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1、Management Accounting-预测分析By Haitao ZhangDr.Haitao Zhang,SII Semester II,20141预算预算/测测预算（budget）是指在特定期间内取得和利用财务取得和利用财务和其他资源的详细计划和其他资源的详细计划，它以正式的数量形式表数量形式表示将来的计划示将来的计划。编制一项预算的行为叫做预算编制（budgeting），采用预算以控制一个组织的业务活动称为预算控制（budgetary control）。Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20142预测预测/算分析的程序算分析的程序 确定预测目标 收集和整

2、理资料 选择预测方法 分析判断 检查验证 修正预测值 报告预测结果Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20143预测分析的方法预测分析的方法预测方法预测方法定量预测定量预测分析法分析法定性预测定性预测分析法分析法趋势外推分析法趋势外推分析法因果预测分析法因果预测分析法自变量为时自变量为时间间两类方法不排斥两类方法不排斥4Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014预测的基本内容预测的基本内容虽然没有一个绝对的框架，但基本预测主要集中在如下几点：1.销售预测（forecast of sales）2.利润预测（forecast of profit

3、）3.成本预测（forecast of cost）4.资金预测（forecast of fund）如上环节环环相扣，紧密相连，缺一不可。Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20145销售预测销售预测(1)判断分析法的种类和特点 趋势外推分析法的种类及其应用 因果预测分析法的程序及应用 产品寿命周期分析法原理定量方法定量方法6Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014销售预测销售预测(2)判断分析法的种类和特点 推销员判断法 综合判断法 专家判断法Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20147专家个人意见集合法专家小

4、组法特尔非法 销售预测销售预测(3)趋势外推分析法的种类及其应用 平均法 修正的时间序列回归法 Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20148平均法平均法 算术平均法 移动平均法 趋势平均法 加权平均法 平滑指数法Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20149趋势平均法趋势平均法期的时间间隔基期与预测移动平均值基期趋势值移动平均值基期销售量）（销售量预测Q【例例55】趋势值本期移动平均值 上其移动平均值凡移动期为奇数凡移动期为奇数10Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014加权平均法加权平均法各期权数之和该期权数

5、某期销售量）（销售量预测Q权数为自然数权数为自然数该期权数某期销售量）（销售量预测Q权数为饱和权数权数为饱和权数【例例56】11Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014平滑指数法平滑指数法测销售量前期预）指数平滑（际销售量前期实指数平滑）（销售量预测1Q此法是特殊的加权平此法是特殊的加权平 均法均法取值取值0.30.7之间之间12Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014 平滑指数是一个经验数据。进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小较小的平滑指数。【例例57】平滑指

6、数法平滑指数法(2)13Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法未经过修正的回归系数a、b的计算公式：Q-bta=n22nQ t-tQb=nt-t14Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法 如果按照时间序列的特点对t值进行修正，使t=0，则a、b回归系数的计算公式简化为：Qa=n2Q tb=t【例例58】15Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序：确定

7、影响销量的主要因素 确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预测模型 据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量16Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序及应用 指标建立法的应用指标建立法的应用 回归分析法的应用回归分析法的应用【例例59】【例例510】因果预因果预测方法测方法非时间自变量非时间自变量17Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014产品寿命周期分析法原理产品寿命周期分析法原理产品寿命周期各阶段 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期 通常依据销售增长率通常依据销售增长率判断产品寿命周期

8、阶判断产品寿命周期阶段段 18Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014 在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在成长期可采用因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。【例例511】19Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014目标利润的预测分析目标利润的预测分析目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。可行性可行性客观性客观性严肃性严肃性指导性指导性目标利目标利润体现润体现的原则的原则Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201420目标利润的预测步骤目标利润的预测步

9、骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201421确定利润率标准确定利润率标准既可以是平均利润率、既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业行业、本地区和本企业的利润率。的利润率。可供选择的利润率主要有：销售利润率 产值利润率 资金利润率 Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201422计算目标利润基数计算目标利润基数目标

10、利润基数有关利润率标准相关预计指标 目标利润基数=预定的销售利润X预计产品销量 目标利润基数=预定的产值利润率X预计总产值 目标利润基数=预定的资金利润率X预计资金平均占用额销售利润率、销售利润率、产值利润率、产值利润率、资金利润率资金利润率 等等。Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201423确定目标利润修正值确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201424最终下达目标利润、分解落实纳入预算最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系体系 目标利润一经确定就应立即纳入预

11、算执行体目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。据。润修正值目标利润基数目标利的目标利润最终下达【例例512】Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201425An example某企业经营一种产品，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，固定成本为300,000元。2013年销售10,000件，获得利润100,000元。该企业按同行资金利润率20%预测2014年企业的目标利润基数，预计2014年企业资金占用额为800,000.公司该如何通过调整以下因素（其他因素不变）来实现预期

12、利润目标。1.销量（其他因素不变）（Increase 15%）2.单位变动成本（其他因素不变）(Decrease 10%)3.固定成本（其他因素不变）(Decrease 20%)4.单价（其他因素不变）(Increase 6%)Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201426利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的意义利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。那些对利润影响大的因素为利润灵敏那些对利润影响大的因素为利润灵敏度度高高，反之则称为利润灵敏度，反之则称为利润灵敏度低低。Dr.Haitao Zhang,SII Sem

13、ester I,201427利润敏感性分析的假定利润敏感性分析的假定序号（序号（i）：）：单价单价1单位变动成本单位变动成本2销售量销售量3固定成本固定成本4四个因素的假定四个因素的假定因素单独变动的假定因素单独变动的假定利润增长的假定利润增长的假定变动率的绝对值为变动率的绝对值为1%的假定的假定Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201428利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的计算及其排列规律特定因素的灵敏度指标（Si）是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。%1%1iPMSii利润基数该因素的中间变量）（利润灵敏度指标个因素任意第

14、说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额bx 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201429Another example某企业经营一种产品，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，固定成本为300,000元。2013年销售10,000件，获得利润100,000元。分别计算单价敏感度，单位变动成本敏感度，销量敏感度和固定成本敏感度。（S1S2S3S4）如果单位变动成本改为50元/件，S1S2=S3S4如果单位变动成本改为40元/件，S1

15、S3S2S4如果单位变动成本改为40元/件，固定成本改为500,000元，S1S3S4S2Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201430利润灵敏度指标的排列规律利润灵敏度指标的排列规律 盈利条件下利润灵敏度指标的排列规律如下：盈利条件下利润灵敏度指标的排列规律如下：S1总是最高总是最高 S3不可能最低不可能最低 S1-S2=S3 S3-S4=1%灵敏度的高低按中间变量大灵敏度的高低按中间变量大小排列小排列Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201431预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度的影响

16、程度敏度指标该因素灵动百分点该因素变）（）（使利润变动的百分比个因素变动任意第iK101i基于之前的例子，如果企业单价和单位变动成本分别上升了5%.K0=(-1)2(5)(10%)=50%K0=(-1)3(5)(6%)=-30%Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201432测算为实现既定的目标利润变动率应测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施采取的单项措施%111该因素灵敏度目标利润变动率）（）（比个因素应当变动的百分第为实现目标利润变动率iiKi某企业经营一种产品，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，固定成本为300,000元。2013年销售1

17、0,000件，获得利润100,000元。该企业按同行资金利润率20%预测2014年企业的目标利润基数，预计2014年企业资金占用额为800,000.K1=(-1)2(60%/10%)*1%=6%K2=(-1)3(60%/6%)*1%=-10%K3=(-1)4(60%/4%)*1%=15%K4=(-1)5(60%/3%)*1%=-20%Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201433测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的 影响程度影响程度443232131310100100SDDDDDSDDDDK）（）（）（使利润变动的百分比多个因

18、素同时变动后【例515】Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201434预测为实现确保企业不亏损的因素变预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限动率极限%1%10011该因素灵敏度）（）某因素的变动率极限（iiK【例例517】Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201435经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。原因是存在固定成本原因是存在固定成本Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2

19、01436经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数及其计算 产销业务量变动率利润变动率）（杆系数经营杠DOL【例例519】基期利润基期贡献边际）（杆系数经营杠DOL【例例518】Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201437经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数的变动规律 只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1产销量的变动与经营杠杆系数的变动方向相反成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反 在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变 动幅度就越大，从而风险也就越大38Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,20

20、14经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 预测产销业务量变动对利润的影响 预测利润额=基期利润(1+产销量变动率经营杠杆系数)K0=k3*DOL(Pt+1-Pt)/Pt=k3*DOLPt+1/Pt=1+K3*DOLPt+1=Pt(1+K3*DOL)39Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014经营杠杆系数目标利润变动率经营杠杆系数基数利润基数利润目标利润变动率销售-经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 40Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014Pt+1=Pt(1+K3*DOL)Pt+1=

21、Pt+Pt*K3*DOLPt*K3*DOL=Pt+1-PtK3=(Pt+1-Pt)/Pt*DOLK3=k0/DOL 预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施 期望值分析法及其在利润预测中的应用期望值分析法及其在利润预测中的应用先估计随机变量及其相关概率计算随机变量的期望值计算有关指标并得出结论应用程序 管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理为基础的针对那些有多种可能后果的不有多种可能后果的不确定因素而采取的一种定量分析的方法确定因素而采取的一种定量分析的方法。适用于单因素和多因素41Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014例5-23Dr.Haitao Zha

22、ng,SII Semester I,201442可能性单价（万元/件）单位变动成本（万元/件）固定成本（万元/件）水平概率水平概率水平概率1210.3150.2156000.42200.6160.8150000.63190.1N/AN/AN/AN/AE(P)20.2E(VCunit)15.8E(FC)15240BEV=15240/(20.2-15.8)=3464 件保利量=(15240+11400)/4.4=6055 件E(Profit)=4.4*6000-15240=11160 万元成本预测的方法成本预测的方法历史资料分析法高低点法高低点法回归直线法回归直线法加权平均法加权平均法因素预测法定额测算法预计成本测算法43Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014FK（AL）DRM F预计未来需追加的外部资金量K未来销售收入增长率A随销售变动的资产项 L随销售变动的负债项 D内部周转资金 R扣除股利后的留存收益 M新增零星支出 符号说明44Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,2014Dr.Haitao Zhang,SII Semester I,201445