莫干山裸心谷项目分析课件.ppt

1、项目综合分析2一、酒店基本情况二、酒店经营分析三、模式可复制性分析四、投资风险评估五、综合结论3缘起缘起 2007年，湖州市莫干山镇劳岭村的三九坞总共有18户人家。南非小伙高天成（Grant Horsfield）第一次骑自行车来这里游逛时，村里只有二十来个留守的老人，年轻人或外出经商、或进城打工，空留下很多老式的泥坯房、西洋楼。了解到这些泥坯房大多闲置，高天成和朋友们毫不犹豫地租下了八栋农房，一租就是15年。这些农房被改造成可以接待客人的小屋，变成了度假村，于是在2007年，裸心乡诞生了。之后，2011年10月，裸心谷也开幕了。在高天成和合伙人的努力下，裸心成了一个颇负盛名，而且非常成功的的公

2、司及品牌。4概况概况裸心谷位于莫干山脚下的一片广阔却又遗世独立的私人山谷中5概况概况选址选址项目位于莫干山风景区附近，天然山谷之中。距离德清县火车站约15公里，杭宁高速德清出口20分钟车程。6概况概况规划规划用地面积：约400亩土地性质：招拍挂，商业用地7概况概况功能功能设施设施数量数量备注备注树顶别墅3081间房圆形小屋40一室一栋马厩1用于喂养私家马游泳池32个冬日温水泳池餐厅3会议室11000平米的会议空间，包括8个房间和礼堂健康中心1包括1个SPA馆和14间治疗室儿童日托中心1有机农场1为度假村提供所有蔬菜和家禽8概况概况业态业态树顶别墅 2室、3室以及4室的别墅夯土小屋夯土小屋与山顶

3、夯土小屋9概况概况配套配套包括马场、水疗中心、活动中心、三个餐厅、两个泳池、会议中心等10概况概况特色特色设计构思亚洲和非洲风情的巧妙结合，把非洲的粗旷热情，以及与自然密不可分，天衣无缝的衔接在亚洲的土地上。所有建筑的设计都以尽量减低对环境的影响，并与自然融为一体为最高原则。可持续发展理念在建筑上坚守永续的原则，第一个在亚洲得到LEED白金奖。雇佣当地居民，提升就业机会.所有的食物就地取材，以当季的农产为主，就近向当地农户购买。经营内容经营内容产权式酒店开发与销售酒店经营管理高天成，南非人，集团的创始人和总裁。在2005年来到中国之前，高天成先生曾在英国及南非工作，有超过10年的商业经营及运作

4、经验。2004年，高天成获得了开普敦大学商学院的MBA学位。林纲洋集团首席营运官13年的企业财务及地产开发经验。在此之前，作为中国金光的地产开发部的总监，负责 上海第一家W酒店的开发。在金光集团任职之前，林纲洋是澳大利亚墨尔本普华永道会计师事务所的经理，他专注于商业价值和战略咨询。房产开发团队叶凯欣女士，Ben Wood 设计工作室总监，哈佛大学建筑学硕士。来上海之前，她在香港、纽约和波士顿工作。来上海后，她代表Wood和Zapata负责新天地项目的监督工作。2005年秋季，叶凯欣女士成为Ben Wood 设计工作室合伙人。有着不同文化游历经验的叶凯欣女士，担任了许多高端项目的监督，包括;杭州

5、西湖天地、朱家角东方花园、上海外滩源、北京77宫殿、上海虹桥商业中心、丽江拉市海度假村总体规划设计等。卢家宝-naked 度假村常务董事，澳门人拥有超过15年的高端活动和公共关系管理经验，naked今天的成就与卢家宝分不开。作为该团队的创始成员之一，卢家宝已经带领naked成为中国最有名的生态旅游目的地之一，吸引了来自世界各地的客人。卢家宝来自澳门，拥有丰富的多元文化和多国居住和工作经验，曾在大中华地区，英国和意大利有多年研究经历。韩天宁销售总监来自荷兰阿姆斯特丹，韩天宁拥有商业学学士学位、战略管理硕士（专注于中国商业文化）。来集团的第一年韩天宁将公司的销售业务提高了350%，并为公司带来了不

6、少国际性的大公司客户，这其中有国际大企业联合利华和可口可乐，也有上海美国学校等当地机构和中国银行等中国龙头企业。Kurt Berman-naked 私人度假村总经理有着超过16年餐饮及高档豪华度假村的管理经验，他以丰富的经验领导新度假村naked Stables的试营业和运营。在加入naked 之前，Kurt曾担任过“第六感觉”Laamu试营业总经理和“第六感觉”Soneva Gili的驻店经理。Kurt是来自南非，并拥有康奈尔大学授予的酒店管理硕士学位。度假村管理团队酒店人员酒店人员员工总数：员工总数：370370人人 人数最多岗位为清洁服务人数最多岗位为清洁服务人员：人员：160160人人

7、 餐厅均为酒店自身经营，餐厅均为酒店自身经营，餐厅服务人员员工含餐厅服务人员员工含在其中，大约在其中，大约4040人。人。与一般酒店不同的岗位是与一般酒店不同的岗位是：客户管家、茶园工：客户管家、茶园工人、马场员工等。人、马场员工等。土地土地 总用地：按总用地：按400400亩测亩测量估算量估算 建设用地：建设用地：100100亩（亩（可能不到，属政府正式可能不到，属政府正式出让部分，其他为租赁出让部分，其他为租赁）土地单价：土地单价：1010万元万元/亩（参考当地类似商业亩（参考当地类似商业用地出让基准价格）用地出让基准价格）土地总价：土地总价：10001000万万元元 茶地租赁总额：茶地租

8、赁总额：300300万元万元 合计：合计：13001300万元万元建筑 土屋单价：60万元 土屋总价：60402400万元 别墅单价：200万元 别墅总价：200306000万元 道路管网及其它配套设施 2000万元 合计：10400万元财务费用 总费率：12 总费用：1.250.121500万元管理费用：取总投资的5%总费用：117000.05585万元 投资总额：投资总额：1300130010400104001500+5851500+585 1378513785万元万元建设工期：拿地2009年 施工：2010-2011年9月1 1、土地费用根据德清国土局资产科调研预估，参、土地费用根据德清

9、国土局资产科调研预估，参考当地商业用地价格，可能更优惠；考当地商业用地价格，可能更优惠；2 2、工程造价：、工程造价：主要分两部分，一是土建及装修造价，小屋为主要分两部分，一是土建及装修造价，小屋为混凝土结构，成本较低；别墅为全钢结构加混凝混凝土结构，成本较低；别墅为全钢结构加混凝土楼板，造价较高；室内装修为简装土楼板，造价较高；室内装修为简装+设备设备+家具家具，预计在，预计在30003000元元/平米左右；平米左右；二是室外道路、管网以及与外部连接的市政水二是室外道路、管网以及与外部连接的市政水电、通讯、网络配套设施，该部分成本较高，主电、通讯、网络配套设施，该部分成本较高，主要参考青山湖

10、园区道路、挡墙，以及杭州外接市要参考青山湖园区道路、挡墙，以及杭州外接市政管线推算。政管线推算。3 3、费用：主要为财务和管理费用，按实际工期和、费用：主要为财务和管理费用，按实际工期和资金占用推算，资金成本按资金占用推算，资金成本按6%6%暂估。暂估。4 4、由于室外环境主要依托自然，未进行改造，景、由于室外环境主要依托自然，未进行改造，景观成本比想象中要少很多。观成本比想象中要少很多。5 5、设计费主要由境外公司和知名建筑人完成，预、设计费主要由境外公司和知名建筑人完成，预计费用较高。计费用较高。注：酒店官网宣称总投资约注：酒店官网宣称总投资约1.51.5亿元人民币，与我亿元人民币，与我们

11、估计较为接近，预计实际投资们估计较为接近，预计实际投资1.2-1.2-1.31.3亿元左右。亿元左右。产品类型销售单价（万元/套）数量（套）年收入总计（万元）双房间别墅600137800三房间别墅9001311700四房间别墅120044800合计3024300销售收入税后利润:9600万元 投资收益率：70资产留存：40间土屋客源地客源地境外（主要来源：美国、新加坡、马来西亚等），2030比例境内（主要来源周边城市：上海、杭州、苏州、南京），7080比例主要客户形态家庭情侣（23人）朋友（4人以上）主要入驻目的度假休闲体验高端商务活动客户价值诉求主要营销策略是投放时尚类杂志软文或广告，进行精

12、准营销裸心谷在ELLE台湾版上的软文1 1、价格、价格2012客房价格 餐饮价格 A、中餐150元/人B、西餐 快餐：120元/人 烧烤：250元/人配套价格SPA 680-980元/60m骑马 250元/30m 2 2、收入估计、收入估计客房房型价格（元/间/晚）全年平均入住率数量（套）全年收益（万元）树顶别墅平日：68005030（68001.150.530196）=2299.08假日：85006030（85001.150.630169）=2973.55夯土小屋平日：17006040（17001.150.640196）=919.63假日：21007040（21001.150.740169）

13、=1142.78合计707335.04说明：1、树顶别墅最多户型为“三间房”，因此以它的价格为基准。2、夯土小屋两种房型数量基本相等，因此取其中间价格。3、按照2012年的放假规定进行统计，平日为196天，假日为169天。餐饮日平均客人数量：150人日人均餐饮消费：150人全年餐饮收入：821.25万元配套SPA日平均客人数量：10人日人均消费：700人全年收入：255.5万元其它收入：预计100万元总计：8500万元客房：客房：按照按照3535GOPGOP率估算：率估算：7335733535352567.252567.25万元万元餐饮：餐饮：按照按照1515GOPGOP率估算：率估算：821

14、.25821.250.150.15123.18123.18万元万元配套：配套：按照按照2525净利润率估算：净利润率估算：355.5355.5252588.8688.86万元万元合计：合计：2779.292779.29万元万元静态投资回收期：静态投资回收期：1378513785万元万元2779.292779.29万元万元4.954.95年年 截至 2012年底，包括上海总部及浙江的两个度假村，在未来的五年到十年间，裸心酒店管理集团计划扩展到十个度假村。28选址要求选址要求1 1、自然环境：、自然环境：选择有地缘特色的自然环境，强选择有地缘特色的自然环境，强调山水结合；调山水结合；2 2、人文环

15、境：、人文环境：以当地建筑风貌、风俗人情和特以当地建筑风貌、风俗人情和特色人文景观为主，具有国际影响力最佳；色人文景观为主，具有国际影响力最佳；3 3、交通通达性：、交通通达性：与周边中心城市距离最好不要与周边中心城市距离最好不要超过超过150150公里；公里；4 4、内部环境：、内部环境：山地山地+峡谷峡谷+溪流，有一定的坡溪流，有一定的坡度，植被覆盖率较高；度，植被覆盖率较高；5 5、经济消费水平和习惯：、经济消费水平和习惯：收入较高，崇尚自然收入较高，崇尚自然生活方式，有钱有闲，有周末和生活方式，有钱有闲，有周末和假日出游习惯。假日出游习惯。注：以入住注：以入住2 2天，人均消费天，人均

16、消费1 1万元万元/人为例，至少人为例，至少需月收入需月收入5 5万元以上左右群体。万元以上左右群体。29土地与开发政策土地与开发政策1 1、用地性质：、用地性质：商业或旅游用地，最好能直接销售；商业或旅游用地，最好能直接销售；2 2、规划要求：、规划要求：低容积率、高绿化率、低密度建筑；低容积率、高绿化率、低密度建筑；3 3、土地成本：、土地成本：根据各地差异，在总投资中占比较低，未来有上根据各地差异，在总投资中占比较低，未来有上升升趋势；趋势；4 4、开发要求：前期有招商需求，未来将限制开发。、开发要求：前期有招商需求，未来将限制开发。30规划要求规划要求1 1、建筑规划：、建筑规划：中西

17、、本土和异域文化结合、亲近自然；中西、本土和异域文化结合、亲近自然；2 2、景观规划：、景观规划：最少限度破坏原始景观和风貌；最少限度破坏原始景观和风貌；3 3、内部配套：、内部配套：主要以酒店配套为主，包括餐饮、会务、主要以酒店配套为主，包括餐饮、会务、SPASPA，差差异化开发越野赛道、马场等；交通停车相对集中，内部以酒店用异化开发越野赛道、马场等；交通停车相对集中，内部以酒店用车解决交通；车解决交通；4 4、市政配套：由于地处偏远，一般靠开发企业自行解决。、市政配套：由于地处偏远，一般靠开发企业自行解决。31投资收益分析投资收益分析1、建设成本：总体较低，以建安装修成本为主；外部配套具有

18、很大的不确定性2、运营成本：人员和营销成本较高，对地域性的人工、食材等有较高依赖性；3、收益分析：按当前价格计算，有非常高的盈利能力；4、未来预期：竞争可能加剧，售价和入住率有可能下降。32经营管理要求经营管理要求1、品牌依托：为自创品牌，品牌度创新的要求并不太高，但文化差异和优先站位非常重要；2、酒店管理：有很高的专业性和专属性，具有复制难度；3、特色经营：为酒店经营补充部分，不具有核心竞争优势。33当地政策分析当地政策分析1、政府招商：未来政策更倾向于保护，而不是开发，理念吸引力非常重要；2、土地政策：价格会上升，获得土地的渠道减少；3、产权和经营权：现有法律政策已有完善的保障。34选址规

19、划风险选址规划风险1、选址风险：主要依托景观、旅游和人文资源，以及经济和消费水平，具有较高的风险；2、规划风险：建筑、装修、设施设备和旅住方式的高度统一，具有较高的规划难度；外围配套对成本影响较大。35经营风险敏感点经营风险敏感点1、销售渠道：主要利用特色理念塑造品牌；注重境内外特属渠道推广，是文化经营和特色旅游服务的结合，具有一定的复制难度；2、酒店经营：软性服务和口碑传诵非常重要。36品牌及文化偏好风险品牌及文化偏好风险1、崇尚自然：需要经营、开发、服务和理念的完整统一；2、中西、本土和异域的结合：需要内涵和外延的高度统一。37经营管理风险经营管理风险1、竞争风险：未来同类型市场供应会增加，竞争必然加剧；2、替代性：此类度假产品的核心是自然环境+特色酒店，旅游的内涵较深，但外延不够，可能遭遇其他旅游产品的冲击，导致吸引力下降。38结论结论1、可复制性：建筑和整体经营的可复制性较强；2、核心优势：文化和酒店服务是核心优势，对公司有一定的挑战。总体而言，公司可以选择介入，如介入需尽快选址布局，初步选址范围可选择：德清莫干山、桐庐建德新安江畔、余姚四明山、江苏溧阳天目湖、安徽黄山、太平湖等区域。