K线分析：同学预习课件.ppt

1、 第十四章第十四章 技术分析技术分析k线分析线分析2教学目的、重点难点【教学教学目的目的】l 掌握K线研判的三大要素，能较熟练使用这三大要素研判K线的各种形态。【重点重点】l K线研判的三大要素分析l K线形态的研判【难难点点】l K线的形态研判第二节 k线概述l 传说传说：200200年前的德川幕府年前的德川幕府时时期期l 居住于酒田港的本田宗久米商居住于酒田港的本田宗久米商酒田酒田战战法法l 样样子：子：candlecandlek k线线 日日k k线线分时走势图分时走势图5思考：日K线图与分时走势图是一对应的关系吗？AB提示：提示：不是一一对应，而是一对多的关系。因此，相同的不是一一对应

2、，而是一对多的关系。因此，相同的一种一种K线，因具体的分时走势图不同而可能具有不同的含义。线，因具体的分时走势图不同而可能具有不同的含义。第3章 K线分析6A看看涨涨第3章 K线分析7B看看平平一、日一、日K K线线分析三要素分析三要素（一一）阴阳数阴阳数量代表量代表总总体体趋势趋势l健康的健康的上上涨趋势涨趋势：阳线阳线多于多于阴线阴线l 下降下降趋势趋势：阴线阴线多于多于阳线阳线l上升上升趋势趋势形成后形成后最佳介入点：最佳介入点：B B点点两两根根阴阴线线后迅速建后迅速建仓仓l下降下降趋势趋势形成后形成后最佳出逃点：最佳出逃点：S S点点连续两连续两三根三根阳线阳线反反弹弹（尤其是（尤其

3、是没没有成交量的配合）有成交量的配合）（二）实体大小代表内在动力和趋势强弱（二）实体大小代表内在动力和趋势强弱10lK K线线的形的形状状变化变化实体的变化实体的变化 影线的变化影线的变化 实体和影线实体和影线同时变化同时变化 在在k k线实线实体体长长度度变变化不大的情化不大的情况况下，下，影影线长线长度的度的变变化化能能说说明市明市场场振幅越振幅越来来越大，多空搏斗越越大，多空搏斗越来来越激烈。越激烈。l1 1、上影上影线线越越长长上上档档抛抛压压越重，一般以越重，一般以两两倍于倍于实实体体长长度度的上影的上影线线代表强烈的代表强烈的见顶见顶信信号号l2 2、下影下影线线越越长长下方承接下

4、方承接盘盘越多，一般以越多，一般以两两倍于倍于实实体体长长度的下影度的下影线线代表强烈的代表强烈的见见底信底信号号n如果一条如果一条k k线中既有上影线，又有下影线，怎么看？线中既有上影线，又有下影线，怎么看？（三）影线长短反映转折意愿（三）影线长短反映转折意愿1 1、下影线实际应用、下影线实际应用例如：例如：6004382010.7.21低位出现下影线：低位出现下影线：底部承接的标志，是底部承接的标志，是反弹的信号反弹的信号反弹行情是否持续：反弹行情是否持续：看成交量是否持续放看成交量是否持续放大大3高位出现下影线：高位出现下影线：两种情况：两种情况：1 1、主力利用宽幅震荡、主力利用宽幅震

5、荡派发筹码，头部信号派发筹码，头部信号2 2、行情中继震仓洗盘、行情中继震仓洗盘做法：做法：风险意识放首位风险意识放首位出局观望出局观望为上策为上策1、如果是前者（已形成头部）、如果是前者（已形成头部）则头部出局无悔；则头部出局无悔；2、如果是后者（庄家洗盘），、如果是后者（庄家洗盘），则股价不会深跌，常见特征是横则股价不会深跌，常见特征是横向整理，若再次放量上攻，则行向整理，若再次放量上攻，则行情还未结束，还能再次买入也不情还未结束，还能再次买入也不迟。迟。600660600660（2005.4.222005.4.22）出现在上升幻趋势线突出现在上升幻趋势线突破的位置，同时成交量破的位置，同

6、时成交量呈天量呈天量600886600886（2006.12.62006.12.6）这是主力洗盘（原因：这是主力洗盘（原因：价格升幅不大且成交价格升幅不大且成交量未放大）量未放大）2、上影线实际应用1低位出现长上影线：低位出现长上影线：1、主力拉升前的、主力拉升前的“洗盘洗盘”行为，尤其是出现在前行为，尤其是出现在前期压力位附近期压力位附近如如600602，2006.12.72、离底部不远的位置出、离底部不远的位置出现长上影线，往往只是现长上影线，往往只是短线客的获利回吐。可短线客的获利回吐。可利用随后的阴线介入。利用随后的阴线介入。如如600285，2007.1.11-1.122高位出现长上

7、影线：高位出现长上影线：杀伤力极大。若同时杀伤力极大。若同时放出天量，则要坚决放出天量，则要坚决出货。出货。如如600103，2004.2.6、2.23、3.25可见如果底部附近出现长上可见如果底部附近出现长上影线且成交量未放天量，反影线且成交量未放天量，反而是好事，说明有主力在关而是好事，说明有主力在关照。照。这三天成交量明显放大，这三天成交量明显放大，但未能持续但未能持续“价量原价量原理理”20l当对当对上下影上下影线线的判的判断断与对实与对实体的判体的判断断出出现现不不一致一致时该怎么办时该怎么办？l比如，右比如，右图图中的中的两两根根K K线线，一根是，一根是带带有有长长上影上影线线的

8、的阳线阳线，另一根是，另一根是带带有有长长下影下影线线的的阴线阴线，应应该该如何如何进进行行研研判呢？判呢？vs提示：提示：实体比影线更可靠。实体比影线更可靠。也可比较实体与影线的长短也可比较实体与影线的长短。思考思考121l上影上影线线一定是代表一定是代表卖卖方方压压力力吗吗？l下影下影线线一定是代表一定是代表买买方支撑方支撑吗吗？l比如，右比如，右图图中的中的两两根根K K线线，一根，一根带带有有长长上影上影线线，另一根另一根没没有上影有上影线线，应应该该如何如何进进行行研研判呢？判呢？vs思考思考2提示：出现长上影线，表提示：出现长上影线，表明多方进攻受阻，但同时明多方进攻受阻，但同时也

9、说明多方敢于进攻，到也说明多方敢于进攻，到达了一个新的高点，显示达了一个新的高点，显示出了较强的力量。出了较强的力量。22l(1)(1)阳线实阳线实体越体越长长，越有利于价格上，越有利于价格上涨涨；l(2)(2)阴线实阴线实体越体越长长，越有利于价格下跌；，越有利于价格下跌；l(3)(3)上影上影线线通常代表通常代表卖卖方方压压力，越力，越长长，压压力越大，越不力越大，越不利于价格上利于价格上涨涨；l(4)(4)下影下影线线通常代表通常代表买买方支撑，越方支撑，越长长，支撑越大，越不，支撑越大，越不利于价格下跌；利于价格下跌；l(5)(5)上、下影上、下影线长线长短的短的对对比：比：上影上影线

10、长线长于下影于下影线线，有利于空方；，有利于空方；下影下影线长线长于上影于上影线线，有利于多方。，有利于多方。对单根对单根K线的分析总结线的分析总结23二、二、对对多多根根K K线线的的研判研判l对两根及两根以上K线的研判：l首先，看每一根K线的实体和影线；(运用第一个原则)(重点是最后一根K线)l其次，看最后一根K线相对于前面K线的位置。l可将前面的K线划分为五个区域，见下图：12345注意：若前面的这根注意：若前面的这根K线缺失了上下影线，或线缺失了上下影线，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。实体为平盘线，仍可作类似地分析。24思考l若最后一根K线的自身含义与其相对位置揭示的含义自相矛盾时

11、怎么办？l比如，最后一根K线是光头光脚的中阴线，但其相对前面K线的区域位置又较高，该如何研判呢？可采用可采用“合并法合并法”进行辅助研判：进行辅助研判：对两根及两根以上的对两根及两根以上的K线组合，不管它有多线组合，不管它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它合并为单根后一个收盘价将它合并为单根K线。线。25l例如，可以将下图中相邻两根日K线合并为一根K线进行辅助研判。26与与其其它它因素相因素相结结合合lK K线线的分析必的分析必须与须与价格波段循价格波段循环环周期、成交量、其周期、成交量、其它它技技术术分分析方法相析方法相结结合。合。l

12、这这是分析是分析K K线时线时最重要、最具主最重要、最具主观观性、最性、最难难以把握的一以把握的一个个原原则则。l有人有人说说：你对你对人生的体人生的体会会有多少，有多少，你对你对K K线线的了解就有多少。的了解就有多少。27三、三、K K线线基本形基本形态态的分析的分析K K线线有有哪哪些基本形些基本形态态？l各人有各人的看法，各人有各人的看法，这这里里将将K K线线的基本形的基本形态态分分为为六六种种，分分别称为别称为：l星星线线、吊、吊线线、孕、孕线线、包、包线线、秃线秃线、塔、塔线线。28(一一)星星线线分析分析这里的星线特指十字星。研判研判：l1.1.当当价格在波段的高点附近出价格在

13、波段的高点附近出现现十字星，通常暗示十字星，通常暗示涨势结涨势结束；束；l2.2.当当价格在波段的低点附近出价格在波段的低点附近出现现十字星，通常暗示跌十字星，通常暗示跌势结势结束；束；l3.3.在技在技术压术压力位或支撑位出力位或支撑位出现现十字星，通常只十字星，通常只会会造成价格的造成价格的暂时暂时回回档档或反或反弹弹，不，不应将应将其其视为视为波段的波段的结结束束。30(二二)吊吊线线分析分析l吊吊线线又又称称“小雨小雨伞伞”，其形，其形态态特征是：特征是：l实实体部分很小，下影体部分很小，下影线线很很长长，上影，上影线没线没有或有或极极短。短。研判：研判：1.当吊线出现在波段的高点当吊

14、线出现在波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内附近时，意味着行情在一、二天之内可能向下反转；可能向下反转；2.当吊线出现在波段的低点附近时，当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格在此形成底部的机会较大，意味着价格在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信号。否则只是一种反弹信号。32(三三)孕孕线线分析分析形形态态特征：特征：l左左边边的的阳线阳线或或阴线阴线通常无上下影通常无上下影线线(或或较较短短)；l右右边边的十字星的十字星(或是小或是小K K线线，可以有多根）被完全包，可以有多根）被完全包覆。覆。研判：研判：1.在上升趋势中途出现孕线，其左边的在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线

15、通常是线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；2.在下跌趋势中途出现孕线，其左边的在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；3.当孕线发生在底部当孕线发生在底部(常见常见)或头部或头部(少见少见)时，其孕时，其孕育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常变化缓慢变化缓慢(毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能一夜之间长大成人一夜之间长大成人)。34(四四)包包线线分析分析形态特征：l右方的K线包覆

16、了左方的一根或数根K线。35研判研判l1.1.包包线发线发生在波段高点或低点附近生在波段高点或低点附近时发时发出强烈的反出强烈的反转转信信号号；l2 2.可根据右方的大可根据右方的大阳阳(阴阴)线线的的长长短及吃掉左方短及吃掉左方K K线线的多寡，的多寡，来来衡量价格反衡量价格反转转力道的大小；力道的大小；l3 3.在上升在上升趋势趋势中途出中途出现阴现阴包包线线形形态态，往往是一，往往是一种骗线种骗线行行为为。假。假阴线阴线出出现现后，价格后，价格会会短短暂暂地下跌，之后地下跌，之后缓缓慢地上升，直到完全慢地上升，直到完全吃掉吃掉这这根大根大阴线阴线后，才后，才会会快速地上快速地上涨涨；l4

17、 4.在下跌在下跌趋势趋势中途出中途出现阳现阳包包线线形形态态，也往往是一，也往往是一种骗线种骗线行行为为。假假阳线阳线出出现现后，价格后，价格会会短短暂暂地上升，之后地上升，之后缓缓慢地下跌，直到完慢地下跌，直到完全吃掉全吃掉这这根大根大阳线阳线后，才后，才会会快速地下跌。快速地下跌。38(五五)秃线秃线分析分析形形态态特征：特征：l一一阴阴一一阳两阳两根根K K线并线并列列(高低价接近高低价接近)，上下影，上下影线没线没有有或或极极短。短。研判研判：l秃线带秃线带有有“再确再确认认”的意思，也就是的意思，也就是两两根根K K线线先后先后两两次次到到达达同一低点或高点价位，宣告短期底部或同一

18、低点或高点价位，宣告短期底部或顶顶部的部的成立。成立。40(六六)塔塔线线分析分析即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。研判研判：不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形态，都代表“停止”的意思(好比开车时，看到“禁止通行”标志一样)。第3章 K线分析4142四、四、K K线经线经典形典形态态的分析的分析l在日本德川幕府时代。当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本田宗久以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”，包括五种K线形态：三川、三兵。三川、三兵。43三川三川l因三根K线的

19、排列酷似“川”字而得名，具体又分为两种：1.1.两两包型包型：中间一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。l研判：研判：l(1)(1)两红夹两红夹一一绿：绿：出出现现在下跌在下跌趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会会暂时暂时止跌或形成底部；出止跌或形成底部；出现现在上升在上升趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会继续会继续上上涨涨；两阳夹两阳夹一一阴阴，与与“易易经经”中的火卦相中的火卦相识识，故故称为称为“火卦火卦”l(2)(2)两两绿绿夹夹一一红红：出出现现在上升在上升趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会会回回档档或形成或形成头头部；出部；出现现在下跌在下跌趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会继会继续

20、续下跌下跌。两阴夹两阴夹一一阳阳，与与“易易经经”中的水卦相中的水卦相识识，故，故称称为为“水卦水卦”l“两包型“形态是一个相当可靠的信号，不了解K线的投资者，经常在实战中，忽略了这个形态，相当令人惋惜啊。l“两包型“形态出现在股价行进途中，或者头部及底部区域的概率相当的高。两两包型的包型的总结总结472.2.小川型小川型l形态外观像一个“小”字：夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。研判：研判：l(1)(1)在波段底部出在波段底部出现现的小川型，其中的小川型，其中间间的的K K线线大多大多为为阳线为为阳线，可，可视为视为价格向上反价格向上反转转的信的信号号；l(2)(2)在波段在波

21、段头头部出部出现现的小川型，其中的小川型，其中间间的的K K线线大多大多为为阴线为为阴线，可，可视为视为价格向下反价格向下反转转的信的信号号。50三兵三兵l指三根K线排列在一起，象放哨的卫兵，具体分为“红三兵”和“黑三兵”两种。l1.1.红红三兵三兵：三根小阳线，递升排列。l(1)(1)出出现现“红红三兵三兵”的行情一般是看的行情一般是看涨涨的；的；l(2)(2)在波段的高点附近，可能出在波段的高点附近，可能出现现“红红三兵受阻三兵受阻”的的现现象，暗示象，暗示买买方力道已方力道已经经用用尽尽，价格即，价格即将将反反转转下跌。下跌。532.2.黑三兵黑三兵l分分“下黑三兵下黑三兵”和和“上黑三

22、兵上黑三兵”两种两种：(1)(1)下黑三兵下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低l一般暗示价格将持续下跌；若价格已经持续下跌(特别是急跌)了一段时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价格随即止跌的机会大增。(2)(2)上黑三兵上黑三兵：三根小阴线，其高点一个比一个高；l上黑三兵倘若出现在波段高点附近，被喻为“三只乌鸦”，意味着价格将见顶回落。1.1.早晨十字星，又早晨十字星，又称称希望希望十字星十字星l出现在下跌的途中：有3跟K线组成，第一根是阴线，第二根是十字线，第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内；l技术含义：见底信号、后市看涨。其他其他K K线组线组合合2.2.早晨之星，又

23、早晨之星，又称称希望之星希望之星 l和早晨十字星相似，区别在于早晨十字星的第二根K线是十字线，而早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线。l技术含义：见底信号、后市看涨l信号不如早晨十字星强。3 3、黄黄昏十字星昏十字星l（1）出现在涨势中l（2）由3根K线组成，第一根为阳线，第二根为十字线，第三根为阴线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。l 技术含义：l 见顶信号，后市看跌4 4、黄黄昏之星昏之星l 和黄昏十字星相似，区别在于黄昏十字星第二根K线是小阴线或者小阳线。l 技术含义：l 见顶信号，后市看跌 l信号不如黄昏十字星强课堂总结课堂总结l一、日一、日K线分析三要素线分析三要素l二、二、对对多多根根K线的线的研判研判l三、三、K线基本形态的分析线基本形态的分析l四、四、K线经典形态的分析线经典形态的分析l五、其他五、其他K线线形态形态l课后课后作业：结合行情实例进行分析并检验。作业：结合行情实例进行分析并检验。