《互联网金融的法律与政策》课件第一章.pptx

1、第一章互联网金融概说【学习导航】识记:互联网金融、科技金融、互联网借贷、众筹、第三方支付、互联网保险、互联网证券、互联网理财。领会:互联网金融的定义、互联网金融与科技金融的关系、互联网金融的发展历史、互联网金融的特点、互联网金融的积极意义、互联网金融的主要模式、互联网借贷与P2P的区别、众筹的主要形式、互联网金融的法律与政策内容。应用:用互联网金融的特点、积极意义、主要模式及相关的法律与政策分析现实中具体涉及互联网金融的案例,能够识别在互联网金融实践中出现的新的表现形式。第一节互联网金融概述一、互联网金融的定义互联网金融是以互联网和移动通信网络为载体或平台所实现的资金融通活动,是对传统金融机构

2、或非金融商业机构借助现代互联网络和移动通信网络实现金融服务在网络及各种移动终端的延伸这一现象的总称。当2016年互联网金融被整顿以来,又出现了“金融科技(FinTech)”这个词汇。FinTech(finance technology),是指使用科技以使得金融服务更加有效的企业所组成的经济行业。二、互联网金融的发展历史(一)国外互联网金融的发展历程第一阶段,即萌芽阶段。20世纪60年代至90年代,国外网络金融的发展较早,美欧等发达国家和地区是互联网金融产业的主要发源地。第二阶段,即成长阶段。20世纪90年代,国际互联网在全球范围内建成并开始投入运行,基于互联网的新型金融业务模式开始大批涌现。第

3、三阶段,即繁荣阶段。这一阶段基于互联网的金融模式创新而不断出现新的业务内容,相关产业发展迅速。(二)国内互联网金融的发展历程第一个阶段是2005年以前。20世纪90年代后期招商银行开始了对网上银行发展模式的探索,国有银行及其他股份制银行也紧随其后,纷纷推出相似业务。第二个阶段是2005年以后。在这一阶段,网络借贷开始在我国萌芽,第三方支付机构逐渐成长起来。互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。第三个阶段的起点是被业界称为互联网金融元年的2013年。在这一年,互联网金融进入爆发式发展的新阶段,引起了业界和监管部门的广泛关注,互联网金融的监管问题也提上日程。第四个阶段以2015年12

4、月“e租宝事件”的爆发为标志,互联网金融容易沦为非法集资的这一点被更多的人所认识,于是开始了互联网金融的整顿。三、互联网金融的特点和积极意义第一,降低金融交易成本。第二,发展普惠金融。第三,打破金融垄断,助推利率市场化。第二节互联网金融的主要模式一、互联网借贷P2P网络借贷是指点对点借贷(peer to peer),其具有越过金融中介、去中介的性质。互联网借贷,包括个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司,利用互联网向客户提供的小额贷款,即小额贷款公司由线下搬到了线上。二、众筹

5、众筹(crowd funding),通常是指通过互联网平台向一大批支持者(即“公众”)募集资金以支持某一项目的活动。众筹通常被大致划分为四种类型:(1)捐赠型众筹(2)预售式众筹(3)借贷类众筹(4)股权类众筹或权益类众筹三、第三方支付互联网支付是指通过计算机、手机等设备,依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。银行业金融机构和第三方支付机构从事互联网支付,应遵守现行法律法规和监管规定。网络支付业务,是指收款人或付款人通过计算机、移动终端等电子设备,依托公共网络信息系统远程发起支付指令,且付款人电子设备不与收款人特定专属设备交互,由支付机构为收付款人提供货币资金转移服务的活动。四、互联网保

6、险互联网保险业务是指保险机构依托互联网和移动通信等技术,通过自营网络平台、第三方网络平台等订立保险合同、提供保险服务的业务。互联网保险平台包括自营网络平台和第三方网络平台。互联网保险业务的销售、承保、理赔、退保、投诉处理及客户服务等保险经营行为,应由保险机构管理和负责。第三方网络平台经营开展上述保险业务的,应取得保险业务经营资格,应具备相应条件。五、互联网证券(一)互联网基金基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的,要切实履行风险披露义务,不得通过违规承诺收益方式吸引客户;基金管理人应当采取有效措施防范资产配置中的期限错配和流动性风险;基金销售机构及其合作机构通过其他活动为投资

7、人提供收益的,应当对收益构成、先决条件、适用情形等进行全面、真实、准确的表述和列示,不得与基金产品收益混同。(二)互联网证券的创新业务恒生HOMS系统及场外配资属于互联网证券的灰色地带。HOMS系统是恒生电子开发的用于私募基金考核投资基金经理的业绩的系统,后由于此系统可以绕开股票和期货的开户程序,因此被一些配资公司利用,致使民间配资野蛮生长。我们认为,机器人投顾是合法的;而高频交易可能被用来操纵市场,应当限制;第三方交易软件是合法的,但应当进行监管;场外配资的杠杆应当进行调整,纳入监管范围,提供配资的是贷款人,应当取得牌照,而系统作为软件无法进行监管,应当对其运营主体的行为进行监管,如账户实名

8、制等。第三节互联网金融的法律与政策概述一、关于促进互联网金融健康发展的指导意见提出鼓励创新、支持互联网金融稳步发展方面的政策措施:一是积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新,激发市场活力。二是鼓励从业机构相互合作,实现优势互补。三是拓宽从业机构融资渠道,改善融资环境。四是相关政府部门要坚持简政放权,提供优质服务,营造有利于互联网金融发展的良好制度环境。五是落实和完善有关财税政策。六是推动信用基础设施建设,培育互联网金融配套服务体系。提出规范互联网金融市场秩序:一是加强互联网行业管理。二是建立客户资金第三方存管制度。三是健全信息披露、风险提示和合格投资者制度。四是强化消费者权益保护,在消费者教育

9、、合同条款、纠纷解决机制等方面作出了规定。五是加强网络与信息安全,要求从业机构切实提升技术安全水平,妥善保管客户资料和交易信息。六是要求从业机构采取有效措施履行反洗钱义务,并协助公安和司法机关防范和打互联网金融犯罪。七是加强互联网金融行业自律。二、国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见(一)充分认识当前形势下做好防范和处置非法集资工作的重要性和紧迫性(二)防范非法集资的基本原则一是防打结合,打早打小。二是突出重点,依法打击。三是疏堵结合,标本兼治。四是齐抓共管,形成合力。(三)防控重点领域、重点区域风险三、最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释非法集资行为需同

10、时具备非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征要件。一是未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。二是通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。三是承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;四是向社会公众即社会不特定对象吸收资金。在P2P网络借贷领域主要有三种情形可能导致非法集资。四、互联网金融风险专项整治工作实施方案对P2P网络借贷平台、股权众筹平台以及通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务等做了重点规定。P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线,落实信息中介性质,不得设立资金池,不得发放贷款,不得非法集资,不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的,不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人,除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外,不得从事线下营销。互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确,不得对金融产品和业务进行不当宣传。1.如何理解互联网金融与科技金融的关系?2.如何理解互联网金融面临的法律与政策规制?