第四章国际租赁贸易.ppt

1、第四章 国际租赁贸易 本章学习要点： 1、国际租赁贸易对承租人和出租人的利弊影 响 2、各种租赁贸易方式的特点 3、租赁合同条款的有关内容 4、计算租金的各种方法 5、发展租赁贸易对我国经济发展的意义 第一节 国际租赁贸易概述 一、国际租赁的概念 租赁是指出租人将设备、物资、财产等租给承租人 在一定时期内使用，承租人按照租赁合同规定，分 期向出租人支付租金的一种融资与融物相结合的经 济活动方式。 二、国际租赁贸易迅速发展的原因 （一）、战后科技进步使发达国家对先进设备和新 兴产业的投资需求持续大幅增加 （二）、银行资本与工商资本相互渗透，促进了租 赁贸易的发展 （三）、政府的鼓励措施有效地推动

2、了租赁贸易的 迅速发展 三、租赁对承租人和出租人的利弊 （一）、租赁对承租人的好处表现在： 1、租赁可以保证资金的流动性，加速资金周转 2、租赁能为资金短缺的企业提供另一种资金来源 3、租赁可减少或防止设备老化和落后 4、租赁能提供成本不变的资金融通，避免因通货膨胀而 遭受损失 5、租赁可获得良好的技术服务，并可培训技术力量 6、租用季节性或临时性需要的设备，可以节省费用 7、租赁手续简便，并可使管理工作简化 （二）租赁对承租人的不足之处主要是： 1、租赁设备所有权与经营权相分离阻碍承租企业技术更 新 2、租赁费用较高 3、租赁合同一般不许中途解除 （二）、租赁对出租人的利弊 租赁对出租的人好

3、处表现在： 1、可以通过租赁进行投资，收取租金和利润 2、通过租赁可扩大产品销路 3、可以享受政府给予的税收优惠 第二节、国际租赁贸易方式 一、融资性租赁 融资性租赁是由承租人自行向制造厂商或其他供货 人选定所需的设备，确定其品种、规格、型号、交 货条件等，由租赁公司在与承租人签订租赁合同后 ，向该制造厂商或其他供货人按已商洽好的条件购 入设备并租给承租人使用，承租人按合同规定，定 期向租赁公司支付租金，租赁期满后退租、续租或 留购的一种融资方式。 （一）、融资性租赁有以下主要特点： 1、租赁的设备和供货商是由承租人自行选定 2、自成一类的三边交易 3、全额清偿 4、不可撤销 5、租赁设备的所

4、有权和使用权相分离 6、租赁合同期满，承租人有退租、续租和留购的选 择权 （二）、融资性租赁对承租人主要有以下优点： 1、承租人可根据自己的需要和意图选定最合适的生 产设施或其他租赁物件； 2、承租人可从租赁公司获得偿还期较长的信贷，解 决企业在筹建或扩大生产时资金上的困难； 3、租赁期满后，承租人有较大的选择权。 （三）、融资性租赁交易程序 出租人承租人 委托租赁 资信调查 签订租赁合同 支付租金 设备期末处理 11 如需要融资可在签定买 卖合同前签定贷款合同 支付价款 签订买卖合 交付并验收设备 选定设备 售后服务 投保 供货商或制造商 银行或金融机构 保险公司 图41 融资性租赁 交易程

5、序 二、经营性租赁 经营性租赁亦称服务性租赁或操作性租赁，是指租 赁公司根据租赁市场需要购进通用设备，以短期融 资方式租给承租人使用，并负责提供设备的维修与 保养等服务和承担设备过时风险的一种可撤销的、 不完全付清的租赁方式。 （一）、经营性租赁主要有以下特点： 1、租赁物件由出租人批量采购 2、可撤销 3、出租人要向承租人提供专门服务 4、非全额清偿 5、租期较短 6、所有权不可转让 （二）、经营性租赁对承租人有以下好处： 1、承租人可获得试用设备的机会 2、经营性租赁能使承租人减少设备陈旧过时的风险 3、对季节性或短期需用的设备，采用经营性租赁， 可使承租人省去临时性投资，避免淡季时积压资

6、金 （三）、经营性租赁交易程序 承 租 人 出 租 人 供货商或制造商 提出租赁申请 资信调查 签订租赁合同 交付设备 支付租金 维修与保养 期满退租 签订买卖合同 交付设备与验收 图42 经营性租赁交易程序 三、杠杆租赁 杠杆租赁亦称平衡租赁或减税优惠租赁，出租人只需投资 租赁设备购置款的2040%，其余6080%由出租人以 设备作抵押向银行等金融机构贷款，即可在法律上拥有该 设备的所有权和享有政府给予的税收优惠，并将设备租给 承租人使用收取租金的一种租赁方式。 （一）杠杆租赁主要有以下特点： 1、至少涉及三方当事人 2、贷款人对出租人无追索权 3、出租人只需投资相当于设备价款的2040%，

7、就可享受 百分之百的减税优惠。 4、租赁期满，租赁设备的残余价值必须相当于原设备有效 寿命的20%，或至少还能使用一年。 5、租赁期满，承租人行使合同规定的购买选择权时，必须 以设备残余价值的市价留购。 6、租赁对象多为价值昂贵的设备 （二）、杠杆租赁程序 11期满处理 签订租赁合同 资信调查 委托租赁 签订购买合同 支付合同2040%的价款 签订抵押贷款合同 保险公司出租人地方政府 投保纳税 银行或金融机构承租人供货商或制造商 交付设备并验收 提供8060的贷款 图43 杠杆租赁交易图 四、回租 回租是指资产所有者将资产（如设备、厂房）卖给 出租人，然后又从该出租人租回使用，并按租赁合 同分

8、期支付租金的一种租赁方式。 设备的出售企业 （承租人） 设备的购买企业 （出租人） 买卖关系 租赁关系 图44 回租方式下当事人双方关系 五、综合性租赁 （一）、租赁与加工贸易相结合 （二）、租赁与补偿贸易相结合 （三）、租赁与包销相结合 第三节 国际租赁业务的有关合同 一、进出口销售合同 进出口销售合同增加了以下与租赁业务有关的内容 ： 1、卖方（供货商）确认合同货物是作为买方（出租 人）和承租人之间签订的租赁合同中的标的物，由 买方向承租人出租。 2、卖方对买方和承租人保证合同规定的货物的规格、 式样、质量、性能及其他全部条件均符合承租人的 使用目的。 3、保证期内有关合同规定的质量保证及

9、其他卖方提供 的服务与应尽的义务，均由卖方直接向承租人负责 。 4、合同要规定与租赁有关的特别条款。如果合同中其 他条款与特别条款有抵触，以特别条款为准 5、合同除由买卖双方签字，还要由承租人确认。 二、国际租赁合同 其主要内容如下： （一）、合同说明条款 （二）、合同实施的前提条件条款 （三）、租赁设备条款 （四）、租赁设备的交货和验收条款 （五）、税款费用条款 （六）、租期和起租日期条款 确定起租日一般有三种方法：1、开证日，2、提单 日，3、交货日。 （七）、租金支付条款 具体支付方式有：1、租金支付周期，2、期前付租 或期后付租，3、均等付租或不均等付租。 （八）、购货合同与租赁合同的

10、关系条款 （九）、租赁设备的所有权和使用权保障条款 （十）、承租人不得中途解约条款 （十一）、对出租人免责和对承租人保障的条款 （十二）、对承租人违约和对出租人补救的条款 （十三）、租赁设备的使用、保管、维修和保养条 款 （十四）、保险条款 （十五）、租赁保证金和担保条款 （十六）、转租赁条款 （十七）、租赁债权的转让和抵押 （十八）、预提所得税条款 （十九）、争议解决条款 第四节 租金的计算 一、租金的构成要素 （一）、租赁资产的购置成本 1、当合同采用CIF价时，则CIF价即为租赁设备的购 置成本； 2、当合同采用FOB价时，则设备购置成本等于FOB 价加运费和运输保险费； 3、当合同采用

11、CFR价时，则设备购置成本为CFR价 加运输保险费。 （二）、利息 （三）、预计的名义货价 （四）、手续费 （五）、利润 二、租金的计算 （一）、附加率法 附加率法是在租赁资产的购置成本或概算成本上再 加一个特定的比率来计算租金。其计算公式为： R= PV(1+ni) n +PV*r 式中：R：每期租金 PV：租赁资产的概算成本 n：还款次数（可按月、季、半年、或年计算） i：与还款次数相应的折现率 r：附加率 第五节 中国租赁业 二、中国的租赁方式 （一）、自营进口租赁 自营进口租赁是指我国租赁公司自筹资金，按照国内用户 的要求，以买方身份与国外供货商签订购货合同，设备 购进后，将其租给国内

12、承租人使用，租赁期间，由承租 人分期向国内租赁公司支付租金。 自营进口租赁的运作程序如下： 1、国内承租人向国内租赁公司提出租赁申请； 2、选择国外供货商 3、租赁公司与国外供货商签订设备购货合同； 4、租赁公司与承租人签订租赁合同； 5、租赁公司向国内银行申请开立信用证给国外供货商以 进口设备； 6、国外供货商直接发货给承租人； 7、承租人办理设备进口报关手续； 8、承租人对进口设备进行验收； 9、租赁公司向国外供货商支付货款； 10、承租人向租赁公司支付租金； 11、租赁合同期满后，租赁设备的处理 （二）、进口转租赁 进口转租赁是指国内租赁机构按照国内承租人拟租设 备订单，先以承租人的身份

13、从国外租赁公司租赁设 备，再以出租人身份将设备转租给国内承租人的一 种租赁方式。 进口转租赁的运作程序如下： 1、国内承租人向国内租赁机构提出租赁申请； 2、国内租赁机构向国外租赁公司提出租赁申请； 3、国外租赁公司选择供货商； 4、国内租赁机构与国外供货商进行技术交流； 5、国内租赁机构与国外供货商进行商务谈判； 6、国内租赁机构与国外租赁公司签订租赁合同； 7、国外租赁公司与国外供货商签订购货合同： 8、国内租赁机构与国内承租人签订租赁合同； 9、国外供货商向国内租赁机构发送租赁设备； 10、国外供货商向国外租赁公司提交装船单据，国外 租赁公司凭此向国外供货商支付货款； 11、国外租赁公司

14、将装船单据转交给国内租赁机构； 12、国内租赁机构将收到的设备转交给国内承租人； 13、国内承租人对租赁设备进行验收； 14、国内承租人向国内租赁机构支付租金； 15、国内租赁机构向国外租赁公司支付租金； 16、全部租金付清后，国外租赁公司向国内租赁机 构提交设备所有权转让证明书。 （三）、回租后的进口转租赁 回租后的进口转租赁是指国内租赁机构用现汇向国 外供货商购入设备，再将购入的设备以与购买时相 同价格卖给国外租赁公司，然后再从国外租赁公司 租回设备，并转租给国内承租人。 回租后的进口转租赁的运作程序如下： 1、国内承租人向国内租赁机构提出租赁申请； 2、国内租赁公司选择国外供货商； 3、

15、国内租赁机构与国外供货商签订购货合同； 4、国内承租人与国外供货商签订设备维修服务协议 5、国内租赁机构与国外租赁公司签订设备转售合同 与设备回租合同； 6、国内租赁机构与国内承租人签订设备转租 合同； 7、国外供货商向国内租赁机构发货； 8、国外租赁公司凭提单向国外供货商支付货 款； 9、国外租赁公司向国内租赁机构转交提单； 10、国内租赁机构将收到的设备交给国内承租 人； 11、国内承租人验收设备； 12、国内承租人向国内租赁机构支付租金； 13、国内租赁机构向国外租赁公司支付租金； 14、租赁设备的后期处理。 （四）、介绍租赁 介绍租赁是指由国内租赁机构介绍，国内承租人直 接与国外供货商

16、签订购货合同，并直接与国外租赁 公司签订租赁合同，国外租赁公司在收到国内租赁 机构或银行等金融机构出具的支付租金的保函后， 将设备交给国内承租人使用。国内承租人根据合同 规定，分期支付租金。 三、发展中国租赁业的重要意义 （一）、促进投资 （二）、扩大消费 （三）、加速技术进步，推动产业升级和经济结构 调整 （四）、有利于消除商业银行为中小企业融资的症 结 （五）、有利于引进外资 （六）、有利于加速产品流通 四、我国租赁业发展过程中存在的主要问题 （一）、缺乏必要的政策支持 （二）、缺乏相应的法律保障 （三）、多头管理 （四）、缺乏行业规范，人才匮乏，经营管理水平低。 （五）、我国的税收体制与国外不一样。 五 、发展我国租赁业的对策 从政府方面看，主要是： （一）、调整政策，创造良好的外部环境。 （二）、加强监督管理，规范行业发展。 （三）、开展试点，推广典型经验。 （四）、推广信用管理，促进租赁业健康发展。 从租赁行业和企业来看，主要应： （一）、行业组织应尽快调整自己的功能。 （二）、租赁公司要抓紧培训人才。 （三）、开拓租赁业务。