公司治理与内部控制培训教材模版课件.ppt

1、公司治理与内部控制公司治理与内部控制公司治理与内部控制上篇 公司治理第三章 公司治理结构框架1公司治理结构的基本概念公司治理结构的基本概念1.1 公司所有权治理结构：分权、制衡关系公司所有权治理结构：分权、制衡关系在公司所有权治理结构中，主要涉及股东治理结构、董事治理结构、监事治理结构以及股东会、董事会、监事会三会间的制衡关系。1.2公司法人治理结构：委托代理关系公司法人治理结构：委托代理关系公司法人治理结构就是所有者与经营者之间的委托代理关系。1.3公司经营权治理结构：调节经营者关系公司经营权治理结构：调节经营者关系 所谓经营者治理结构，就是指经营者实际上是一个体系，各类经营者之间的关系需要

2、界定。界定各类经营者之间关系的方式和方法的总和，就是经营者的治理结构。1.4公司制度治理结构：法治而不是人治公司制度治理结构：法治而不是人治 公司制度治理结构的实质就是制定公司游戏规则，明确职责、权力关系，用制度来约束大家，靠“法治”而不是“人治”。第三章 公司治理结构框架1公司治理结构的基本概念公司治理结构的基本概念 公司治理结构（Corporate Governance Structure），或称公司治理系统（Corporate Governance System）、公司治理机制（Corporate Governance Mechanism），是一种对公司进行管理和控制的体系，即由所有者、

3、董事会和高级执行人员即高级经理三者组成的一种组织结构。公司治理结构的实质就是权力分配制衡机制，即明确股东、董事、监事、经理和其他利益相关人之间权利和责任的分配，规定公司议事规则和程序，并决定公司目标和组织结构以及实施目标和进行监督的手段。公司治理结构是公司制的核心。公司治理结构具体表现为公司的组织制度和管理制度。组织制度包括股东（大）会、董事会、监事会和经理层各自的分工与职责，建立各负其责、协调运转、有效制衡的运行机制。管理制度包括公司基本管理制度和具体规章，是保证公司法人财产始终处于高效有序运营状态的主要手段；是保证公司各负其责、协调运转、有效制衡的基础。公司治理结构不应该仅仅是指公司法人治

4、理结构，即仅仅是指所有者与经营者关系的治理机制。一般来讲，公司治理结构主要包括下述四个方面：公司所有权（者）治理结构、公司法人治理结构、公司经营权（者）治理结构、公司制度治理结构。1.1 公司所有权治理结构：分权、制衡关系公司所有权治理结构：分权、制衡关系在公司所有权治理结构中，主要涉及股东治理结构、董事治理结构、监事治理结构以及股东会、董事会、监事会三会间的制衡关系。股东治理结构主要是指股份、股东、股权三大问题。对中国目前来说是公司治理结构的关键、根源，让股份、股东、股权、股东大会充分发挥其治理的根源作用才是解决公司治理问题的根本。董事治理结构主要涉及董事的构成、产生、责权、行权四大问题。董

5、事的权力主要在董事会内，通过投票、表决而行使自己的权利。在监事治理结构方面，监事对公司董事、经理等人员有监督纠错权；监事一般没有代表公司的权限，但有权代表公司委托律师、会计师审核业务、财务。监事的任何权限每位监事均可单独行使，也可集体行使。但在国内企业中，监事很难行权，几乎变成了大股东、董事会、经理层的附庸或花瓶。股东会、董事会、监事会三会之间类似于国家政治中的三权分立：股东大会就是议会，享有立法权；董事会就是政治局，享有行政权；监事会就好像最高法院，享有司法权。三权分立，监督制衡。1.2公司法人治理结构：委托代理关系公司法人治理结构：委托代理关系公司法人治理结构就是所有者与经营者之间的委托代

6、理关系。所有者就是公司法人财产所有者或所有者代表，他们拥有公司法人财产的所有权，希望股东利益最大化、股东价值最大化；经营者就是公司的职业经理层，他们是企业家，受聘于所有者，在授权范围内代理所有者经营企业法人财产。在两权分离的情况下，他们是公司业务的实际经营者。在现代市场经济条件下，所有者直接将自己的资产交给经营者经营已经是少数，大多数都是所有者经过好几个委托代理环节而将资产交给经营者去经营，所有者并不直接和经营者发生关系，而是通过其代表机构和经营者发生关系。因此，在现代市场经济条件下，完善公司治理结构一个很重要的内容是完善委托代理结构。所有者与经营者之间的总体利益是一致的，都想把企业做大、做强

7、、做长，都有物质财产扩张与精神价值实现的欲望与需求；但在利益分配、承诺兑现方面常常出现不一致的现象，所有者追求的多是长期利益，而经营者追求的则多是短期利益，想的最多的是股票期权如何尽早兑现。1.3公司经营权治理结构：调节经营者关系公司经营权治理结构：调节经营者关系 所谓经营者治理结构，就是指经营者实际上是一个体系，各类经营者之间的关系需要界定。界定各类经营者之间关系的方式和方法的总和，就是经营者的治理结构。当谈到经营者的利益和权利与所有者利益和权利的关系时，也就是谈所有者与经营者的关系时，往往把不同经营者之间的利益和权利看成是一致的，但实际上虽然不同经营者之间的根本利益是一致的，然而他们之间存

8、在着很大的利益与权利的矛盾。经营者治理结构涉及到许多方面的问题，其中最主要有三个关系问题一是经营者之间的纵向关系，即下一层经营者对上一层经营者负责，上下级是隶属关系；二是横向关系，即同级别经理之间横向协调配合竞争向上还是“窝里斗”，互不隶属，平级平行；三是纵横交错关系，在公司内部纵横并不是绝对泾渭分明，常常会出现纵横交叉的各种业务与感情关系。1.4公司制度治理结构：法治而不是人治公司制度治理结构：法治而不是人治 公司制度治理结构的实质就是制定公司游戏规则，明确职责、权力关系，用制度来约束大家，靠“法治”而不是“人治”。市场经济就是法制经济、契约经济。我国在进入市场经济后，国家制定了大量的经济法

9、律、法规作为国家经济制度，如公司法、合同法、破产法等。企业作为市场经济的运营细胞更应该制定企业自己的“法律、法规”指导各内部单位、各岗位个人开展经营活动，明确责权利关系，形成“有法必依、违法必究”的机制。建立公司治理结构的目的在于提高整个公司的效率，只要能提高效率的公司治理结构就是合理的。各国、各个地区、各个行业，各个企业的实际情况不同，公司治理结构的内容也不同。甚至一个企业在不同发展阶段，其公司治理结构也不同。2公司治理结构的内容公司治理结构的内容2.1 公司治理结构的特征公司治理结构的特征1.权责分明，各司其职。从公司的内部关系来考察，其领导体质由权利机构、决策机构、监督机构和执行机构组成

10、。各个机构的权利与职责都是确定、明确的，它们各司其职、相互配合，并相互制约、相互协调。2.委托代理，纵向授权。首先是资产所有者将资产委托给企业经营管理人员进行生产；其次是在公司中存在多层次的委托代理关系，如董事会将公司财产委托给经理层经营。从公司的经理层到公司的基本作业层，还存在着若干中间层次，这样就形成了由上至下的多层次的委托代理关系。3.激励与制衡机制并存。在委托代理关系中，存在着代理人的动力、信息不对称等问题，所以就有必要对代理者实行激励与制约机制。一方面，通过直接或间接报酬的形式，激励经理人员，促使其采取适当的行为，最大限度地实现委托人所预期达到的目标；另一方面，通过明确企业内部各机构

11、的职责、权限，以实现机构、人员之间的相互制约和监督。2.2公司治理结构的作用公司治理结构的作用公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。一是如何保证投资者的投资回报，即协调股东与企业的利益关系。在所有权与经营权分离的情况下，由于股权分散，股东有可能失去控制权，企业被内部人（即管理者）所控制。这时控制了企业的内部人有可能做出违背股东利益的决策，侵犯了其他股东的利益。这种情况引起投资者不愿投资或股东“用脚投票”的后果，会有损于企业的长期发展。公司治理结构正是要从制度上保证所有者（股东）的控制与利益。二是企业内各利益集团的关系协调。包括对经理层与其他员工的激励，以及对高层管理者的制约。这个问 题

12、的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以避免因高管决策失误给企业造成的不利影响。2.3公司治理结构的选择公司治理结构的选择OECD公司治理结构原则，是政府间为公司治理结构开发出的第一个国际标准，得到了国际社会的积极响应。该原则旨在为各国政府部门制定有关公司和治理结构的法律和监管制度框架提供参考，也为证券交易所、投资者、公司和参与者提供指导，它代表了OECD成员国对于建立良好的公司治理结构共同基础的考虑。其主要内容包括：1.公司治理框架应当维护股东的权利。2.公司治理框架应当确保包括小股东和外国股东在内的全体股东受到平等的对待；如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到补偿。3.公司治理框架应

13、当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利益相关者为创造财富和工作机会以及为保持公司财务健全而积极地进行合作。4.公司治理框架应当保证及时、准确地披露与公司有关的任何重大问题，包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息。5.公司治理框架应当确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。英美模式英美模式英美重视个人主义，在企业中的组织是以平等的个人契约为基础。股份有限公司制度制定一套合乎逻辑的形态，即依据契约向作为剩余利益的要求权者并承担经营风险的股东赋予一定的企业支配权，使企业在股东的治理下运营，这种模式可称为“股东治理”模式。它的特点是公司的

14、目标仅为股东利益服务，其财务目标是“单一”的，即股东利益最大化。德日模式德日模式日本和欧洲大陆重视人和，在企业的经营中，提倡集体主义，注重劳资的协调，与英美形成鲜明对比。为了实现企业整体效率，企业不仅要重视股东利益，而且要考虑其他利益主体的利益，因此要采取不同的方式对经营者进行监控。在董事会、监事会当中，要有股东以外的利益相关者代表，其目的旨在发挥利益相关者的作用，这种模式可称为共同治理模式。东亚家族模式东亚家族模式东亚家族模式是介于英美和德日模式中间的一种治理模式，企业所有权或股权主要由家族成员控制，决策也家族化2.4公司治理结构产生的必然性公司治理结构产生的必然性 公司治理问题是西方国家公

15、司法中两权分立的法律原则的一种异化。公司股东在从两权分分离中获得巨大益处的同时，也产生了负面影响，即“股东的个人利益绝对服从于有控制权的经理团体”。也就是说，所有权和经营权的分离，又给公司的股东带来了另一个问题，即股东失去了对公司的直接控制权和经营权之后，如何使拥有经营权的管理者能为实现股东的利润最大化而尽职尽力地工作，亦即产生了公司制度上的新问题，这就是股东应如何在这种情况下动员、制约和监督公司经理层依法、依德经营的问题。2.5公司治理结构所要解决的根本问题公司治理结构所要解决的根本问题 公司股权结构主要特征的异同，也就是公司股权的分散与集中程度，决定了公司治理所要解决的根本问题必然不同。如

16、果公司股权高度分散，则决定了公司治理所要解决的根本问题是如何使管理者按照公司股东的利益最大化行事；如果公司股权相对集中或高度集中，则决定了公司治理所要解决的根本问题是如何防范控股股东或大股东侵占中小股东的利益。3 我国的公司治理结构我国的公司治理结构3.1我国上市公司治理结构的特征和存在的缺陷我国上市公司治理结构的特征和存在的缺陷目前，我国上市公司治理结构的特征和存在的缺陷主要表现在以下几个方面：1.上市公司发行的股票种类繁多，持有不同种类股票的股东对公司治理结构有不同的影响。2.股权结构以国家股和法人股等限售流通股为主，尤以国家股比重最大，股权结构不合理。3.上市公司债券融资比例小，债券结构

17、不合理。4.董事会中内部董事占绝大多数，董事会结构不合理导致权力失衡。5.监事会缺乏独立性。3.2我国完善公司治理结构应采取的措施我国完善公司治理结构应采取的措施针对上述我国上市公司治理结构存在的这些缺陷，应采取以下措施完善公司治理结构：优化股权结构，改变“一股独大”的现象，严格禁止内部人控制，这是我国公司治理的首要任务。逐步建立真正能行之有效的股东的民事赔偿诉讼制度，以对控股股东及公司管理者进行法律威慑和监督。加强信息披露，尤其是财务披露制度一定要真正建立起来，其中必须要解决披露的真实性问题，并建立追究披露虚假财务信息者的刑事责任制度。对管理人员建立严格的惩治制度、监督机制和合理的激励机制。

18、第四章 股东及股东大会1股东股东1.1 股东的定义股东的定义股东是股份公司的出资人或称为投资人，是股份公司中持有股份的人，有权出席股东大会并有表决权。此外，股东也可指其他合资经营的工商企业的投资者。股东是公司存在的基础、是公司的核心要素，没有股东，就不可能有公司。根据公司法的规定，有限责任公司成立后，应当向股东签发出资证明书，并置备股东名册，记载股东的姓名或者名称及住所、股东的出资额、出资证明书编号等事项。公司法同时规定，有限责任公司股东依法转让其出资后，应由公司将受让人的姓名或者名称、住所以及受让的出资额记载于股东名册。据此，非依上述规定办理过户手续者，其转让对公司不发生法律效力。由此可见，

19、有限责任公司的股东应为向公司出资，并且其名字登记在公司股东名册者。1.2股东的法律地位股东的法律地位1.在股东与公司的关系上，股东享有股东权。即指股东作为出资者按其出资数额（股即指股东作为出资者按其出资数额（股东另有约定的除外）而享有所有者的分享收东另有约定的除外）而享有所有者的分享收益、重大决策和选择管理者等权利，同时承益、重大决策和选择管理者等权利，同时承担相应的义务。担相应的义务。股东基于自己的出资额或持有的股份，对公司承担义务，享有权利。2.在股东之间关系上，股东地位一律平等。股东基于其股东资格，按所持股份的性质、数额享受平等待遇，原则上同股同权、同股同利，但公司章程可作其他约定。但是

20、，国有独资公司是由国务院或者地方人但是，国有独资公司是由国务院或者地方人民政府委托本级人民政府国有资产监督管理民政府委托本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责。机构履行出资人职责。1.3股东的权利和义务股东的权利和义务1.股东的权利1）知情质询权2）决策表决权3）选举权和被选举权4）收益权5）强制解散公司的请求权6）股东代表诉讼权7）优先权8）临时股东会的提议召集权9）公司章程规定的其他权利2.股东的义务1）遵守法律，行政法规和公司章程2）按时足额缴纳出资，不得抽逃出资3）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益，应当依法承担赔偿责任4）不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司

21、债券人的利益1.4累积投票权累积投票权累计投票权，是指股东大会选举两名以上的董事或监事时，股东所持的每一股份拥有与当选董事或监事总人数相等的投票权，股东既可以用所有的投票权集中投票选举某一人，也可以分散投票选举数人，按得票多少依次决定董事人选的一种表决权制度。实行累计投票制的目的在于防止大股东利用表决权优势操纵董事的选举，纠正“一股一票”表决制存在的弊端。按这种投票制度，选举董事时每一股份代表的表决权数不是一个，而是与待选董事的人数相同。股东在选举董事时拥有的表决权总数，等于其所持有的股份数与待选董事人数的乘积。投票时，股东可以将其表决权集中投给一个或几个董事候选人，通过这种局部集中的投票方法

22、，能够使中小股东选出代表自己利益的董事，避免大股东垄断全部董事的选任。某公司要选5名董事，公司股份共1000股，股东共10人，其中1名大股东持有510股，即拥有公司51%股份；其他9名股东共计持有490股，合计拥有公司49%的股份。若按直接投票制度，每一股有一个表决权，则控股51%的大股东就能够使自己推选的5名董事全部当选，其他股东毫无话语权。但若采取累积投票制，表决权的总数就成为100055000票，控股股东总计拥有的票数为2550票，其他9名股东合计拥有2450票。根据累积投票制，股东可以集中投票给一个或几个董事候选人，并按所得同意票数多少的排序确定当选董事，因此从理论上来说，其他股东至少

23、可以使自己的2名董事当选，而控股比例超过半数的股东也最多只能选上3名自己的董事。举个举个例子2股东大会股东大会2.1股东大会的定义股东大会的定义股东大会是公司的最高权力机关，由全体股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定权。股东大会既是一种定期或临时举行的由全体股东出席的会议，又是一种非常设立的由全体股东所组成的公司制企业的最高权力机关。它是股东作为企业财产的所有者，对企业行使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免和重大的经营决策一般都要得到股东会的认可和批准方才生效。（一）股东会对公司增加或者减少注册资本、分立、合并、解散或者变更公司形式作出决议

24、，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。这一规定较通常的1/2以上表决权通过的规定，扩大了利益保护的范围。（二）公司可以修改章程，但修改公司章程的决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。（三）股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。（四）股东会的首次会议由于尚未形成会议召开方法，故应由出资最多的股东召集和主持，依照公司法规定行使职权。（五）股东会会议分为定期会议和临时会议：定期会议应当依照公司章程的规定按时召开。代表十分之一以上表决权的股东，三分之一以上的董事，监事会或者不设监事会的公司的监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。（六）公司设立董事会的，股东会会议由董事会召集，董事长主持，

25、董事长因特殊原因不能履行职务时，由董事长指定的副董事长或者其他董事主持。（七）召开股东会会议，应当于会议召开日以前通知全体股东。股东会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的股东应当在会议记录上签名等。2.2股东大会的类型股东大会的类型1.法定大会凡是公开招股的股份的公司，从它开始营业之日算起，一般规定在最短不少于1个月，最长不超过3个月的时间内举行一次公司全体股东大会。会议的主要任务是审查公司董事在开会之前14天向公司各股东提出的法定报告。目的在于让所有了解和掌握公司的全部概况以及进行的重要业务是否具有牢固的基础。2.年度大会股东大会定期会议又称为股东大会年会，一般每年召开一次，通常是在

26、每一会计年度终结的6个月内召开。由于股东大会定期大会的召开大都为法律的强制，所以世界各国一般不对该会议的召集条件作出具体规定。3.临时大会临时大会讨论临时的紧迫问题。股东大会临时会议通常是由于发生了涉及公司及股东利益的重大事项，无法等到股东大会年会召开而临时召集的股东会议。2.3股东大会的性质股东大会的性质1.体现股东意志股东大会是由全体股东组成的权力机关，它是全体股东参加的全会，而不应是股东代表大会。现代企业股权分散，股东上万甚至几十万，不可能全部出席股东会。因此，股东不能亲自到会的，可以委托他人代为出席投票，以体现全体股东的意志。2.企业最高权力机关股东大会是企业经营管理和股东利益的最高决

27、策机关，不仅要选举或任免董事会和监事会成员，而且企业的重大经营决策和股东的利益分配等都要得到股东大会的批准。2.4股东大会的职权股东大会的职权1.决定公司的经营方针和投资计划2.选举和更换董事，决定有关董事的报酬3.选举和更换由股东代表出任的董事，决定有关监事的报酬事项，审议批准董事会的报告4.审议批准监事会的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案5.审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案6.对公司增加或者减少注册资本作出决议7.对公司发行债券作出决议8.对股东向股东以外的人转让出资作出决议9.对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议10.修改公司章程，以及公司章程规定需由股东大会

28、决定的事项1.一个公司不成功，很快会有人知道的，市场上没有瞎子，内部有矛盾，你的对手会很高兴的。而且公司内一个小小的问题，传到市场上就是一个大的问题。因为会有人在研究你们，你的对手会告诉你一切。2.所以，一个团队，首先要思想一致，才能应对外面市场的残酷战斗，在家里一团糟，意见分歧，人心涣散，出去是打不赢战斗的。3.礼仪是一门综合性较强的行为科学，是指在人际交往中，自始至终地以一定的，约定俗成的程序、方式来表现的律已、敬人的完整行为。4.男士可将双腿分开略向前伸，如长时间端坐，可双腿交叉重叠，但要注意将上面的腿向回收，脚尖向下。5.优雅的蹲姿的基本要领是：一脚在前，一脚在后，两腿向下蹲，前脚全着地，小腿基本垂直于地面，脚后跟提起，脚掌着地，臀部向下。6.标准的行走姿势，要以端正的站立姿态为基础。其要领是：以大关节带动小关节，排除多余的肌肉紧张，要走得轻巧、自如、稳健、大方。7.给予任何人同等的待遇，一视同仁，不卑不亢，这种公平的态度，容易为自己赢得朋友，也有利于公司良好待人接物形象宣传。8.手心向上，介绍时一般应站立，特殊情况下年长者和女士可除外，在宴会或会谈桌上可以不起立，微笑点头示意即可。9.乘汽车时，通常是遵循右为上，左为下，后为上，前为下的原则，故一般情况下，司机后排右侧是上宾席