竞争对客户提供更有竞争力的力的O/A、D/A条件，条件，以拓展海外市场，增以拓展海外市场，增加营业额。加营业额。利用利用O/A、D/A条件，条件，以有限的资本购进更以有限的资本购进更多货物，加快资金流多货物，加快资金流动。动。2、风险、风险 保障保障进口商的信用风险转进口商的信用风险转由保理商承担，出口由保理商承担，出口商可以得到商可以得到100%的收的收汇保障。汇保障。纯因公司的信誉和良纯因

33、公司的信誉和良好的财务表现而获得好的财务表现而获得买方的信贷，无须抵买方的信贷，无须抵押。押。3、节约、节约 成本成本资信调查、帐务管理资信调查、帐务管理和欠款催收都有保理和欠款催收都有保理商负责，减轻业务负商负责，减轻业务负担，节约管理成本。担，节约管理成本。省却了开立信用证和省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用。处理繁杂文件的费用。作用作用对出口商对出口商对进口商对进口商4、简化、简化 手续手续免除了一般信用证免除了一般信用证交易的繁琐手续。交易的繁琐手续。再批准信用额度后，再批准信用额度后，购买手续简化，进购买手续简化，进货快捷。货快捷。5、扩大、扩大 利润利润由于出口额扩大，由于出口额

34、扩大，降低了管理成本，降低了管理成本，排除了信用风险和排除了信用风险和坏账损失，能够迅坏账损失，能够迅速获得融资，利润速获得融资，利润随之增加。随之增加。由于加快了资金和由于加快了资金和货物的流动，生意货物的流动，生意更加发达，从而增更加发达，从而增加了利润。加了利润。五、国际保理与传统结算方式的比较五、国际保理与传统结算方式的比较国际保理国际保理汇款汇款托收托收信用证信用证债权风险保障债权风险保障有有无无无无有有进口商费用进口商费用无无有有一般有一般有有有出口商费用出口商费用有有有有有有有有进口商银行抵押进口商银行抵押无无无无无无有有提供进口商的财提供进口商的财务灵活性务灵活性较高较高较高（

35、货到较高（货到付款）付款）一般一般较低较低出口商竞争力出口商竞争力较高较高较高（货到较高（货到付款）付款）一般一般较低较低路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索六、国际保理业务的服务项目六、国际保理业务的服务项目(一一)销售分户账管理销售分户账管理(Maintenance of The Sales Ledger Sales Ledger)(二二)债款回收债款回收(Collection from Debtors)(三三)信用销售控制信用销售控制(Credit Contro1)(四四)坏账担保坏账担保(Full Protection Against Bad Debts)(五五)

36、贸易融资（贸易融资（Trade Financing）在一定的信用额度内，用预在一定的信用额度内，用预付款方式向出口商供货商购买付款方式向出口商供货商购买经过核准的合格应收帐款。经过核准的合格应收帐款。从事国际保理业务的保理商一般须加入从事国际保理业务的保理商一般须加入国际保理商联合会（国际保理商联合会（Factors Chain International,FCI），其保理业务员均须），其保理业务员均须通过通过FCI组织的保理考试，获得组织的保理考试，获得FCI颁发的颁发的合格证书。合格证书。FCI会员间的业务往来完全通会员间的业务往来完全通过过FCI开发的保理电子数据交换系统开发的保理电子数

37、据交换系统（EDI-Factoring）进行，通过业务的无纸）进行，通过业务的无纸化操作进行。化操作进行。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索 黄先生这几天显得十分精神，脸上总挂着微笑。黄先生这几天显得十分精神，脸上总挂着微笑。他的身份是浙江一家丝绸厂的经理，这家并不是很大他的身份是浙江一家丝绸厂的经理，这家并不是很大的私营企业拥有自主的外贸出口权，但货款的回收问的私营企业拥有自主的外贸出口权，但货款的回收问题一直困扰着他们。由于厂子规模比较小，流动资金题一直困扰着他们。由于厂子规模比较小，流动资金并不是很充裕，出口的丝绸一般都是采取货到付款或并不是很充裕，出口的丝绸一般

38、都是采取货到付款或者干脆是赊销的方式，货款不能够及时回笼，使企业者干脆是赊销的方式，货款不能够及时回笼，使企业的生产一直不能扩大。这次他专门跑到上海，参加了的生产一直不能扩大。这次他专门跑到上海，参加了银行的福费廷业务推介会，觉得可行。他说：银行的福费廷业务推介会，觉得可行。他说：“表面表面上看起来，银行要从中抽取一定的费用；企业会损失上看起来，银行要从中抽取一定的费用；企业会损失一定的利润，但他保证了我的一定的利润，但他保证了我的货款及时兑现，可以使货款及时兑现，可以使我的企业有充足的流动资金，便于扩大生产；同时免我的企业有充足的流动资金，便于扩大生产；同时免去了长时间等待引起的政府、商业、

39、利率、汇率风险。去了长时间等待引起的政府、商业、利率、汇率风险。回去以后，准备积极的申请，尽快开展这项业务回去以后，准备积极的申请，尽快开展这项业务”。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索第二节第二节 福费廷业务福费廷业务一、定义一、定义o福费廷（福费廷（Forfaiting）又称包买票据或买）又称包买票据或买断，是指金融机构作为包买商从出口商断，是指金融机构作为包买商从出口商那里无追索权地购买经进口商承兑的、那里无追索权地购买经进口商承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，出口商将远期应收账款以汇票或本票，出口商将远期应收

40、账款以贴现方式卖给包买商后即提前取得现款贴现方式卖给包买商后即提前取得现款的一种资金融通方式。的一种资金融通方式。z实质：是对未到期的国际贸易应实质：是对未到期的国际贸易应收帐款进行无追索权的贴现。收帐款进行无追索权的贴现。二、福费廷业务的特点二、福费廷业务的特点（一）业务对象：（一）业务对象：资本货物（大型成套设备等）资本货物（大型成套设备等）（二）性质：（二）性质：中长期融资方式。中长期融资方式。（三）时间：（三）时间：时间较长（时间较长（1 1个月个月-10-10年），一般年），一般1-51-5年年（四）金额：（四）金额：批发性融资，批发性融资，十万美元至二亿美元，十万美元至二亿美元，一

41、般一般100万美元以上万美元以上（五）工具：（五）工具：多使用本票（使用最多）和远期汇票。多使用本票（使用最多）和远期汇票。（六）权利关系：（六）权利关系：出口商叙做包买业务须转让所有票据的出口商叙做包买业务须转让所有票据的 债权关系；包买商则放弃追索权。债权关系；包买商则放弃追索权。（七）目的：（七）目的：出口商向包买商转嫁风险，同时获得出口融出口商向包买商转嫁风险，同时获得出口融资；包买商则可收取较高的融资费用。资；包买商则可收取较高的融资费用。（八）利率（八）利率：固定：固定路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索三、福费廷业务的当事人三、福费廷业务的当事人（一）出口商

42、（一）出口商（Exporter/Seller）：提供商）：提供商品或劳务，并向包买商出售票据的人。品或劳务，并向包买商出售票据的人。（二）进口商（二）进口商（Importer/Buyer）：福费）：福费廷业务的最终债务人，即承担到期支付廷业务的最终债务人，即承担到期支付票据款项的最终责任人。票据款项的最终责任人。（三）包买商（三）包买商（Forfaitor）：提供福费廷融资）：提供福费廷融资业务的商业银行或其他金融业务的商业银行或其他金融 机构。如果业机构。如果业务量较大，可以有多个包买商的联合（包务量较大，可以有多个包买商的联合（包买辛迪加买辛迪加Forfaiting Syndicate）。

43、此外，如）。此外，如果存在二级包买市场，则会有初级包买商果存在二级包买市场，则会有初级包买商（Primary Forfaitor）和二级包买商）和二级包买商（Secondary Forfaitor）的区别。）的区别。（四）担保人（四）担保人（Guarantor）：多为进口地银）：多为进口地银行，若进口商不能偿还货款，担保人履行行，若进口商不能偿还货款，担保人履行付款责任后，有权向进口商追索。付款责任后，有权向进口商追索。四、四、1 1出口商向包买商询价出口商向包买商询价 2 2包买商报价（无拘束力）包买商报价（无拘束力）3 3将报价计入货价向进口商报价并签约将报价计入货价向进口商报价并签约4

44、4包买商报价（有拘束力）包买商报价（有拘束力）5 5出口商与包买商签约出口商与包买商签约 6 6包买商发出承担书包买商发出承担书 7 7出口商发运货物出口商发运货物 8 8全套单据交托收行向海外代收行寄送单据全套单据交托收行向海外代收行寄送单据9 9向海外代收行寄送单据向海外代收行寄送单据 10 10 代收行向进口商提示单据代收行向进口商提示单据 1111进口商签发本票并要求担保行担保进口商签发本票并要求担保行担保 12 12担保行作出担保担保行作出担保1313进口商向代收行提交已担保本票进口商向代收行提交已担保本票1414代收行向托收行寄送已担保本票代收行向托收行寄送已担保本票1515托收行

45、向出口商提交已担保本票托收行向出口商提交已担保本票1616出出口商做成无追索权背书向包买商叙做贴现出出口商做成无追索权背书向包买商叙做贴现1717包买商扣除贴现利息向出口商支付净款包买商扣除贴现利息向出口商支付净款1818包买商于票据到期日向担保银行提示票据，担保行付款。包买商于票据到期日向担保银行提示票据，担保行付款。包买商包买商出口商出口商托收行托收行担保行担保行进口商进口商代收行代收行12 4 536承运人承运人789101112131415161718路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索五、福费廷业务的优点五、福费廷业务的优点1 1仅使用本票、汇票，简便、灵活、高

46、效。仅使用本票、汇票，简便、灵活、高效。2 2适应西方国家资本货物交易金额大、周期长、适应西方国家资本货物交易金额大、周期长、风险大的特点，可考虑原先认为高风险的贸易风险大的特点，可考虑原先认为高风险的贸易地区，从而增加贸易机会。地区，从而增加贸易机会。3 3出口商可以通过无追索权背书转嫁风险。出口商可以通过无追索权背书转嫁风险。4 4包买贴现为固定利率，出口商可事先核算成本，包买贴现为固定利率，出口商可事先核算成本，又可避免市场利率上涨使出口商增加融资费用。又可避免市场利率上涨使出口商增加融资费用。5 5高达高达100%100%的无追索的融资的无追索的融资6.6.修饰资产负债表，以现金收入取代应收帐款。修饰资产负债表，以现金收入取代应收帐款。路漫漫其修远兮路漫漫其修远兮,吾将上下而求索吾将上下而求索六、福费廷与其它融资方式比较六、福费廷与其它融资方式比较