《国际贸易（第四版）》课件第八章 跨国公司.pptx

1、第一节跨国公司的形成与发展一、跨国公司的定义一、跨国公司的定义跨国公司(Transnational Corporation),又称多国公司(Multinational Corporation)、国际公司(International Enterprise)和宇宙公司(Cosmo Corporation)等。1974年联合国经社理事会对跨国公司的内涵作了限定,1986年联合国的跨国公司行为守则草案又对它作了综合、补充和完善。二、跨国公司的形成与发展二、跨国公司的形成与发展(一)跨国公司的起源跨国公司是垄断资本主义高度发展的产物,跨国公司的出现与资本输出密切相关,可以说,资本输出是跨国公司形成的物质

2、基础。(二)第二次世界大战后跨国公司的发展(三)第二次世界大战后跨国公司迅速发展的原因1.第三次科技革命和社会生产力的发展2.绕开贸易壁垒扩大市场份额3.发达国家政府的积极推进4.跨国银行的发展5.放宽对外资的限制三、跨国公司的经营特点(一)跨国公司向全球公司转型在经济全球化潮流推动下,全球企业界发生了巨大的变化,其中最引人注目的是跨国公司(Transnational Corporations)向全球公司(Global Corporations)的转型。按照联合国有关机构的定义,简要地说,跨国公司是在两个或两个以上的国家建立分支机构,由母公司统筹决策和控制,从事跨国界生产经营活动的经济实体。全

3、球公司则是跨国公司全球化发展的新阶段。(二)实行全球战略所谓全球战略,是指跨国公司将其全球范围的经营活动视为一个整体,其目标是追求这一整体利益的最大化,而不考虑局部利益的得失。跨国公司在做出经营决策时,所考虑的不是一时一地的局部得失,而是整个公司在全球的最大利益。要求在全球范围内实现资源的最佳配置,即以最低的成本生产,以最高的价格销售,尽可能提高全球市场占有率和全球利润率。第一节跨国公司的形成与发展(三)公司内部实现“一体化”总公司与子公司、子公司与子公司之间相互配合协作,从而形成一个整体。跨国公司的管理体制多种多样,但原则上都是集中决策,分散经营。为实现公司全球战略,需要统一指挥,协调步骤,

4、以符合公司整体利益,形成整体效应。为适应东道国的投资环境及各市场变化,也需要子公司能够灵活反应。公司在海外设立的大量子公司受控于母公司,在分工协作的基础上,一方面通过分级计划管理落实公司的全球战略安排,另一方面通过互通情报、内部贸易来共担风险。(四)实行限制性商业做法跨国公司凭借其经济实力和垄断地位,在国际贸易中广泛采用限制性商业惯例,打击局外企业,加强在国外市场的垄断和竞争,保证谋取垄断利润。限制性商业惯例(Restrictive Business Practice,RBP)又称限制性商业做法。第一节跨国公司的形成与发展(五)向综合型多种经营发展跨国公司废弃单一的产品生产,实行多种产品生产的

5、产业结构。综合型多种经营,是指母公司内部,母公司和子公司各自生产不同种类的产品,甚至经营彼此毫不相干的不同行业。(六)建立跨国公司联盟1.若干个势均力敌的大跨国公司相互结盟许多大跨国公司通过发挥各自的优势形成互补关系,共同研究和开发新技术、新产品,从单项合作发展到航空、航天、电子、汽车等部门,从生产到销售的多环节合作。2.发展跨国公司群由一家大的跨国公司和一批中小跨国公司组成跨国集团通过合资企业、分包合同、销售协议、生产协作、技术转让等多种方式联合在一起,发挥各自最具优势的方面,提高整体竞争力。第一节跨国公司的形成与发展(七)“当地化”1.“当地化”的内容“当地化”战略的主要内容包括:外籍管理

6、人员当地化;人才开发当地化;零部件生产当地化;产品销售当地化;研究开发当地化;营运管理当地化。2.“当地化”的效果“当地化”战略在一定程度上迎合了发展中国家和地区发展民族工业的愿望,受到东道国的欢迎;有利于比较优势的发挥和国民待遇的取得;“人才当地化”有利于克服文化、语言上的差异,建立良好的人际关系,可以迅速打开市场,拓宽销售渠道。(八)广泛使用电子商务(1)借助电子商务,跨国公司的触角超越了传统。(2)电子商务推动了跨国公司组织结构的调整。(九)构筑全球性的生产和销售网络(1)跨国公司在世界范围内优化资源结构和资源组合。充分利用东道国的优势,把一个产品的资金、原料、技术、劳动力,产品的各种零

7、部件分散到不同的国家企业进行供应和生产。(2)跨国公司根据全球经济贸易发展战略和目标分工原则,在许多国家分工生产制造零部件,集中装配,定向销售。(3)进行“离岸外包”业务。第一节跨国公司的形成与发展四、跨国公司在中国的发展四、跨国公司在中国的发展2010年世界500强企业中,已经有480多家在中国投资设厂,跨国公司在华设立研发中心约1 400家,其中不少已在中国建立了地区总部,还有不少企业追加投资。500强外商投资企业的投资来源分布于30多个国家和地区,其中中国香港特区投资企业以170余家居于首位,日本投资企业、维尔京群岛投资企业、美国投资企业、韩国投资企业、新加坡投资企业分别以60余家、40

8、余家、30余家、20余家分别排在第2至第6位。欧洲地区投资企业将近70家,部分自由港投资企业60余家,包括中国香港在内的亚洲周边其他国家和地区投资企业超过300余家。此外,跨国公司的投资还呈现出一些特点。首先,高新技术含量不断提高。其次,跨国公司在华设立的研发中心越来越多,2010年跨国公司在华设立研发中心194家,同比增长24.36%,截至2010年跨国公司在华共设研发中心达1 400余家。最后,跨国公司投资逐渐带来了产业积聚效应,这一点在高科技产业中显得尤为突出。第一节跨国公司的形成与发展五、中国在境外的跨国公司据商务部和国家统计局统计,截至2011年年底,经国家主管部门核准备案的国内1.

9、35万家投资主体在境外177个国家和地区投资设立海外分支机构1.8万个,中资企业境外投资存量近4 250亿美元,在海外形成的资产总额达到约2万亿美元,累计完成境外工程承包营业额5 390亿美元,签订合同额8 400多亿美元,外派劳务580多万人次。2011年全年,中国吸收外国直接投资与对外直接投资之比为1.6 1,而在2000年则为60 1。根据“十二五”规划,截至2015年年底,中国对外直接投资流量将达到1 500亿美元,有望与吸收外商直接投资持平。企业的国际化经营不仅将使中国在经济全球化和新的国际分工格局中占据有利地位,还将为实现中国资本项下的国际收支平衡、缓解人民币升值压力发挥更大的作用

10、。第一节跨国公司的形成与发展一、跨国公司内部贸易在世界贸易中的地位跨国公司的内部贸易是指跨国公司的母公司与子公司、子公司与子公司之间的贸易,即在跨国公司内部进行的产品、原材料、技术与服务的交换。它包括三种类型的交易:母公司对其国外子公司的销售;国外子公司对其母公司的销售;同一跨国公司体系在一国的子公司向另一国子公司的销售。第二节跨国公司的内部贸易二、第二次世界大战后跨国公司内部贸易发展的原因(一)跨国公司交易成本较低与直接向外部市场购买和销售相比,它可以更好地控制供给和销售,减少交易过程中谈判、签约、履行合同所发生的各种费用,在技术贸易交易中尤为明显。(二)便于实行跨国公司的全球战略,实现全球

11、利益最大化跨国公司体系内贸易的规模和定价,有助于跨国公司实现全球战略,并且通过内部转移价格谋取高额利润。(三)适应规模经济和高技术产品生产的需要在电子、汽车、电信等行业中,规模经济和技术密集程度需求都很高,跨国公司实行国际化生产和经营可以扩大生产规模,降低成本,提高产品质量。(四)降低风险在完全受市场自发力量支配的情况下,企业经营活动面临着投入供应的数量、质量、价格等不确定的许多风险。跨国公司的内部贸易可以大大降低外部市场造成的经营不确定的风险。另外,可以回避技术等中间产品的外部市场失灵问题。第二节跨国公司的内部贸易三、跨国公司内部贸易价格跨国公司为了实现其全球战略目标,协调企业内部各部门、各

12、公司之间的关系,实行内部定价策略。它集中体现在调拨价格上。(1)减少税负。(2)转移资金。(3)调节利润水平。(4)增强子公司在国际市场上的竞争能力。(5)减少或避免风险。第二节跨国公司的内部贸易一、第二次世界大战后国际技术贸易的发展与原因(一)国际技术贸易的概念国际技术贸易是指技术供应方(许可方)按一般商业条件,通过签订技术贸易合同或协议的方式,将某种技术的使用权越出国界转让给技术的受让方(接受方)使用的一种行为。它包括技术输出和技术引进两方面,是国际技术转让(International Technology Transfer)的重要组成部分。(二)第二次世界大战后国际技术贸易的迅速发展第二

13、次世界大战后,国际技术贸易随着科技革命的发展而迅速发展。在国际技术贸易中,发达国家的技术贸易约占世界技术贸易额的80%以上,在国际技术贸易中居主导地位。(三)第二次世界大战后国际技术贸易迅速发展的原因1.第三次科技革命为技术贸易的迅速发展奠定了基础2.技术输出国通过技术输出可获很大的经济利益3.技术引进有利于促进国家的经济发展4.各国都将引进技术作为本国科技、经济发展的一项长期战略第三节跨国公司与国际技术贸易二、国际技术贸易与国际商品贸易的区别(一)贸易标的物内容不同国际技术贸易是一种以无形的技术知识,即知识产权作为贸易标的物进入市场并进行转让的贸易活动。技术贸易的标的物主要是专利(Paten

14、t)、商标(Trademark)和专有技术(Know-how)。专利贸易主要指拥有专利权的所有方将其专利技术通过签订专利许可协议或合同方式转让给另一方使用。商标贸易指商标所有人通过商标许可协议或合同方式将商标转让给另一方使用。(二)贸易标的物的使用权和所有权不同技术贸易是技术所有方或供应方在一定条件下将技术贸易的标的物的使用权转让给接受方使用。但是,技术的所有权并没有转移给技术的接受方。(三)贸易双方当事人关系存在差异国际技术贸易双方当事人签订的技术转让合同的履约期一般较长,通常是5年7年,最长可达10年。第三节跨国公司与国际技术贸易(四)贸易标的物作价原则存在差异在国际技术贸易中,技术的接受

15、方一般采用利润分成方式进行技术贸易标的物的作价原则,即利润越大,技术使用费越高;反之,利润越小,则技术使用费越低。(五)贸易所涉及的法律存在差异国际技术贸易涉及的法律,除了适用于各国货物买卖法、合同法外,更要受工业产权法、专利权法、商标法等国际保护知识产权的公约或法律管辖。(六)在国际收支平衡表中两者存在差异国际技术贸易的收入和支出属于无形的商品贸易,一般不列入该国的对外贸易收支平衡表中,它通常反映在一国的国际收支平衡表的经常项目中。商品进出口则是一国贸易收支平衡表的重要项目。第三节跨国公司与国际技术贸易三、国际技术贸易的方式三、国际技术贸易的方式(一)直接投资这是跨国公司进行技术转让的主渠道

16、。跨国公司通过这种方式将资金、技术一并投入新设立的子公司,可以牢牢地控制技术的使用,维持对技术的垄断。(二)许可贸易许可贸易(Licensing)又称许可证贸易,是技术许可方将其交易标的物的使用权通过许可协议或合同的方式转让给技术接受方的一种贸易方式。1.独占许可证协议2.排他性许可协议3.普通许可协议4.分许可协议5.交叉许可协议第三节跨国公司与国际技术贸易(三)咨询服务和技术服务咨询服务和技术服务是双方当事人通过签订协议或技术合同,由技术的提供方就某项工程技术课题、人员培训、企业管理和产品销售等向技术接受方提供咨询或传授技术、技巧等的商业盈利性服务。(四)合作生产合作生产是本国企业和外国企

17、业依据共同签订的协议或合同,分别生产同一产品的不同零部件,然后由一方或双方装配成为成品出售,或者双方按协议或合同规定的规格、品种、数量,分别制造双方所需的零部件,相互交换,然后各自组装成自己的产品出售。因此,合作生产对双方当事人都有利。第三节跨国公司与国际技术贸易一、垄断优势理论一、垄断优势理论这一理论是由对外直接投资理论的先驱、美国学者海默(Stephen Herbert Hymer)创立,由金德尔伯格加以完善。海默认为,东道国的民族企业比跨国经营企业至少具有以下三方面的优势:第一,民族企业更能适应本国政治、经济、法律、文化诸因素所组成的投资环境;第二,民族企业常能得到本国政府的优惠和保护;

18、第三,民族企业不必承担跨国经营企业所无法逃避的各种费用和风险,如直接投资的各种开支、汇率波动的风险等。因而,一家企业对外直接投资必须满足两个条件:一是企业必须拥有竞争优势,以抵消在与当地企业竞争中的不利因素;二是不完全市场的存在,使企业拥有和保持这些优势。第四节跨国公司理论二、内部化理论二、内部化理论内部化理论是由英国学者巴克利(Peter J.Buckley)和卡森(Mark O.Casson)提出,由加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)进一步加以发展的。内部化理论形成于20世纪70年代中期。在这之前的对外直接投资理论多以美国企业的海外直接投资为研究对象,通常依靠经验研究进行分析,因而缺

19、乏普遍的理论意义。这就需要研究各国和各行业企业海外直接投资的共同特点,吸取传统理论对企业海外直接投资决定因素的分析,建立就企业海外直接投资的一般理论。巴克利和卡森从研究跨国经营企业配置其内部资源的机制入手,首先提出了内部化理论。此后,拉格曼又深入分析了内部化与企业海外直接投资的关系,扩大了内部化理论的研究范围,并利用内部化理论来解释企业跨国经营的三种方式,即出口、对外直接投资及技术贸易或特许权交易选择的根据。该理论认为,中间产品(指知识、信息、技术、商誉、零部件、原材料等)市场是不完全的,这种不完全是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致,如信息具有公共物品性质,在外部市场上转让容易扩散,这是

20、典型的市场失效。中间产品的这种特性导致交易的不确定性及价格的不确定性,因此,企业正常经营活动所需要的中间产品市场是不完全的。这种缺乏企业之间交换产品的市场,或某些市场经营效率低下的最终结果都导致企业的市场交易成本增加。为追求最大利润,企业必须建立内部市场,使外部市场内部化,利用企业管理手段协调企业内部资源的流动与配置,避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业内部化超越国界的过程就是企业对外直接投资的过程,因此,决定企业内部化的因素就变为决定企业对外直接投资的因素,也就是说,企业对外直接投资是为了避免外部市场不完全性对企业经营效率的不利影响。第四节跨国公司理论三、国际生产折中理论三、国际生产折中

21、理论国际生产折中理论是由英国里丁大学的邓宁提出的。他认为以往的理论只能对国际直接投资作出部分解释,并且它们无法将投资理论与贸易理论结合起来,客观上需要一种折中理论。邓宁建立的所谓国际生产折中理论是对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、产业组织理论等进行兼容并包,并吸收了国际经济学中的各派思潮,包括海默以来诸人的思想,创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者一体的理论通论。通论认为,企业要对外直接投资需要三种优势:第一,所有权优势。第二,内部化优势。第三,区位优势。第四节跨国公司理论四、战略联盟理论四、战略联盟理论关于这一理论,比较权威性的理论分析是邓宁的观点。邓宁在解释国际生产一书中对跨国公司热衷于建立战略联盟的原因做了分析。他认为,20世纪80年代以来,有三个因素促成跨国公司在竞争战略上的转变:其一,技术的进步。其二,倾向与东道国合作。其三,企业活动范围的变化。第四节跨国公司理论