《国际结算（第四版）》课件第一章 国际结算绪论.ppt

1、n 国际结算的含义n 国际结算研究的对象和掌握的原则n 国际贸易结算的历史发展过程n 国际结算的条件n 国际结算发展的特点一、国际结算的含义 是指国际间由于经济、文化、科技交流而产生的以货币表示的债权债务的清偿行为。n 引起跨国货币收付的13个原因 (1)国际旅游；(2)国外亲友赠款；(3)出国留学；(4)对受灾区的援助；(5)劳务输出；(6)国际工程承包；(7)技术转让；(8)国际商品贸易；(9)外汇买卖；(10)对外投资；(11)对外筹资；(12)政府间外交活动；(13)国际间文化、艺术、体育交流等。n 引起跨国货币收付的原因分类p 第一类，有形贸易类：商品进出口引起的货币收付，如(8)。

2、p 第二类，无形贸易类：货币单方面付出或以劳务为背景的货币收付，如(1)(5)、(12)、(13)。p 第三类，复合类：货币收付既含商品交易又含劳务交易，如(6)、(7)。p 第四类，金融类：货币与货币的交易，如(9)(11)。二、国际结算研究的对象和原则 （一）对象 国际结算研究的对象是实现国际结算的方法以及作为媒介的各种工具。实现国际结算的方法主要指国际间的汇款方式、托收方式、信用证方式等，而作为媒介的各种工具是指汇票、本票和支票。（二）原则 在国际结算业务中应掌握“按时合理付汇，安全及时收汇”的原则。三、国际贸易结算的历史发展过程 (一)现金结算发展到非现金结算 (二)商品买卖发展到单据

3、买卖 (三)从买卖双方直接结算发展到买卖通过银行结算 p 委托银行办理结算的便利 1、以银行信用代替商业信用，克服商业信用的局限。2、银行通过买卖转移不同货币、不同金额、不同支付时间的各种外汇凭证，把各国进出口贸易商品结算转变为各国经营国际结算业务的不同银行间的结算，使数以万亿计的国际债权债务集中到商人的存款账户上，最大限度地进行国际间非现金结算。3、交易双方通过银行结算不仅可以了结债权债务，还可得到银行资金融通。4、银行的国际性机构、全球网络及现代化通信设 施能够为客户办理各种服务。四、国际结算的条件 (一)货币条件 (二)时间条件 (三)方式条件 (一)货币条件 指发生的国际贸易使用哪国的

4、货币进行结算。p国际结算货币条件的确定包括下述几方面 1.确定商品的价格货币和结算货币 2.确定贸易是自由外汇贸易还是记账外汇贸易 3.确定国际结算中的硬币和软币 4.货币的选择p 选择货币时应注意 (1)选择自由兑换、调拨灵活的货币，避免汇价波动和遭受冻结的风险；(2)出口收汇尽量用硬币，进口付汇尽量多用软币；(3)在平等互利基础上，结合货物的价格、贸易习惯、商品畅滞来灵活选用货币。(二)时间条件 是指发生的国际贸易在什么时间进行结算。p三种结算时间 (1)预付(Advanced Payment)。指卖方将单据交给银行或买方以前，由买方预先支付货款。预付对卖方有利。(2)即付(Immedia

5、te Payment)。指卖方将单据交给银行或买方时，买方见单即付款。即付对买卖双方是对等的。(3)迟付(Deferred Payment)。指卖方将单据交给买方或银行若干时间后，再收买方支付的货款。迟付对买方有利。(三)方式条件 是指发生的国际贸易以何种方式进行结算。国际结算方式大体上分为国际间的汇款方式、托收方式和信用证方式三大类别。五、国际结算发展的特点 (1)国际结算中的非信用证结算方式正取代信用 证结算方式，成为国际贸易结算方式的主流，尤以欧美国家为甚，主要是适应市场向买方市场的转变。(2)国际结算的单据日趋多样化、复杂化。由于世界经济全球化、一体化的发展，国际贸易领域的竞争日益激烈

6、，促使贸易保护主义重新抬头，出现了新形式的贸易壁垒。(3)国际结算走向电子化、标准化，提高了结算效率。(4)国际贸易结算的法律规范日益健全，国际惯例、公约在结算中起着重要作用。一、美元支付清算系统 CHIPS和Fedwire二、欧元跨国清算系统TARGET三、伦敦自动清算支付系统CHAPS四、日本银行金融网络系统BOJ-NET五、环球银行间金融电讯协会SWIFT系统一、美元支付清算系统 CHIPS和Fedwire (一)纽约清算所同业支付系统 纽约清算所同业支付系统(Clearing House For InterBank Payment System，CHIPS)是一个由纽约清算协会(New

7、 York Clearing House Association，NYCHA)拥有，100多家银行参加组成的电子支付系统，建立于1970年4月，是当前最重要的国际美元支付系统。p CHIPS的特点如下(1)为实时的、大额的、多边的、终局性支付；(2)具有最大的流动性，1美元日周转500次；(3)免除了日透支费；(4)可以提供在线现金管理工具；(5)给公司客户传输汇款相关信息；(6)服务于国内和国际市场，可处理超过95%的美元跨境支付；(7)每日日终进行净额清算的资金转账。(二)联邦资金转账系统 联邦资金转账系统(Fedwire)是美国联邦储备银行拥有并运行的全美范围内的大额资金转账系统。二、欧

8、元跨国清算系统 (一)泛欧自动实时总额清算系统(TARGET)它隶属于欧洲中央银行，是建立在区内15个国家原有的国内清算系统上，通过连接15个国家资金清算系统及原欧洲货币单位(ECU)的清算系统，并借助SWIFT网路组成的欧元跨国清算系统。欧洲中央银行参加国中央银行TARGET参加国中央银行RTGS银行银行银行RTGS银行银行银行p TARGET清算系统的特点n 款项必须是大额，且每笔要有即时的头寸，不能透支。n 清算效率高，几分钟内可完成一笔。n 清算时间从AM7:00到PM6:00，款项当天支付，当天最终交收，当天起息。n 清算是无条件的，不可改变及撤销。款项是每笔分开清算，一天内系统可完

9、成10万笔。n 由于清算时必须经5家银行，清算成本较高，大约每笔花费1.5欧元3欧元。n 本系统用户间不需要签定系统使用协议，亦不需交换用户密码。(二)欧洲银行协会的欧元清算系统 欧洲银行协会(European Bank Association，EBA)的欧元清算系统(以下简称EBA清算系统)以前专为欧洲货币单位(ECU)支付提供服务。该系统有49家清算银行。1999年后，ECU以11汇价转为欧元，EBA改为以欧元清算。p 该系统的特点(1)可以即时支付，亦可非即时支付；(2)款项可以多笔打包清算；(3)清算行之间款项交付可当天起息；(4)效率高，一天可达30万笔；(5)清算款项可撤销及更改；

10、(6)成本低，每笔花费0.25欧元；(7)为避免风险，会员需缴保证金；(8)每日营业终了，需做日终净额清算。(三)区域性支付系统 区域性支付系统主要有法兰克福的欧元支付系统(Euro Access Frankfurt，EAF)和银行网络清算。1.法兰克福的欧元支付系统 该系统采用SWIFT格式，以大额且大宗方式交易，包括外汇、货币市场及国内商品交易的资金移转，移转成本低，但处理速度不及TARGET快，是欧元区内仅次于TARGET的极具竞争力的支付系统。2.银行网络清算 欧元的推出及固定汇率制的采用，使少数欧洲大银行能充分利用自身在欧洲的分支行网络系统为客户服务。它们以总部为龙头，下属分支机构可

11、直接进入当地的清算系统将款项支付出去。p 此方式突出的优点 只需在该大银行总部开立一个账户，即可通过该行网络系统与欧洲各地进行资金往来；同时由于是同一家银行的网络，服务质量有保证，查询相对简单；此外通过欧洲网络银行，在欧盟各成员国总、分行利用既有的银行网络与地方网络联机，实现地方性资金的移转。p 该方式的缺点 这种以现金为支付手段、银行为支付中介的支付方式，仍然没有改变付款人在支付过程中的主动的地位。在企业之间的交易支付过程中，付款方不主动支付货币资金，收款方资金就不能回笼，因而债务衍生机制依然存在。除了法律手段外，没有其他机制能抑制债务关系的衍生和发展。三、伦敦自动清算支付系统 伦敦自动清算

12、支付系统(Clearing House Automatic Payment System，CHAPS)是指有关银行进行英镑支付时采用的电子清算系统。p该系统的特点 用高度自动电脑化的信息传递，部分地取代了依靠票据交换的方式，使以伦敦城外的交换银行为付款人部分交易(1万英镑以上)也可实现当天结算。四、日本的清算系统 日本的清算系统称为日本银行金融网络系统(Bank of Japan Financial Network System)，其功能是通过在线网络处理日本银行与金融机构之间的交易。五、环球银行间金融电信协会系统 环球银行间金融电信协会系统(Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication，SWIFT)是一个国际银行间非盈利性的国际合作组织。1973年5月,由15个西欧和北美国家的239家银行发起成立。总部设在比利时布鲁塞尔。o SWIFT提供了一个电讯系统,用于传递全球银行间的金融或其他信息。它可以通过覆盖近百个国家的环球计算机通信网络,为会员提供安全、可靠、快捷、标准化、自动化的信息传输服务。