平安TOT集合资金信托计划课件.ppt

1、“平安财富平安财富*东海盛世东海盛世1 1号号”集合资金信托计划集合资金信托计划国内首只阳光私募基金宝（国内首只阳光私募基金宝（TOTTOT）内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程1.1 1.1 什么是什么是TOTTOT？TOT TOT是信托的信托（是信托的信托（Trust of TrustTrust of Trust）的缩写和简称。）的缩写和简称。是指信托公司发起设立母信托，由母信

2、托募集资金，选择业绩稳健、职业道德良好的私募基金公司是指信托公司发起设立母信托，由母信托募集资金，选择业绩稳健、职业道德良好的私募基金公司作为投资顾问设立子信托，并由子信托投资于股票、债券等证券类资产，子信托的投资行为接受母信托作为投资顾问设立子信托，并由子信托投资于股票、债券等证券类资产，子信托的投资行为接受母信托约束和监督，通过专业化分工，达到分散风险和追求绝对收益的目标，是一种能有效分享中国资本市场约束和监督，通过专业化分工，达到分散风险和追求绝对收益的目标，是一种能有效分享中国资本市场成长的创新型信托产品。成长的创新型信托产品。1.2 1.2 盛世一号盛世一号TOTTOT产品交易结构产

3、品交易结构内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程v 盛世一号盛世一号TOT的优势的优势2 2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的优势的优势风险分散风险分散双重优选双重优选盛世盛世1 1号号优势优势AB多重监管多重监管信息透明信息透明D强强联合强强联合C2 2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的优势的优势A A、攻守灵活、分散风险：、攻守灵活、分散风险：私募基金仓位不受任何限制，操作灵活。

4、私募基金仓位不受任何限制，操作灵活。本信托投资于多个具有不同操作风格和投资理念的证券投资资金信托计划。本信托投资于多个具有不同操作风格和投资理念的证券投资资金信托计划。盛世盛世1 1号号TOTTOT可以有效分散投资风险。可以有效分散投资风险。B B、双重优选：、双重优选：母信托投资选时（选择适合当前市场状况的私募基金）、选人、选组合。母信托投资选时（选择适合当前市场状况的私募基金）、选人、选组合。子信托投资选时（选择买卖股票的合适时机）、选股票。子信托投资选时（选择买卖股票的合适时机）、选股票。2 2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的优势的优势C C、强强联合：、强强联合：受托人平安信托投资有

5、限责任公司依托中国平安保险集团，是国内最大的私募基金受托管理交易商之一，也是受托人平安信托投资有限责任公司依托中国平安保险集团，是国内最大的私募基金受托管理交易商之一，也是国内注册资本金实力最雄厚的信托公司。国内注册资本金实力最雄厚的信托公司。母信托投资顾问东海证券有限责任公司拥有专业化的私募基金评价投研团队，具有强大的筛选和跟踪评价私募母信托投资顾问东海证券有限责任公司拥有专业化的私募基金评价投研团队，具有强大的筛选和跟踪评价私募基金的能力。基金的能力。子信托的投资顾问均由国内业绩优良、投资研究实力卓著的私募投资研究团队担任。子信托的投资顾问均由国内业绩优良、投资研究实力卓著的私募投资研究团

6、队担任。保管人招商银行是国内最大的理财产品零售银行。保管人招商银行是国内最大的理财产品零售银行。2 2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的优势的优势D D、多重监管、信息透明：、多重监管、信息透明：受托人平安信托与母信托投资顾问东海证券统一披露经过保管人复核的净值，并发布定期报告。受托人平安信托与母信托投资顾问东海证券统一披露经过保管人复核的净值，并发布定期报告。东海证券监督子信托运作，防止利益输送。东海证券监督子信托运作，防止利益输送。东海证券通过尽职调查，实地走访调研所投资的私募基金的投资理念、操作流程、风险控制制度等，形成跟东海证券通过尽职调查，实地走访调研所投资的私募基金的投资理念、操作

7、流程、风险控制制度等，形成跟踪评价与风险分析报告。踪评价与风险分析报告。保管人招商银行地位独立，子信托财产严格隔离。保管人招商银行地位独立，子信托财产严格隔离。内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程3.1 3.1 盛世盛世1 1号号TOTTOT的投资理念的投资理念东海盛世东海盛世1 1号号TOTTOT的基本投资理念是的基本投资理念是 研究创造价值，沟通实现共赢研究创造价值，沟通实现共

8、赢母信托投资顾问通过大量地、密集地走访私募基金公司，了解各家基金公司及其主要决策者的投资母信托投资顾问通过大量地、密集地走访私募基金公司，了解各家基金公司及其主要决策者的投资理念，准确把握不同公司在不同市场阶段的操作风格、策略，分析优秀公司的业绩来源及其可持续理念，准确把握不同公司在不同市场阶段的操作风格、策略，分析优秀公司的业绩来源及其可持续性。性。母信托投资顾问同时对未来经济预测、风险、产业前景等作出评估，对市场状况和市场特征进行适母信托投资顾问同时对未来经济预测、风险、产业前景等作出评估，对市场状况和市场特征进行适时跟踪与分析，寻找投资风格与市场特征的契合度较高的私募基金公司作为投资对象

9、。时跟踪与分析，寻找投资风格与市场特征的契合度较高的私募基金公司作为投资对象。受托人与客户保持持续对话，充分了解客户的投资预期和可接受的投资风格，积极反馈投资策略的受托人与客户保持持续对话，充分了解客户的投资预期和可接受的投资风格，积极反馈投资策略的执行与变化情况，力求实现信托资产的长期稳定增值执行与变化情况，力求实现信托资产的长期稳定增值3.2 3.2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的投资策略的投资策略方法方法基础基础目标目标保障保障积极管理的积极管理的组合投资策略组合投资策略主动配置主动配置/适时赎回适时赎回优选私募优选私募优化组合优化组合/绝对收益绝对收益风格平衡风格平衡基基础础保保障障

10、方方法法目目标标3.2 3.2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的投资策略的投资策略金中和金中和星石星石从容从容汇利汇利武当武当朱雀朱雀涌金涌金励石励石鑫兰瑞鑫兰瑞博颐博颐京福京福龙鼎龙鼎淡水淡水泉泉新同方新同方汉华汉华民森民森君富君富东方东方远见远见定量指标定量指标定性指标定性指标 收益指标收益指标 标准差标准差、半标准差、半标准差 Beta系数系数 跟踪误差波动率跟踪误差波动率 VaR 夏普率夏普率 信息率信息率 时机选择指数时机选择指数 风险调整后收益风险调整后收益 团队执业背景团队执业背景 职业操守与道德职业操守与道德 投资理念与策略投资理念与策略 投资决策流程投资决策流程 风控及投资约

11、束风控及投资约束 研究力量研究力量 信息披露信息披露 治理机制治理机制 财务状况财务状况候选私募池候选私募池海洋海洋之星之星3.2 3.2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的投资策略的投资策略 保守型保守型 稳健型稳健型 激进型激进型私募基金私募基金分类分类按风险风格划分按风险风格划分 精于计算型精于计算型 周密计划型周密计划型按专业特长划分按专业特长划分 长期持有型长期持有型 波段交易型波段交易型 热点追踪型热点追踪型按操作风格划分按操作风格划分 牛市型牛市型 熊市型熊市型 平衡型平衡型按业绩表现划分按业绩表现划分3.2 3.2 盛世盛世1 1号号TOTTOT的投资策略的投资策略风格平衡后的风

12、格平衡后的核心私募池核心私募池金中和金中和星石星石武当武当朱雀朱雀涌金涌金汇利汇利3.3 TOT3.3 TOT投资决策流程投资决策流程内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程4 4 候选私募组合候选私募组合投资顾问投资顾问投资经理投资经理已发产品已发产品数量数量第一支产品第一支产品发行日期发行日期最新累计最新累计收益率收益率截止日期截止日期sharpsharp比率比率（最近（最近1 1

13、年）年）最大回撤最大回撤数据披露数据披露频率频率星石江晖122007/7/3037.35%2009/4/200.933-4.51%月金中和邓继军52007/7/2758.53%2009/4/240.835-23.30%周汇利何震22008/7/2524.70%2009/4/240.465-9.24%周武当田荣华52007/11/1237.73%2009/4/100.428-22.51%月朱雀李华轮32007/9/1716.31%2009/4/15-0.352-22.17%月涌金刘红海22006/4/18204.82%2009/4/3-1.182-9.93%月-业绩记录最长的时间为业绩记录最长的

14、时间为3 3年，最短时间为年，最短时间为9 9个月个月-管理资金规模最大的接近管理资金规模最大的接近1010亿，最小的也在亿，最小的也在1 1亿以上亿以上友情提示：历史业绩不代表未来v 候选私募组合概况候选私募组合概况-业绩骄人，业绩骄人，100100元面值经过元面值经过3 3年的运作，达到年的运作，达到354.86354.86元元-平均每年业绩增长率为平均每年业绩增长率为52.5352.53%-进可攻，退可守进可攻，退可守友情提示：历史业绩不代表未来v 候选私募组合业绩候选私募组合业绩4 4 候选私募组合候选私募组合-波动率极小，月度收益率的标准差仅为波动率极小，月度收益率的标准差仅为4.4

15、.1 1%，沪深，沪深300300达到达到15.315.3%-风险控制能力特别是下行风险控制能力极强，最大跌幅不超过风险控制能力特别是下行风险控制能力极强，最大跌幅不超过8 8%-走势独立，受市场影响小走势独立，受市场影响小友情提示：历史业绩不代表未来v 候选私募组合业绩候选私募组合业绩4 4 候选私募组合候选私募组合v 候选私募管理人概况候选私募管理人概况投资经理投资经理理念与策略理念与策略风格风格/类型类型江晖采用“自上而下”资产配置和行业配置与“自下而上”精选股票相结合的投资策略，形成收益风险配比合理的资产配置方案及具备明显投资价值的股票组合精于计算型邓继军以价值投资作为选择投资标的的基

16、石，用成长性的眼光来把握每一个交易时机保守集中型何震运用合理的估值模型和量化的财务指标，精选个股，采用积极主动的投资策略，投资于“具有核心竞争力和持续业绩增长能力的行业领先型公司”及“基本面发生重大好转但股价尚未反映其变化的行业领先型公司”趋势跟随型田荣华价值投资，组合管理周密计划型李华轮通过行业景气度判断和公司核心竞争力研究，从长期发展前景的角度寻找具有中长期投资价值的上市公司进行投资价值成长型刘红海挖掘具备核心竞争力和持续盈利能力的行业领导者或新兴领导者，或公司基本面改善但尚未反映在其市场价格中相对价值型4 4 候选私募组合候选私募组合内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛

17、世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程5 5 投资顾问的服务投资顾问的服务净值净值定期报告定期报告VIPVIP深度报告深度报告风险分析报告风险分析报告组合分析报告组合分析报告托管报告托管报告托管人复核托管人复核东海龙网东海龙网客户服务中心客户服务中心传真传真邮寄邮寄客客 户户 管理人托管人推广网点推广网点渠道客户短信短信EmailEmail平安信托网站平安信托网站投资顾问季报季报半年报半年报年报年报5 5 投资顾问的服务投资顾问的服务客

18、户增值服务客户增值服务内部刊物内部刊物-东海潮-中国宏观经济分析与预测（与中国人民大学经济研究所合作编写）研究报告研究报告-研究所各类研究报告-定期研究报告论坛及沙龙论坛及沙龙-邀请投资者参加客户投资者见面会-东海财富沙龙-东海论坛内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程6.6.后市展望后市展望A A股市场股市场确定性：确定性：中国的崛起不可阻挡，相对地位上升国家资产负债表良好国家资产

19、负债表良好中产阶级数量与规模增加中产阶级数量与规模增加市场范围扩大市场范围扩大劳动力依然丰富劳动力依然丰富国际商品价格下跌，为中国控制更多的资源提供了机国际商品价格下跌，为中国控制更多的资源提供了机会会6.6.后市展望后市展望纸币本位下危机的常态性纸币本位下危机的常态性 在目前的金融体系下，每过几年就会出现局部性或全球性金融危机。从南美债务危机、美国储贷危机、东南亚金融危机、次贷危机。结构性经济危机将是我们未来发展过程中必须经常面对的问题崛起过程的曲折性崛起过程的曲折性 面临严峻的外部环境，必须经历产业结构调整的痛苦过程，由外延式增长转变为内生增长，直接的结果是长期潜在经济增长率的趋势性下降，

20、增长质量提升。不确定性不确定性6.6.后市展望后市展望1850Text in here (unit:%)3250假设条件：假设条件：国际金融、经济危机并未演变为全球经济大萧条 中国抓住了历史性的机遇成功进行了经济结构的调整 上市公司的盈利能够企稳，并出现逐步回升势头 A股继续扩容新股上市、限售股解禁 估值水平（P/E，P/B）逐步恢复到历史平均水平沪深沪深300运行区间估计：运行区间估计：2500 2500（-25-25，3030）18501850325032506.6.后市展望后市展望我们对市场中短期的基本判断是：震荡市场，平衡偏强，波动性高我们对市场中短期的基本判断是：震荡市场，平衡偏强，

21、波动性高“跌跌”“涨涨”A A股市场股市场跌的因素：跌的因素：全球性的金融危机引发的全球性的经济危机，难言经济已经见底；企业盈利预期的降低；投资者对未来经济信心的不足；限售解禁的压力；涨的因素：涨的因素：70%的跌幅的释放；上市公司的估值水平处于历史的底部区域；全球范围极度宽松的货币政策；实体经济出现了一些企稳的迹象内容目录内容目录 盛世盛世1号号TOT简介简介 盛世盛世1号号TOT的优势的优势二二盛世盛世1号号TOT的投资策略的投资策略三三候选私募介绍候选私募介绍四四投资顾问的服务投资顾问的服务五五后市展望后市展望六六七七一一产品要素和认购流程产品要素和认购流程1.3 1.3 盛世一号盛世一

22、号TOTTOT产品要素产品要素产品名称产品名称平安财富平安财富*东海盛世东海盛世1 1号集合资金信托计划号集合资金信托计划 存续期 5年最低认购金额 300万元，以10万元为单位递增；追加认购10万元起，1万元为单位递增 认购价格 推介期单位净值100元，开放日按当日净值计 认购开放日 信托成立每满一个月的对应日(如遇节假日则为之前最近一个交易日)赎回开放日 赎回开放日为信托成立每满三个月的对应日（如遇节假日则为之前最近一个交易日）封闭期内赎回相关约定见计划说明书 投资范围 交易所债券市场、银行间债券市场、平安信托为受托人的证券类单一资金信托、货币市场基金、一级市场申购和银行存款等。产品费率初

23、始管理费1%，满6个月不满一年者后端管理费率3%，满1年不收取后端管理费，信托财产中收取固定管理费1%年，保管费为除证券类单一资金信托外的信托财产的0.25%年。(本信托投资于平安信托为受托人的证券类单一资金信托时，该证券类单一资金信托固定管理费率不得高于该证券类单一资金信托信托财产的1%/年，浮动管理费不得高于该证券类单一资金信托信托收益的26%，保管银行保管费不得高于该证券类单一资金信托信托财产0.25%/年)。投资顾问东海证券有限责任公司受托人平安信托投资有限责任公司保管人招商银行股份有限公司上海分行7 7 认购流程认购流程请您备齐身份证或请您备齐身份证或其他有效证件复印其他有效证件复印

24、件、受益帐户（银件、受益帐户（银行卡或存折）复印行卡或存折）复印件。件。在您认购本信托计划在您认购本信托计划前，请认真阅读本信前，请认真阅读本信托计划的信托计划说托计划的信托计划说明书、信托合同及风明书、信托合同及风险声明书。险声明书。如果您是自然人：如果您是自然人：请您备齐营业执照、请您备齐营业执照、组织机构证书、受组织机构证书、受益帐户、法人身份益帐户、法人身份证复印件和法人授证复印件和法人授权书，以上材料需权书，以上材料需加盖公章。加盖公章。如果您是法人：如果您是法人：请您如实填写以下文件：请您如实填写以下文件：信托合同信托合同、信托认购申请书信托认购申请书、认购风险申明书认购风险申明书、投资者调查问卷投资者调查问卷请您将认购资金和认请您将认购资金和认购费转账或汇款至信购费转账或汇款至信托认购账户，并提供托认购账户，并提供入账证明复印件一式入账证明复印件一式两份。两份。第一步骤：第一步骤：认识产品认识产品第二步骤：第二步骤：备齐证明备齐证明第三步骤：第三步骤：填写材料填写材料第四步骤：第四步骤：汇入资金汇入资金