市场风险报表填报要点课件.ppt
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1、市场风险报表填报要点市场风险报表填报要点2013年5月24日每月一讲主要内容主要内容报表框架报表框架1头寸填报方法示例头寸填报方法示例2表表G4C-1(e)关注点关注点3每月一讲报表框架报表框架G4C-1 市场风险标准法资本要求情况表 G4C 市场风险资本要求情况表利率风险简易法利率特定风险G4C-2 市场风险内部模型法资本要求情况表 季度内最大的单日损失情况表 Delta+法一般利率风险久期法到期日法股票风险外汇风险商品风险期权风险只存在期权多头存在基础工具对冲利率期权商品期权股票期权外汇及黄金期权只持有期权多头同时持有期权空头每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例1:10张于3个月后
2、交收的5年期美国国债期货多头(每张合约面值10万USD)。选定的可交收票据:于5.25年后到期、当前价格100.125、转换因子为0.9423的美国国债(票据息率3.375%)。假设当前市场汇率为:6.3CNY/USD。3个月零息债空头可交收票据多头00.255.25每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例1(续):每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例1(续):“3个月零息债空头”填入填入表G4C-1(b)(美元)1.2B单元格“5.25 年后到期、息票率3.375%的美国国债”填入填入表G4C-1(b)(美元)3.2A单元格 多/空头头寸=合约面值转换因子所选择的可予交付债券的当
3、前现金价格,即:100,000USD10 0.9423(转换因子)100.125%(当前价格)6.3CNY/USD6,694,126CNY 同时应将上述数值填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e)的1.A或1.D单元格每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例2:面值2000万USD、剩余期限2.5 年的单一货币利率掉期合约。该银行收取浮动利率计算的利息收入,并以3年固定利率息率支付利息。当前浮动利率为2.06%,6 个月后重新定价。假设首次付息时间也在6个月后,此后每隔一年支付一次,2.5年后还本付息。假设当前市场汇率为:6.3CNY/USD。00.52.51.56个月浮动利率工具多头剩
4、余期限2.5年的固定利率工具空头每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例2(续):每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例2(续):假设当日利率市场美元零息债券收益率和折现因子如下:期限零息利率折现因子3m1.890.99536m2.110.98969m2.280.98321y2.450.976115m2.5650.968918m2.680.96112y2.910.944230m3.120.92613y3.330.9064每月一讲v例2(续):“6个月浮动利率工具多头”填入1.3C单元格 “剩余期限2.5年的固定利率工具空头”填入2.2D单元格 多头头寸=空头头寸=同时应将以上多空头数
5、值轧差后的净头寸-1,589,755填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e)的1.A或1.D单元格头寸填报方法示例头寸填报方法示例20,000,0006.3/(1 2.06%0.5)125,968,8291 2.11%0.5USDCNY USDCNY 20,000,0006.3/USDCNY USD1.52.53%3%1 3%127,558,5841 2.11%0.51 2.68%1 3.12%CNY折现因子每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例3:某银行持有1 张根据6 个月期SHIBOR出售的9 15 FRA,名义数额等值2,000 万人民币。持有至结算日的零息债空头持有至到期日的
6、零息债多头0915交易日结算日到期日每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例3(续):每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例3(续):“持有至结算日的零息债空头”填入表G4C-1(b)(人民币)1.4D单元格 “持有至到期日的零息债多头”填入表G4C-1(b)(人民币)2.1C单元格 假设折现因子与例2相同 空头头寸=多头头寸=20,000,00019,663,75012.28%0.75CNYCNY1.2520,000,00019,376,75312.565%CNYCNY每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例4:于3 个月后到期的 773万港币(多头)对等值100万美元的远期外
7、汇合约买盘。假设3 个月期港币利率为2.14%、折现因子为0.9947,假设当前市场汇率为0.8CNY/HKD、6.3CNY/USD。3个月美元零息债空头3个月港币零息债券多头03每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例4(续):“3个月港币零息债券多头”填入表G4C-1(b)(港币)1.2C单元格。“3个月美元零息债券多头”填入表G4C-1(b)(美元)1.2D单元格。多头头寸=7,730,0000.99470.8=6,151,225 CNY 空头头寸=1,000,000 0.9953 6.3=6,270,390 CNY 同时应将6,151,225和-6,270,390填入外汇风险资本要
8、求情况表G4C-1(e)相应单元格。每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例5:100手黄金期货合约空头(1手=1000克),于6 个月后交收。假设当前黄金价格为280人民币/克。视为6个月期黄金空头,填入表G4C-1(b)(黄金)1.3D单元格 空头头寸=2801,000100=28,000,000CNY 同时应将-28,000,000填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e)12.A或12.D单元格。每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例6:银行与某证券公司签订基于沪深300指数的股票收益互换协议,名义本金为9,000万元人民币,互换期限为1年。协议约定到期时银行向证券公司支付固
9、定利率7%的利息,同时收到与沪深300指数表现挂钩的浮动收益。该笔业务同时承担股票风险和一般利率风险 假设折现因子与例2相同每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例6(续):多头头寸=90,000,000 将该数值填入股票风险资本要求情况表G4C-1(d)5.1B单元格 空头头寸=90,000,0001.070.9761=93,998,430 将该数值填入表G4C-1(b)(人民币)1.4C 单元格每月一讲头寸填报方法示例头寸填报方法示例v例7:持有1 张根据6 个月期LIBOR发行的等值1000万人民币的美元2 年期上限(cap)协议,其利率上限为2.5%,下次重新定价为6 个月后,剩余
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