企业财务管理培训课程课件.ppt

1、2023-1-15企业财务管理培训课程企业财务管理培训课程n一、财务管理的涵义与内容一、财务管理的涵义与内容企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。三个要点：（1）财务管理是一项管理工作；（2）财务管理的对象是资金，具有综合性；（3）财务管理的内容包括组织财务活动、处理财务关系。n企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。1.投资活动（投出资金、形成企业资产的活动）重点掌握两个问题：（1）投资的分类。企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的

2、投资。前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。（2）投资活动包括资金收入和资金支出两个方面。例如，企业购买内部所需资产，购买各种证券，需要支出资金，当企业变卖其对内投资形成的资产或收回其对外投资时，则会产生资金的收入。n2.资金营运活动（资金在经营中运用的活动）重点掌握两点：（1）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。（2）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。n2.

3、企业与债权人之间的财务关系这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。（债务与债权）3.企业与受资者之间的财务关系主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。（投资与受资）4.企业与债务人之间的财务关系主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。（债权与债务）n5.企业与供货商、企业与客户之间的关系供应商企业客户主要是指企业购买供货商的商品或劳务以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。（购销关系）n6.企业与政府之间的财务关系政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与

4、企业发生经济关系。（强制与无偿）n一、财务管理目标的含义与种类一、财务管理目标的含义与种类n利润最大化目标，就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。理由：n剩余产品的多少可以用利润指标来衡量；自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化。缺点：没有考虑时间价值没有反映创造的利润与投入资本之间的关系（投入产出关系）没有考虑风险因素片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为 n企业价值，就是企业的市场价值，是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。优点：该目标考虑了资金的时间价值和投资的

5、风险价值该目标反映了对企业资产保值增值的要求该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为 该目标有利于社会资源合理配置。缺点：其主要缺点则是企业价值的确定比较困难，特别是对于非上市公司。（二）所有者与经营者、债权人的（二）所有者与经营者、债权人的矛盾与协调矛盾与协调 n一、财务管理环境的概念一、财务管理环境的概念二、经济环境n财务管理的经济环境主要包括经济周期、经济发展水平和宏观经济政策。1.经济周期：在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管理策略。2.经济发展水平：企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。3.宏观经济政策：财税体制、金融体制、外汇体制、外贸体制、计划

6、体制、价格体制、投资体制、社会保障制度、企业会计准则体系等改革措施，会深刻地影响着企业的发展和财务活动的开展。n财务管理的法律环境主要包括企业组织形式及公司治理的规定和税收法规。企业组织形式主要包括独资企业、合伙企业和公司制企业三种形式。税法是由国家机关制定的调整税收征纳关系及其管理关系的法律规范的总称。我国税法的构成要素主要有：征税人、纳税义务人、征税对象、税目、税率、纳税环节、计税依据、纳税期限、纳税地点、减税免税、法律责任等。我国现行税法规定的主要税种有增值税、消费税、营业税、资源税、企业所得税和个人所得税等。n公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及

7、所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系。1.公司治理结构公司治理结构是指明确界定股东大会、董事会、监事会和经理人员职责和功能的一种企业组织结构。2.公司治理机制公司治理机制是治理结构在经济运行中的具体表现，包括内部治理机制和外部治理机制。内部治理机制具体表现为公司章程、董事会议事规则、决策权力分配等一系列内部控制制度；外部治理机制是通过企业外部主体如政府、中介机构和市场监督约束发生作用的，这些外部的约束包括法律、法规、合同、协议等条款。n3.财务监管公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监控的，公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能，从监控的实务来看，最终要归结为包括财务

8、评价在内的财务监控。n4.财务信息披露信息披露特别是财务信息披露是公司治理的决定因素之一，而公司治理的体系和治理效果又直接影响信息披露的要求、内容和质量。n1.金融市场的含义金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。n2.金融市场的分类金融市场按组织方式的不同可划分为两部分：一是有组织的、集中的场内交易市场即证券交易所，它是证券市场的主体和核心；二是非组织化的、分散的场外交易市场它是证券交易所的必要补充。n1.利率的概念利率也称利息率，是利息占本金的百分比指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。n2.利率的一般计算公式利率纯利率通货膨胀补偿率风险收益率纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率；通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会不断降低货币实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率；n风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。（1）违约风险收益率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息而带来的风险，由债权人要求提高的利率；（2）流动性风险收益率是指为了弥补因债务人资产流动性不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率；（3）期限风险收益率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险，由债权人要求提高的利率。