国际汇兑与结算模块七课件.ppt

1、模块七 对外贸易短期信贷与融资知识模块结构图出口押汇票据贴现打包放款进口押汇国际保付代理对外贸易短期信贷与融资出口押汇票据贴现打包放款进口押汇国际保付代理对外贸易短期信贷与融资一、出口押汇出口押汇（Outward Bills）是出口商将代表货权的单据及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫付。出口押汇主要指买单、议付，包括信用证项下的出口押汇（Negotiation under Documentary Credit）和托收项下的出口押汇（Advance against Documentary Collection）。1信用证项下的出口押汇 1）出口信用证押汇的概念：

2、卖方凭买方银行开来的信用证将货物发运后，按照信用证要求制作单据并提交其往来银行要求议付，即以出口单据为抵押，要求往来银行提供在途资金融通，这种资金融通方式就是出口信用证押汇。出口信用证押汇是以出口贸易为背景，以代表物权的单据作为质押的自偿性贷款。其特点是期限短，操作简便，安全系数较高。1信用证项下的出口押汇（2）出口信用证押汇的基本做法：出口商要求银行议付其出口单据时，应填写申请书，并将申请书连同信用证正本和全套单据提交给银行。银行要核对申请书印鉴，验收和审查单据，确定信用证条款与单据是否严格相符。同时，银行还要审查开证行的资信状况、信用证条款是否符合国际惯例、出口商的资信状况等。银行完成审查

3、及审核单据后，如单证严格相符，就可以立即议付单据，叙做出口押汇，从货款中扣除利息后付给出口商。由于银行通常仅对资信良好的开证行和受益人的信用证叙做担保议付，所以，对于受理押汇的银行来说，这种融资风险较小，收汇比较有保障，但如果出口商未能做到单证严格相符，则会失去开证行的信用保障。1信用证项下的出口押汇（3）叙做出口信用证押汇的条件：由于押汇行凭受益人所交单据押汇，根据信用证的性质，押汇行将面临因开证行自身原因或对单据挑剔而拒付的风险。因此，押汇行只对符合以下条件的出口信用证给予押汇。1信用证项下的出口押汇1）开证行所在国不存在外汇短缺或严重的政治、经济危机。2）开证行资信良好。若开证行资信欠佳

4、，清偿能力不足，押汇行一般不同意做押汇，以减少业务风险和不必要的麻烦。3）单证相符的单据。4）信用证条款中押汇行执行的是议付付款或承兑的信用证。2托收项下的出口押汇（1）出口托收押汇的概念：出口商将代表货权的单据及其他单据提交给银行，要求托收行先预支部分或全部货款，出口商在托收款项收妥后归还银行的垫款，这（1）出口托收押汇的概念：出口商将代表货权的单据及其他单据提交给银行，要求托收行先预支部分或全部货款，出口商在托收款项收妥后归还银行的垫款，这种融资方式就是出口托收押汇。2托收项下的出口押汇（2）出口托收押汇的基本做法：出口商按合同规定，将货物装运后制作一整套符合合同规定的单据，开立以进口商为

5、付款人的汇票到托收行交单，要求托收行叙做出口托收押汇。托收行同意后买入跟单汇票，按汇票金额扣除自付款日到预计收到票款日的利息和手续费，将约定的款项交给出口商。待收回票款后，出口商归还所借的款项。（3）出口托收押汇与出口信用证押汇的区别：1）信用风险不同。2）付款的性质不同。3）银行押汇的额度、利率不同。（4）托收行在决定是否提供融资时，应考虑以下几个因素：1）进口商和出口商的资信。由于出口托收押汇没有银行的信用保证，所以除非贸易双方都得到托收行的充分信任，否则银行不愿承做这种融资业务。2）交单方式。采用付款交单方式托收，托收行在得到货款之前保留货权单据，收汇风险略小，押汇限额也较松；采用承兑交

6、单方式托收，收汇风险较大，押汇限额也控制得更加严格。3）保险单据。如果押汇的单据中包括出口信用险和运输险等单据，有关风险则转移给了保险公司，托收行可以适当放宽押汇限额。二、票据贴现1票据贴现的概念和基本做法2票据贴现的特点3票据贴现的种类1票据贴现的概念和基本做法出口商要求叙做贴现时，向银行提出书面申请。贴现行审查同意后，按现行贴现率和融资期限扣除贴息，并将票款付给出口商。待汇票到期时，出口商用归还的货款偿还银行的垫款。如发生付款人迟付现象，贴现行有权加收迟付利息；如发生付款人拒付货款，贴现行有权向出口商索偿垫款和利息。2票据贴现的特点（1）票据贴现是一种交易行为（2）流动性大（3）票据贴现的

7、无因性（4）付款期限不得更改（5）贴现利息在垫款前扣除3票据贴现的种类（1）商业承兑汇票的贴现（2）银行承兑汇票的贴现（3）承兑交单托收以信用保险单作为抵押的贴现（4）信用证项下议付行的贴现三、打包放款1打包放款的概念打包放款（Packing Loan）也叫装船前信贷，是指银行以国外开来的信用证作为抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。三、打包放款2打包放款的基本做法出口商收到国外开来的信用证后，以信用证作为抵押向银行申请打包放款。银行同意后，出口商出具总质权书，填写打包放款书，并规定贷款用途，银行给出口商单独开立户头，出口商分期支用。出口商在货物出口取得全套单据后，向放款银行办理议付，将所得款

8、项用于归还银行放款。四、国际保付代理国际保付代理（International Factoring）又称国际保理（以下简称保理），是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据无追索权地卖断给保理商，收到全部或一部分货款，从而获得资金融通的一种短期对外贸易融资形式。四、国际保付代理出口保理商进口保理商出口商进口商 贸易洽谈 申请传递，提出信用风险担保 信息反馈，信用担保承诺 单据传递，催收账款 账款划回，交易终结提出申请书面签约货物出运，卖断单据资信调查单据传递，催收账款账款划回，交易终结出口保理商进口保理商出口商进口商 贸易洽谈 申请传递，提出信用风险担保 信息

9、反馈，信用担保承诺 单据传递，催收账款 账款划回，交易终结提出申请书面签约货物出运，卖断单据资信调查单据传递，催收账款账款划回，交易终结2保理业务当事人的权利、义务（1）出口商的权利、义务：1）按时、按质、按量向进口商提供商品。2）转让应收账款给出口保理商。3）接受出口保理商的再转让。因出口商提供的货物与合同不符而遭进口商拒付时，根据保理协议，出口保理商对这种不合格应收账款拥有追索权。4）向出口保理商支付约定的费用和贴息2保理业务当事人的权利、义务（1）出口商的权利、义务：1）按时、按质、按量向进口商提供商品。2）转让应收账款给出口保理商。3）接受出口保理商的再转让。因出口商提供的货物与合同不

10、符而遭进口商拒付时，根据保理协议，出口保理商对这种不合格应收账款拥有追索权。4）向出口保理商支付约定的费用和贴息2保理业务当事人的权利、义务（2）出口保理商的权利、义务：1）信用销售额度。2）贸易融资。3）结付货款。4）向出口商提供账务管理服务。5）将应收账款转让给进口保理商。6）向出口商收取约定的费用和贴息，向进口保理商支付相关费用。7）对不合格应收账款向出口商行使追索权。2保理业务当事人的权利、义务（3）进口商的权利、义务：根据进口商与出口商签订的贸易合同，进口商的权利和义务包括：1）按时支付货款。2）若出口商违约，有权拒付和向出口商行使追索权。2保理业务当事人的权利、义务（4）进口保理商

11、的权利、义务：1）对进口商进行资信调查评估，确定进口商的信用额度，并通知出口保理商。2）催收货款。3）承担坏账风险。对合格应收账款承担未按期支付造成损失的风险。4）转交货款。进口保理商收妥货款后，以一定方式将货款拨付给出口保理商。5）有权收取相关费用，对不合格应收账款不承担付款责任，并且拥有追索权。3国际保付代理的好处（1）对出口商的好处主要表现在：1）有利于开拓新市场，对不熟悉的买方可以大胆地成交新业务。2）增强出口的竞争力，增加贸易机会，扩大出口量，因为出口商可以向进口商提供具有吸引力的付款条件。3）可以安全收回货款，加速资金周转，改善资产负债比率。4）由于核准的额度可循环使用，出口商能扩

12、大业务的经营规模。5）可以节省时间和费用、开支。6）可以转嫁汇率风险等。3国际保付代理的好处（2）对进口商的好处主要表现在：1）无需占用银行授信额度，省去了开证保证金和其他费用，可以降低进口成本。2）以商业赊销付款方式进口商品，可以扩大购买力。3）收到单据即可提货，并可立即投放市场，减少了货物在途时间或滞港费用，加速了货物周转。4）凭自身良好的信誉和财务表现，获得保理商的支持。5）特别适合“小批量、多批量订货，不留库存”的经营模式。五、进口押汇进口押汇（Inward Bill）是指进口商以跟单汇票和进口货物作为抵押，要求银行代为垫付货款，从而取得融资的一种方式。进口押汇包括信用证项下的进口押汇和托收项下的进口押汇。1信用证项下的进口押汇是由开立信用证的银行对作为开证申请人的进口商的一种资金融通，其实质是对进口商的一种短期放款。进 口 商（开证申请人）开 证 行议付银行零售商船公司提货销售收回货款进 口 商（开证申请人）开 证 行议付银行零售商船公司提货销售收回货款2托收项下的进口押汇托收项下的进口押汇是银行以包括物权单据在内的托收单据作为抵押，向进口商提供的一种垫款融资方式。模 块 小 结企业应了解并掌握银行和金融机构开办的各种对外贸易短期融资的形式和特点，在进出口业务谈判中结合本企业的资金及商品供求等具体情况，向对方争取最有力的支付条件与结算方式。THE END